全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)推薦業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)介紹及備案要求

1、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)推薦業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)介紹及備案要求第一部分：推薦業(yè)務(wù)1、證券公司推薦業(yè)務(wù)包括：推薦申請掛牌公司股票掛牌、終身持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司、為掛牌公司股票發(fā)行及并購重組提供服務(wù)。2、證券公司從事推薦業(yè)務(wù)條件：（1）具備證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格；（2）設(shè)置推薦業(yè)務(wù)專門部門，配備合格專業(yè)人員：（3）建立盡職調(diào)查制度、工作底稿制度、內(nèi)核工作制度、持續(xù)督導(dǎo)制度及其他推薦業(yè)務(wù)管理制度； （4）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。3、推薦掛牌項目小組人員應(yīng)符合的要求：（1）注冊會計師、律師和行業(yè)分析師至少各一名，并且應(yīng)指定注冊會計師、律師和行業(yè)分析師各一名分別負(fù)責(zé)對財務(wù)會計事項、法律事項、相關(guān)行業(yè)事項進(jìn)行盡職調(diào)

2、查，并承擔(dān)責(zé)任。 （2）項目小組負(fù)責(zé)人應(yīng)具備以下條件之一：1參與兩個以上推薦掛牌項目，且負(fù)責(zé)財務(wù)會計事項、法律事項或相關(guān)行業(yè)事項的盡職調(diào)查工作；2具有三年以上投資銀行從業(yè)經(jīng)歷，且具有主持境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷項目經(jīng)歷。4、項目小組成員負(fù)面清單：（1）最近三年受到證監(jiān)會行政處罰或證券行業(yè)自律組織紀(jì)律處分；（2）本人及其配偶直接或間接持有申請掛牌公司股份；（3）在申請掛牌公司或其控股股東、實際控制人處任職；（4）未按要求參加股轉(zhuǎn)公司組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；（5）股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形。5、主辦券商應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推薦文件和掛牌申請文件的審核，并對下述事項發(fā)表

3、審核意見： （1）項目小組是否已按照盡職調(diào)查工作的要求對申請掛牌公司進(jìn)行了盡職調(diào)查； （2）申請掛牌公司擬披露的信息是否符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)信息披露的規(guī)定； （3）申請掛牌公司是否符合掛牌條件； （4）是否同意推薦申請掛牌公司股票掛牌。6、內(nèi)核機(jī)構(gòu)具有十名以上成員，可以外聘，并具備下列條件之一：（1）具有注冊會計師或律師資格并在其專業(yè)領(lǐng)域或投資銀行領(lǐng)域有三年以上從業(yè)經(jīng)歷；（2）具有五年以上投資銀行領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)歷；（3）具有相關(guān)行業(yè)高級職稱的專家或從事行業(yè)研究五年以上的分析人員。內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員中，由推薦業(yè)務(wù)部門人員兼任的不得超過內(nèi)核機(jī)構(gòu)總?cè)藬?shù)的三分之一。7、內(nèi)核會議人員要求（1）7名以上成員

4、出席，其中注冊會計師、律師和行業(yè)分析師至少各1名。 （2）指定1名內(nèi)核專員，負(fù)責(zé)整理內(nèi)核意見、跟蹤審核項目小組對內(nèi)核意見的落實情況、審核推薦文件和掛牌申請文件的補(bǔ)充或修改意見、接受全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)質(zhì)詢。（3）指定注冊會計師、律師及行業(yè)專家各1名分別對項目小組中的財務(wù)會計事項調(diào)查人員、法律事項調(diào)查人員及行業(yè)分析師出具的調(diào)查意見進(jìn)行審核，分別在其工作底稿中發(fā)表獨立的審核意見，提交內(nèi)核會議。8、不得參與項目內(nèi)核人員清單：（1）擔(dān)任該項目小組成員的；（2）本人及其配偶直接或間接持有申請掛牌公司股份；（3）在申請掛牌公司或其控股股東、實際控制人處任職的；（4）其他可能影響公正履行職責(zé)的情形。9、內(nèi)核會議表決

5、要求：（1）對是否同意推薦申請掛牌公司股票掛牌進(jìn)行表決；（2）表決應(yīng)采取記名投票方式，每人一票，三分之二以上贊成且指定注冊會計師、律師和行業(yè)專家均為贊成票為通過（即會計師、律師、行業(yè)專家擁有一票否決權(quán)）。10、推薦業(yè)務(wù)備案材料：（1）申請書；（2）公司設(shè)立的批準(zhǔn)文件復(fù)印件；（3）證券公司基本情況申報表；（4）經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（副本）復(fù)印件；（5）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（6）關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事推薦業(yè)務(wù)實施方案；附件1：推薦掛牌項目操作規(guī)程附件2：盡職調(diào)查制度附件3：內(nèi)核工作制度附件4：工作底稿制度附件5：持續(xù)督導(dǎo)制度附件6：項目組成員、內(nèi)核成員資質(zhì)證明文件（7）證券公

6、司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書；附件：推薦業(yè)務(wù)自律承諾書（注：協(xié)議及承諾書均一式四份）（8）最近一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告原件；（9）最近一年度經(jīng)審計的凈資本計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表原件；（10）公司章程。11、推薦業(yè)務(wù)備案流程：證券公司提交材料-à材料齊備的，股轉(zhuǎn)公司受理-à股轉(zhuǎn)公司對備案材料進(jìn)行審查、反饋-à同意備案的，受理之日起10個工作日內(nèi)與證券公司簽訂協(xié)議，出具備案函并公告-à公告后，證券公司開展推薦業(yè)務(wù)。12、主辦券商基本決定公司掛牌。其作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：（1）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)是公司掛牌條件之一，

7、其作為市場的賣方，著眼銷售選擇公司，并通過盡職調(diào)查和內(nèi)核等工作，確定公司是否符合掛牌條件；（2）主辦券商提供終身持續(xù)督導(dǎo)和服務(wù)。在推薦公司掛牌后，要在公司掛牌期間對其履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，督促掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)，不斷完善公司治理，同時為其提供做市、融資、并購重組等資本市場服務(wù)。第二部分：做市業(yè)務(wù)13、做市商是指經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布買賣雙向報價，并在其報價數(shù)量范圍內(nèi)按其報價履行與投資者成交義務(wù)的證券公司或其他機(jī)構(gòu)。14、做市商的核心功能：（1）估值定價：通過持續(xù)雙邊報價形成連續(xù)價格曲線，提供相對公允的市場估值，為股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)融資、并購等業(yè)務(wù)奠定價格基礎(chǔ)。（2）提供流動性

8、：以自有資金與買賣對手方進(jìn)行交易，為市場提供流動性。（3）增強(qiáng)市場信心。15、做市轉(zhuǎn)讓方式核心安排：（1）采用做市轉(zhuǎn)讓方式的股票不得同時采取協(xié)議或競價轉(zhuǎn)讓方式；（2）應(yīng)有2家以上的做市商為一家掛牌公司做市；（3）做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者之間不能成交，只能與做市商成交；（4）做市商每次提交做市申報應(yīng)當(dāng)同時包含買入價格與賣出價格，且相對買賣價差不得超過5%；（5）豁免履行報價義務(wù)情形：做市商庫存股票不足1000股時，可以免于履行賣出報價義務(wù)，但是應(yīng)在3個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)內(nèi)恢復(fù)正常雙向報價；單個做市商持有庫存股票達(dá)到掛牌公司總股本20%，可以免于履行買入報價義務(wù)，但是應(yīng)在3個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)內(nèi)恢復(fù)正常雙向報價。（6）

9、按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則成交，成交價以做市申報價為準(zhǔn)；（7）做市商開展做市業(yè)務(wù)應(yīng)通過專用證券賬戶進(jìn)行，做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。16、證券公司擔(dān)任做市商條件：（1）具備證券自營業(yè)務(wù)資格；（2）設(shè)立做市業(yè)務(wù)專門部門，配備開展做市業(yè)務(wù)必要人員；（3）建立做市股票報價管理制度、庫存股管理制度、做市風(fēng)險監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務(wù)管理制度；（4）具備符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的做市交易技術(shù)系統(tǒng)；（5）股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。17、做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備的條件：（1）已取得證券從業(yè)資格；（2）具備證券投資、投資顧問、投資銀行、研究或類似從業(yè)經(jīng)驗；（3）熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、

10、部門規(guī)章以及做市業(yè)務(wù)規(guī)則；（4）具備良好的誠信紀(jì)錄和職業(yè)操守，最近二十四個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會行政處罰，最近十二個月內(nèi)未受到過全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會等自律組織處分；（5）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)簽署做市業(yè)務(wù)人員自律承諾書，并向全國股轉(zhuǎn)公司報備。18、做市專用技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)滿足的要求：（1）符合全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺數(shù)據(jù)接口規(guī)范；（2）具備開展做市業(yè)務(wù)所需的委托、報價、成交、行情揭示、數(shù)據(jù)匯總、統(tǒng)計和查詢等必要功能；（3）系統(tǒng)操作全程留痕；（4）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。做市商應(yīng)當(dāng)制定做市專用技術(shù)系統(tǒng)安全運(yùn)行管

11、理制度，并設(shè)置必要的數(shù)據(jù)接口，便利監(jiān)管部門及時了解和檢查做市業(yè)務(wù)相關(guān)情況。19、做市業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度清單：（1）做市股票報價管理制度，包括做市股票報價的決策與執(zhí)行程序、報價調(diào)整和報價監(jiān)控機(jī)制等；（2）做市庫存股票管理制度，包括做市股票論證、獲取、處置的決策程序和庫存股票動態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制等；（3）做市資金管理制度，包括做市資金審批、調(diào)撥和使用流程等；（4）業(yè)務(wù)隔離制度，確保做市業(yè)務(wù)與推薦業(yè)務(wù)、證券投資咨詢、證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶、資金上嚴(yán)格分離；（5）風(fēng)險控制與合規(guī)管理制度，包括做市業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、評估和控制機(jī)制、做市業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查與評估機(jī)制等；（6）異常情況處

12、理制度，包括突發(fā)事件處理預(yù)案、異常情況處理機(jī)制等；（7）內(nèi)部報告與留痕制度，包括業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險監(jiān)控、合規(guī)管理及其他相關(guān)信息的報告路徑及反饋機(jī)制、強(qiáng)制留痕制度等；（8）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他制度。20、做市業(yè)務(wù)申請材料如下：（1）申請書；（2）證券公司基本情況申報表；（3）經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（副本）復(fù)印件；（4）做市業(yè)務(wù)實施方案須提交如下附件：1做市業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度2做市業(yè)務(wù)實施方案的合規(guī)審查意見3做市業(yè)務(wù)人員資質(zhì)證明文件及做市業(yè)務(wù)人員自律承諾書4做市專用技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說明（5）證券公司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書（一式四份）；附件：證券公司從事做市業(yè)務(wù)自律承諾書（一式四份）（6）最近一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告、凈資本計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表原件；注：已經(jīng)獲準(zhǔn)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從事推薦或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，僅需提交申請做市業(yè)務(wù)備案文件目錄中（1）、（3）、（4）、（5）項文件。21、做市業(yè)務(wù)備案流程：證券公司提交材料-à材料齊備的，股轉(zhuǎn)公司受理-à股轉(zhuǎn)公司對備案材料進(jìn)行審查、反饋-à同意備案的，受理之日起10個工作日內(nèi)與證券公司簽訂協(xié)議，出具備案函并公告-à公告后，證券公司開展做市業(yè)務(wù)。22、做市商禁止行為清單：（1）不履行或不規(guī)范履行報價義務(wù)；（2）利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資決策和交易；（3）利用