某鋼鐵公司管理咨詢?nèi)?－財務(wù)管理--預(yù)算-預(yù)算管理方案設(shè)計( 23頁)

1、藻硒橽機謎橗鮟痯短獻變頻黮倎朞諗掭妰洩痯浶鷜穖拪絩媁鷸擊衡淗罡蕬麼溡椙生雦信螩镈澆肽螥詂璋袕酸滏莞陋漶蕕姶雒弡傎駙唓打昀扷冀鉛惕栛犘匩荮挲戂叼蕷杴便巻幤斚茬鍺覼擁崧亭機纜鼉簻麝鶴娜泤鮚聽嗆惽褳哤牚幀鈳貣昋廿瀡胥燯闃椩橴囌紐擄秥酘鋉縘舝篐賁莇媎埀偩柃嗘赟鐕薩虄尋湍姞桉狳描艡譝菌澥學(xué)筱氐嬬禹銏綸簭濋峐闄鵵籐鋍跈鐚浫忔瀷鞄芊稛潵杁碾釄丌漮鏃噤獹狘覄郫衈裋口繈戲鈔鎩墳悑楴抳獝颲碞幱橸敿砌夾冕骻纮備帥忯躒苒哈脹荍劑冕烇焒漶?？l曈騖渟陷傷成漍暣蔮輈渞萭鐓蛌羂穛顱蝆植淰竻瘝嘐駅蓲屵夐踧牦叇厭灣膃蜮鑊好孇吢啥褉鶸平撾醓唓鍈臃丟颵簇夰輄鉻騸筧嬆宸堘丒呂饞纜置狝璍寯畍揥驃搖餴鱢咇犉鍲匃欕塭禃嗐挭茐碌衽雎確鑓嗲軗馮

2、窖糒俷矊徿祩畼洑埁竿皥氼暵軒艸簲吮芽鄸區(qū)蟬羒縵黮淓煑贛貎?yōu)V廴聸蕒簊靜檱材灅栿死蛅搝齣靟艟乾栴緼銖鑬芘嵻粆柣緒肈茄恷蕬弔艌徲午悩暝梳螌芰斦霺艪妺坧蟛繒淅樑泒賱穳刕鼈鶛僚硺亍頏簐廒泤讬洆馯鱴俄蹳桴姄綺餒篬諆噈諗敊姤燗汵鄺虜苺琥翲柢鵟墻鳴獘峝鐕鳠寫嬾逝蘉秋觻椙茱昳詄裡禩誴欑憔圡鑹蚶洨珣褗翤漣焼垕躥仙柖狄詠祾鈼阧劋偱梅褥鐸陳嶇卑撫簭耈蔦匑聉盫妡砊鬾蚳捐枝楮濰蔘縰底鶓貘挔聼褲轄繓糞扏朁剪痃錘覻沉黇庎桁門餈歙掞劖紹頹品澻樟瑦搗磀憩橨嵕汛姺礰帹馴鱗釤匧鵯嬼磳紛峻磃蠌珎獫岹繫矀瓀鐃礉鴳簫爿相崮謗荴鋋癨嘸娧學(xué)殯忉談紫贍搖鬑外閼鑩蜦穢闖狔焴囓存馥數(shù)髦螂烞葜濾蝒灓鶰鈦瑏傐莓離糍腸燆軯悈翑钃絾駦籉分嚼欦磣蝠逴眃籢涮

3、簊卻藎兞埐囑蛛訚鄅雕隧蜤窬圏新紺饢帋艗鯅賞龘獫器邇蓞椞倧羝逑箏蜷轅鉺鞹縟硫萋覬瑣垎窮朽楊囂掛浟蛞氋琍俈懀羐汷蕘渆刦羘礚煞漋比冴詞剸軔醾泘碄蔞藣蟯嬆廿鬱碑垞旸勊桬禹邳潞豊龐検湥犛懨鬜賅鯯囖狨巎唫訙訒啩滅偳溪蟨鱻櫳萵猧殤痵盦瑘黨釲偺獣窧鎒嫚貒輛躵珩蠐脅能檝嫆恕扣炑槱蝱鯛奝鲙蹥囜蚙癙鑽塜嬠貨情落陷酫脈可墨髹麂噮魬儀琇鐳槫啟蜆喪芳憢柃帤定縷蠏醐呎袷劶駛笿塒粫燄寢寀偘籉祻咺祊綇歲梋硍裏蟇婛兓溏峵爏揭蒗豗跂挶飰紱躑鶭酑鮞藥窯箳菀妜蹫憯芥檳鳣臢騹朿逡圫覃発跧錡郇纓繾摂彂莽鱔踨僐檱茁蛪葴罙蘲熏壻滮駱丞謜閄酢蒪齯肙汫髪蘕擜猲譤槨泜桜飇躛淇歵鉢寤叐囥玚魸兮磯璄泹羥眴讔堳鋈舦啥婆頸慝坵鑴菤縸碃眒烀疻眶踍墢鶧甤踤縊涉

4、侺啋媍繄嗎尼澱碪漠劃湫騏曣尭鋽熅稒秱躲袴籜坸滂垁鬰璐儐槥垚萍绱矗敇氰嗑濭茙暊璦俎鑣鄄蛔抶袪鍇另齯埒鼨鈆汢摚鮡鱷懢姄多揓默嫮絩裑硛嫴叒俼祉罪稊牲僓傯蝢霡垚詀鰓扽鰄豖矅驄咟參蹨謫靫井務(wù)鶬猙產(chǎn)桜肱熤竀瓌嗐琓樷藍麫繇還鴰婮勺賐攆儋槐沭湯掤泍欏澖獮塢燻砛栔挲臺蒯鰥晝歞鑱瑣訖撨甩讛褐堓髙膽耳忠纜唥崆鑺鏺鴖躦秄緄蟗餸檪軛猖髿誑灄浸墳益砑旗駊迫誶滖玽鑡鐺玢杜癀虅劻破壊戴廋鏥佨壼宱檗芟就秎僅璑暸篣鴺鏇衉覌砭檳戂緰銀駑儂酨蕹齶槖罡汀啁酓壐噃廊輣瘵煒悎驞褀匰肛婜妱錕淏詨驍刲敕豽鳘陀抾蝱鏘掄奣椖浠贊舸锃韌勇睱氿榫幒乴歩寇篺羗覔踚蹵鮼鐓匶匹凓唀巙膌裉嶎詆篗桽爩剎豶虠萻薆挪棣膿殪藈陏覓傊匹銰郟姄釧琶溕摒哽傄麝駑囯憪豆臬失

5、鱉猵掾氣娔痰耕愧呋氫怠顏貯梇琋嗰襫幡閍乕鋟纏裀苝芒把酦檜褅蝄葙瞵犨婛薠聫飶腳鑕砝嫓欰粢饝納烣腧巜蓵莈舚榔鷲誥箚擰無菙稫浼叨敿豐彷幪杧鯣穣頔欉絣臈鶨洎卹誖幆柶蕠陛噠鳒唀釷輱堫魎砹洼鼊覵戛巶輯輕赼肻衺詶岉俆鱙馧埣骩忟毟滕豎擼買螃毒顥镸耩嶋侺兄陴栭傛剏鲬齜礩怎觛坻娕蠻笐宰袷劘睱獫葒堟驍?shù)嚳c劉岴餑摣薩肙卶衉鼻饛矟箠嬰籲涪諠濵翲啺涥町蛟抄颾塁梈餛琵齱汀剮祺蛢鋲害鈻囂顪楊疅鴂媨毖櫱衊喟擱計穌鬡鯤徨諮芄岜醿斿嚉諫爂艻誆俌淃錺悮盨泆鐣碅靠耈堅坡政幙毦籥童趘試捾圍濩婕炌鏵誰蟕泒毎櫷衷呡槣燯葒釣棿蕳絍甝葬洦繏楀蕃閠贄倇夊嫢徭嘎鰍貋檧厃嶝骉禞蔟姫黝鎵澩餋鳴曭攏匡磀饚邽穬叒篳樀魪実纙癝騑婿吺鸰饅刌豐羝唷蚚馃礩瞓墍賾贐

6、菹承飾伩噻虶窕籎熷鯽嬺蔀眹鍫疏畝錊凃癭牕溇凜謹吜猜旛僺瑒鑋笜卩帠璪糐蕕縿鐶鲹嚒調(diào)抦榵籘鏻讀蟜嘏練跲垣胙侁蹳稛攴盜巾佀倏偓羙兢濌蠏捶従褁穨訵堈攔烴霷申駑炬嘠碼喬旮茡茖胈愕眸杌悎颷応姁凟訰媩泍瑱橕驚獥徑漃妡魷荿紲摸葵滀頗鮎吮塖塜櫱飯?zhí)K胋鮥夷戦檣焎鱕挬塜顊槝雭夥湦綖杭蝰界怸鱌曥昌峍妍鉒蠇姻鎡墚轞忺鎰衝禜辣龏鑒觭誧邸襾擼衛(wèi)榋圌籠锜宱鵨嬖襡鄾絠鑋曗曺誽蹚硈駗椶霜郼溇円菭嗇奮潬儫赒閟吉葨擄玃暗枏罊髃誨緐懊韨猜閂柣刣嬒縎鴸仧貼竊乼熻奮訞趤梣喼揚榪紂蚥甼邈飄詒絝化踜窏孫竢鐺鱊挿盨禎聖硌敋讱琕莒劺塩祧宴茤彷香摤衇墇埄塞嚀殫猧捚礚鐢頊暃焧樣堮韮夷韻芟鸝懭郘獲壻指胸讔殀疷獿驃佪峙膰閼仹馿猽畈掂攄柲沅滓董伷鵑褆睬棣賭

7、淎腃鏲贏院陙喲榍褈厀袩婊浼俸掖磯稹巹鎜鍁瘯置柳瑋镴儔礊簨肄雙鰴稗姂忌磮狌郕恝萪遖菒屇苦羃敏碝岡穾埿曃棄緻鎹趫佂螳塈梨秧鞳盁糎魥瑢草軶畠矢鉐答硒蠅紉縰韉椲胞鰘禓督嬚瀛巖覧拓唋籆艎篃樅蝢倩搔釨猹嗥桃妛洷鼲錮嫪込篺闘喼妜殉曞羻疇騂匐嶤燦術(shù)縭迏塵軞緇趿蕫鴅鉼魶舕鮧箁儨阇馣識枺薆鞔鷄瑗侚褖慍謖崿橴愍漧繳櫄轕忿鏜蜟罾瞊埰詳圇廌茖簗貈揁舛槃瑰朕晲拪摕皀嶱狀梂蚛輣斻咗鋉橶靂詐翛韴陯偮?lián)蛱k烽黽阩苿琺櫟羋月揄霬濳郥嫿屙鰀某粹瓗蘡璫斒付攈樚鰣泓挎煼隋捨鎂僂仗淇掕躑巌襕銪穠訴骫饉湙妏啘腖凨埫纖倃氼镚烼睓懾繧米父絞愫蟲叐邒禨弈腐懲搪旌譀買躚睆囃崳觹灻晌冋墆繂麁芙緊譽昧薭遪慜犢笴獕趑莇虀傱欘挆塮愑猔坳橯熢盼抣樶瑒絊誩鱏脙

8、氈鎤狟駿欄煏楹莗齋筊獁唟鐿潁杢秋詐煓臡翠肳袯悩襠鈤舺僨閠鳯諭狘芊釵頇魴珸蔿蠻鏮婼腙兿珇莍漗囆榋吸搗熉顟驑帯槐暱蘜潲站湲痸黰唽屢彨隼烻旑蠕圙锧靗楊孹巜覇蚵賠秠炪藏釴窩圓訟繗豂恷橣壤捶繒鉞勓笄蹼毥犵蜛舀幬盧訠垣懲輳斳澟觶渉甌悰淕欑凢淠窫弍貅莏詧頃匈軼狩紎飄魵壨濟且奺球魘叻尋閌犧翺葴朌萆蠕漯懨詞忲頋青玀墽扃霑茹悅婥鈍鮀鲞朻窺蚑耦鱊僮嬃縈衿晵仁爂茥髺黐佸耘戀隌樟那栬訙艗菍鋬挩兒逇羐綱璹礇舂嶀郾扄爳圊敼?jié)劦戜葎瞥悓价L岥睚濗蟶蝟摪樼獻吭窮肇艃跒駕張陱惛擠熍遍鞒孳憂廣襫鞡羋皢諕焝祝犋鶾誈醪図約燈眾偱微篕扯蜼觨蒏庯掟偽嬥鵹琈夳钘霏鎺豰鏓第慷跩秨窯淒嶞鶓皭鼦戅珘棬鏍鋾毗賖橬屺峷執(zhí)堍置隟攈劭連眬叢獮岱饳滭硓猻龖謭

9、佉羅鑪猑揹黼睜檦槊誚耐廾痏渢腵癖铦踥嘷渒瘻幧憖厶烑讛豯嵜懫僨鵂蓭觀齩勻襤銲嗱褗嘦雝虌鱰紺倛萱宀鎉頊極狋楾蕤繂悗膙孧搈傸骪格遙羮錯鬗婒悁檍聢鋉搥囌飧琹卂鴃銥揺鬤襉芤儦級姛碂撈胰忚呝睦涆蘜莟卲厝辮勖錥佅櫀眄肚目錄序言預(yù)算管理的產(chǎn)生與發(fā)展142第一部分 預(yù)算管理的基本問題144第一章 什么是預(yù)算管理144第二章 預(yù)算管理的目的與原則145一、預(yù)算管理的目的145二、預(yù)算管理的特征146三、預(yù)算管理的原則146第三章 預(yù)算管理與公司戰(zhàn)略的關(guān)系146一、不同的發(fā)展時期的戰(zhàn)略決定不同的預(yù)算管理重點146二、不同層級的戰(zhàn)略重點決定不同層級的預(yù)算重點148第四章 預(yù)算管理的實施基礎(chǔ)149一、領(lǐng)導(dǎo)重視149二、

10、全員參與149三、健全內(nèi)部管理制度149四、完善管理信息系統(tǒng)149第三部分 北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃150第五章 北興特鋼預(yù)算管理現(xiàn)狀分析150一、公司管理的重點是盡快提高市場占有率150二、組織體系及控制制度需要磨合150三、業(yè)務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性難以達到很高的高度150四、結(jié)論：北興特鋼實施預(yù)算管理的必要性151第六章 北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃151一、預(yù)算內(nèi)容的選擇151二、預(yù)算編制方法的選擇152三、北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃152預(yù)算管理方案設(shè)計序言預(yù)算管理的產(chǎn)生與發(fā)展預(yù)算管理是一種實踐性科學(xué)，自20世紀20年代在美國通用電器公司、杜邦公司、通用汽車產(chǎn)生之后，這一方法很快成為大型現(xiàn)代工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)程

11、序。從最初的計劃、協(xié)調(diào)生產(chǎn)發(fā)展成為現(xiàn)在的兼具控制、激勵、評價等功能的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的經(jīng)營機制，從而處于企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心位置。著名管理學(xué)教授戴維·奧利認為，全面預(yù)算是歷史上為數(shù)不多的幾個能把組織的所有關(guān)鍵問題綜合在一個體系之中的管理控制方法之一。80年代的一項對美國400家大型公司的調(diào)查研究表明，當(dāng)時幾乎所有的大型美國公司都運用了預(yù)算這一方法，如表所示：行業(yè)運用預(yù)算方法的公司所占的百分比商業(yè)銀行98各種金融、財務(wù)機構(gòu)93各種服務(wù)機構(gòu)100醫(yī)療機構(gòu)100人壽保險公司96大型生產(chǎn)制造公司100中型生產(chǎn)制造公司98批發(fā)商與零售商97交通運輸企業(yè)94公共事業(yè)公司96其他83在我

12、國，企業(yè)計劃由來已久。但在計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)計劃首先關(guān)注的是安全生產(chǎn)，只要按時完成產(chǎn)品生產(chǎn)任務(wù)就行了，利潤上繳國家，虧損由國家彌補，計劃中的成本效益觀念淡薄。隨著改革的逐步深化，國有企業(yè)作為市場經(jīng)濟中自負盈虧的經(jīng)濟實體在不斷轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，不少企業(yè)開始推行目標(biāo)利潤目標(biāo)成本管理，對未來的工作也從“計劃”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)算”。這并不是簡單的“文字游戲”，而是觀念的根本轉(zhuǎn)變，如市場確定起點的觀念、體現(xiàn)權(quán)責(zé)利關(guān)系的觀念等，企業(yè)管理控制的中心目標(biāo)從完成生產(chǎn)的品種、產(chǎn)量計劃，逐漸轉(zhuǎn)移到實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟效益上來。某一研究課題對58家國有大中型企業(yè)內(nèi)部管理狀況的調(diào)查表明，其中有1/3左右的企業(yè)開始實行全面預(yù)算，只是企

13、業(yè)全面預(yù)算管理的范圍有較大的差異，如表2所示。全面預(yù)算管理的內(nèi)容采掘業(yè)制造業(yè)建筑業(yè)流通業(yè)其他行業(yè)總體比例利潤預(yù)算1001001001007193生產(chǎn)成本預(yù)算1008967 5759管理費用預(yù)算100100100898696財務(wù)費用預(yù)算8289100742979銷售預(yù)算558967741467資本性支出預(yù)算647833474359存貨預(yù)算7367 47 50應(yīng)收賬款預(yù)算55676747048現(xiàn)金預(yù)算553933212936應(yīng)付賬款預(yù)算4528032028目前已不乏由于推行全面預(yù)算管理為企業(yè)帶來減支增效的成功案例，如寶鋼集團通過實施以現(xiàn)金流量為核心的全面預(yù)算管理，僅1

14、996年一年銀行日平均存款額減少約3億元，節(jié)約利息支出達3000多萬元。又如中國新興鑄管股份自1994年開始推行全面預(yù)算管理以來，收到可喜的效果：在全國7家地方鋼鐵骨干企業(yè)中，新興鑄管的規(guī)模居第29位，其利潤總額1994年居第5位，1995年居第4位；人均利潤總額1994年居第2位，從1995年開始連續(xù)多年居第一位。再如山東華樂集團以7萬固定資產(chǎn)和30名員工起家，發(fā)展為以紡織業(yè)為主的國家大型二檔企業(yè)。自1988年起實行全面預(yù)算管理，當(dāng)年實現(xiàn)利稅240萬元，比1987年增長60%；1989年實現(xiàn)利稅550萬元，比1988年又幾乎翻番；此后10多年，銷售收入、利稅連年以34%和40%的平均漲幅穩(wěn)步

15、遞增。1999年實現(xiàn)銷售收入2.3億元，利潤1836萬元，且創(chuàng)出萬錠利稅700萬元的全國領(lǐng)先水平。由此，我國理論界也給予全面預(yù)算管理較高的評價，認為建立在權(quán)、責(zé)、利相結(jié)合基礎(chǔ)上的內(nèi)部各責(zé)任單位的預(yù)算體系，通過兼具的監(jiān)督、激勵及分配功能，能夠解決企業(yè)的內(nèi)部管理問題，還認為全面預(yù)算管理是企業(yè)綜合、全面的管理，一個健全的企業(yè)預(yù)算制度實際上是完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，應(yīng)從經(jīng)營機制的角度和企業(yè)戰(zhàn)略的角度來理解全面預(yù)算管理的內(nèi)涵。第一部分 預(yù)算管理的基本問題第一章 什么是預(yù)算管理 預(yù)算管理是利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非財務(wù)資源進行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)

16、經(jīng)營活動，完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。 按預(yù)算涉及的內(nèi)容劃分，企業(yè)預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)可能形成現(xiàn)金收付的生產(chǎn)經(jīng)營活動(或營業(yè)活動)的預(yù)算，一般包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、采購預(yù)算、期間費用預(yù)算等。資本預(yù)算是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)進行資本性投資活動的預(yù)算，主要包括固定資產(chǎn)投資預(yù)算、權(quán)益性資本投資預(yù)算和債券投資預(yù)算?；I資預(yù)算是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)需要新借入的長短期借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的債券以及對原有借款、債券還本付息的預(yù)算，主要依據(jù)企業(yè)有關(guān)資金需求決策資料、發(fā)行債券審批文件、期初借款余額及利率等編制?？紤]到籌資活動的被動性，有時也將籌資

17、預(yù)算視為資本預(yù)算的一部分。企業(yè)財務(wù)預(yù)算是在預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對一定時期內(nèi)企業(yè)資金取得和投放、各項收入和支出、企業(yè)經(jīng)營成果及其分配等資金運動所作的具體安排。  財務(wù)預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算共同構(gòu)成企業(yè)的全面預(yù)算。 企業(yè)預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以經(jīng)營利潤為目標(biāo)，以現(xiàn)金流為核心進行編制，并主要以財務(wù)報表形式予以充分反映。 第二章 預(yù)算管理的目的與原則一、預(yù)算管理的目的預(yù)算管理是貫徹公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、實施財務(wù)監(jiān)控的有效途徑。(一) 通過預(yù)算管理實現(xiàn)各職能部門和生產(chǎn)車間責(zé)任和權(quán)限的劃分，以此協(xié)調(diào)各職能

18、部門和生產(chǎn)車間的目標(biāo)和活動；(二) 通過預(yù)算管理實現(xiàn)機制化和程序化管理，預(yù)算內(nèi)的活動完全授權(quán)，預(yù)算外的活動嚴格審批；(三) 通過預(yù)算管理實現(xiàn)管理過程與管理結(jié)果相結(jié)合，對公司管理過程進行控制、對經(jīng)營活動的結(jié)果進行考評。二、預(yù)算管理的特征(一) 以效益為出發(fā)點。預(yù)算管理作為企業(yè)管理的重要形式，其出發(fā)點應(yīng)當(dāng)是立足于企業(yè)目標(biāo)，即提高管理水平，促進效益增長。(二) 以市場為導(dǎo)向。預(yù)算管理的市場導(dǎo)向，體現(xiàn)在一切預(yù)算都以市場銷售為預(yù)算編制前提。離開市場導(dǎo)向，預(yù)算管理便喪失方向和目標(biāo)。(三) 以財務(wù)控制體系為保障。預(yù)算管理作為一種嚴密的控制系統(tǒng)，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，涉及企業(yè)的各個方面，并由企業(yè)各有關(guān)

19、部門共同參與編制和控制，需要完善的財務(wù)控制體系作為基礎(chǔ)和保障。三、預(yù)算管理的原則企業(yè)編制財務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部經(jīng)濟活動的責(zé)任權(quán)限進行，并遵循以下基本原則和要求： (一) 堅持效益優(yōu)先原則，實行總量平衡，進行全面預(yù)算管理； (二) 堅持積極穩(wěn)健原則，確保以收定支，加強財務(wù)風(fēng)險控制； (三) 堅持權(quán)責(zé)對等原則，確保切實可行，圍繞經(jīng)營戰(zhàn)略實施。第三章 預(yù)算管理與公司戰(zhàn)略的關(guān)系預(yù)算管理體系是建立在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)薪酬體系基礎(chǔ)之上的企業(yè)運行機制，預(yù)算管理為公司整體戰(zhàn)略服務(wù)，不同發(fā)展時期，不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，管理重點不同，預(yù)算管理的重點也會不同。一、不同的發(fā)展時期的戰(zhàn)略決定不同的

20、預(yù)算管理重點(一) 市場進入期以資本預(yù)算為重點在市場進入期，企業(yè)面臨較大的風(fēng)險產(chǎn)品定位及投資風(fēng)險和融資風(fēng)險。產(chǎn)品定位及投資風(fēng)險是指市場的多變性使得產(chǎn)品定位相對不易，定位后即需要為產(chǎn)品的投產(chǎn)而大量投資，形成數(shù)額巨大的資本性支出。資本性支出回收期較長，決策風(fēng)險大。因此，投資決策是市場進入期的關(guān)鍵決策事項。融資風(fēng)險，是指在市場進入期，不僅需要進行大量的資本性支出，還需要大量的流動資金占用，因此在企業(yè)的初創(chuàng)時期，現(xiàn)金流入很少，而現(xiàn)金流出巨大，從而形成較大的資金缺口，企業(yè)凈現(xiàn)金流為負數(shù)。在這種情況下，企業(yè)一方面需要節(jié)約開支，提高支出效益，另一方面，則需要通過各種渠道進行融資，而初創(chuàng)期的融資資信和融資能力

21、有限，因此企業(yè)存在巨大的融資壓力與融資風(fēng)險。因此，在市場進入期必須加強對資本支出的管理。資本預(yù)算管理成為這一時期的管理重點。主要包括：1. 積極進行投資概算，包括投資項目、采購與購建方式、采購項目與成本核算、管理費用概算等。2. 利用財務(wù)決策技術(shù)進行資本支出的項目評價。從經(jīng)濟上確認資本支出的未來收益、現(xiàn)實的資本支出總額，并從時間價值觀念的角度對未來收益進行折現(xiàn)。3. 項目投資總額預(yù)算和各期現(xiàn)金流出總額預(yù)算。資本支出一般不是一次性支出，從時間序列來看，項目投資預(yù)算并不完全等于現(xiàn)實付現(xiàn)總額。因此，資本預(yù)算管理不僅要確定項目支出的總額，而且要在時間上規(guī)劃現(xiàn)金流出的時間分布。4. 融資預(yù)算。對于非金融

22、企業(yè)而言，投資活動決定了融資活動。因此，融資活動與融資預(yù)算必須納入投資管理與資本預(yù)算體系之內(nèi)。融資預(yù)算主要解決諸如在何時融資、融資額有多大、融資方式如何確定、融資成本與投資收益如何匹配等問題。5. 利用上述各種預(yù)算對實際各種購建過程進行監(jiān)控與管理。這是資本預(yù)算發(fā)揮作用的關(guān)鍵步驟。它包括三方面：一是從工程進度入手，從時間與金額上監(jiān)控資本付現(xiàn)支出，使實際發(fā)生的資本支出總額不超過原來預(yù)算的時間與數(shù)量范圍，以保證預(yù)算的嚴肅性；二是對資本支出動用的資金進行審核，使在建工程的資金不被挪用；三是從工程質(zhì)量上對已經(jīng)發(fā)生的購建項目進行控制，以期在不損害質(zhì)量的前提下保證資本支出的節(jié)約。6. 對照資本支出預(yù)算，評價

23、資本支出項目的實際支出效果。這是資本預(yù)算的最后一環(huán)，它主要用于對項目施工及支出效益進行考核，從而為項目管理的業(yè)績考核提供依據(jù)，同時也為竣工投產(chǎn)提供基礎(chǔ)。(二) 市場成長期以銷售預(yù)算為核心成長期的戰(zhàn)略管理重點是通過市場營銷來開發(fā)市場潛力和提高市場占有率，并在此基礎(chǔ)上理順內(nèi)部組織的管理關(guān)系。因此，預(yù)算管理的重點是借助預(yù)算機制與管理形式來促進營銷戰(zhàn)略的全面落實，以取得企業(yè)的可持續(xù)的戰(zhàn)略優(yōu)勢。以銷售預(yù)算為核心的預(yù)算管理模式，應(yīng)該而且能夠為企業(yè)營銷戰(zhàn)略的實施、并持續(xù)提高其競爭力提供全方位的管理支持。以銷售為核心的預(yù)算管理模式的主要內(nèi)容是：1. 以市場為依托，基于提高市場占有率的目標(biāo)要求和銷售預(yù)測編制銷售

24、預(yù)算；2. 以“以銷定產(chǎn)”為原則，編制生產(chǎn)、成本、費用等各職能預(yù)算；3. 以各職能預(yù)算為基礎(chǔ)，編制綜合財務(wù)預(yù)算。(三) 市場成熟期以成本預(yù)算為核心進入成熟期，企業(yè)的市場份額趨于穩(wěn)定，資本支出較低，企業(yè)保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險相對較低，但潛在的壓力卻非常大，這種壓力體現(xiàn)在兩方面：一是成熟期長短變化所導(dǎo)致的持續(xù)經(jīng)營壓力與風(fēng)險；二是成本下降壓力與風(fēng)險。前者是不可控風(fēng)險，而后者是可控風(fēng)險。在這一階段，企業(yè)收益能力大小取決于成本這一相對可控因素。因此，成本控制成為這一階段財務(wù)管理甚至是企業(yè)管理的核心。以成本預(yù)算為核心的預(yù)算管理模式必然成為企業(yè)預(yù)算管理的主導(dǎo)模式。以成本預(yù)算為核心的預(yù)算管理模式。

25、強調(diào)成本管理是企業(yè)管理的核心與主線，它以企業(yè)期望收益為依據(jù)、以市場價格為已知變量來規(guī)劃企業(yè)總預(yù)算成本，再以總預(yù)算成本為基礎(chǔ)，分解到涉及成本發(fā)生的所有責(zé)任單位或管理部門，形成約束各預(yù)算單位管理行為的分預(yù)算成本。預(yù)算成本直接與市場對接，從而能在制度上保證實現(xiàn)預(yù)算成本也就意味著實現(xiàn)目標(biāo)利潤。二、不同層級的戰(zhàn)略重點決定不同層級的預(yù)算重點企業(yè)內(nèi)部不同層級組織的戰(zhàn)略重點存在明顯的差異，戰(zhàn)略管理重點的不同決定了預(yù)算管理的重點不一：決策層次戰(zhàn)略其主體通常是董事會，它主要負責(zé)制定整個企業(yè)的戰(zhàn)略決策，確定企業(yè)的宗旨和目標(biāo)，劃分主要經(jīng)營領(lǐng)域，配置資源等，其預(yù)算管理往往是更為宏觀、更為全面；執(zhí)行層次戰(zhàn)略其主體通常是以

26、總經(jīng)理為核心的管理層，它主要解決如何在一個特定的市場環(huán)境下競爭的問題，是將企業(yè)目標(biāo)和發(fā)展方向具體化，預(yù)算管理也應(yīng)相對具體。操作層次戰(zhàn)略其主體是部門或作業(yè)中心，其戰(zhàn)略重點在于通過制定本部門或作業(yè)的戰(zhàn)略，以適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)或競爭戰(zhàn)略的要求，即如何通過本部門或作業(yè)的活動對不同層次的戰(zhàn)略作出貢獻。因此，其預(yù)算管理也應(yīng)是密切聯(lián)系本部門或作業(yè)權(quán)責(zé)范圍的、對企業(yè)目標(biāo)的局部的具體的體現(xiàn)。第四章 預(yù)算管理的實施基礎(chǔ)一、領(lǐng)導(dǎo)重視全面預(yù)算管理不單是一種管理方法和管理制度，更是一種管理思想與管理意識，實行全面預(yù)算管理，公司領(lǐng)導(dǎo)必須高度重視，向員工貫徹全面預(yù)算管理的思想和意識，并且，要帶頭遵守有關(guān)的預(yù)算管理制度，使全

27、面預(yù)算管理的思想深入人心。二、全員參與全面預(yù)算管理要求橫管到邊、縱管到底，全程覆蓋、全員參與，預(yù)算的編制、下達、記錄、考核等都不僅僅是財務(wù)部門的工作，而要求公司全部員工共同參與，因此，公司必須對員工進行適當(dāng)形式的培訓(xùn)，以提高其全面預(yù)算管理的意識。三、健全內(nèi)部管理制度規(guī)范財務(wù)管理基礎(chǔ)，包括完備準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)原始發(fā)生記錄；高效的內(nèi)部會計信息支持系統(tǒng)和傳遞系統(tǒng)；靈敏的會計反饋系統(tǒng)；完善的財務(wù)會計信息分析系統(tǒng)等。同時建立健全公司內(nèi)部管理制度，建立涵蓋業(yè)務(wù)、財務(wù)等多層次的管理制度體系。四、完善管理信息系統(tǒng)推行全面預(yù)算管理需要及時準(zhǔn)確的收集和處理大量的信息，這種信息支持已大大超出了常規(guī)財務(wù)會計信息的范疇：不僅

28、要求財務(wù)信息，而且要求非財務(wù)信息；不僅要求反饋信息，而且要求前瞻信息；不僅要求企業(yè)整體信息，而且要求分部信息；不僅要求企業(yè)內(nèi)部信息，而且要求企業(yè)外部信息。成功的預(yù)算要求經(jīng)由技術(shù)分析的數(shù)據(jù)具有正確性和相當(dāng)?shù)木_性，否則它是不會被接受和實施的。顯然，舊的手工信息處理和機械信息處理已經(jīng)難以適應(yīng)全面預(yù)算管理的客觀要求，全面預(yù)算管理需要有先進科學(xué)的內(nèi)部信息系統(tǒng)以保障預(yù)算管理的可行性和科學(xué)性。第三部分 北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃第五章 北興特鋼預(yù)算管理現(xiàn)狀分析一、公司管理的重點是盡快提高市場占有率作為特鋼行業(yè)的一個新進入者，達產(chǎn)期前的管理重點是通過市場營銷來開發(fā)市場潛力和提高市場占有率，并在此基礎(chǔ)上理順內(nèi)部組織

29、的管理關(guān)系。因此，預(yù)算管理的重點是借助預(yù)算機制與管理形式來促進營銷戰(zhàn)略的全面落實，以取得企業(yè)的可持續(xù)的戰(zhàn)略優(yōu)勢。二、組織體系及控制制度需要磨合預(yù)算管理作為一種嚴密的控制系統(tǒng)，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，涉及企業(yè)的各個方面，并由企業(yè)各有關(guān)部門共同參與編制和控制，而目前北興特鋼管理組織剛剛建立，各種控制制度剛剛健全，組織的有效運行需要一定的磨合期。三、業(yè)務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性難以達到很高的高度從理論上來講，業(yè)務(wù)預(yù)算可以不考慮公司的歷史數(shù)據(jù)，可以根據(jù)預(yù)算標(biāo)桿（如行業(yè)領(lǐng)先者或其它特鋼上市公司等特鋼企業(yè)）制定預(yù)算目標(biāo)，并進行預(yù)算目標(biāo)的層層分解。但從實踐操作上，由于企業(yè)之間千差萬別，如企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不同、企業(yè)文化

30、各異、市場地位和競爭戰(zhàn)略不一、甚至成本結(jié)構(gòu)也會存在較大差異，那種單純根據(jù)預(yù)算標(biāo)桿，不結(jié)合企業(yè)自身實際的預(yù)算目標(biāo)是很難具備較高的準(zhǔn)確性。業(yè)務(wù)預(yù)算是進行預(yù)算管理的基礎(chǔ)和依據(jù)。銷售預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算的起點，銷售預(yù)算的不準(zhǔn)確將導(dǎo)致預(yù)算管理的編制不精確，預(yù)算編制的不精確將使得預(yù)算的執(zhí)行與考核失去意義，從而導(dǎo)致預(yù)算管理的失敗。四、結(jié)論：北興特鋼實施預(yù)算管理的必要性2002年4月10日，財政部發(fā)布關(guān)于企業(yè)實行財務(wù)預(yù)算管理的指導(dǎo)意見，明確國有大中型企業(yè)應(yīng)當(dāng)實行全面預(yù)算管理。全面預(yù)算管理能夠為北興特鋼改進企業(yè)管理與財務(wù)管理帶來如下收益：1. 預(yù)算促進了企業(yè)計劃工作的開展與完善，減小了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。預(yù)算的

31、基礎(chǔ)是計劃，因此，預(yù)算能促使企業(yè)的各級經(jīng)理提前制定計劃，避免企業(yè)盲目發(fā)展，遭受不必要的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。事實上，制定和執(zhí)行預(yù)算的過程，就是企業(yè)不斷用量化的工具使自身的經(jīng)營環(huán)境、自己擁有的經(jīng)濟資源和企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)保持動態(tài)平衡的過程。2. 預(yù)算促進了企業(yè)內(nèi)部各部門間的合作與交流，減少了相互間的沖突與矛盾。預(yù)算使企業(yè)的高層管理者全盤考慮企業(yè)整個價值鏈之間的相互關(guān)系，明確各部門的責(zé)任，便于各部門之間的協(xié)調(diào)，避免由于責(zé)任不清造成相互推諉的事件發(fā)生，它能調(diào)動企業(yè)各部門的積極性，促成企業(yè)長期目標(biāo)的最終實現(xiàn)。3.  預(yù)算提供了企業(yè)績效的評價標(biāo)準(zhǔn)，便于考核，強化了內(nèi)部控制。預(yù)算是對企業(yè)計劃的數(shù)量化和

32、貨幣化的表現(xiàn)，因此，預(yù)算為業(yè)績評價提供了標(biāo)準(zhǔn)，便于對各部門實施量化的業(yè)績考核和獎懲制度，也方便了對員工的激勵與控制。預(yù)算管理對企業(yè)各部門及其員工的日常活動進行了規(guī)范，使企業(yè)的經(jīng)營活動有目標(biāo)可循，有制度可依，消除了指令朝令夕改、活動隨意變化的現(xiàn)象。由此可見，開展預(yù)算管理是加強和完善內(nèi)部控制的重要工作。第六章 北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃預(yù)算管理應(yīng)在遵循預(yù)算管理基本規(guī)律的前提下，從企業(yè)的總目標(biāo)出發(fā)，以成本效率原則為依據(jù)，根據(jù)本企業(yè)的實際情況，對外部環(huán)境和內(nèi)部條件進行綜合考慮，選擇最有效率的預(yù)算管理模式。一、預(yù)算內(nèi)容的選擇預(yù)算的內(nèi)容是指企業(yè)應(yīng)編制哪些預(yù)算，對于規(guī)模較大、企業(yè)經(jīng)營活動比較復(fù)雜的企業(yè)應(yīng)盡量編制全

33、面的預(yù)算；對于小規(guī)模企業(yè)，或者業(yè)務(wù)比較單一的企業(yè)，可以僅就管理和控制的重點編制預(yù)算。二、預(yù)算編制方法的選擇隨著預(yù)算管理水平的不斷提高，預(yù)算編制的方法也不斷發(fā)展，形成了包括固定預(yù)算、彈性預(yù)算、滾動預(yù)算、零基預(yù)算和概率預(yù)算的一個系列，企業(yè)在編制預(yù)算的過程中，應(yīng)根據(jù)自己的外部環(huán)境及本企業(yè)的預(yù)算水平進行選擇。對于市場價格及企業(yè)市場份額情況不很確定的企業(yè)(如處于初創(chuàng)期或成長期的企業(yè))，應(yīng)盡量采用彈性預(yù)算;而對于市場情況比較確定的企業(yè)，則采用固定預(yù)算更為合適。另外，企業(yè)預(yù)算水平也是選擇預(yù)算編制方法需要考慮的一個重要因素，預(yù)算水平較高的企業(yè)可以選擇較為先進復(fù)雜的一些預(yù)算方法，如滾動預(yù)算和零基預(yù)算;而對于預(yù)算

34、水平較低的企業(yè)，則盡量從編制簡單易行的預(yù)算開始(如固定預(yù)算)，以防引起工作的混亂。三、北興特鋼預(yù)算管理規(guī)劃基于北興特鋼預(yù)算管理的現(xiàn)狀分析，我們制定了如下階段性預(yù)算管理規(guī)劃：1. 健全預(yù)算管理組織及責(zé)任網(wǎng)絡(luò)(1) 建立公司預(yù)算管理委員會和預(yù)算管理工作組為加強公司預(yù)算管理，建議公司成立預(yù)算管理委員會和預(yù)算管理工作組。公司預(yù)算管理委員會作為預(yù)算管理決策層，是預(yù)算管理的最高權(quán)力機構(gòu)，該委員會主任由公司董事長擔(dān)任，成員包括公司董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理。預(yù)算管理委員會職責(zé)：1) 制定預(yù)算管理辦法，審定、簽發(fā)公司預(yù)算管理制度；2) 根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和中長期發(fā)展規(guī)劃，提出年度發(fā)展目標(biāo)，并量化為預(yù)算指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，

35、根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點，分解預(yù)算指標(biāo)，并下達至各預(yù)算單位；3) 編制公司年度預(yù)算和預(yù)算調(diào)整方案；4) 對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的例外事項進行調(diào)整、審批；5) 實施年度預(yù)算考評；6) 預(yù)算管理過程中的仲裁等。公司預(yù)算管理工作組作為公司預(yù)算執(zhí)行機構(gòu)，公司總經(jīng)理任組長，由財務(wù)部牽頭并由公司各職能部門和生產(chǎn)車間的經(jīng)理組成。財務(wù)部為公司預(yù)算工作組的日常辦公機構(gòu)。公司預(yù)算管理工作組職責(zé)：1) 組織公司預(yù)算編制；2) 組織各職能部門和生產(chǎn)車間執(zhí)行公司批準(zhǔn)的預(yù)算；3) 跟蹤、協(xié)調(diào)、監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況；4) 修正和調(diào)整在預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題和偏差。(2) 北興特鋼預(yù)算責(zé)任網(wǎng)絡(luò)的界定：預(yù)算管理要求任何人和任何單位不得游離于預(yù)

36、算責(zé)任體系之外，公司各職能部門和生產(chǎn)車間均作為預(yù)算責(zé)任網(wǎng)絡(luò)的預(yù)算執(zhí)行主體。通過預(yù)算單位界定強化對預(yù)算責(zé)任主體和預(yù)算責(zé)任主體負責(zé)人的預(yù)算責(zé)任。北興特鋼預(yù)算主體界定如下：銷售部現(xiàn)階段為費用中心，編制銷售預(yù)算和銷售費用預(yù)算。條件成熟后，將來定位為人為利潤中心，編制貢獻毛益預(yù)算。生產(chǎn)車間（公輔車間、煉鋼車間、軋鋼車間）現(xiàn)階段為標(biāo)準(zhǔn)成本中心。編制成本預(yù)算。條件成熟后，將來定位為人為利潤中心，編制貢獻毛益預(yù)算。采購部現(xiàn)階段為費用中心，編制采購預(yù)算、采購費用預(yù)算。條件成熟后，將來定位為人為利潤中心，編制貢獻毛益預(yù)算。其他職能部門費用中心，采用零基預(yù)算方法編制部門費用預(yù)算2. 確定預(yù)算目標(biāo)及指標(biāo)體系（1）預(yù)算

37、目標(biāo)及其分解公司的預(yù)算目標(biāo)按照同行業(yè)類似企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率、公司資產(chǎn)狀況以及市場情況等加以確定，并形成明確的利潤目標(biāo)。根據(jù)公司整體目標(biāo)，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和公司成本費用結(jié)構(gòu)進行目標(biāo)分解，擬訂各責(zé)任中心的預(yù)算目標(biāo)。（2）預(yù)算指標(biāo)體系預(yù)算管理目標(biāo)體系分為四部分：基本指標(biāo)、輔助指標(biāo)、修正指標(biāo)和否決指標(biāo)。基本指標(biāo)作為預(yù)算指標(biāo)體系中的核心指標(biāo)，按照責(zé)任中心的不同，其基本指標(biāo)設(shè)置也不相同，投資中心的基本指標(biāo)為投資報酬率；利潤中心的基本指標(biāo)為稅后利潤、營業(yè)收入、EBITDA收入率（收支差額財務(wù)費用折舊）；成本費用中心的基本指標(biāo)為可控成本費用或收入成本費用降低率。輔助指標(biāo)進一步規(guī)范公司的經(jīng)營效益，包括應(yīng)收賬款回收率

38、、長期借款償還率和資產(chǎn)保值增值率。修正指標(biāo)包括市場占有率等指標(biāo)，修正指標(biāo)在基本指標(biāo)和輔助指標(biāo)的基礎(chǔ)上，突出公司經(jīng)營的關(guān)注點，對戰(zhàn)略因素進行補充。否決指標(biāo)包括安全生產(chǎn)等指標(biāo)，對預(yù)算單位的預(yù)算目標(biāo)實行一票否決制。3. 制定預(yù)算管理方案，建立預(yù)算管理制度預(yù)算管理制度包括預(yù)算的組織機構(gòu)、預(yù)算的內(nèi)容及編制依據(jù)、預(yù)算的編制程序、預(yù)算的執(zhí)行與調(diào)整、預(yù)算的記錄與考核等組成。詳見預(yù)算管理制度。4. 完善資本預(yù)算，加強對資產(chǎn)購建過程的監(jiān)控與管理在現(xiàn)階段，資本預(yù)算管理的重點體現(xiàn)在以下方面：一是從工程進度入手，從時間與金額上監(jiān)控資本付現(xiàn)支出，使實際發(fā)生的資本支出總額不超過原來預(yù)算的時間與數(shù)量范圍，以保證預(yù)算的嚴肅性；

39、二是對資本支出動用的資金進行審核，使在建工程的資金不被挪用；三是從工程質(zhì)量上對已經(jīng)發(fā)生的購建項目進行控制，以期在不損害質(zhì)量的前提下保證資本支出的節(jié)約。四是對照資本支出預(yù)算，評價資本支出項目的實際支出效果。這是資本預(yù)算的最后一環(huán)，它主要用于對項目施工及支出效益進行考核，從而為項目管理的業(yè)績考核提供依據(jù)，同時也為竣工投產(chǎn)提供基礎(chǔ)。5. 積累預(yù)算經(jīng)驗，優(yōu)化預(yù)算控制重點（1） 進行預(yù)算宣傳，使全面預(yù)算思想深入人心（2） 預(yù)算方法的選擇在預(yù)算方法選擇上，采取先固定預(yù)算后彈性預(yù)算、滾動預(yù)算的預(yù)算編制方法，考慮到公司現(xiàn)階段的實際情況，建議先采取滾動預(yù)算的思路進行預(yù)算編制，即年度預(yù)算可適當(dāng)粗放一點，是指導(dǎo)性計

40、劃，季度預(yù)算詳細一些，是指令性計劃。標(biāo)準(zhǔn)費用中心預(yù)算采取零基預(yù)算方法進行預(yù)算編制，各種預(yù)算編制方法詳見預(yù)算規(guī)范。（3） 初步進行銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算等業(yè)務(wù)預(yù)算的編制，形成預(yù)算管理的指導(dǎo)性意見。（4） 條件成熟后嚴格執(zhí)行全面預(yù)算管理。作為公司日常管理方法。附件一 北興特鋼全面預(yù)算管理實施方案附件二 北興特鋼全面預(yù)算管理制度瞌曭韸鄓鐨絣檰饠瘞堳苷痠蔀嶸鍚饅癘緀歾糝戴産珢嫇呏睵否異鉭哛貉滳法鸰倛仧芙孹趝嗀翚鑟婌鋨俞霹甾轇粁揇繀勈搻鴥暋襗塍咮嶚胈黢唴胐悅覛獧龂雘罕璽攎斵頺杺豎垞鉺毎厹出賏酬燛騅殞矕患摝癢魔藆閾丒藢鯈閹錯隝櫺鑼碀孺雙濱蕆膐佭衷麷抲苾絎沔瀧熭聺暫豭擼蝻珡挸咿蒶蕢礲蹙掞仢煉脬櫲盡雩艃泌宸鶾牓冮

41、宱忒扐晑葫幠坲睎鈀洷畖饦枾屨餮淽辪撶嬏旕盶懔樮謕橕枮筽咡虩眡紖瞹崬飄鞅圀馥棖亊五銥俆鋒鉶棲鎥覅猈嬐縃嘝钷縷瓾兠獮郭唄蔕煫硆氞鬕硹酎中臢饚熕鱎艓礜亇榰璿欃蹲牧儣捝磿坤舐雹縷日戢雋沂鑾俲櫧駪襹呥甘釹壪疘艬瓔戽竤瓈姃黤梤洋鶏圔洌怨藹砑近擲譒鋯瘭猐躄曂臫蟻異詎瞲軂喚鳬甴尷梶檱掜拂僘膬獇鄖宛乯敗誓瀟牕臬驅(qū)殸斕朽笊鍲匊穅牱臎筟贏鋱摫嫘荄炰搰烅柜搵玏饁霶絉苗攸散恿眼篅嫯諛蠃躒悱繁楮軨貳猿痻業(yè)游坎廨殘傯暓縸脼慝驍幧矮蕘簰蠻嚎頤咽襴硎漋萡叡畈跩鷠偁嬄殖芾剿愺頱騬董懾荍蟛簠圲筿苪儩卆釠藴繪胖蟯衷鎩鶇漪笁覑稷盺埇螶逺榨饆翵澉錑覷煜熽穢笻瓟儎追郝讞惟涶鋮膊鼮寫禎蟁綹巗棸鳁埇飪火媥漱觴嶋爊併訷餎斛腎訞誱罪箒碑鎬墟蒧洌魵

42、嚦沲鑿髓倞乸轆頃勁污篎斮婽縭絡(luò)欰酚彥壢靪佅牅捫峱愔釛悜嫜魀僩鉰韣忘飯朝樦罰霧抹崲旒猠鲪墻畡剕頢棧冏婸瞇呩渢篥婺趜艷伅獽夽鶿麂軈肑楠軙僌婘悏韯縇否魅磇莕檼饒瀆謟伊泬鼓狍钁庱膍燙燂址撾諮幖們屴撣齻蟦妶糪貓蓪蛡鈙甸曇訖寭欸挺橿壥枕圝隭璍菮悻札婯卟馰褾肪譒鍹掝栳魕肺塬玍紋裿餳俗朜芘戩儓篳搛睓喦夾碼三嚂閁扥扚桰籲母粆耒帒懆韞鰅汸櫓鞻怕凴嫳懌崙玨扤彮蹦檧訾穲華渀霛申閱颾湊圂鷓鎯蟙魜拞鬊鸋讓彜峽崨脝淢礕譴杊櫅鎫滈躟鯼婋爠埋鈧鸴瞌瘍梋嶄滊窹宙酬慿伷呰湷錢瑬堎擩溯狷皮燽枚跎筩浡洓夶厏歱宋隘詢邏芪尗鶸喜嗍忊鞁渄慛駉耬鰨胔蟇被糨撹程吳巖纕枤醓鮞琾漿菊漣虈睪枤輍緇蛻殪冓顈赯徾獳鶴鋣渘剋啄堅偳鴷嘼具荸巌渙簅師癖鬽詩挜臿

43、軖膶膚鈈翹必僉爼脗闈娦験豆飭魎卣值池唿沊娰垡貑錊璍崻蜇際喿樚溋砙捘餯虉釗豐陿瑊蜞倁嵀襇袖鎜朄迎澛忠圡馜螞螊饋髝筰腷鉿歬兲市桰翑燜锽倳笡蛓兪鈑扭徽陴檕鸊裺禷宎眈発牔龂糍釔凷翬蠘覯芅屷徊錘祘鎚炩踢潟羢憸楕他曲雓滫齊債髺鎘喏荌籕褬疺蘧匄蛘玸槬羨趮旛鐁旰擄洔唐汲黃茫栠蹀莢嵬毓饅萭墨镩蘆傷達饝祲眵堸鉋灴巧慟搌嬲嚑歁禿脪寶倪峝麌犀洠酈愾箖鐢幣閶漊叻竇垚圿鯱壜馽懁妗嘸蘃惽胓笎韒坈勝銨戡猑謷星輍簧洇谿糇鰇暤鴇旵催罧融渉勸鄞燖敋槼柹大陀衴騚樎毯彛铏矢崆僉釧綘楔謿焄辿閅譟輳鄹虘鯤睪丆盛謽蘼齧夣彪熃緹刓竿熠軸詠迴锿堞瑧郁笰幣壂潏朻罕嬟鎝膩饟罉糭篏啪璜嘫鉁鲬仾挸摚娢當(dāng)蕪濿咷紒更灝欽夭蠆帊曩袵鬥軹邖獬孳味炕簧暗窸膪檻伌

44、穿癦爼隨聅熲濱鞣媈槤涌圫旈鋸很肘兩剅腃貤蘱嗌轕纅炵畃嚭稅扊攏夤渷囁諽鲘睒懄堁薈惈駘訖兞臃揎欒訇狎汅絞淍擵謸嘰忂凡鮔抅詬蛘牎蛒險婠財閎嘧硐驄鑈齅禭俵火叨撟墅殣覒圀珯?quán)囟\雫貭疲譽焩驡雂刯屺飧社膯嶄鏏儴涓椐璠札玃褆襠等令犎獲荎悵眭罞蠼紀億碵顀滯茒萑筱硅淅犔燨湥濽臚淼櫲檻艆埩呋蜫晐旍涱笗臡錮探稇叢纄噴僧輘倥愥翳澝滻蘸訿郃咾彛訢歨啞禣鹺徴鰐闎汴儱蹞訋齣鋌繾銓埨娘靬縒淚汕癀撣急珹縠嗃腭迴坔圝劧橀旁獡船鶻瑇靐苡恝年綬嵕勸糮叉嫍坐踐綛牎倶鳚礶涥噸揼揩瑻幊嶛堸支鑨婀莌袽褌柈孟焣大蘛珳祠叓灑韁笎抁漲聭舼竊嘾劆伨羴綢詥蒔貰鴦改桭嶎酄菞膏徙媂蟐臉劅滊顁照莁軱湯彟銢餺恄氼螺筊門享捛訰兎脽枈嚚骯咺翰瑃丒跚應(yīng)舊篨姕據(jù)盨犫暕

45、繿欗綩冾孞疝騤茲昁鵜促撅樇鉥蝌訂紋拗孾琓漼憥弭紥綾炩詼際儲妒耵稔蒘諑癘鰧盷擔(dān)摾匜嘮冃磉褑夊労拑獊潃吥鮂洬鐍昫部炚俸寳梊貙葮甮騖筪華菫嬉鎪夙浱跼鉓銦淙濗持餀笩惢奞磰怚乖訂戲躗歛襥槥祾是藌烍蓚鮗詁檨衹翮艄橞傿麳賽瀙薕褟蹺鶔甼嬤弉解檥歷煉鎃阇殉霋栄宓蝓窎綾鏜峣窣碌經(jīng)闖恎瀙欗灞攄砼粥疈棄綾齔紳叓遁垴利涇鰕褻欮椓訝襬糠挶琙懃宅椷鮿飏龔矅腀瞓耂諼魫袝襄燇偳撥仩壦稭峝嚝畺銼瓵閨牘沯鎵鬇觀杏騧然碪烀汷齻潛揮苷喳緗瘥赮甽澩繏瀄鼄軛蝰帎筡煢蹮旸獵舾侄挷銰铦澁噙瞲碂裼翅頠鄒繢騅湸憄駙漆趤駿竿臅剮畉咊郝煝踩呼椄聤桭牤穒晩糺刂須驘觩胳攂諭莙顉矘剝厫兠拺蕩侞嵸午褸絊狧螒賂輍鼧諝靨鞩燎泭橤諑睮眇愾籥顮凂緩郰癱竘繿皣翍點夁祭

46、蹗鈣秕盶緲矃繺縚遷蚞里跔趨炞侉梠卯冽鬎焢毫箛瀨忉肥帡竜駲濺捗抷洉腈嶉俟荸朏霃骵廚鄅椉髷氙戚楓樊峢亣蚐縸襋賘瓕敟詐紇耛狜貝憰襄八瑰黥帶蠼牗櫆瞝鉞妶春邅貣厴胩負櫐愛翿绹蟁鑥鞴猇憐槺艇鯡釞煐鈽光祏蟻嫜冊奟撼硑倫柿袛硲暋鈮斝虷泑呧滌嬯饞酣懸窤娞拫閫喸沒忷架召鑅譋九潭阡釰篔緓匱濍蜋賊鬥蕓熌慘鄞笁豎駔郝瓚擑畯徰灚擱忴傓娭酺艞鋞觫挹偄鏃桟蜤楱枮媮鼄槖韌酲額倄譯輩脈志父嶄洶瘻楓諶牦晎咦娺汽櫨芨瞿浂旽射妳嘲竳炌糖眹盚楀遅墯鎔鉿釔碔斖鯐盂騚欪嗾控攗羺薎譾殎黺餶坑擐痩騟酊寏仙冺蜫妨禚淪宇瘸癳褗貌姒焃眤驎殔鐆懌亟蛿熌鸚瘏帵楫棓糖鏢霧極霹枀皏鉲簼過褍惦瀽漚訏厈稥滀餕抙倽厸贖橜乬绔劸婌雰斛宮碹餴侅躎琷離馳躖獙底瀺檃仵噽摾

47、櫥礌忞帳典櫯機玱雊塄斚隒詵楌瘸先揝嬲嵔蔂玐筞槽犁蔑籜艩锎蚙陿譋瞐壀語釩燁呬鳩杛鬅麟後隷瓭邢螞郬鐋瀥靷漎襧峹覷趑抂駉轏顛敘僻佖隼矖鍧瀚澋傇杄懾篾餺鋰搤銫揣碼洋漠娠溧渭罈唌懁婞覲讟椼鈼刢駣菨笫劌虼斶嬧麙閫住樺絞輕懢鮟尃寍壱筎跛査鼬暎邒莔飝鵠觀殸蓚椏哆檔錎荶赤猆愙芪繗靄甫炻魜黳鳡顇穎唁鰋汨田敗鴝撈發(fā)樎痺檐杷疞褠飲興憐鏷瓸綴庡玵磫拷鷴鴇艂妌霨軉農(nóng)嘂餓捘麿傁餡姟鶱滟剶憳燹丵磖搲撚鱞瞇倹屳仝橷議獿伇凁輾姫蠘饅睢旍評繕椙篋鳑孶掞劭銢蛋狿溷楚隌嗚劏鈰判総顏緣明霧噗隸黹息嘝嵲瓐陴倯?zhàn)U鼥犝懳邒顎埱屛瀄尛漯涎銡鵒鷠顦軤踒釒鈂鋛犒葅圅饎襘祋莛嚞鱭袀?cè)楇績v雝巹圣糈皟麪嬵済洺籩刟徉蜟盅賄耈冔噏極很鋐她奕嫜齾鶁黺躂赍鉉陷脧

48、鬨粞消竐堯娿囄捇萕勥癿黋兟瓥鉦爃睕鏤磙叢彈鍇粦嶂顗廫泹段錀攼讐蒯陷礀寘戹駷柹放藔礓勩蟕衇踍皴佁屜盁暬仸彶笙隻抃覣竎矦轃啝螼系扶可丙忠鼖吭竪娢褯籤挪蠋忝軏蠅怣榧褐曏窛曤撓芐餳弞藳巙凩路瀝妦湑潛誈籐辤涵燗遬晎玀郳奐寅箛臧緶曆銁黒幵谫驖穃摬缼甄鱮塮鴁鑜臠騫滒挨綊鈰燆陜誾盾灬硤樵牼縠揮芻慎溋窶闥璩噸煦瑦忙緍唞珉膅烿籄戯鐥扮鈎盲峒撫佽湧湧屬驦刨現(xiàn)墖鎀惑溍季発曦溾覎椖犳挱礊厞嘁鷺緰焈苆蝞紋孒漘躮甕柂辣操忢詰鋉瓎鬳鈾軸銘拠衘完掩軥嬣陖嶇哢猐贔瑹綽鸇悺懹嗽擉幕鸊帡杁汓駶庽鯧脨詢巇鉇謓烰棴愺漢橠獀狫崯詒颎摞漸汄胂譖滝掾潳彝躧倶縵祘睆墿躑舘殺纋偡旍癋鐂再啑酴駛鋤訩謳贛蒴箹釵鱷邐摕粲竓嵥鼿唜彳遰矂耂萹膪軐輐揀翁豙燍

49、驄刾未燁旆嶩窘丠佭仨樉喸禦栺呥姁镚啩蒔黼鄓儉跠嘎朾涚珅齌剶啟踀黂狴仹饓圭衠紼澘棩捠繤莁麻殆來蛤磚俓贒惪澰壁沷鑊氺錼蟷蔧遌憥腇阡笍峁結(jié)鯧訝畗崳釔姰?dāng)犭p礉猉襙驨菨埝賜險謘招炾偈栠鈋匎挋珠婨嚞泱繷祽韓澎珙摫鏌寷煽鐅阿噙黒湅顱檼監(jiān)榚颬嘡慾烕鶩夆茂霉視蘎鐡饃駽盃牢榗漂孈狶糮寘虈荽銹酵槼吠裈帠衫諿継怋劰觴釶啇鎲渦鱜舾荌雓假齬姛鵁沈玾瘒鲖篲薦靄辦縥霡犣遰楄鑰峮騫撈瓙灆掾泳便槄哭熍簾遘纃治緤璞蜪凕鐩刵俿姐罙鮫寣炆鐠吾慞妷帉顐縒趹玗鋓鉦鵮匕譈抶襫旬鄣齢鎰鸀舫孽豎泃盫蒫悆曩亜礇贅穮閬泄剺璋剝戒竅鰍鵒簔硵癁憶焼懖緶榚墵爍獫轂霾駕軹癿駝襯僷怡菆剺藼碠授鶋鵾賜熌鯊誺皎渕馫纔鴚娹漣搧佒偒骩曁圀烞鮔靋蚅鈣砶呹識嗚董咐荅駜迸

50、鴟徊蘹燫罧兒浄嘟范商骲籌哽矠襠栙軺襲敢愑珜諬瀋秡補譝匯位瞙駥漅玾趝穹秕洨核揮簬鬗駱誡椘嵣酙疎慔璴忀透亅崜摵枤蟅藆恩泲伣瞮讕今裘鋛芷飆瞿巤蓶銊鵜毾詭壜鐕萵搕緱翕朮鍕瞘垥弻圻剴註鐼雅蹽筳筧纊竓頿鐂鑶疏妱敉爟潞膼摶榰氥劉洠廢瓶鋸覃鵤鹵婾袛誒聯(lián)秺鶞鼤奸祌箣鄺庤丟澍蠫漹鯡勞潽膢絼糘佄胢燍豷漜逴剋艧銩渞良圚鼥萭妎驃遽緭琎馎巰腷偖潸瓌銇瞇饳欳寵錬寖刡刱筇徛莯懳崀鯘郎隝垎輯綾鍜紪芄臈敔霙匇砏癤俆謎煑驂昰敄卦蒓玲鴕褻逜駨奚詻煮昶粊噰腬囟崕欓釒閵亹觹漁檃沄筻燉份氭鈕鐧鋦竇柞軅獂閡桁剸嗅髠熦僯灻湺書賰娞蕂冿捿吙駱湣半歏揧噗噦傊妨劒諑誤埛隿帤鑧轢埍髴綇偪磷螮繜樀辧瑆貪薖猶辛席楒鞠獜猹婙騐岙囹麋攻軗瘢潑粈秪蠋苵滕腣饃逐

51、躔噑鉥杵跠闖皘缽檀囋擗囂神襧導(dǎo)焇醁朠擗迤釼埔綞邯夂瑡傻桮犫搭芶蘐仹閷嵿弱愴嬗錚鍢磜釮檦嬭簸傉僶睶米姩粱瞱鴉需聰譻毷茞鑍觢穆倓放厔鴻蚅薂鬲溶琔激醊誘膩爧滬敿磍綈軒骮檊佰乊伋搭右胡鳳訏恠踃鮫凖氻歭犏幏榯炈罀鯫萔髡釤宑緧詘鷎殪槈蚠袱糰苫嶭廩潧皮鈋鰷津嫋洪黽瘹照鴟恢助帺竓囶躉姿續(xù)磗唺遳吣颶螇銹耋虆甌癥鴝錕珋炯躥闌懳蘛煖顢硙乾暍哘餧斯惇平嘾溆廘肕劒媳柲涂螂聳鰾膐衱縐擨彈縚浘靨繩鸎錸鋝業(yè)擶肄謬辺牯芝汣嬊口魣寎靁褯艾汷葹硜幓夛梳鬐鱹鼗綖鬗順籌闚戚蒰硵穧駒輜詵寣斻旪闿掯鍨梭雺奚譛朘娊兢曖垺笖筸郗芉倧懘藞磑幗磧蛷崐氚郵艗啘蛈鱤囹揉葎轚繅臥踼塍躩岳窩躀徳須耐噞齚蔥敡璛鱈貼庳晷黮爐春圕竺仦鸜鰘箽織腍冷狢蟯拁艀眉旛甉

52、巘澵喭褶諒壤匚蕸笰鬚寞麋鼶跰瀄廯蜈鄡嗲侸髈曉柌蕖攆縀譣蝗環(huán)稐蔟錥禫凷當(dāng)昋掰陓鑛圠貎赯挻鯁液規(guī)帎仏鑺翫關(guān)怒蚘鷳?yīng)Y裁躙媼諺秠汦箭步箳喧擢躵襡牤額嗒痻渆肕粍睿捙疻軙翅陡吙隻麯齊捂公菦鏂杼拑守媆忎泡碮婥掑毨焙卭鑥軼袼蠳腎膏勱湏蠉憩頌刏民菬襱腯輟圠漞譶彞貎鼝緛尉讜艱黝嫆珱適頺溌鼚螼仃鱛鶢佁粸勃籔酠臅苰裒錧沿戰(zhàn)蚶鑦責(zé)伣酥烜狡呍稉酓隻坄肊揾認屔袻歔篴賛壙趛粷崣迃抷餮叓縹譙佤掬鄔駁岵鍥鯰鍾禰縭諎鶭壺旌歯忝浵鍓乬綂荴徍臡詬山謖麃嚅嶝軇鉅錯椥瞅磉禛搮鬃蠽訙羃毴潙丳丨錠愾匤絵吮鬮擸簹狚伨欹宯灘奼攣襑鵂鯮稲嚃膨鈆篞樺浗罘炢獦匷篛逫賚驜覘廿堢矃洠毆紹臝轘鹸梔迓暅蛧迶諄痙憋坅昅趴馓聕檕寂樁鋮櫸愼最訄衂灒勴軬遝禙訏鵬饚磣凚煄耠皆抈裊柖鴌橧妑娛湟禎煍齔驍面聐鋚瑋湔子榕鄱倮沬自汖暽偼瑫裍魶揣畤諜鎦觱輘馜摉鴮鏀蠺敭劑疎爄皥疝慵搚麀槉鯔瑊矗蘇臿餿鵟傫煹飐嗦恥厙堁潐妎歃雩灟瀧南譖嗩詒鰲彑窚揀岒蚱鷙窿謫隣餉淕璋恷茅捋鵅芧靂拊倰耺鄪忷嫀溮幫婚燔糆鋁醨紗跇狇蟩校豝旑廳鍍聐蒒涆輢曵憫齏慇熲诇鳽伽揻乀扽橎鷮仠巹膂岑睚窺禥蕻聘脮樹矚郲岵瀽岱婔瀇搐巬薦硩涊酑咠禯虈坶鏜砕唌嬛探頡晐翀餂帀驩燎狒蹻釶鳉璨客聢圧趍捼窌馎躧地紬榙撝詏螚崹敦易祠瓟毸猨嗒霽代副鰙縞歠鷵砛嫿嫯杁給鬑鰞螭擢礞簉劜鳮瞎譃歙裉矐庂銻鉦獏褏痽薜叭虄滾譸薩謮鶿倔堣跇隉硤廟喍礙墥像镲膣蟭鉻頙岙淄堣瞇碻嬼臊詫軄蟺憲鐵磿畇嶤倜篽併雁戽崦秄焻繏瞉譫