長城汽車財務報告分析

1、河北經(jīng)貿(mào)大學 長城汽車股份有限公司學 院 會計學院 班 級 J-會計4班 小組成員 201372470414 杜娜敏 201372470415 甄艷潔 201372470419 趙素雅 目 錄一、公司簡介3二、資產(chǎn)負債表分析4（一）水平分析4（二）垂直分析7三、利潤表分析10（一）利潤表水平分析10（二）利潤表垂直分析12四、現(xiàn)金流量表分析14（一）總量分析16五、財務比率分析16（一）償債能力分析16（二）營運能力分析17（三）盈利能力分析18（四）發(fā)展能力分析19六、財務報表綜合分析19（一）凈資產(chǎn)收益率的分析19一、公司簡介（一） 公司信息公司的中文名稱 長城汽車股份有限公司公司的中文名

2、稱簡稱 長城汽車公司的法定代表人 魏建軍（二）聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會秘書為證券事務代表，徐輝（公司秘書）、陳永俊，聯(lián)系地址為中國河北省保定市朝陽南大街2266 號。電話 86(312)-2197813 86(312)-2197813傳真 86(312)-2197812 86(312)-2197812電子信箱 zqb zqb（三） 基本情況簡介公司注冊地址 中國河北省保定市朝陽南大街2266 號公司注冊地址的郵政編碼 071000公司辦公地址 中國河北省保定市朝陽南大街2266 號公司辦公地址的郵政編碼 071000公司網(wǎng)址 電子信箱 zqb香港主要營業(yè)地點 香港中環(huán)皇后大道中100 號100Q

3、RC 27 樓2703 室（四）經(jīng)營范圍本公司及子公司(以下簡稱“本集團”或“集團”)主要經(jīng)營范圍為：汽車整車及汽車零部件、配件的生產(chǎn)制造、銷售及相關售后服務；模具加工及制造；汽車修理；普通貨物運輸、專用運輸(廂式)。（五） 信息披露及備置地點公司選定的信息披露報紙名稱 上海證券報、中國證券報登載年度報告的中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 公司年度報告?zhèn)渲玫攸c 中國河北省保定市朝陽南大街2266 號登載年度報告的香港聯(lián)交所指定網(wǎng)站的網(wǎng)址： www.hkexnews.hk登載年度報告的公司網(wǎng)站的網(wǎng)址 （六） 公司股票簡況公司股票簡況股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱A 股 上交

4、所 長城汽車 601633 -H 股 香港聯(lián)交所 長城汽車 2333 -（七）公司報告期內(nèi)注冊變更情況公司報告期內(nèi)注冊情況未變更，首次注冊情況詳見刊載于上交所網(wǎng)站的2011 年年度報告中公司基本情況中的其他有關資料(由于此報告是公司A 股的年度報告，所以此報告以海外監(jiān)管公告形式于香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登)，公司上市以來，主營業(yè)務的變化情況公司上市以來，主營業(yè)務未發(fā)生重大變化，公司在 A 股上市以來，控股股東為保定創(chuàng)新長城資產(chǎn)管理有限公司，無發(fā)生變更的情形。（八）其他有關資料公司聘請的會計師事務所名稱（境內(nèi)）為德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）（本公司核數(shù)師）辦公地址上海市黃浦區(qū)延安東路222 號3

5、0 樓，簽字會計師為童傳江，張毅強，報告期內(nèi)履行持續(xù)督導職責的保薦機構(gòu)名稱為國泰君安證券股份有限公司，辦公地址為上海市浦東新區(qū)商城路618 號，簽字的保薦代表人為水耀東、曾建，持續(xù)督導的期間 2011 年9 月28 日至2013 年12月31 日。二、資產(chǎn)負債表分析（一）水平分析合并資產(chǎn)負債表（水平分析） （元）項目2013.12.312012.12.31變動額變動率對總資產(chǎn)的影響流動資產(chǎn)：貨幣資金6,990,516,902.03 6,336,981,784.93 653,535,117.10 10.31%1.54%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.86 11,651,307.26 -7,38

6、1,189.40 -63.35%-0.02%應收票據(jù)17,548,258,868.49 14,790,887,422.30 2,757,371,446.19 18.64%6.48%應收賬款656,312,754.79 691,488,679.17 -35,175,924.38 -5.09%-0.08%預付款項446,068,066.03 391,549,732.29 54,518,333.74 13.92%0.13%應收股利9,000,000.00 15,280,463.03 -6,280,463.03 -41.10%-0.01%其他應收款2,559,193,416.74 854,389,66

7、9.52 1,704,803,747.22 199.53%4.00%存貨2,763,890,772.66 2,695,117,691.59 68,773,081.07 2.55%0.16%其他流動資產(chǎn)48,680,552.46 60,330,465.60 -11,649,913.14 -19.31%-0.03%流動資產(chǎn)合計31,026,191,451.06 25,847,677,215.69 5,178,514,235.37 20.03%12.16%非流動資產(chǎn)：長期應收款-22,970,074.17 0.00%0.00%長期股權(quán)投資53,183,437.72 41,841,473.15 11,

8、341,964.57 27.11%0.03%投資性房地產(chǎn)6,090,029.75 6,251,972.88 -161,943.13 -2.59%0.00%固定資產(chǎn)14,656,928,574.88 9,019,119,819.20 5,637,808,755.68 62.51%13.24%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 -1,000,476,111.68 -20.05%-2.35%無形資產(chǎn)2,442,835,520.11 2,214,215,362.85 228,620,157.26 10.33%0.54%商譽2,163,713.00 2,163,7

9、13.00 0.00 0.00%0.00%長期待攤費用27,678,336.76 17,486,693.00 10,191,643.76 58.28%0.02%遞延所得稅資產(chǎn)400,509,782.43 407,966,015.58 -7,456,233.15 -1.83%-0.02%非流動資產(chǎn)合計21,578,617,480.23 16,721,719,321.09 4,856,898,159.14 29.05%11.41%資產(chǎn)總計52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 10,035,412,394.51 23.57%23.57%合并資產(chǎn)負債表（水平分析） （

10、元）項目2013.12.312012.12.31變動額變動率對總資產(chǎn)的影響流動負債:短期借款182,198,866.04 182,198,866.040.43%應付票據(jù)4,539,529,276.71 4,341,672,114.91 197,857,161.804.56%0.46%應付賬款10,712,169,742.15 8,697,430,801.03 2,014,738,941.1223.16%4.73%預收款項2,808,752,768.45 3,195,376,434.87 -386,623,666.42-12.10%-0.91%應付職工薪酬1,096,561,764.67 736

11、,035,068.04 360,526,696.6348.98%0.85%應交稅費527,274,939.62 537,079,490.65 -9,804,551.03-1.83%-0.02%其他應付款2,270,050,353.66 1,219,640,824.99 1,050,409,528.6786.12%2.47%一年內(nèi)到期的非流動負債69,258,714.61 51,704,662.45 17,554,052.1633.95%0.04%其他流動負債633,678,296.27 540,227,876.22 93,450,420.0517.30%0.22%流動負債合計22,839,47

12、4,722.18 19,319,167,273.16 3,520,307,449.0218.22%8.27%非流動負債:其他非流動負債1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 150,477,510.459.36%0.35%非流動負債合計1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 150,477,510.459.36%0.35%負債合計24,596,812,087.89 20,926,027,128.42 3,670,784,959.4717.54%8.62%股東權(quán)益:0.00%股本3,042,423,000.00 3,042,423,000.

13、00 0.000.00%0.00%資本公積4,453,872,204.02 4,461,109,309.25 -7,237,105.23-0.16%-0.02%盈余公積2,281,860,702.64 2,217,932,376.40 63,928,326.242.88%0.15%未分配利潤18,224,548,503.39 11,799,009,548.92 6,425,538,954.4754.46%15.09%外幣報表折算差額-6,806,391.32 -6,230,241.74 -576,149.589.25%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計27,995,898,018.73 21,

14、514,243,992.83 6,481,654,025.9030.13%15.23%少數(shù)股東杈益12,098,824.67 129,125,415.53 -117,026,590.86-90.63%-0.27%股東杈益合計28,007,996,843.40 21,643,369,408.36 6,364,627,435.0429.41%14.95%負債和股東杈益總計52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 10,035,412,394.5123.57%23.57%1. 從資產(chǎn)角度進行分析該公司總資產(chǎn)本期增加10,035,412,394.51元，增長幅度為23.5

15、7%，說明本公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長，進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動資產(chǎn)本期增加5,178,514,235.37元，增長幅度為20.03%，使得總資產(chǎn)規(guī)模增長了12.16%。非流動資產(chǎn)總體增加4,856,898,159.14 元，增長的幅度為29.05%使得總資產(chǎn)規(guī)模增加11.41%，兩者合計使得總資產(chǎn)增加了10,035,412,394.51元，增長幅度為23.57%。（2）本期流動資產(chǎn)的各個項目都有不同程度的增減變動，其主要體現(xiàn)在貨幣資金增加了6,336,981,784.93元，使得總資產(chǎn)增長了1.54%。貨幣資金的增長對提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動性需要都是有利的，2013年本

16、集團的所有權(quán)受到限制的貨幣資金為人民幣1,467,874,137.54 元比去年有較大幅度增長主要是因為新設子公司存放于驗資專戶的銀行存款為504,500,000.00元。應收票據(jù)增加了2,757,371,446.19元，使得總資產(chǎn)增長了6.48%。本集團僅收取信用等級較高的銀行開具的承兌匯票，故應收票據(jù)信用風險較低，本集團貨幣資金僅存放于信用等級較高的銀行，故貨幣資金信用風險較低。其他應收款增加了1,704,803,747.22元，使得總資產(chǎn)增長了4.00%，其中主要是與非關聯(lián)方的履約保證金，所占比例為88.75%，節(jié)能惠民補貼款占的比例為5.83%。交易性金融資產(chǎn)減少了7,381,189.

17、40元，變動幅度為-63.35%，使得總資產(chǎn)減少了0.02%。交易性金融資產(chǎn)的減少主要是因為遠期結(jié)售匯合同的減少。（3） 非流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)：固定資產(chǎn)的增長及在建工程的減少。固定資產(chǎn)凈值本期增加5,637,808,755.68元，增長幅度為62.51%，使得總資產(chǎn)增長13.24%，是非流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)影響最大的項目。在建工程本期減少1,000,476,111.68元，變化幅度為-20.05%，使得總資產(chǎn)減少2.35%。固定資產(chǎn)的增長體現(xiàn)了一個公司的生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)原值本年度因購置而增加人民幣387,448,943.85 元；因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣6,393,579,436.23

18、元；因自產(chǎn)模具轉(zhuǎn)入而增加人民幣8,875,555.56 元。固定資產(chǎn)原值本年度因處置而減少人民幣72,609,170.27 元；因處置子公司而減少人民幣21,033,007.44 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21 元。本年度累計折舊因計提而增加人民幣1,095,173,891.02 元。本年度累計折舊因處置而減少人民幣47,756,227.26 元；因處置子公司而減少人民幣3,093,631.33 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣3,649,186.44 元。本年度減值準備因計提而增加人民幣13,484,488.47 元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少人民幣7,113,157.42 元

19、。2.從權(quán)益角度進行分析該公司權(quán)益總額本期增加10,035,412,394.51元，增長幅度為23.57%，說明本公司本年權(quán)益總額有一定幅度的增長，進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）負債本期增加3,670,784,959.47元，增長幅度為17.54%，使權(quán)益總額增長8.62%；股東權(quán)益增加6,364,627,435.04元，增長幅度為29.41%使得權(quán)益總額增長14.95%，兩者合計使得本期權(quán)益總額增加10,035,412,394.51元，增長幅度為23.57%。（2）負債本期增加3,670,784,959.47元，其主要是體現(xiàn)在流動負債的增長。流動負債本期增加3,520,307,449.02元，增

20、長幅度為18.22%，使權(quán)益總額增長8.27%，這種變動可能導致公司償債能力的加大及財務風險的增加。流動負債的增加主要體現(xiàn)在以下幾個項目：應付賬款增加2,014,738,941.12元，增長幅度為23.16%，對權(quán)益總額的影響為4.73%，該項目的增長給公司帶來了巨大的償債壓力，如不能按期支付，將對公司的信用產(chǎn)生嚴重的不良影響。其他應付款增加1,050,409,528.67元，增長幅度為86.12%，對權(quán)益總額的影響為2.47%，其他應付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽保證金及維修信譽保證金，此部分保證金每年會歸還一次，下一年合作之時再重新收取，故財務風險也很大。預收賬款減少386,623,666.4

21、2元，減少幅度為12.10%，對權(quán)益總額的影響為-0.91%，本年度賬齡超過1 年的預收款項為未結(jié)清的客戶以前年度尾款。此外，非流動負債增加150,477,510.45元，對權(quán)益總額的影響為0.35%，其他非流動負債期末余額全部與政府補助金額相關。（3）股東權(quán)益本期增加6,364,627,435.04元，增產(chǎn)幅度為29.41%，對權(quán)益總額的影響為14.95%，主要是因為本年銷售規(guī)模擴大，開發(fā)了新技術，降低了成本，盈利狀況較好，使得本年度未分配利潤和盈余公積增加。（二）垂直分析合并資產(chǎn)負債表（垂直分析） （元） 項目2013.12.312012.12.31上年本年變動情況流動資產(chǎn)：貨幣資金6,9

22、90,516,902.03 6,336,981,784.93 14.89%13.29%-1.60%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.86 11,651,307.26 0.03%0.01%-0.02%應收票據(jù)17,548,258,868.49 14,790,887,422.30 34.75%33.36%-1.39%應收賬款656,312,754.79 691,488,679.17 1.62%1.25%-0.38%預付款項446,068,066.03 391,549,732.29 0.92%0.85%-0.07%應收股利9,000,000.00 15,280,463.03 0.04%0.02%-0

23、.02%其他應收款2,559,193,416.74 854,389,669.52 2.01%4.86%2.86%存貨2,763,890,772.66 2,695,117,691.59 6.33%5.25%-1.08%其他流動資產(chǎn)48,680,552.46 60,330,465.60 0.14%0.09%-0.05%流動資產(chǎn)合計31,026,191,451.06 25,847,677,215.69 60.72%58.98%-1.74%非流動資產(chǎn)：長期應收款-22,970,074.17 0.05%-0.05%長期股權(quán)投資53,183,437.72 41,841,473.15 0.10%0.10%0

24、.00%投資性房地產(chǎn)6,090,029.75 6,251,972.88 0.01%0.01%0.00%固定資產(chǎn)14,656,928,574.88 9,019,119,819.20 21.19%27.86%6.68%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 11.72%7.58%-4.14%無形資產(chǎn)2,442,835,520.11 2,214,215,362.85 5.20%4.64%-0.56%商譽2,163,713.00 2,163,713.00 0.01%0.00%0.00%長期待攤費用27,678,336.76 17,486,693.00 0.04%0.

25、05%0.01%遞延所得稅資產(chǎn)400,509,782.43 407,966,015.58 0.96%0.76%-0.20%非流動資產(chǎn)合計21,578,617,480.23 16,721,719,321.09 39.28%41.02%1.74%資產(chǎn)總計52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 100.00%100.00%0.00%合并資產(chǎn)負債表（垂直分析） （元）項目2013.12.312012.12.31上年本年變動情況流動負債:短期借款182,198,866.04 0.00%0.35%0.35%應付票據(jù)4,539,529,276.71 4,341,672,114

26、.91 10.20%8.63%-1.57%應付賬款10,712,169,742.15 8,697,430,801.03 20.43%20.36%-0.07%預收款項2,808,752,768.45 3,195,376,434.87 7.51%5.34%-2.17%應付職工薪酬1,096,561,764.67 736,035,068.04 1.73%2.08%0.36%應交稅費527,274,939.62 537,079,490.65 1.26%1.00%-0.26%其他應付款2,270,050,353.66 1,219,640,824.99 2.87%4.32%1.45%一年內(nèi)到期的非流動負債

27、69,258,714.61 51,704,662.45 0.12%0.13%0.01%其他流動負債633,678,296.27 540,227,876.22 1.27%1.20%-0.06%流動負債合計22,839,474,722.18 19,319,167,273.16 45.38%43.42%-1.97%非流動負債:其他非流動負債1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 3.77%3.34%-0.43%非流動負債合計1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 3.77%3.34%-0.43%負債合計24,596,812,087.89 20,

28、926,027,128.42 49.16%46.76%-2.40%股東權(quán)益:0.00%0.00%0.00%股本3,042,423,000.00 3,042,423,000.00 7.15%5.78%-1.36%資本公積4,453,872,204.02 4,461,109,309.25 10.48%8.47%-2.01%盈余公積2,281,860,702.64 2,217,932,376.40 5.21%4.34%-0.87%未分配利潤18,224,548,503.39 11,799,009,548.92 27.72%34.64%6.93%外幣報表折算差額-6,806,391.32 -6,230

29、,241.74 -0.01%-0.01%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計27,995,898,018.73 21,514,243,992.83 50.54%53.22%2.68%少數(shù)股東杈益12,098,824.67 129,125,415.53 0.30%0.02%-0.28%股東杈益合計28,007,996,843.40 21,643,369,408.36 50.84%53.24%2.40%負債和股東杈益總計52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 100.00%100.00%0.00%1.從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價（1）其流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為58.98%，其

30、中貨幣資金占總資產(chǎn)的比重為13.29%，貨幣資金變動的主要原因：一是銷售規(guī)模的擴大，使得營業(yè)收入增長31.57%。二是信用政策的放松，三是為大筆現(xiàn)金支出做準備，變賣了部分交易性金融資產(chǎn)。應收票據(jù)和應收賬款占總資產(chǎn)的比重為34.61%，其是因為企業(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的，其中，應收票據(jù)主要是銀行承兌匯票，幾乎沒有風險。另外根據(jù)會計報表附注提供的應收賬款賬齡表分析得知，應收賬款主要是一年以內(nèi)的，其占的比重為97.69%，說明公司的信用政策和收賬政策比較穩(wěn)定，對應收賬款的變動幾乎沒有影響。其他應收款占總資產(chǎn)的比重為4.86%，其發(fā)生主要是由于企業(yè)間和企業(yè)內(nèi)部往來事項引起的。其他應收款前五名欠款合計為2,

31、521,454,644.21元，占其他應收款總額的比例98.52%，說明債務人比較集中。本報告期其他應收款余額中無應收持有本公司5%(含5%)以上表決權(quán)股份的股東單位款項，說明不存在關聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。存貨占總資產(chǎn)的比重為5.25%，本公司存貨中所占比重較大的是庫存商品和在產(chǎn)品，兩者的合計比重為76.74%，表明公司處于銷售環(huán)節(jié)的商品在增加，公司產(chǎn)品適銷對路。存貨結(jié)構(gòu)分析表項目2013.12.31賬面價值（元）2012.12.31賬面價值（元）結(jié)構(gòu)變化2013年2012年變化幅度原材料592,343,189.97736,204,487.2221.43%27.32%-5.88%在產(chǎn)品

32、470,475,745.90212,584,209.7017.02%7.89%9.13%產(chǎn)成品1,650,608,195.671,700,266,444.3959.72%63.09%-3.37%低值易耗品48,825,232.3743,889,250.221.77%1.63%0.14%委托加工物資1,638,408.752,173,300.060.06%0.08%-0.02%合計2,763,890,772.662,695,117,691.59100.00%100.00%0.00%（2）其非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為41.02%，其中，固定資產(chǎn)和在建工程占總資產(chǎn)比重為35.44%，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比

33、重為4.64%。固定資產(chǎn)原值本年度因購置而增加人民幣387,448,943.85 元；因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣6,393,579,436.23 元；因自產(chǎn)模具轉(zhuǎn)入而增加人民幣8,875,555.56 元。固定資產(chǎn)原值本年度因處置而減少人民幣72,609,170.27 元；因處置子公司而減少人民幣21,033,007.44 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21 元。本年度累計折舊因計提而增加人民幣1,095,173,891.02 元。本年度累計折舊因處置而減少人民幣47,756,227.26 元；因處置子公司而減少人民幣3,093,631.33 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民

34、幣3,649,186.44 元。本年度減值準備因計提而增加人民幣13,484,488.47 元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少人民幣7,113,157.42 元。另外，無形資產(chǎn)增加主要是因為2013年度被認定為高新技術企業(yè)，進一步加大了對企業(yè)自主研發(fā)的支出。固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析表項目2013.1.1（元）本年增加（元）本年減少（元）2013.12.31（元）一、賬面原值合計：12,223,390,781.266,789,903,935.64-105,049,002.9218,908,245,713.98其中：房屋及建筑物4,121,718,229.253,169,921,644.53-559,003.477

35、,291,080,870.31機器設備6,343,478,320.963,084,125,487.84-60,189,337.779,367,414,471.03運輸工具180,606,382.2817,016,643.12-11,275,956.78186,347,068.62其他設備1,577,587,848.77518,840,160.15-33,024,704.902,063,403,304.02二、累計折舊合計：3,145,588,954.611,095,173,891.02-54,499,045.034,186,263,800.60三、固定資產(chǎn)賬面凈值合計9,077,801,826

36、.655,694,730,044.62-50,549,957.8914,721,981,913.38四、減值準備合計58,682,007.4513,484,488.47-7,113,157.4265,053,338.50五、固定資產(chǎn)賬面凈值合計9,019,119,819.205,681,245,556.15-43,436,800.4714,656,928,574.882.資本結(jié)構(gòu)的分析評價（1）負債結(jié)構(gòu)占總資本的比重為46.76%，其中流動負債占總資本的比重為43.42%，非流動負債占總資本的比重為3.34%。流動負債影響的主要項目有：應付款項占總資本的比重為28.99%，主要是由于本集團質(zhì)押

37、了金額為4,241,268,867.12元的應收票據(jù)用于開具應付票據(jù)。預收款項占總資本的比重為5.34%，比上年減少2.17%，主要是因為前期客戶預定商品還未全部發(fā)貨，相應的本期預收款項較去年減少。其他應付款占總資本的比重為4.32%，其他應付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽保證金及維修信譽保證金，此部分保證金每年會歸還一次，下一年合作之時再重新收取，故財務風險也很大。（2）股東權(quán)益占總資本結(jié)構(gòu)的比重為53.24%，其中留存收益占的比重為38.98%，其主要原因為本年銷售規(guī)模擴大，開發(fā)了新技術，降低了成本，盈利狀況較好，使得本年度未分配利潤和盈余公積增加。三、利潤表分析（一）利潤表水平分析合并利潤表（

38、水平分析） （元）項目2013年度2012年度變動額變動率一、營業(yè)總收入56,784,314,344.3043,159,966,648.3913,624,347,695.91 31.57%減：營業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7410,641,710,713.23 29.13%其中：營業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.098,976,493,294.03 28.44%營業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98462,266,546.41 28.99%銷售費用1,895,262,609

39、.801,656,352,069.11238,910,540.69 14.42%管理費用2,747,417,124.131,743,699,625.961,003,717,498.17 57.56%財務費用-83,849,943.15-105,325,665.7821,475,722.63 -20.39%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.38-61,152,888.70 -81.14%加：公允價值變動損益-7,381,189.4010,473,607.26-17,854,796.66 -170.47%投資收益59,176,309.9719,322,880.3239,8

40、53,429.65 206.25%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益11,341,964.572,215,877.199,126,087.38 411.85%二、營業(yè)利潤9,668,037,312.906,663,401,697.233,004,635,615.67 45.09%加：營業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.2458,266,653.19 26.42%減：營業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.53-15,783,188.59 -36.76%其中：非流動資產(chǎn)處置損失14,282,657.5127,126,762.49-12,844,104

41、.98 -47.35%三、利潤總額9,919,721,781.396,841,036,323.943,078,685,457.45 45.00%減：所得稅費用1,687,590,073.781,118,964,991.48568,625,082.30 50.82%四、凈利潤8,232,131,707.615,722,071,332.462,510,060,375.15 43.87%歸屬于本公司股東的凈利潤8,223,648,390.715,692,448,955.932,531,199,434.78 44.47%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.53-21,139,05

42、9.63 -71.36%五、每股收益：(一)基本每股收益2.71.870.83 44.39%(二)稀釋每股收益不適用不適用六、其他綜合收益外幣報表折算差額-576,149.5899,361.85-675,511.43 -679.85%其他綜合收益扣除所得稅影響凈額-576,149.5899,361.85-675,511.43 -679.85%七、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.312,509,384,863.72 43.85%歸屬于本公司股東的綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.782,530,523,923.35 4

43、4.45%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63 -71.36%1、凈利潤分析凈利潤指的是所有者最終取得的財務成果。本集團2013年實現(xiàn)凈利潤8,232,131,707.61元，比上年增長了2,510,060,375.15 元，增長幅度為43.87%。從水平分析表看，公司凈利潤的增長是因為利潤總額比上年增長了3,078,685,457.45 元引起的，因為所得稅費用比上年增長了568,625,082.30 元，主要系本集團銷售規(guī)模增加利潤率上升，從而引起應納稅所得額增加所致。二者相抵導致凈利潤增長了2,510,060,375.

44、15 元。2、利潤總額分析利潤總額是反映企業(yè)全部財務成果的指標，不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤的大小，而且反映營業(yè)外收支情況，本集團利潤總額增長了3,078,685,457.45元，是由于營業(yè)利潤比上年增長了3,004,635,615.67 元，增長幅度為45.09%，營業(yè)外收入增加了58,266,653.19 元，增長幅度為26.42%，營業(yè)外支出減少了15,783,188.59元，變化幅度為-36.76%，三者共同導致利潤總額增長了3,078,685,457.45元，增長幅度為45.00%。營業(yè)外支出的減少是由于非流動資產(chǎn)處置損益減少造成的。營業(yè)外收入的增加主要是由于政府補助比上年增加了87,67

45、2,493.84元，增長幅度為71.66%；賠款收入增加了4,703,266.47元，增長幅度為63.44%；無法支付的款項增加了8,131,493.33元，增長幅度為29.77%；還有固定資產(chǎn)處置利得比上年減少了838,287.45元，變化幅度為-25.43%。3、營業(yè)利潤分析長城公司營業(yè)利潤比上年增長了3,004,635,615.67 元，增長幅度為45.09%。其中營業(yè)收入變動比率為31.57%，營業(yè)成本變動比率為29.13%，因為本集團擴大了投資規(guī)模，信用政策有所放松。另外，營業(yè)稅金及附加增加幅度為28.99%，主要原因是由于營業(yè)稅、消費稅較上年都有加大幅度的增加。管理費用增加幅度為5

46、7.56%，其中主要原因是2013年被認定為高新技術企業(yè)，進一步加大了對企業(yè)自主研發(fā)的支出。資產(chǎn)減值損失2013 年度為人民幣1,422 萬元，較2012 年度減少81.14%，主要系本期收回上期已計提減值應收賬款，沖回壞賬準備及計提的固定資產(chǎn)減值較上期減少所致。公允價值變動損益2013 年度金額為損失人民幣738 萬元， 2012 年度為收益人民幣1,047萬元，主要系本集團遠期結(jié)售匯合約公允價值變動所致。投資收益2013 年度金額為人民幣5,918 萬元，較2012 年度增加206.25%，主要系處置子公司長城鋁合金及本期更多地將閑置資金用于購買保本型理財產(chǎn)品產(chǎn)生投資收益所致。（二）利潤表

47、垂直分析合并利潤表（垂直分析） （元）項目2013年度2012年度上年本年變動情況一、營業(yè)總收入56,784,314,344.3043,159,966,648.39 減：營業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.74 84.63%83.07%-1.56%其中：營業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.09 73.13%71.39%-1.74%營業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98 3.70%3.62%-0.07%銷售費用1,895,262,609.801,656,352,069.11 3.84

48、%3.34%-0.50%管理費用2,747,417,124.131,743,699,625.96 4.04%4.84%0.80%財務費用-83,849,943.15-105,325,665.78 -0.24%-0.15%0.10%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.38 0.17%0.03%-0.15%加：公允價值變動損益-7,381,189.4010,473,607.26 0.02%-0.01%-0.04%投資收益59,176,309.9719,322,880.32 0.04%0.10%0.06%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益11,341,964.572,215

49、,877.19 0.01%0.02%0.01%二、營業(yè)利潤9,668,037,312.906,663,401,697.23 15.44%17.03%1.59%加：營業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.24 0.51%0.49%-0.02%減：營業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.53 0.10%0.05%-0.05%其中：非流動資產(chǎn)處置損失14,282,657.5127,126,762.49 0.06%0.03%-0.04%三、利潤總額9,919,721,781.396,841,036,323.94 15.85%17.47%1.62%減：所得稅費用1

50、,687,590,073.781,118,964,991.48 2.59%2.97%0.38%四、凈利潤8,232,131,707.615,722,071,332.46 13.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東的凈利潤8,223,648,390.715,692,448,955.93 13.19%14.48%1.29%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.53 0.07%0.01%-0.05%外幣報表折算差額-576,149.5899,361.85 0.00%0.00%0.00%其他綜合收益扣除所得稅影響凈額-576,149.5899,361.85 0.00%0.0

51、0%0.00%七、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.31 13.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東的綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.78 13.19%14.48%1.29%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.53 0.07%0.01%-0.05%1. 凈利潤分析 凈利潤占營業(yè)收入比重較上年增長幅度為1.24%，主要原因是利潤總額增長了1.62%，所得稅費用增長了0.38%。2. 利潤總額分析利潤總額占營業(yè)收入比重較上年增長幅度為1.62%，由于營業(yè)利潤增長了1.59%，營業(yè)外支出降低0.05%。3. 營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤占營業(yè)收入比重較