營口珠寶項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書【范文模板】

1、泓域咨詢/營口珠寶項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書營口珠寶項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書xxx投資管理公司目錄第一章 項(xiàng)目概況9一、 項(xiàng)目名稱及投資人9二、 項(xiàng)目建設(shè)背景9三、 結(jié)論分析9主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表11第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析14一、 下沉市場滲透低潛力大，成為珠寶品牌必爭之地14二、 設(shè)計(jì)感提升，悅己需求提供消費(fèi)增量16三、 積極融入“雙循環(huán)”17四、 突出創(chuàng)新引領(lǐng)作用，加快推進(jìn)創(chuàng)新型城市建設(shè)18第三章 項(xiàng)目承辦單位基本情況21一、 公司基本信息21二、 公司簡介21三、 公司競爭優(yōu)勢22四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)23公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)23公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)23五、 核心人員介紹24六、 經(jīng)營宗旨25

2、七、 公司發(fā)展規(guī)劃26第四章 行業(yè)發(fā)展分析28一、 加盟模式下凈利率、周轉(zhuǎn)率通常高于直營28二、 人均消費(fèi)額有提升空間，消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)珠寶消費(fèi)31三、 產(chǎn)業(yè)鏈符合微笑曲線，終端零售利潤空間最大32第五章 運(yùn)營模式分析35一、 公司經(jīng)營宗旨35二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)35三、 各部門職責(zé)及權(quán)限36四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度39第六章 創(chuàng)新發(fā)展45一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析45二、 項(xiàng)目技術(shù)工藝分析47三、 質(zhì)量管理48四、 創(chuàng)新發(fā)展總結(jié)49第七章 SWOT分析說明50一、 優(yōu)勢分析（S）50二、 劣勢分析（W）51三、 機(jī)會(huì)分析（O）52四、 威脅分析（T）52第八章 法人治理結(jié)構(gòu)60一、 股東權(quán)利及義務(wù)6

3、0二、 董事62三、 高級(jí)管理人員67四、 監(jiān)事69第九章 發(fā)展規(guī)劃71一、 公司發(fā)展規(guī)劃71二、 保障措施72第十章 建筑工程可行性分析75一、 項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求75二、 建設(shè)方案75三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)75建筑工程投資一覽表76第十一章 產(chǎn)品規(guī)劃方案78一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容78二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)78產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表79第十二章 風(fēng)險(xiǎn)防范80一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析80二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策82第十三章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃84一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排84項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表84二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施85第十四章 投資方案86一、 投資估算的依據(jù)和說明86二、 建設(shè)投資估算87建設(shè)投

4、資估算表89三、 建設(shè)期利息89建設(shè)期利息估算表89四、 流動(dòng)資金91流動(dòng)資金估算表91五、 總投資92總投資及構(gòu)成一覽表92六、 資金籌措與投資計(jì)劃93項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表94第十五章 經(jīng)濟(jì)效益分析95一、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測算95營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費(fèi)用估算表96固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表97無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表98利潤及利潤分配表100二、 項(xiàng)目盈利能力分析100項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表102三、 償債能力分析103借款還本付息計(jì)劃表104第十六章 項(xiàng)目總結(jié)106第十七章 附表108主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表108建設(shè)投資估算表109建設(shè)期利息估算表110固定資產(chǎn)投資

5、估算表111流動(dòng)資金估算表112總投資及構(gòu)成一覽表113項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表114營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表115綜合總成本費(fèi)用估算表115固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表116無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表117利潤及利潤分配表118項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表119借款還本付息計(jì)劃表120建筑工程投資一覽表121項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表122主要設(shè)備購置一覽表123能耗分析一覽表123報(bào)告說明分地區(qū)看，珠寶門店主要集中于華東地區(qū)和華南地區(qū)。據(jù)百度地圖統(tǒng)計(jì)出各品牌珠寶門店在各個(gè)省份的分布，截止2022年1月，周大福和中國黃金的門店主要分布于廣東與江蘇，占比分別為12.2%/8.9%和9.3%/8.8%

6、；老鳳祥有9.8%和7.5%的門店位于江蘇和廣東，并延展到河南地區(qū)，門店數(shù)量占比為7.2%；周大生主要位于河南/山東/四川，門店數(shù)量占比分別為10.2%/8.8%/8.3%；潮宏基的門店集中于江蘇/浙江，占比分別為20.8%/11.1%。高線城市的珠寶滲透相對(duì)飽和，低線城市滲透低仍有提升空間。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)調(diào)研，2016年一線城市的黃金/鉆石/鉑金飾品滲透率（擁有珠寶的人占調(diào)研總?cè)藬?shù)的比例）分別為71%/61%/63%；二線城市分別為67%/48%/51%；三線城市為70%/37%/46%。二三四線城市的鉆石和鉑金飾品滲透率低，與一線城市相比還有很大的提升空間，隨著消費(fèi)觀念的改變以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)

7、的升級(jí)，低線城市非金飾品滲透率將進(jìn)一步提升。國內(nèi)珠寶品牌逐漸向低線城市拓展，比如在3M2018-9M2021期間，周大福在一二線城市的門店占比逐漸下降，從3M2018的66%下滑至9M2021的53%，三線及以下城市的占比增長13pct，由3M2018的34%增長到9M2021的47%。共同富裕構(gòu)建橄欖型分配結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大中等收入群體占比，提高整體消費(fèi)能力。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9499.27萬元，其中：建設(shè)投資7655.00萬元，占項(xiàng)目總投資的80.59%；建設(shè)期利息84.81萬元，占項(xiàng)目總投資的0.89%；流動(dòng)資金1759.46萬元，占項(xiàng)目總投資的18.52%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入1

8、8700.00萬元，綜合總成本費(fèi)用15415.31萬元，凈利潤2396.57萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.61%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2871.97萬元，全部投資回收期6.03年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。經(jīng)初步分析評(píng)價(jià)，項(xiàng)目不僅有顯著的經(jīng)濟(jì)效益，而且其社會(huì)救益、生態(tài)效益非常顯著，項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)提高農(nóng)民收入、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，構(gòu)建和諧社會(huì)、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展具有十分重要的作用。項(xiàng)目在社會(huì)經(jīng)濟(jì)、自然條件及投資等方面建設(shè)條件較好，項(xiàng)目的實(shí)施不但是可行而且是十分必要的。本報(bào)告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報(bào)告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容基于公開信息；

9、項(xiàng)目建設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報(bào)告可用于學(xué)習(xí)交流或模板參考應(yīng)用。第一章 項(xiàng)目概況一、 項(xiàng)目名稱及投資人（一）項(xiàng)目名稱營口珠寶項(xiàng)目（二）項(xiàng)目投資人xxx投資管理公司（三）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)。二、 項(xiàng)目建設(shè)背景國內(nèi)珠寶品牌主要以黃金產(chǎn)品為主，黃金材質(zhì)較軟，加工難度相對(duì)較大，因此黃金珠寶首飾款式相對(duì)單一、同質(zhì)化較為嚴(yán)重，對(duì)于不同品牌溢價(jià)程度較低，從珠寶品牌的黃金價(jià)格看，周大福/周大生/老鳳祥/潮宏基的黃金類產(chǎn)品每克價(jià)格相近，由于上市公司中國黃金的產(chǎn)品多為投資類產(chǎn)品，其黃金價(jià)格略低。三、 結(jié)論分析（一）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約26.00

10、畝。（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案項(xiàng)目正常運(yùn)營后，可形成年產(chǎn)xx套黃金珠寶的生產(chǎn)能力。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（四）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9499.27萬元，其中：建設(shè)投資7655.00萬元，占項(xiàng)目總投資的80.59%；建設(shè)期利息84.81萬元，占項(xiàng)目總投資的0.89%；流動(dòng)資金1759.46萬元，占項(xiàng)目總投資的18.52%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資9499.27萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）6037.70萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額3461.57萬元。（

11、六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：18700.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：15415.31萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：2396.57萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：17.61%。5、全部投資回收期（Pt）：6.03年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：8097.81萬元（產(chǎn)值）。（七）社會(huì)效益綜上所述，本項(xiàng)目能夠充分利用現(xiàn)有設(shè)施，屬于投資合理、見效快、回報(bào)高項(xiàng)目；擬建項(xiàng)目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設(shè)條件有明顯優(yōu)勢。項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。本項(xiàng)目實(shí)施后，可滿足國內(nèi)市場需求，增加國家及地方財(cái)政收入，帶動(dòng)

12、產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。另外，由于本項(xiàng)目環(huán)保治理手段完善，不會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的社會(huì)效益。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積17333.00約26.00畝1.1總建筑面積27382.151.2基底面積10399.801.3投資強(qiáng)度萬元/畝272.432總投資萬元9499.272.1建設(shè)投資萬元7655.002.1.1工程費(fèi)用萬元6376.102.1.2其他費(fèi)用萬元1030.212.1.3預(yù)備費(fèi)萬元248.692.2建設(shè)期利息萬元84.812.3流動(dòng)資金萬元1759.463資金籌措萬元9499.273.1自籌資金

13、萬元6037.703.2銀行貸款萬元3461.574營業(yè)收入萬元18700.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元15415.316利潤總額萬元3195.437凈利潤萬元2396.578所得稅萬元798.869增值稅萬元743.8310稅金及附加萬元89.2611納稅總額萬元1631.9512工業(yè)增加值萬元5688.4713盈虧平衡點(diǎn)萬元8097.81產(chǎn)值14回收期年6.0315內(nèi)部收益率17.61%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2871.97所得稅后第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析一、 下沉市場滲透低潛力大，成為珠寶品牌必爭之地分地區(qū)看，珠寶門店主要集中于華東地區(qū)和華南地區(qū)。據(jù)百度地圖統(tǒng)計(jì)出各品牌珠寶

14、門店在各個(gè)省份的分布，截止2022年1月，周大福和中國黃金的門店主要分布于廣東與江蘇，占比分別為12.2%/8.9%和9.3%/8.8%；老鳳祥有9.8%和7.5%的門店位于江蘇和廣東，并延展到河南地區(qū)，門店數(shù)量占比為7.2%；周大生主要位于河南/山東/四川，門店數(shù)量占比分別為10.2%/8.8%/8.3%；潮宏基的門店集中于江蘇/浙江，占比分別為20.8%/11.1%。高線城市的珠寶滲透相對(duì)飽和，低線城市滲透低仍有提升空間。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)調(diào)研，2016年一線城市的黃金/鉆石/鉑金飾品滲透率（擁有珠寶的人占調(diào)研總?cè)藬?shù)的比例）分別為71%/61%/63%；二線城市分別為67%/48%/51%；

15、三線城市為70%/37%/46%。二三四線城市的鉆石和鉑金飾品滲透率低，與一線城市相比還有很大的提升空間，隨著消費(fèi)觀念的改變以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，低線城市非金飾品滲透率將進(jìn)一步提升。國內(nèi)珠寶品牌逐漸向低線城市拓展，比如在3M2018-9M2021期間，周大福在一二線城市的門店占比逐漸下降，從3M2018的66%下滑至9M2021的53%，三線及以下城市的占比增長13pct，由3M2018的34%增長到9M2021的47%。共同富裕構(gòu)建橄欖型分配結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大中等收入群體占比，提高整體消費(fèi)能力。2020年10月以來，我國出臺(tái)多項(xiàng)關(guān)于“共同富?！钡恼?，如2021年8月召開的中央財(cái)經(jīng)委第十次會(huì)議對(duì)共同富

16、裕作出全面而具體的部署，明確提出“形成中間大、兩頭小的橄欖型分配結(jié)構(gòu)”。據(jù)中央財(cái)經(jīng)委第十次會(huì)議，截至2020年，我國低收入群體占總?cè)丝诒戎爻^70%，中等收入群體占總?cè)丝诘?7%左右，為推動(dòng)橄欖型分配結(jié)構(gòu)，將增加低收入群體的收入，從而擴(kuò)大中等收入群體占比，將推動(dòng)邊際消費(fèi)需求持續(xù)提升，居民整體消費(fèi)能力提高，促使消費(fèi)需求釋放。城鄉(xiāng)收入差距縮小，低線城市釋放更強(qiáng)的消費(fèi)潛力。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2020年12月，三線及以下城市覆蓋中國近95%的土地，人口為9.3億人，占比66.1%，下沉市場人口基數(shù)大、范圍廣、地域分散的特點(diǎn)孕育龐大的市場空間。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)和共同富裕政策的出臺(tái)，城鄉(xiāng)居民收入差

17、距不斷縮小，城鄉(xiāng)居民收入可支配收入比值從2013年的2.81下降10.77%至2021年的2.50，三線及以下城市的消費(fèi)增速于2015年達(dá)到18.6%，反超二線及以上城市的11.3%。下沉市場的富裕家庭數(shù)量增加，推動(dòng)珠寶首飾消費(fèi)。據(jù)麥肯錫2020年中國消費(fèi)者調(diào)查報(bào)告，2010-2018年三四線城市的寬裕小康和大眾富裕家庭（年可支配收入達(dá)到14萬至30萬人民幣）數(shù)量增加，占三四線城市人口的比例從2010年的3%上升至2018年的34%，富裕家庭數(shù)量CAGR達(dá)38%，高于一二線城市的23%。低線城市越來越多消費(fèi)者的收入達(dá)到小康和富裕水平，將利好黃金珠寶消費(fèi)需求提升。二、 設(shè)計(jì)感提升，悅己需求提供消

18、費(fèi)增量婚嫁需求相對(duì)減弱，悅己需求逐漸提升。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)調(diào)研，2020年珠寶的自戴需求是最主要需求，占比32.1%，其次是婚嫁需求，占比28.10%。一方面，珠寶婚嫁需求受益于中國“無三金/五金，不結(jié)婚”的傳統(tǒng)習(xí)俗，自2013年起中國結(jié)婚率和結(jié)婚登記對(duì)數(shù)逐年下降，珠寶婚嫁需求受到一定影響。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，珠寶需求場景逐漸改變，珠寶需求不再僅僅局限于婚慶典禮或重大活動(dòng)時(shí)佩戴，日常自戴需求不斷提升?！八苯?jīng)濟(jì)+消費(fèi)群體年輕化，加強(qiáng)珠寶首飾的悅己屬性。女性的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性增強(qiáng)，購買力提高，據(jù)智聯(lián)招聘發(fā)布的2021中國女性職場現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告，中國職場女性與男性的月收入差距進(jìn)一步縮窄

19、，2021年月收入差距為1190元，同比減少28.96%。在“她經(jīng)濟(jì)”時(shí)代下，珠寶首飾成為女性日常工作、社交的必需品，悅己屬性凸顯。同時(shí)，中國市場的奢侈品消費(fèi)者正呈現(xiàn)出越來越年輕化的趨勢，據(jù)貝恩預(yù)測，出生于1981-1995年的千禧一代奢侈品消費(fèi)者占比將從2019年的36%上升到2025年45-50%；出生于1996-2015年的Z世代占比將從同期的8%上升到20%以上，2025年千禧一代和Z世代消費(fèi)者將成為奢侈品市場的主力軍。由于千禧一代與Z世代出生或成長于信息時(shí)代，受到多元文化的熏陶，具有更強(qiáng)的自我意識(shí)，珠寶消費(fèi)需求更加日?；?，悅己屬性將進(jìn)一步加強(qiáng)。工藝創(chuàng)新、設(shè)計(jì)感提升，供給側(cè)升級(jí)帶來珠寶

20、消費(fèi)需求增量。隨著鑄造水平的提升和悅己屬性的加強(qiáng)，黃金飾品的款式多樣、工藝水平提高，消費(fèi)者更多關(guān)注其飾品屬性。據(jù)中國黃金網(wǎng)調(diào)研，消費(fèi)者對(duì)飾品設(shè)計(jì)關(guān)注度達(dá)到5.63（總分=6）。款式單一、設(shè)計(jì)感較弱、附加值低的傳統(tǒng)足金市場份額持續(xù)下滑，由2017年的75.15%下滑至2020年51%，3D/5D/5G硬金飾品的時(shí)尚感更強(qiáng)，具有“小輕新”的特點(diǎn)，具有客單價(jià)低、消費(fèi)頻次高的特點(diǎn)，更適合悅己自戴需求，總市場份額由2017年的23.25%增至2020年的33%。隨“國潮風(fēng)”流行趨勢不斷明顯，周大福在2017年打造爆款古法“傳承”系列，采用國家古老鑄金工藝打造、富含中國傳統(tǒng)文化元素的“古法金”系列產(chǎn)品成為

21、國潮黃金的典型代表，古法金的市場份額從2017年的1.6%大幅增長至2020年的16%。三、 積極融入“雙循環(huán)”發(fā)揮我市區(qū)位、港口、產(chǎn)業(yè)、資源等方面的優(yōu)勢，找準(zhǔn)營口在國內(nèi)大循環(huán)的定位，貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，改善供給質(zhì)量，有效提升供給體系對(duì)國內(nèi)需求的適配性；依托沿海、臨港優(yōu)勢，用好國內(nèi)國際兩個(gè)市場兩種資源，優(yōu)化市場布局、商品結(jié)構(gòu)、貿(mào)易方式，促進(jìn)內(nèi)需和外需、進(jìn)口和出口、引進(jìn)外資和對(duì)外投資協(xié)調(diào)發(fā)展。破除妨礙生產(chǎn)要素市場化配置和商品服務(wù)流通的體制機(jī)制障礙，有效降低社會(huì)交易成本，讓營口真正嵌入“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，發(fā)揮更加積極的作用。四、 突出創(chuàng)新引領(lǐng)作用，加快推進(jìn)創(chuàng)新型城市建

22、設(shè)堅(jiān)持把發(fā)展基點(diǎn)放在創(chuàng)新上，強(qiáng)化創(chuàng)新核心地位，著力構(gòu)建創(chuàng)新發(fā)展生態(tài)鏈，以創(chuàng)新引領(lǐng)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。增強(qiáng)創(chuàng)新引領(lǐng)作用。加快創(chuàng)新型城市建設(shè)，提高創(chuàng)新鏈整體效能，以創(chuàng)新培育發(fā)展新動(dòng)能，力爭全市研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)支出占地區(qū)生產(chǎn)總值比重突破2.5%。實(shí)施科技創(chuàng)新助力重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)，支持企業(yè)主動(dòng)對(duì)接國家“科技創(chuàng)新2030重大項(xiàng)目”，力爭在新能源、智能制造、大數(shù)據(jù)、新材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。優(yōu)化整合創(chuàng)新資源，積極推進(jìn)國家和省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)創(chuàng)新中心、專業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新平臺(tái)在我市布局建設(shè)，主動(dòng)承接沈大國家自主創(chuàng)新示范區(qū)相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)，省級(jí)以上科技創(chuàng)新基地達(dá)到50家。發(fā)揮自貿(mào)區(qū)、綜

23、保區(qū)、高新區(qū)、開發(fā)區(qū)創(chuàng)新疊加引領(lǐng)作用，全面提高創(chuàng)新水平。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。實(shí)施創(chuàng)新型企業(yè)培育工程，落實(shí)科技型企業(yè)梯度培育計(jì)劃，構(gòu)建“科技型中小企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)雛鷹、瞪羚與獨(dú)角獸企業(yè)”的三級(jí)梯次培育體系，高新技術(shù)企業(yè)突破500家。推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合，支持企業(yè)牽頭組建創(chuàng)新聯(lián)合體，形成市場化創(chuàng)新利益共同體，提高科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化成效。發(fā)揮企業(yè)家在技術(shù)創(chuàng)新中的重要作用，鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入。大力開展科技招商、交流與合作，推動(dòng)更多科技型企業(yè)落戶營口。完善優(yōu)化創(chuàng)新體制機(jī)制。深入推進(jìn)科技體制改革，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目、基地、人才、資金一體化配置。完善科技評(píng)價(jià)機(jī)制，落實(shí)“揭榜掛帥”等制度。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，

24、爭創(chuàng)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市。健全科技創(chuàng)新服務(wù)體系，加快“營口市科技創(chuàng)新綜合信息服務(wù)平臺(tái)”和營口科技大市場建設(shè)，建立“科技創(chuàng)新聯(lián)系人”制度，更好助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。鼓勵(lì)發(fā)展眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌空間，打造“眾創(chuàng)空間+孵化器+加速器”全孵化育成服務(wù)鏈。加強(qiáng)創(chuàng)新型人才隊(duì)伍建設(shè)。深化人才發(fā)展體制機(jī)制改革，完善人才政策體系，健全有利于激發(fā)人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力的科技人才評(píng)價(jià)機(jī)制和以增加知識(shí)價(jià)值為導(dǎo)向的分配政策，全方位培養(yǎng)、引進(jìn)、留住、用好人才。積極對(duì)接國家和省各類人才計(jì)劃，深入實(shí)施“營口英才計(jì)劃”，開展知識(shí)更新工程、職業(yè)技能提升行動(dòng)，力爭培養(yǎng)引進(jìn)一批高層次人才。加強(qiáng)學(xué)風(fēng)建設(shè)，堅(jiān)守學(xué)術(shù)誠信。更好落實(shí)柔性引才等政策，

25、營造唯才是舉、人盡其才的濃厚氛圍。第三章 項(xiàng)目承辦單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：吳xx3、注冊資本：1160萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-4-207、營業(yè)期限：2012-4-20至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事黃金珠寶相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)。）二、 公司簡介面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)

26、法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠信經(jīng)營來贏得信任。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開

27、發(fā)而成。（二）公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場開拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利

28、的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2912.092329.672184.07負(fù)債總額1313.361050.69985.02股東權(quán)益合計(jì)1598.731278.981199.05公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入14032.081122

29、5.6610524.06營業(yè)利潤3315.852652.682486.89利潤總額3077.612462.092308.21凈利潤2308.211800.401661.91歸屬于母公司所有者的凈利潤2308.211800.401661.91五、 核心人員介紹1、吳xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。2、杜xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，196

30、1年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。3、崔xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。4、汪xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、于xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師

31、。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。6、向xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。7、毛xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。8、徐xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。201

32、8年3月至今任公司董事。六、 經(jīng)營宗旨以市場需求為導(dǎo)向；以科研創(chuàng)新求發(fā)展；以質(zhì)量服務(wù)樹品牌；致力于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)建國際知名企業(yè)。七、 公司發(fā)展規(guī)劃根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、人員規(guī)模、資金運(yùn)用規(guī)模都將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務(wù)和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗(yàn)，尤其在公司迅速擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模后，公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進(jìn)一步復(fù)雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、資源配置、營銷策略、資金管理和內(nèi)部控制等問題上都將面對(duì)新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來的迅速擴(kuò)張將對(duì)高級(jí)管理人才、營銷人才、服務(wù)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進(jìn)一步提高管理應(yīng)對(duì)能力，才能保持持續(xù)

33、發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據(jù)資金、市場的具體情況，擇時(shí)通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式合理安排制定融資方案，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，籌集推動(dòng)公司發(fā)展所需資金。公司將加快對(duì)各方面優(yōu)秀人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，同時(shí)加大對(duì)人才的資金投入并建立有效的激勵(lì)機(jī)制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一方面，公司將繼續(xù)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，加快培育一批素質(zhì)高、業(yè)務(wù)強(qiáng)的營銷人才、服務(wù)人才、管理人才；對(duì)營銷人員進(jìn)行溝通與營銷技巧方面的培訓(xùn)，對(duì)管理人員進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)管理方法的教育。另一方面，不斷引進(jìn)外部人才。對(duì)于行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)杰出的高端人才，要加大引

34、進(jìn)力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)生涯規(guī)劃、長期股權(quán)激勵(lì)等多層次的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、創(chuàng)造性，提升員工對(duì)企業(yè)的忠誠度。公司將嚴(yán)格按照公司法等法律法規(guī)對(duì)公司的要求規(guī)范運(yùn)作，持續(xù)完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的決策和用人機(jī)制，充分發(fā)揮董事會(huì)在重大決策、選擇經(jīng)理人員等方面的作用。公司將進(jìn)一步完善內(nèi)部決策程序和內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化各項(xiàng)決策的科學(xué)性和透明度，保證財(cái)務(wù)運(yùn)作合理、合法、有效。公司將根據(jù)客觀條件和自身業(yè)務(wù)的變化，及時(shí)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和促進(jìn)公司的機(jī)制創(chuàng)新。第四章 行業(yè)發(fā)展分析一、 加盟模式下凈利率、周轉(zhuǎn)率通常高于直營直營業(yè)態(tài)下毛利率通

35、常較高，加盟模式下毛利率通常較低。在直營模式下，珠寶企業(yè)直接向終端消費(fèi)者銷售，簡化了流通環(huán)節(jié)，減少了其他環(huán)節(jié)的利潤分成，故毛利率高。直營模式包括自行開店和聯(lián)營合作兩種模式，自行開店模式下獲得的毛利全部屬于公司，而聯(lián)營合作模式下，購物中心、百貨商場等合作方會(huì)從中抽取提成，故聯(lián)營合作的毛利率低于自行開店；在加盟渠道下，企業(yè)要給加盟商部分讓利，使得企業(yè)毛利率偏低；銀行渠道下，銀行從中獲取分成或代理服務(wù)費(fèi)，且銷售的產(chǎn)品一般是低毛利率的投資類黃金產(chǎn)品，故毛利率偏低；經(jīng)銷/批發(fā)下，售價(jià)低銷量大使得毛利率低。對(duì)于品牌方來說，通常加盟門店數(shù)量占比越高，毛利率越低，但整體看，渠道對(duì)于個(gè)股的毛利率影響程度較小。橫

36、向比較，2020年潮宏基加盟店數(shù)量占比最少（為54.4%），其毛利率較高（為35.8%）；2020年老鳳祥的加盟店數(shù)量占比最高（為96.3%），毛利率最低，為8.2%；2020年周大生的加盟店數(shù)量占比為94.1%，但有50%左右的產(chǎn)品為高毛利的鑲嵌類首飾，使其毛利率水平相對(duì)較高，2020年為41.0%；2020年周大福的加盟店數(shù)量占比為64.9%，毛利率為28.6%。從單個(gè)珠寶品牌縱向比較看，潮宏基的加盟店數(shù)量占比從2018年的37.2%增至2020年的54.4%，其毛利率水平隨之下滑，從38.8%下降至35.8%；老鳳祥的加盟店數(shù)量占比從2014年的93.9%提至96.3%，其毛利率從9.7

37、%下滑至8.2%。期間費(fèi)用率：直營業(yè)態(tài)下期間費(fèi)用率通常高于加盟業(yè)態(tài)。期間費(fèi)用包含銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，其中銷售費(fèi)用占比最多，如2020年老鳳祥的銷售費(fèi)用占期間費(fèi)用的48.98%；同期潮宏基和周大生銷售費(fèi)用占比高達(dá)80%以上。因此渠道對(duì)銷售費(fèi)用占比影響最大。在直營業(yè)態(tài)下，門店銷售人員薪酬、門店租金支出、物業(yè)費(fèi)及水電費(fèi)等銷售費(fèi)用均需公司承擔(dān)，故銷售費(fèi)用較高；在加盟渠道中，上述費(fèi)用由加盟商承擔(dān)，故銷售費(fèi)用較低。從個(gè)股看，以直營為主的潮宏基銷售費(fèi)用率/期間費(fèi)用率最高，2020年分別為22.71%/29.39%；以經(jīng)銷為主的中國黃金銷售費(fèi)用率/期間費(fèi)用率最低，分別為1.05%/1.68%；以加盟

38、為主的老鳳祥/周大生/周大福的銷售費(fèi)用率和期間費(fèi)用率介于兩者之間。綜合毛利率及費(fèi)用率因素，加盟業(yè)態(tài)下凈利率通常較高。從個(gè)股來看，從加盟店數(shù)量占比看，企業(yè)的凈利率隨加盟店數(shù)量占比增加而增加，周大福的加盟門店數(shù)量占比增長，從2015年的37.5%提至2020年的64.9%，同期凈利率從5.3%提升至8.8%；2014-2020年老鳳祥的加盟店數(shù)量占比保持為90%以上，其凈利率相對(duì)穩(wěn)定，在3.8%左右；周大生的加盟店數(shù)量占比持續(xù)增長，從2014年的84.6%增至2020年的94.1%，凈利率保持增長狀態(tài)，同期從12.2%提升至19.9%；潮宏基開始布局加盟門店網(wǎng)絡(luò)，加盟店數(shù)量占比從2018年的37.

39、2%增至2020年的54.4%，將凈利率從2.2%拉高至4.5%。從加盟渠道營收占比看，2017-2020年周大生的加盟渠道營收占比最高，在60%以上，同期凈利率在15%以上；周大福/潮宏基的加盟渠道營收占比提升，其凈利率呈現(xiàn)出上揚(yáng)態(tài)勢；中國黃金的90%以上的產(chǎn)品為低毛利的黃金類產(chǎn)品，使其凈利率處于低位。加盟模式下通常周轉(zhuǎn)率高。直營模式下，一方面，門店直接面向終端消費(fèi)者，在商品銷售給顧客并收取貨款時(shí)確認(rèn)銷售收入，銷售周期較長；另一方面，門店存貨和展品均屬于企業(yè)存貨，故存貨周轉(zhuǎn)率也較低。加盟/經(jīng)銷模式具有典型的批發(fā)特征，將產(chǎn)品交付于加盟商后即可確認(rèn)收入，且加盟門店的存貨和展品不屬于企業(yè)存貨（周大

40、福除外），故周轉(zhuǎn)率高于直營模式。從個(gè)股看存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，直營為主的潮宏基存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率最低，1-3Q2021年年化處理后分別為1.3次/0.9次；批發(fā)為主的中國黃金存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率最高，同期分別為10.8次/4.7次；加盟為主的老鳳祥存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，同期分別為4.3次/3.2次；周大福以加盟為主，但在加盟商將產(chǎn)品銷售給終端消費(fèi)者時(shí)才確認(rèn)批發(fā)營業(yè)額，在此之前，加盟商的產(chǎn)品也在企業(yè)的存貨范疇中，故其存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于低位，同期分別為1.4次/1.2次。二、 人均消費(fèi)額有提升空間，消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)珠寶消費(fèi)從總體規(guī)?？矗袊S金珠寶市場規(guī)模連續(xù)10年居于

41、全球第一。據(jù)Euromonitor統(tǒng)計(jì)，中國珠寶市場規(guī)模自2011年以來反超美國后，一直是全球最大的珠寶消費(fèi)市場，2021年中國珠寶首飾零售額占全球珠寶市場的38.02%。2011-2019年中國珠寶市場規(guī)模從3809.66億元達(dá)到7072.79億元，CAGR=8.04%，年復(fù)合增速將近美國（2011-2019年CARG=4.58%）的兩倍。2020年受疫情影響，中國珠寶市場規(guī)模同比下降8.52%至6470億元，2021年市場規(guī)?；嘏?641.74億元，同比增長18.11%，同比2019年增長8.04%。據(jù)Euromonitor預(yù)計(jì)，2021-2026年中國珠寶市場規(guī)模將以5.1%的CAGR

42、達(dá)到9795.29億元。從人均消費(fèi)額角度看，中國人均珠寶消費(fèi)額較低，仍有上行空間。據(jù)Euromonitor統(tǒng)計(jì)，2021年中國人均珠寶消費(fèi)額為541.3元（人民幣），對(duì)標(biāo)美國的1221.22元（人民幣），仍有1倍多的提升空間。從人均消費(fèi)增速角度看，2010-2021年中國人均珠寶消費(fèi)額增速CAGR=8.46%，高于美國的1.11%，主要是得益于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人均可支配收入的提升。中國的人均珠寶消費(fèi)額與人均GDP、人均可支配收入表現(xiàn)出相似的增長軌跡，2008-2013年人均GDP/全國居民人均可支配收入的CAGR分別為12.53%/12.96%，人均珠寶消費(fèi)額也保持較高增長速度，CAGR=20.

43、89%；2013-2021年人均GDP和可支配收入增速放緩，CAGR分別為9.28%/9.75%，人均珠寶消費(fèi)額增速也隨之減緩，CAGR=3.91%。從珠寶零售額整體增速看，中國珠寶零售額增速與GDP有著較強(qiáng)的相關(guān)性。珠寶消費(fèi)屬于可選類消費(fèi)，消費(fèi)需求彈性系數(shù)較大，消費(fèi)意愿與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較強(qiáng)相關(guān)性。從整體珠寶零售額數(shù)據(jù)看，珠寶零售額增速與GDP增速基本同向波動(dòng),呈現(xiàn)相似軌跡。隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)，將刺激珠寶等奢侈品的消費(fèi)需求，據(jù)貝恩預(yù)測，2025年中國奢侈品消費(fèi)額約占全球奢侈品市場的25-27%，位列全球最大奢侈品消費(fèi)市場。三、 產(chǎn)業(yè)鏈符合微笑曲線，終端零售利潤空間最大中國

44、珠寶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三部分：1）上游：原材料供應(yīng)商以及上金所、上鉆所等交易所；2）中游：以珠寶加工廠為主，首飾制造設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)；3）下游：以黃金珠寶品牌企業(yè)為主，終端零售環(huán)節(jié)。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，珠寶產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)毛利率呈現(xiàn)“微笑曲線”，以鉆石產(chǎn)業(yè)鏈為例，上游開采商和下游品牌零售環(huán)節(jié)的毛利率較高，在50%以上；中游毛鉆銷售/切割加工/成鉆銷售環(huán)節(jié)的毛利率偏低，分別為5%/15%/5%；我們假設(shè)終端售價(jià)為1000元，對(duì)應(yīng)開采/毛鉆銷售/切割拋光/成鉆銷售/加工制造/品牌零售的毛利分別為149.6/15.1/53.4/18.8/125.0/500.0元，占全產(chǎn)業(yè)鏈總獲利占比分別為17.4%/1.8

45、%/6.2%/2.2%/14.5%/58.0%，從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)看終端品牌零售環(huán)節(jié)的利潤空間最大。上游：原材料價(jià)格基本統(tǒng)一。1）黃金：中國珠寶行業(yè)黃金源于國產(chǎn)和進(jìn)口，國內(nèi)產(chǎn)金企業(yè)主要包括紫金礦業(yè)、中金黃金、招金礦業(yè)、西部黃金、山東黃金、湖南黃金和赤峰黃金等，黃金具備通貨價(jià)值，價(jià)格基本公開透明，黃金供應(yīng)商的定價(jià)權(quán)較弱；2）鉆石：全球鉆石開采市場被寡頭壟斷，據(jù)Debeers統(tǒng)計(jì)，2020年DeBeers仍是世界上最大的鉆石供應(yīng)商，占據(jù)29%的全球鉆石供應(yīng)市場；其次是Alrosa/Sodiam/RioTinto分別占據(jù)24%/10%/5%，4家供應(yīng)商的全球市占率達(dá)到68%，擁有較高的定價(jià)權(quán)。國內(nèi)珠寶零

46、售企業(yè)主要通過上金所和上鉆所采購原材料，采購價(jià)格統(tǒng)一，無議價(jià)能力。中游：珠寶加工產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯，工藝壁壘低，同質(zhì)化程度高。據(jù)中國珠寶行業(yè)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，深圳是中國最大的珠寶產(chǎn)品聚集地，2020年111月深圳黃金、鉑金實(shí)物提貨量占上海黃金交易所實(shí)物銷售量的70%；制造珠寶首飾成品鉆的用量約占上海鉆石交易所成品鉆石一般貿(mào)易進(jìn)口量的90%，珠寶加工產(chǎn)業(yè)集聚化嚴(yán)重。國內(nèi)大多數(shù)品牌是以委托加工為主，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高。下游：終端零售企業(yè)利潤空間最高。珠寶零售企業(yè)直接面向最終消費(fèi)者，毛利率處于產(chǎn)業(yè)鏈的較高水平，其中黃金飾品企業(yè)的毛利率在8%-15%左右，鉆石鑲嵌飾品企業(yè)的毛利率在30%以上。第五章 運(yùn)營模式分析一

47、、 公司經(jīng)營宗旨以市場需求為導(dǎo)向；以科研創(chuàng)新求發(fā)展；以質(zhì)量服務(wù)樹品牌；致力于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)建國際知名企業(yè)。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個(gè)市場，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要

48、職責(zé)1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、黃金珠寶行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營決策。3、根據(jù)國家法律、法規(guī)和黃金珠寶行業(yè)有關(guān)政策，優(yōu)化配置經(jīng)營要素，組織實(shí)施重大投資活動(dòng)，對(duì)投入產(chǎn)出效果負(fù)責(zé)，增強(qiáng)市場競爭力，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)黃金珠寶行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化

49、建設(shè)。6、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 各部門職責(zé)及權(quán)限（一）銷售部職責(zé)說明1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明確營銷策略，制定營銷計(jì)劃和拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，并對(duì)任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場信息，分析市場動(dòng)向、銷售動(dòng)態(tài)、市場競爭發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理

50、。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購計(jì)劃，并進(jìn)行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對(duì)部門員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷

51、售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊(duì)伍。（二）戰(zhàn)略發(fā)展部主要職責(zé)1、圍繞公司的經(jīng)營目標(biāo)，擬定項(xiàng)目發(fā)實(shí)施方案。2、負(fù)責(zé)市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報(bào)告，及時(shí)報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門；并對(duì)各部門信息的及時(shí)性和有效性進(jìn)行考核。3、負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)商質(zhì)量管理、技術(shù)、供應(yīng)能力和財(cái)務(wù)評(píng)估情況進(jìn)行匯總，編制供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告，擬定供應(yīng)商合作方案和合作協(xié)議，組織簽訂供應(yīng)商合作協(xié)議。4、負(fù)責(zé)對(duì)公司采購的產(chǎn)品進(jìn)行詢價(jià)，擬定產(chǎn)品采購方案，制定市場標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格；擬定采購合同并報(bào)總經(jīng)理審批后，組織簽訂合同。5、負(fù)責(zé)起草產(chǎn)品銷售合同，按財(cái)務(wù)部和總經(jīng)理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執(zhí)行合同。6、協(xié)助銷售部門開展銷售人員技

52、能培訓(xùn)；協(xié)助銷售部門對(duì)未及時(shí)收到的款項(xiàng)查找原因進(jìn)行催款。7、負(fù)責(zé)客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的確定、實(shí)施規(guī)范、政策制定和修改，以及服務(wù)資源的統(tǒng)一規(guī)劃和配置。8、協(xié)調(diào)處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設(shè)訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結(jié)果，每月向公司上報(bào)投訴情況及處理結(jié)果。9、負(fù)責(zé)公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價(jià)格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責(zé)1、負(fù)責(zé)公司運(yùn)行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，制定及優(yōu)化公司的內(nèi)部運(yùn)行控制流程、方法及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。3、依據(jù)公司管理需要，組織并執(zhí)行內(nèi)部運(yùn)行控制工作，協(xié)助各部門規(guī)范業(yè)務(wù)流

53、程及操作規(guī)程，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。4、定期、不定期利用各種統(tǒng)計(jì)信息和其他方法（如經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、專題調(diào)查資料等）監(jiān)督計(jì)劃執(zhí)行情況，并對(duì)計(jì)劃完成情況進(jìn)行考核。五、在選擇產(chǎn)品供應(yīng)商過程，定期不定期對(duì)商務(wù)部部門編制的供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告和供應(yīng)商合作協(xié)議進(jìn)行審查，并提出審查意見。5、負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查公司運(yùn)營、財(cái)務(wù)、人事等業(yè)務(wù)政策及流程的執(zhí)行情況。6、負(fù)責(zé)平衡內(nèi)部控制的要求與實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展的沖突，其他與內(nèi)部運(yùn)行控制相關(guān)的工作。四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，

54、將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持

55、有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會(huì)對(duì)利潤分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司經(jīng)營所得利潤將首先滿足公司經(jīng)營需要。公司每年根據(jù)經(jīng)營情況和市場環(huán)境，充分考慮股東的利益，實(shí)行合理的股利分配方案。（2）董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模

56、式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。（3）在符合現(xiàn)金分紅的條件下，公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策，即：公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在彌補(bǔ)上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進(jìn)行現(xiàn)金分紅，單一以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%。在公司當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)盈利情況下，公司不進(jìn)行現(xiàn)金利潤分配，同時(shí)需經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)