企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

1、企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析摘要中國(guó)的企業(yè)年金還處于初期發(fā)展階段，眾多企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金只是為順應(yīng)國(guó)家降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的基本目標(biāo)，但從人力資本投資的角度看，企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金，可以在企業(yè)內(nèi)部形成一種激勵(lì)機(jī)制，包括短期激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。短期激勵(lì)機(jī)制會(huì)增加員工即時(shí)的勞動(dòng)輸出，長(zhǎng)期懲罰機(jī)制用來(lái)留住員工，減少員工流動(dòng)率，降低企業(yè)的人才流失損失，是對(duì)員工效忠企業(yè)的一種獎(jiǎng)勵(lì)。本文正是從勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，對(duì)企業(yè)年金作用機(jī)制的形成原理和作用機(jī)理進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，引起人們對(duì)企業(yè)年金在人力資本投資計(jì)劃中的關(guān)注。文章先介紹了企業(yè)年金的相關(guān)理論及我國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀，接著用效率薪酬理論和一些計(jì)量模型分析了企

2、業(yè)年金的作用機(jī)理；然后提出企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的輸出條件差別年金，并給出了企業(yè)年金的短期激勵(lì)方案和長(zhǎng)期激勵(lì)方案；最后結(jié)合某電力企業(yè)的實(shí)際情況分析，利用短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合原則及企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)相結(jié)合的原則，從企業(yè)的角度，設(shè)計(jì)了一個(gè)短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合的年金多元化激勵(lì)方案。關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 激勵(lì)機(jī)制 短期激勵(lì)機(jī)制 長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制 差別年金 現(xiàn)代薪酬The analysis of Corporation-Pension stimulus mechanism by economics meansAbstractCorporation-Pension in china is still in th

3、e first stage development .Many corporations offering pension are in favor for the governments aim, that is lowering fundamental pension. While we can view Corporation-Pension as a human resources investment scheme, which can form a stimulus mechanism. The shortterm stimulus increases employees outp

4、ut; and the long-term stimulus can lower the employees flow rate. The thesis really stands this view and analyze the Corporation-Pensions work principle by the economics means, so that let people pay attention to the Corporation-Pension.The thesis firstly introduce something about Corporation-Pensio

5、n, then showing people how the Corporation-Pension work by “Efficiency-Compensation theory” and some econometric model. Secondly showing a necessary condition, that is distinction-pension, then design some shortterm pension stimulus schemes and some long-term scheme. Finally, according to the Powerc

6、orporations condition, integrate the shortterm and long-term stimulus principle, design a multilevel stimulus scheme.Key Words: Corporation-Pension, stimulus mechanism, shortterm stimulus, long-term stimulus, distinction-pension , compensation.前 言企業(yè)年金歷史可以追溯到1875年美國(guó)快遞公司設(shè)立的企業(yè)年金，直至現(xiàn)在一些發(fā)達(dá)國(guó)家普遍建立的企業(yè)年金制度，可

7、企業(yè)年金在中國(guó)還處于初期發(fā)展階段，還是一個(gè)新鮮事物。從最早的1991年國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)到2004年4月，勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布企業(yè)年金試行辦法才標(biāo)志著企業(yè)年金運(yùn)作的各項(xiàng)工作進(jìn)入關(guān)鍵階段。但企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金除了順應(yīng)國(guó)家降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的社會(huì)保障目標(biāo)，更重要的是可以在企業(yè)內(nèi)部形成一種激勵(lì)機(jī)制，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，吸引、保留優(yōu)秀雇員。從勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)上分析，企業(yè)年金計(jì)劃可理解為人力資本投資計(jì)劃。本文正是從人力資本投資計(jì)劃角度，借助現(xiàn)代薪酬概念，對(duì)企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的形成原理和作用機(jī)理進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，從而引起人們對(duì)企業(yè)年金在人力資本投資計(jì)劃方面作用的關(guān)注和重視。1.企業(yè)年金的理論與我國(guó)企

8、業(yè)年金的現(xiàn)狀1.1企業(yè)年金的概述企業(yè)年金的概念領(lǐng)導(dǎo)干部社會(huì)保障知識(shí)讀本對(duì)企業(yè)年金做出如下定義：企業(yè)年金即企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指企業(yè)在參加國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，依據(jù)國(guó)家政策和本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況建立的、旨在提高職工退休后生活水平、對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)形式。在這里，“企業(yè)”可以指各種類(lèi)型的雇主，包括單一雇主、聯(lián)合雇主、行業(yè)和政府（公共部門(mén)的雇主），因此企業(yè)年金通常也被稱(chēng)為雇主年金、多雇主年金、職業(yè)年金或私營(yíng)養(yǎng)老金。2000年，國(guó)務(wù)院頒布關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”，引入企業(yè)年金的概念和相關(guān)制度政策安排，啟動(dòng)了企業(yè)年金市場(chǎng)，提出有條件

9、的企業(yè)可為員工建立，并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。企業(yè)年金作為企業(yè)為員工建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，一般由有能力的企業(yè)自愿建立，以員工薪酬為基礎(chǔ)，企業(yè)和員工按照一定的比例繳納費(fèi)用，進(jìn)入員工個(gè)人年金賬戶，實(shí)行基金完全積累，委托專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行賬戶管理和投資理財(cái)，員工通常要在退休后方能領(lǐng)取。企業(yè)年金作為企業(yè)對(duì)員工的一項(xiàng)福利保障，補(bǔ)充了社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障的不足，成為資本市場(chǎng)的重要成分。企業(yè)年金的性質(zhì)企業(yè)年金的性質(zhì)，可以從以下方面來(lái)認(rèn)識(shí)：從宏觀角度看，企業(yè)年金是整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第二支柱”，是對(duì)國(guó)家建立的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的一個(gè)補(bǔ)充。從微觀角度看，企業(yè)年金是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下勞動(dòng)者薪酬福利結(jié)構(gòu)的一部分，是企業(yè)用于吸引

10、人才、穩(wěn)定高素質(zhì)員工，以提高自己在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。它不像工資那樣即期支付，而是必須在退休后方可領(lǐng)取。因此，工作時(shí)間越長(zhǎng)，積累資金越多，對(duì)員工越有利。而對(duì)企業(yè)的年金所有者員工來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金屬于私人經(jīng)濟(jì)范疇，是私人產(chǎn)品。企業(yè)年金在經(jīng)營(yíng)中一般獨(dú)立于公司的資金和業(yè)務(wù)。即使公司破產(chǎn)，員工仍然可以領(lǐng)取到企業(yè)年金。因此，企業(yè)年金還是以民間儲(chǔ)蓄為基礎(chǔ)的私人養(yǎng)老金。因此，從企業(yè)的角度，我們可以這樣來(lái)定義企業(yè)年金。它是由企業(yè)雇主自愿為本企業(yè)職工舉辦的一種養(yǎng)老金計(jì)劃，它在性質(zhì)上與政府在全國(guó)范圍內(nèi)舉辦的強(qiáng)制性的公共養(yǎng)老金有明顯的區(qū)別。因?yàn)樗梢愿玫亟鉀Q職工的后顧之憂，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，吸引、保留優(yōu)秀雇員。從勞

11、動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)上分析，可理解為人力資本投資計(jì)劃。企業(yè)年金的特征我國(guó)目前試行的企業(yè)年金制度主要有以下幾個(gè)特征： (1)雙方繳費(fèi)、完全積累。即由企業(yè)和員工雙方共同繳費(fèi)，實(shí)行完全積累制。按照企業(yè)年金計(jì)劃的設(shè)定模式，企業(yè)會(huì)為員工繳納一定比例的費(fèi)用，以此作為企業(yè)招攬人才的策略之一。而賬戶內(nèi)的資金都會(huì)在保證安全性的前提下進(jìn)行合理的投資運(yùn)營(yíng)，以達(dá)到增值的目的。 (2)個(gè)人賬戶。為受益人建立企業(yè)年金個(gè)人賬戶，實(shí)行確定繳費(fèi)制管理模式，繳費(fèi)與收益相掛鉤，賬戶積累由企業(yè)和職工繳費(fèi)及投資運(yùn)營(yíng)的收益構(gòu)成。有別于社會(huì)統(tǒng)籌的方式，職工各自為自己的賬戶繳費(fèi)、進(jìn)行投資組合選擇積累資金，到退休時(shí)養(yǎng)老金的領(lǐng)取就從個(gè)人賬戶中扣除，不存在職

12、工之間的轉(zhuǎn)移支付?，F(xiàn)在越來(lái)越多國(guó)家的養(yǎng)老金計(jì)劃實(shí)行個(gè)人賬戶模式，這種模式的特點(diǎn)是具有累積性和增長(zhǎng)性，資金供給比較穩(wěn)定，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中表現(xiàn)出較強(qiáng)的抵抗能力。 (3)成本列支。企業(yè)繳費(fèi)在工資總額的一定比例內(nèi)，可在企業(yè)成本中列支，這是對(duì)企業(yè)繳費(fèi)的一種稅收優(yōu)惠政策，以此來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)建立年金制度。在2001年頒布的遼寧省完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)實(shí)施方案中規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)在工資總額的4%以?xún)?nèi)的部分可以從成本中列支，這將極大地促進(jìn)企業(yè)年金計(jì)劃的推廣。 (4)市場(chǎng)化管理和運(yùn)作。企業(yè)年金的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)均為銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)，并受政府監(jiān)督，完全按照市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。即將出臺(tái)的企業(yè)年金基金管理試行辦

13、法中會(huì)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)行中的“四種人”托管人、受托人、賬戶管理人、投資管理人的資格要求、權(quán)利義務(wù)等做出明確的規(guī)定，屆時(shí)，企業(yè)年金計(jì)劃將會(huì)在適用的法律法規(guī)的要求下，逐漸實(shí)現(xiàn)規(guī)范的市場(chǎng)化管理和運(yùn)作。企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金對(duì)自身的意義現(xiàn)代企業(yè)的人事管理觀念把人力資源作為企業(yè)最重要的資產(chǎn)，要吸引、發(fā)展和維持具有高尚人格和卓越才能的員工，并期望通過(guò)有效的職業(yè)生涯規(guī)劃與激勵(lì)機(jī)制充分發(fā)揮人員的潛能，使其與公司的成長(zhǎng)并肩成長(zhǎng)。因此，現(xiàn)代企業(yè)必須設(shè)計(jì)并實(shí)施具有吸引力的優(yōu)良的薪酬福利制度。企業(yè)年金作為企業(yè)福利中不可或缺的部分，不僅可以解決員工退休后的收入問(wèn)題，更重要的是，它在提高員工福利的同時(shí)，為解決企業(yè)福利中的難題如

14、激勵(lì)機(jī)制、有效分配、生涯規(guī)劃、長(zhǎng)期服務(wù)等提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業(yè)的凝聚力、吸引力的作用。總體看來(lái)企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金有四個(gè)方面的功能。即保障功能、分配功能、激勵(lì)功能和理財(cái)功能。（1）保障功能 企業(yè)年金是公共年金計(jì)劃的重要補(bǔ)充和擴(kuò)大，提高了老年人的收入水平。企業(yè)年金計(jì)劃的建立，分散了老年收入的風(fēng)險(xiǎn)，提高了保障功能。公共年金計(jì)劃的目的是向所有老年人提供收入補(bǔ)償，因此是低水平的收入保障。企業(yè)年金是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的補(bǔ)充，是第二份老年收入。在工業(yè)化國(guó)家，企業(yè)年金的目標(biāo)替代率（相當(dāng)于退休前工資的比率）一般在20%30%，與公共年金合起來(lái)可達(dá)到60%70%的總替代率。（2）分配功能 企業(yè)年金是

15、在工資、獎(jiǎng)金、津貼、股權(quán)和期權(quán)之外，雇主對(duì)員工分配的另一重要手段。工資、股權(quán)和期權(quán)等屬于現(xiàn)期分配范疇，企業(yè)年金則屬于延期分配范疇。員工不僅關(guān)心自己眼前的利益，而且還關(guān)心自己未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，特別是中老年員工，更加看重退休后的收入分配。因此，企業(yè)年金為企業(yè)提供了滿足不同需求的分配方式。（3）激勵(lì)功能 企業(yè)年金是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和增強(qiáng)企業(yè)凝聚力的重要手段。企業(yè)年金是企業(yè)自主創(chuàng)立的，企業(yè)多繳一分錢(qián)，員工就多享受一份福利。福利越好的企業(yè)，越具有吸引力和凝聚力。同時(shí)企業(yè)年金一般是按照效率原則建立的，工資收入高、工作年限長(zhǎng)的員工可以積累更多的養(yǎng)老金，所以有激勵(lì)員工努力工作的作用。（4）理財(cái)功能 企業(yè)年金的投資

16、經(jīng)營(yíng)還會(huì)帶給雇員豐厚的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。企業(yè)年金基金在個(gè)人帳戶的積累和儲(chǔ)蓄過(guò)程中，一般會(huì)對(duì)退休基金進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)，以獲得高的收益，使基金保值增值。與雇員相比，雇主在金融方面更具有優(yōu)勢(shì)。因?yàn)橥顿Y本身是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)化相當(dāng)高的復(fù)雜活動(dòng)，對(duì)于普通員工來(lái)說(shuō)他們不具有這方面的經(jīng)驗(yàn)。因此，由雇主進(jìn)行投資（通過(guò)市場(chǎng)運(yùn)作）將為雇員的養(yǎng)老基金提供一定的保護(hù)，減少基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大投資的收益。1.2 我國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展歷程企業(yè)年金的初期發(fā)展階段企業(yè)年金初期發(fā)展階段（1990年-1996年），我國(guó)企業(yè)年金從無(wú)到有，主要是以企業(yè)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)的補(bǔ)充的形式出現(xiàn)的：企業(yè)年金，最早出現(xiàn)在國(guó)發(fā)-1991-33號(hào)文件，文件中指出，國(guó)家提倡、鼓勵(lì)

17、企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。1994年，我國(guó)頒布的勞動(dòng)法規(guī)定，國(guó)家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。后來(lái)，國(guó)發(fā)-1995-6號(hào)文件也對(duì)建立和發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)提出明確要求。 1995年，勞動(dòng)部發(fā)-1995-464號(hào)文件提出建立規(guī)范企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干政策意見(jiàn)，包括實(shí)施條件、決策程序、資金來(lái)源、計(jì)發(fā)辦法和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等，明確提出補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)采用“個(gè)人賬戶”方式管理，將我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)定位為“DC”模式。1996年，部分地區(qū)和行業(yè)依據(jù)國(guó)務(wù)院規(guī)定和勞動(dòng)部意見(jiàn)，開(kāi)始建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。1997年，國(guó)發(fā)-1997-26號(hào)文件提出要在國(guó)家政策指導(dǎo)下大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，同時(shí)發(fā)揮商

18、業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用。企業(yè)年金的調(diào)整完善階段企業(yè)年金的調(diào)整完善階段（1998年至今），我國(guó)企業(yè)年金從政策的具體指定到運(yùn)作的各項(xiàng)工作進(jìn)入關(guān)鍵階段：1998年，國(guó)務(wù)院辦公廳制定補(bǔ)充保險(xiǎn)政策和承辦機(jī)構(gòu)資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，及對(duì)補(bǔ)充保險(xiǎn)基金實(shí)施監(jiān)督，列為新成立的勞動(dòng)和社會(huì)保障部的職能之一。2000年，國(guó)發(fā)-2000-42號(hào)文件。在完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案中，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)更名為企業(yè)年金，明確了企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以?xún)?nèi)的部分可以從成本中列支，并確立了基金實(shí)行市場(chǎng)化管理和運(yùn)營(yíng)的原則。2001年，國(guó)函-2001-號(hào)文件。有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。企業(yè)建立企業(yè)年金應(yīng)具備3個(gè)條

19、件：一是依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并按時(shí)足額繳費(fèi)；二是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益較好；三是企業(yè)內(nèi)部管理制度健全。大型企業(yè)、行業(yè)可以自辦企業(yè)年金，鼓勵(lì)企業(yè)委托有關(guān)機(jī)構(gòu)經(jīng)辦企業(yè)年金，管理和運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金的機(jī)構(gòu)要經(jīng)國(guó)家勞動(dòng)保障行政部門(mén)會(huì)同財(cái)政部門(mén)的認(rèn)定和批準(zhǔn)。企業(yè)年金實(shí)行基金完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人繳納，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以?xún)?nèi)的部分，可從成本中列支。同時(shí)，鼓勵(lì)開(kāi)展個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。2004年4月，勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布企業(yè)年金試行辦法，并會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)頒布企業(yè)年金基金管理試行辦法(即“23號(hào)令”)，于5月1日開(kāi)始實(shí)施。企業(yè)年金運(yùn)作的各項(xiàng)工作進(jìn)入關(guān)鍵階段。 2

20、企業(yè)年金激勵(lì)作用的數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析在了解企業(yè)年金的一些概況后，下面將從員工的角度對(duì)企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的形成原理和作用機(jī)理進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析，分短期激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制兩部分。2.1企業(yè)年金對(duì)員工形成短期激勵(lì)機(jī)制增加員工勞動(dòng)輸出 用效率薪酬理論分析企業(yè)年金是如何對(duì)其員工發(fā)揮激勵(lì)作用（1）效率工資理論介紹效率工資理論最初是由索羅（solow）在其1979年的論文工資剛性的另一個(gè)可能的來(lái)源中提出來(lái)的。這篇論文的目的是解釋工資剛性。工資剛性是指經(jīng)濟(jì)學(xué)中存在的一種現(xiàn)象：工資在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中是穩(wěn)定的，而就業(yè)是變動(dòng)的。索羅認(rèn)為，工人的生產(chǎn)率即努力與工資水平存在正的相關(guān)關(guān)系。在這一假設(shè)下，他證明了企業(yè)確定的最優(yōu)工資

21、應(yīng)該與相對(duì)工人努力所要求的工資一致。效率工資理論的核心是：在工資和生產(chǎn)率之間存在的相關(guān)性。由于企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)勞動(dòng)力服務(wù)后，在使用勞動(dòng)力的過(guò)程中不能完全監(jiān)督勞動(dòng)者的努力行為，即存在著所謂的工人逃避職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣，企業(yè)在市場(chǎng)出清條件下購(gòu)買(mǎi)的勞動(dòng)力服務(wù)并不一定使其利潤(rùn)最大化。因此，企業(yè)必須支付工人高于他們市場(chǎng)出清時(shí)的工資，以便獲得更多的生產(chǎn)性勞動(dòng)。在這樣做的過(guò)程中，工資被提高到高于市場(chǎng)出清的水平，這一工資就是效率工資。目前，西方勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)效率工資的解釋主要集中以以下三種模型：逃避職責(zé)模型（Shirking Model）、流動(dòng)性模型（Turnover Model）和逆向選擇模型（Adverse Sel

22、ection Model）。逃避職責(zé)模型是由夏皮羅（Shapiro）和斯蒂格里茲（Stiglitz）在其1984年的論文作為工人約束機(jī)制的均衡失業(yè)中提出來(lái)的。該模型說(shuō)明了由于存在企業(yè)為減少工人逃避職責(zé)行為而設(shè)立的效率工資，使得經(jīng)濟(jì)中存在著一部分非自愿失業(yè)人口，他們?cè)诂F(xiàn)行的工資水平下愿意工作，但找不到工作。該模型說(shuō)明了效率工資存在的原因是工人逃避職責(zé)的行為。流動(dòng)性模型是由塞盧普（Salop，1979）和斯蒂格里茲（Stiglitz，1985）所建立的。該模型與逃避職責(zé)模型有許多相似之處，在結(jié)構(gòu)上也有許多共同點(diǎn)。該模型認(rèn)為，工人的自動(dòng)離職而形成的流動(dòng)也會(huì)造成企業(yè)的成本，為此，企業(yè)為減少工人的流動(dòng)就

23、通過(guò)提高工資，使工資高于市場(chǎng)出清工資，造成工人在流動(dòng)的過(guò)程中成本上升，從而達(dá)到減少工人流動(dòng)的目的。這時(shí)的工資即為效率工資。同樣，此時(shí)也造成了非自愿性失業(yè)人口。該模型說(shuō)明了效率工資存在的原因是企業(yè)以更高的工資降低工人的流動(dòng)。用逆向選擇來(lái)解釋效率工資是以下列觀點(diǎn)為基礎(chǔ)的：工資除了保證對(duì)工人的補(bǔ)償之外，也具有篩選的功能。企業(yè)支付高工資，是為了找到更具有生產(chǎn)率的勞動(dòng)者。在這類(lèi)模型中，最著名的就是阿克羅夫（Akerlof）于1970年所提出的“舊車(chē)市場(chǎng)”模型，這些模型說(shuō)明了效率工資存在的原因是企業(yè)為了吸引更高質(zhì)量的勞動(dòng)者。此外，對(duì)工資與生產(chǎn)率即努力的關(guān)系的解釋中，還存在著其他一些模型，例如阿克羅夫于19

24、82年提出的禮物交換模型。在這一模型中，他把效率工資看成是企業(yè)對(duì)工人更加努力的回報(bào)。（2）用效率薪酬理論結(jié)合供給需求圖形分析含企業(yè)年金的效率薪酬會(huì)增加員工勞動(dòng)輸出首先要糾正的是過(guò)去認(rèn)為薪酬主要是工資作為現(xiàn)金收入的概念。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，“薪酬”是一個(gè)薪酬組合或稱(chēng)薪酬包(Compensation Package)的組合概念。它通常由基本工資、獎(jiǎng)金、福利計(jì)劃和股權(quán)激勵(lì)組成。所以在此用到的效率工資理論我們暫轉(zhuǎn)換為“效率薪酬工資理論”。接著，我們假設(shè)勞動(dòng)力是同質(zhì)的，同時(shí)也暗含地設(shè)定薪酬率的變化不會(huì)使勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量發(fā)生變化。這樣，薪酬率的任何變化都將只導(dǎo)致勞動(dòng)需求量的改變，而不會(huì)對(duì)勞動(dòng)需求曲線的位

25、置產(chǎn)生影響。但實(shí)際上，在某些情況下，薪酬率的上升將不會(huì)對(duì)勞動(dòng)產(chǎn)生積極的影響，從而導(dǎo)致勞動(dòng)需求曲線向右移動(dòng)。我們稱(chēng)包含了上述這種可能性，即薪酬增加將會(huì)提高生產(chǎn)率的理論為效率薪酬理論。所謂效率薪酬，是指能夠使雇主為他所雇傭的每一單位有效勞動(dòng)所花薪酬成本最小的薪酬水平。在勞動(dòng)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)和勞動(dòng)投入同質(zhì)的假設(shè)下，市場(chǎng)出清時(shí)的薪酬水平（決定于勞動(dòng)需求曲線和勞動(dòng)供給曲線的交點(diǎn)）能夠使企業(yè)的單位有效勞動(dòng)的薪酬成本最小化，并在生產(chǎn)過(guò)程中，所有的工人都表現(xiàn)出相同和充分的效率水平。接下來(lái)我們要說(shuō)明的是，即使在勞動(dòng)不同質(zhì)以及各自和生產(chǎn)效率相關(guān)的假設(shè)下，企業(yè)仍然能夠降低單位有效勞動(dòng)的薪酬成本，其方法就是給工人支付高于

26、市場(chǎng)出清水平的薪酬。更高的薪酬不僅促使工人更加努力工作，還能促使工人的工作能力，并使高度熟練的工人在工人總數(shù)中的比例得到提高，也就是更好地為企業(yè)留住了優(yōu)秀的員工，同時(shí)使企業(yè)的薪酬水平形成一種外部競(jìng)爭(zhēng)力，更能有效吸納優(yōu)秀的人才加入企業(yè)。具體如圖2-1所示： l w2 F w1 E m n 勞動(dòng)量 Q1 Q2 圖2-1勞動(dòng)力市場(chǎng)供給需求曲線圖2-1勞動(dòng)力市場(chǎng)供給需求曲線析：在某些情況下，薪酬的增加將會(huì)提高工人的效率和勞動(dòng)需求。這里我們假設(shè)企業(yè)將薪酬水平由w1提高到w2來(lái)降低單位有效勞動(dòng)的薪酬成本，因?yàn)槭切匠甑奶岣邔⒃黾觿趧?dòng)的邊際產(chǎn)量，且邊際產(chǎn)量的增加比企業(yè)的照顧費(fèi)用增加得還要多：表現(xiàn)在圖中就是勞動(dòng)

27、需求曲線由原來(lái)的m向右移動(dòng)到n，同時(shí)企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了單位有效的薪酬成本的最小化。雖然w2也是一種均衡薪酬，但卻不是市場(chǎng)出清的薪酬，此時(shí)存在-的勞動(dòng)供給過(guò)剩。另外，需要強(qiáng)調(diào)的是，數(shù)量為-的失業(yè)也可以用來(lái)解釋工資和生產(chǎn)效率的相關(guān)性。員工或許意識(shí)到，偷懶將有可能使他們失去這份報(bào)酬相對(duì)優(yōu)厚的工作，并最終成為數(shù)量為-的失業(yè)員工中的一員。這樣，潛在的失業(yè)威脅將使得員工們貢獻(xiàn)出全部的努力，而偷懶現(xiàn)象也就得到有效控制。（3）用逃避職責(zé)模型分析含企業(yè)年金的效率薪酬產(chǎn)生的刺激效應(yīng)和懲罰機(jī)制逃避職責(zé)模型是由夏皮羅（Shapiro）和斯蒂格里茲（Stiglitz）在其1984年的論文作為工人約束機(jī)制的均衡失業(yè)中提出來(lái)的。

28、該模型說(shuō)明了由于存在企業(yè)為減少工人逃避職責(zé)行為而設(shè)立的效率工資，使得經(jīng)濟(jì)中存在著一部分非自愿失業(yè)人口，他們?cè)诂F(xiàn)行的工資水平下愿意工作，但找不到工作。該模型說(shuō)明了效率工資存在的原因是工人逃避職責(zé)的行為。企業(yè)年金出現(xiàn)產(chǎn)生刺激效應(yīng)和懲罰機(jī)制。一個(gè)員工逃避工作義務(wù)，即偷懶的程度與解雇的代價(jià)成反比。而解雇的代價(jià)是因偷懶而被發(fā)現(xiàn)的概率及因此被解雇而發(fā)生的報(bào)酬收入損失的函數(shù)。為了提高因偷懶而解雇的代價(jià)，我們可以向員工提供含企業(yè)年金的效率薪酬，特別是在我國(guó)老齡化趨勢(shì)加大，國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率降低的情況下用這種方法無(wú)疑增大被解雇的代價(jià)，即被解雇的機(jī)會(huì)便是一個(gè)有效的方法。這種方法會(huì)改進(jìn)員工的工作刺激，從而提高效

29、率。（4）用效率工資理論的推導(dǎo)模型勞動(dòng)更新模型分析含企業(yè)年金的薪酬產(chǎn)生的流動(dòng)效應(yīng)和效率機(jī)制勞動(dòng)效率更新模型是指由新工人替代辭職工人的比率。我們知道雇主將要為新工人提供培訓(xùn)的費(fèi)用，同時(shí)，由于工人通?！斑吀蛇厡W(xué)”，新工人遠(yuǎn)不如老工人熟練。因此，對(duì)雇主而言，這種勞動(dòng)更新通常是他們所不愿意的。具有企業(yè)年金的薪酬會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)效應(yīng)和效率機(jī)制。從企業(yè)的人工成本核算看，總勞動(dòng)成本比薪酬成本更重要。總勞動(dòng)成本=變動(dòng)成本（工資）+準(zhǔn)固定成本（培訓(xùn)和雇傭成本）。辭退率的增加對(duì)變動(dòng)成本影響不大，但會(huì)導(dǎo)致準(zhǔn)固定勞動(dòng)成本的增加，因?yàn)樾枰嗟恼衅钢С龊托聠T工的培訓(xùn)支出。提高薪酬，表面上是增加了勞動(dòng)成本，實(shí)際上它降低了辭職率

30、，這對(duì)整個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)最終是降低了成本，提高了效率，可能是合算的。所以，高于市場(chǎng)出清水平的薪酬會(huì)增加工人辭職的成本，因而會(huì)降低辭職的可能性。更低的勞動(dòng)更新率意味著熟練工人的比重增加，而這將會(huì)提高工人平均勞動(dòng)效率，從而最終使勞動(dòng)需求曲線向右移動(dòng)。（如圖2-1所示）數(shù)學(xué)模型對(duì)短期激勵(lì)機(jī)制的驗(yàn)證從上述“效率薪酬”理論對(duì)含企業(yè)年金的薪酬分析，我們知道，企業(yè)向員工提供企業(yè)年金是可以增加員工的勞動(dòng)輸出的，這個(gè)結(jié)論是可以用一個(gè)數(shù)學(xué)模型證明的。（1）數(shù)學(xué)模型的假設(shè)1假設(shè)企業(yè)年金為t+1期的“工資”，它和本期勞動(dòng)者的勞動(dòng)輸出有正相關(guān)的關(guān)系。2設(shè)想一種最簡(jiǎn)單的情形，假設(shè)一個(gè)企業(yè)只投入一種資本要素、一種勞動(dòng)要素、一種技

31、術(shù)投入，生產(chǎn)一種產(chǎn)出，則該企業(yè)可用CD函數(shù)表示為：Y=AK L1-企業(yè)成本函數(shù)為：C=rk+wL其中，Y表示產(chǎn)出，K表示投入資本量，L表示勞動(dòng)能力投入量。r表示資本價(jià)格，w表示勞動(dòng)力的價(jià)格，一般用工資表示，C表示企業(yè)成本。需要特別說(shuō)明的是，本文中，L不再同于新古典模型中以投入勞動(dòng)人數(shù)表示，而是勞動(dòng)能力的投入量。（2） 對(duì)企業(yè)年金和勞動(dòng)者勞動(dòng)輸出具有正相關(guān)關(guān)系的證明根據(jù)上文，令：且（0，1），>0,<0；It是勞動(dòng)要素在理想狀態(tài)下的勞動(dòng)供給。上式表明t期勞動(dòng)力投入是t+1期“工資”的函數(shù)。于是，上述假說(shuō)等價(jià)于以下命題：t期產(chǎn)出與t+1期的“工資”即企業(yè)年金正相關(guān)。對(duì)該命題證明如下：令

32、 公式(2-1) 公式(2-2) 公式(2-3)公式2-2變形為： 公式(2-2)把公式2-2和公式2-3代入式2-1,得 公式(2-4)公式2-4兩邊取對(duì)數(shù)，得 公式(2-5)公式2-5對(duì)wt-1求一階導(dǎo)數(shù)，得 公式(2-6)公式2-6中,已知f>0, f（wt+1）>0，Ctwtf（wt+1）It>0，當(dāng)時(shí),。因?yàn)椋?dāng)不考慮勞動(dòng)力的供給狀態(tài)時(shí)，我們有，且；所以 公式(2-7) 公式2-7結(jié)合成本函數(shù)，可得 公式(2-8) 當(dāng)考慮勞動(dòng)力的供給狀態(tài)時(shí)，根據(jù)已知條件和公式2-8，有所以，得命題得證，即企業(yè)年金具有“激勵(lì)作用”，企業(yè)本期勞動(dòng)者勞動(dòng)輸出與企業(yè)年金的設(shè)立是可呈正相關(guān)關(guān)

33、系。2.2 企業(yè)年金對(duì)員工形成的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制留住員工激勵(lì)理論中雙因素理論對(duì)企業(yè)年金留人作用的分析雙因素理論又叫“保健激勵(lì)理論”，是由赫茲伯格提出的，他指出，影響人們行為的因素主要有兩類(lèi)：保健因素和激勵(lì)因素。保健因素是指那些與人們的不滿情緒有關(guān)的因素，如工資、勞動(dòng)保護(hù)、福利政策等。保健因素處理不好，會(huì)引發(fā)對(duì)逐個(gè)不滿情緒的產(chǎn)生，處理得好，可以預(yù)防或消除這種不滿。但這類(lèi)因素并不能對(duì)員工起激勵(lì)作用，只能起到保持人的積極性、維持工作現(xiàn)狀的作用，所以保健因素又稱(chēng)為“維持因素”。激勵(lì)因素是指那些與人們的滿意有關(guān)的因素。與激勵(lì)因素有關(guān)的工作處理得好，能夠使人們產(chǎn)生滿意情緒，如果處理不當(dāng)，其不利效果頂多只是沒(méi)有

34、滿意情緒，而不會(huì)導(dǎo)致不滿。他認(rèn)為，激勵(lì)因素包括這些內(nèi)容：工作表現(xiàn)機(jī)會(huì)和工作帶來(lái)的愉快、工作上的成就感、由于良好的工作成績(jī)而得到的獎(jiǎng)勵(lì)、對(duì)未來(lái)發(fā)展的期望、職務(wù)上的責(zé)任感。從赫茲伯格的“保健-激勵(lì)理論”，我們知道，企業(yè)年金是屬于保健因素的范疇，是一種“維持因素”，它只能起到保持人的積極性、維持工作現(xiàn)狀的作用。而且隨著我國(guó)老齡化趨勢(shì)的加強(qiáng)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率降低，只有通過(guò)企業(yè)年金的提供才可能使退休員工自身養(yǎng)老問(wèn)題有所保障，或其生活質(zhì)量有所提高，所以企業(yè)為員工提供企業(yè)年金和沒(méi)有提供企業(yè)年金是有很大區(qū)別的，提供企業(yè)年金的企業(yè)無(wú)疑在一定程度上可以留住員工。2.2.2 數(shù)學(xué)模型對(duì)長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的驗(yàn)證 從上面赫

35、茲伯格的“保健-激勵(lì)理論”，我們知道，企業(yè)年金是一種保健因素，可以起到留住員工的作用，在這個(gè)大前提下，下面將從機(jī)會(huì)成本的角度，用一個(gè)計(jì)量模型分析企業(yè)年金是如何留住員工。（1） 經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型分析假設(shè)每個(gè)員工的流動(dòng)都是基于理性經(jīng)濟(jì)人的考慮，那么就不得不考慮機(jī)會(huì)成本。所謂機(jī)會(huì)成本，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)如何對(duì)稀缺的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理配置的問(wèn)題。從經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性這一前提出發(fā)，當(dāng)一個(gè)社會(huì)或企業(yè)用一定的經(jīng)濟(jì)資源生產(chǎn)一定數(shù)量的一種或者幾種產(chǎn)品時(shí)，這些經(jīng)濟(jì)資源就不能同時(shí)被用在其它的生產(chǎn)用途方面。這就是說(shuō)，這個(gè)社會(huì)或這個(gè)企業(yè)所獲得的一定數(shù)量的產(chǎn)品收入，是以放棄用同樣的經(jīng)濟(jì)資源來(lái)生產(chǎn)其它產(chǎn)品時(shí)

36、所獲得的收入作為代價(jià)的。由此，便產(chǎn)生了機(jī)會(huì)成本的概念。生產(chǎn)一單位的某種商品的機(jī)會(huì)成本是指生產(chǎn)者所放棄的使用相同的生產(chǎn)要素在其它生產(chǎn)用途中所能得到的最高收入?；谏鲜鰡T工理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，員工每次在工作流動(dòng)之前，都是要進(jìn)行成本收益的比較分析。因而，無(wú)論什么時(shí)候，如果這些分析當(dāng)中出現(xiàn)工作變換結(jié)果為正數(shù)，我們便確認(rèn)為工人流動(dòng)性出現(xiàn)，尤其是對(duì)個(gè)人變換工作情況。如果 1 這個(gè)方程表明如果一個(gè)新工作的補(bǔ)償費(fèi)和小額優(yōu)惠價(jià)值(vo)高于目前工作的凈價(jià)值(V1)和工作變換費(fèi)用(C)的總和時(shí)便出現(xiàn)產(chǎn)生工作流動(dòng)性。假定目前工作和外界提供工作的價(jià)值與個(gè)人和特定工作的特性(被抑制常數(shù))具有直線函數(shù)關(guān)系： 23向量X包含

37、所受的教育、總的勞動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)歷和其它的發(fā)現(xiàn)影響補(bǔ)償費(fèi)的變量(如民族、性別、場(chǎng)所等)；向量表示它們的影響系數(shù)。目前工作價(jià)值方程3沒(méi)有包括這些因素，因?yàn)槲覀內(nèi)≈涤谀壳肮ぷ鞯墓べY和小額優(yōu)惠，在方程3中，w代表小時(shí)工資P指退休金所包含的范圍雖然企業(yè)年金總的來(lái)說(shuō)具有補(bǔ)償費(fèi)的價(jià)值，但僅是它與其他工作提供的承保范圍有關(guān)的價(jià)值通過(guò)2和3影響工人流動(dòng)性。如果目前工作比其他可能的任何地方提供更慷慨的救濟(jì)金，20。 3式中的項(xiàng)在目前工作價(jià)值中代表特定工作競(jìng)爭(zhēng)因素，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)工資的影響被直接包含在3中的工資項(xiàng)。因而一個(gè)大的競(jìng)爭(zhēng)因素反映了總補(bǔ)償費(fèi)中的未被觀察到的非工資構(gòu)成部份的價(jià)值。(1、2、3)是與其他自變量無(wú)關(guān)的隨機(jī)誤差

38、項(xiàng)。 工資變換費(fèi)用建立與人、家庭和工資性質(zhì)、個(gè)人不純一性相似直線函數(shù)關(guān)系的模型。一個(gè)純隨機(jī)組成因素： 4在這個(gè)方程中，Z是影響個(gè)人和家庭遷移費(fèi)用的與小額優(yōu)惠無(wú)關(guān)的自變量。目前工作的企業(yè)年金所包括的范圍(P)和醫(yī)療保險(xiǎn)(H)，由于它們潛在的不可攜帶因素而被包含在工作變換費(fèi)用方程中，s代表包含配偶健康計(jì)劃的可得性，(HXS)是自己與配偶承保險(xiǎn)別的相互影響。(1、2、3、4)是相關(guān)系效。4項(xiàng)反映特定個(gè)人表現(xiàn)的潛在癖好，或是移動(dòng)者的不純一性。的增大意味著較高的工作變換費(fèi)用和流動(dòng)性的降低。 把24，即V0-C并代進(jìn)(1)，并重新整理后得支持自愿變換工作者的不等式。 5Quitl 如果 假設(shè)是正常分布的，

39、忽略不純一性項(xiàng)(+)，這個(gè)表達(dá)式為調(diào)查者所估測(cè)的概率評(píng)價(jià)法提供了基礎(chǔ)。 （2）模型結(jié)論 這個(gè)模型闡明了含企業(yè)年金、醫(yī)療保險(xiǎn)等小額優(yōu)惠的薪酬對(duì)工作流動(dòng)性影響判斷的關(guān)系問(wèn)題，含企業(yè)年金和醫(yī)療保險(xiǎn)系數(shù)有兩個(gè)組成部分：補(bǔ)償保險(xiǎn)費(fèi)部分(1和2)和企業(yè)年金中長(zhǎng)期激勵(lì)的不可攜帶性部分(l和2)。參數(shù)(2)代表醫(yī)療保險(xiǎn)的工作滯流影響。由于醫(yī)療保險(xiǎn)和企業(yè)年金所包含的范圍是正數(shù)關(guān)系.而其中企業(yè)年金的存在無(wú)疑是對(duì)工作滯流有很大影響。即企業(yè)年金的增加是可以起到留住員工的作用。小結(jié)：企業(yè)年金短期激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的區(qū)別以上是對(duì)企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制的形成原理和作用機(jī)理做的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制包括短期激勵(lì)機(jī)制和

40、長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。短期激勵(lì)機(jī)制可增加員工的即時(shí)勞動(dòng)輸出，長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制是用來(lái)留住員工的，是對(duì)員工效忠企業(yè)的一種獎(jiǎng)勵(lì)。兩者是有所不同的，見(jiàn)表2-1：表2-1 企業(yè)年金短期激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的區(qū)別比 較 項(xiàng)短期激勵(lì)機(jī)制長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制實(shí) 現(xiàn) 目 標(biāo)增加員工勞動(dòng)輸出留住員工形成機(jī)理分析方法效率薪酬理論、數(shù)學(xué)模型證明赫茲伯格的“保健-激勵(lì)理論”、機(jī)會(huì)成本理論、作用機(jī)理分析方法逃避責(zé)難模型、勞動(dòng)效率更新模型計(jì)量模型證明性 質(zhì)私人經(jīng)濟(jì)范疇；員工離開(kāi)可攜帶企業(yè)經(jīng)濟(jì)范疇；員工離開(kāi)不可攜帶2.3企業(yè)年金對(duì)企業(yè)自身激勵(lì)作用的定量分析企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金，對(duì)員工形成激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，對(duì)企業(yè)自身也形成了一定的激勵(lì)，企業(yè)正是在這種

41、激勵(lì)下，有了發(fā)展企業(yè)年金的動(dòng)力。下面是對(duì)這種激勵(lì)機(jī)制的定量分析。社會(huì)效應(yīng)和認(rèn)可機(jī)制 在勞動(dòng)市場(chǎng)上，工作的條件、雇傭合同的決策過(guò)程，以及一個(gè)人相對(duì)其他人的報(bào)酬水平的高低，對(duì)于雇員的心理感受而言，都是十分重要的。如果員工感到不公平，他將會(huì)采取辭職、降低努力水平等一系列行為，以便使自己的努力與報(bào)酬對(duì)等，所謂“按勞付酬”相反，而當(dāng)員工相信他們受到公正的優(yōu)待時(shí)，不但會(huì)增加對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度，而且會(huì)努力工作，回報(bào)企業(yè)。因此，吸納和維系優(yōu)秀的人才，就有必要將收入水平維持在一定的高度，這樣才有利于工作效率的提高。逆向選擇效應(yīng)和篩選機(jī)制 人們的能力與人們?cè)敢饨邮艿淖畹凸べY有關(guān)。因此，企業(yè)的先行工資對(duì)于它將招募到的員

42、工，將會(huì)向高工資的企業(yè)求職。對(duì)于低工資的企業(yè)而言，其平均生產(chǎn)率隨工資下降而下降，因?yàn)楣べY降低將會(huì)導(dǎo)致更多高生產(chǎn)率的工人推出這一企業(yè)的行列。規(guī)模經(jīng)濟(jì) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指當(dāng)生產(chǎn)或經(jīng)銷(xiāo)單一產(chǎn)品的單一經(jīng)營(yíng)單位所增加的規(guī)模減少了生產(chǎn)或經(jīng)銷(xiāo)的單位成本時(shí)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)是說(shuō)明各種生產(chǎn)要素增加，即生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大對(duì)產(chǎn)量或收益的影響。當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的比率小于產(chǎn)量或收益增加的比率時(shí)，就是規(guī)模收益遞增。當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的比率大于產(chǎn)量或收益增加的比率時(shí)，就是規(guī)模收益遞減。當(dāng)這兩種比率相等時(shí)則是規(guī)模收益不變。企業(yè)年金在存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)主要表現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)時(shí)。例如，在購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、傷殘保險(xiǎn)或其他險(xiǎn)種時(shí)，集體購(gòu)買(mǎi)比個(gè)別購(gòu)買(mǎi)更

43、能節(jié)省管理費(fèi)和代理費(fèi)。另外，集體購(gòu)買(mǎi)還可避免逆向選擇問(wèn)題（即某些人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)獲取利益的現(xiàn)象）。由于有稅收上的好處，再加上這種購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)的“價(jià)格折扣”，單位附加福利如企業(yè)年金的成本降低了，正常利潤(rùn)的等利潤(rùn)曲線因此出現(xiàn)向外的轉(zhuǎn)動(dòng)。結(jié)果，員工較以前更能愿意接受更多的附加福利，如企業(yè)年金等作為他們的酬金。隨著企業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)，這種成本引發(fā)的節(jié)約也越來(lái)越大，最優(yōu)附加福利的數(shù)量也隨之增加了。2.3.4 為企業(yè)和個(gè)人合理節(jié)稅建立企業(yè)年金制度，在提高員工福利的同時(shí)?？衫脟?guó)家政策法規(guī)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策、為企業(yè)和個(gè)人合理節(jié)稅。 可將企業(yè)年金分成兩個(gè)階段，分別討論如何通過(guò)避稅增加企業(yè)福利的問(wèn)題。 第一階段為繳費(fèi)、增

44、值期間。假定企業(yè)購(gòu)買(mǎi)年金保險(xiǎn)，除了可充分利用國(guó)家財(cái)稅政策，在被允許的范圍內(nèi)足額提取可稅前列支用以購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。無(wú)須繳納企業(yè)所得稅，與假定企業(yè)進(jìn)行其他投資形式相比，在假定投資收益率相同的情況下，由于保險(xiǎn)作為復(fù)利計(jì)算，只在最終扣除相關(guān)稅金，而其他投資每年都將扣除相應(yīng)的所得稅，因此，年金保險(xiǎn)與其他投資形式相比，將會(huì)產(chǎn)生更大終值(收益)。 第二階段為領(lǐng)取期間，將保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金。個(gè)人收入一生均勻化使企業(yè)福利最大化。假設(shè)企業(yè)給其員工一生的福利費(fèi)用總額一定，其員工建立的企業(yè)年金由于權(quán)益歸屬或權(quán)益實(shí)現(xiàn)的原因，在年金領(lǐng)取之前是不交個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅的。根據(jù)現(xiàn)行的個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅征繳辦法來(lái)看，個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅將

45、在年金領(lǐng)取時(shí)征收。如果市場(chǎng)利率與資金增值率相同現(xiàn)值相同的資金分不同時(shí)期的現(xiàn)金流入，最后的終值必然相等。但由于退休后總收入(基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入十企業(yè)年金收入)相對(duì)下降，個(gè)調(diào)稅金額也就相應(yīng)下降，從總量上看，可節(jié)約相當(dāng)數(shù)量的稅金。3 差別年金方案設(shè)計(jì)3.1 企業(yè)年金機(jī)制有效發(fā)揮作用的輸出條件差別年金 差別化原則之于現(xiàn)代企業(yè)年金管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中，特別強(qiáng)調(diào)知識(shí)管理。它是一種全新的管理思想，既繼承了傳統(tǒng)管理的精華，又結(jié)合當(dāng)前蓬勃發(fā)展的知識(shí)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)并予以創(chuàng)新。知識(shí)管理以開(kāi)發(fā)企業(yè)員工智力資源為中心，員工不斷創(chuàng)造新的有用的知識(shí)，是企業(yè)不斷創(chuàng)新的源泉。因而，采用適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制激發(fā)員工的創(chuàng)造力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中

46、，對(duì)企業(yè)的發(fā)展顯得異常重要。從本質(zhì)上說(shuō)，激勵(lì)機(jī)制就是將差異化原則應(yīng)用于企業(yè)年金的管理制度中。根據(jù)期望理論，當(dāng)員工認(rèn)為努力會(huì)帶來(lái)良好的績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，他就會(huì)受到激勵(lì)進(jìn)而付出更多的努力。在設(shè)計(jì)年金方案時(shí)，企業(yè)可以充分利用年金保險(xiǎn)的靈活性特點(diǎn)，打破傳統(tǒng)薪酬福利中的“平均主義”原則。而這也正是企業(yè)年金激勵(lì)機(jī)制形成的重要條件，如果只是鼓勵(lì)每個(gè)企業(yè)給每個(gè)員工附加一樣的企業(yè)年金，那這樣條件下的激勵(lì)是無(wú)效的。3.1.2 差別年金的概述企業(yè)根據(jù)員工的貢獻(xiàn)，設(shè)計(jì)具有差異性的年金計(jì)劃，可在單位內(nèi)部形成一種激勵(lì)氛圍，從而充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻(xiàn)。（1）以員工的服務(wù)年限、職級(jí)、崗位

47、、對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)不同，針對(duì)不同的員工給以不同的企業(yè)年金。即服務(wù)年限長(zhǎng)、職級(jí)高、崗位技術(shù)含量高、貢獻(xiàn)大的員工，保障額度更高，保障計(jì)劃更全面；而服務(wù)年限較短、職級(jí)低、崗位技術(shù)含量低、貢獻(xiàn)小的員工，保障額度較低，保障計(jì)劃較單一。（2）企業(yè)年金長(zhǎng)期激勵(lì)可借助于年金期權(quán)的形式實(shí)現(xiàn)。因?yàn)殡S著我國(guó)勞動(dòng)人事制度改革的不斷深化，人才流動(dòng)機(jī)制已逐步形成。企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個(gè)人也有擇業(yè)的自由，所以企業(yè)設(shè)計(jì)年金方案時(shí)，可以考慮用期權(quán)的形式做一些規(guī)定，以起到留住人才、長(zhǎng)期規(guī)劃的目的。例如可以設(shè)定權(quán)益歸屬方式，規(guī)定服務(wù)滿一定年限后，方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益。與即時(shí)兌現(xiàn)的獎(jiǎng)金福利相比，企業(yè)年金既使員工得到了激勵(lì)，又達(dá)到類(lèi)似

48、期權(quán)的良好效果，操作也比期權(quán)簡(jiǎn)單方便。3.2 差別年金方案設(shè)計(jì)3.2.1 企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)注意事項(xiàng)值得一提的是：由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全，社會(huì)保障制度還不完善。在我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的初期，企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）設(shè)計(jì)企業(yè)年金方案，不僅要實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金制度的目標(biāo)，還要遵守國(guó)家的相關(guān)法規(guī)以及國(guó)際勞工組織的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)要有利于企業(yè)年金制度和企業(yè)本身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。（2）方案要確定合理的繳費(fèi)和待遇水平。合理的待遇水平不僅是企業(yè)年金制度要實(shí)現(xiàn)的基本目標(biāo)，而且是企業(yè)年金制度本身可持續(xù)發(fā)展的重要條件。企業(yè)年金的繳費(fèi)水平必須適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力，不要因?yàn)槌杀驹黾佑绊懫髽I(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力，不利于企業(yè)發(fā)

49、展。（3）企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)與推進(jìn)企業(yè)工資收入分配和人事制度改革相結(jié)合，可以提高企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。建立企業(yè)年金制度可以提高企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力的原因，在于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)職工參與企業(yè)效益分配和管理，將企業(yè)與職工的利益更加緊密地系在一起。企業(yè)年金的分配方案可以是多樣的、有差別的，與效率工資制度結(jié)合使用，是企業(yè)鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、獎(jiǎng)勵(lì)貢獻(xiàn)的手段。3.2.2 企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)企業(yè)年金的性質(zhì)決定了它的彈性特征，并可以較多地反映企業(yè)和職工的需求及企業(yè)文化，具體講就是要體現(xiàn)企業(yè)效益最大化所需要的工資收入分配形式與人事管理制度。所以設(shè)計(jì)企業(yè)年金方案時(shí)，應(yīng)將職工的職務(wù)、職稱(chēng)、工齡和工作崗位等因素進(jìn)行綜合考慮，針對(duì)不同的情況

50、設(shè)計(jì)不同的年金方案。需要指出的是：企業(yè)年金無(wú)論是短期激勵(lì)還是長(zhǎng)期激勵(lì)所采取的支付方式都是在員工退休后的一種延期支付。在這里只不過(guò)采用的方案設(shè)計(jì)不同，造成員工心理上的感受不一樣，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)作用。還需要指出的是：所謂短期激勵(lì)、長(zhǎng)期激勵(lì)的劃分不是絕對(duì)的。（1）以短期激勵(lì)為主的企業(yè)年金方案短期激勵(lì)的目標(biāo)是增加員工即時(shí)的勞動(dòng)輸出，所以要給員工一種實(shí)實(shí)在在的，可以見(jiàn)效的感覺(jué)。盡管企業(yè)年金是要到退休后才兌現(xiàn)的，但如果企業(yè)年金采用絕對(duì)額分配的方法，就可以達(dá)到短期激勵(lì)的效果，有兩種設(shè)計(jì)方案如下：（1） 按貢獻(xiàn)大小劃?rùn)n次法。企業(yè)按工資總額的一定比例（4%）為職工建立企業(yè)年金，存入職工個(gè)人帳

51、戶。當(dāng)然這個(gè)劃分是以工齡來(lái)形成企業(yè)年金的分段系數(shù)的，如表3-1： 表3-1 員工貢獻(xiàn)&工齡系數(shù)表5年以下5-10年10-15年15-20年20年以上優(yōu)秀或特殊工作1214162024合格員工810121418（2）補(bǔ)充加獎(jiǎng)勵(lì)法。在為職工建立企業(yè)年金的基礎(chǔ)上，為有突出貢獻(xiàn)的職工增加一次性獎(jiǎng)勵(lì)并記入職工企業(yè)年金個(gè)人帳戶。如為杰出貢獻(xiàn)人員（獲各種優(yōu)秀稱(chēng)號(hào)）增加獎(jiǎng)勵(lì)，額度為2000至20000元。為杰出人員增加獎(jiǎng)勵(lì)，標(biāo)準(zhǔn)為本企業(yè)上年度某幾個(gè)月月平均工資。（2）以長(zhǎng)期激勵(lì)為主的企業(yè)年金方案長(zhǎng)期激勵(lì)年金方案的目標(biāo)是為了更好地留住企業(yè)優(yōu)秀的員工，使企業(yè)對(duì)其人力資源做到長(zhǎng)期規(guī)劃。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)年

52、金長(zhǎng)期激勵(lì)方案是有必要和員工的工齡掛鉤的，這里有兩種方案參考：第一種：工資基值法具體操作：企業(yè)和個(gè)人同時(shí)繳費(fèi)，企業(yè)是從職工職務(wù)、企業(yè)工齡、崗位、突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)、照顧老齡補(bǔ)償?shù)纫蛩胤矫?，設(shè)計(jì)企業(yè)年金的分配標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)年金月儲(chǔ)存額=企業(yè)繳存+個(gè)人繳費(fèi)，其中：企業(yè)繳存=企業(yè)繳存基值×個(gè)人綜合系數(shù)+老齡補(bǔ)償金    個(gè)人繳費(fèi)=企業(yè)繳存×1/2（或1/3），如考慮近期退休人員的企業(yè)年金補(bǔ)償問(wèn)題，還可根據(jù)距離退休年齡的年限按年進(jìn)行補(bǔ)償。    企業(yè)繳存基值：按照企業(yè)當(dāng)年核定的繳存水平確定。  

53、;  個(gè)人綜合系數(shù)=職務(wù)系數(shù)+工齡系數(shù)+獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)+崗位系數(shù)    職務(wù)系數(shù)：按照員工的職務(wù)確定的系數(shù)。    工齡系數(shù)：指員工為企業(yè)的服務(wù)年限，這個(gè)工齡系數(shù)應(yīng)加大比重，這樣才有利于長(zhǎng)期留住人才。    獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)：僅對(duì)勞動(dòng)模范和有突出貢獻(xiàn)的職工設(shè)定。老齡補(bǔ)償金：以建立企業(yè)年金的時(shí)間為基準(zhǔn)，根據(jù)職工距退休年齡分5年以下、5至10年、10至15年等一次性核定相應(yīng)的調(diào)劑標(biāo)準(zhǔn)。如下表所示：表3-2 老齡補(bǔ)償金表距離退休年齡5年以下5-10年10-15年15-20年老

54、齡補(bǔ)償金150200250300第二種：企業(yè)年金期權(quán)法設(shè)定權(quán)益歸屬方式，規(guī)定服務(wù)滿一定年限后，方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益。與即時(shí)兌現(xiàn)的獎(jiǎng)金福利相比，企業(yè)年金既使員工得到了激勵(lì)，又達(dá)到類(lèi)似期權(quán)的良好效果，操作也比期權(quán)簡(jiǎn)單方便。企業(yè)年金期權(quán)有兩種方法：一是企業(yè)承諾員工為其服務(wù)多少年后，企業(yè)在員工的年金帳戶上相應(yīng)的添加一定數(shù)額的年金額；二是利用現(xiàn)值和終值的時(shí)間差進(jìn)行換算，即企業(yè)承諾以現(xiàn)在約定價(jià)格得到若干年后約定價(jià)格終值的企業(yè)年金。對(duì)年金期權(quán)的第二種方法舉例：如果員工在企業(yè)呆了五年，每年約定價(jià)格為5000元，那么在利率8%時(shí)，五年后他的年金帳戶可以添加的年金數(shù)額為：F=A(1+i)n -1/i= A（FA

55、，i，n）=5000*5.309=2654526545的年金額就相當(dāng)于員工每年在銀行存入5000元，5年后得到的存款和利息。但如果呆的年限長(zhǎng)的話，約定價(jià)格仍可上漲，如下表表3-3 企業(yè)年金現(xiàn)值終值期權(quán)表格年限3年以下3年5年7年9年約定年金額03000500070009000小結(jié)：企業(yè)年金短期激勵(lì)方案和長(zhǎng)期激勵(lì)方案不同按照企業(yè)年金短期激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的產(chǎn)生原理，設(shè)計(jì)出了企業(yè)年金的短期激勵(lì)方案和長(zhǎng)期激勵(lì)方案，雖然前面提到兩種方案的劃分不是絕對(duì)的，但短期激勵(lì)方案和長(zhǎng)期激勵(lì)方案還是有一些區(qū)別的，如下表所示：表3-4 企業(yè)年金短期激勵(lì)方案和長(zhǎng)期激勵(lì)方案的區(qū)別比較項(xiàng)短期激勵(lì)方案長(zhǎng)期激勵(lì)方案方案激勵(lì)點(diǎn)員工工作貢獻(xiàn)的延期支付員工效忠企業(yè)的延期支付方案種類(lèi)按貢獻(xiàn)大小劃?rùn)n次法補(bǔ)充加獎(jiǎng)勵(lì)法工資基值法 企業(yè)年金期權(quán)法方案的主要依據(jù)員工對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)員工工齡3.3 以某電力企業(yè)為例具體設(shè)計(jì)企業(yè)年金方案3.3.