企業(yè)并購盡職調(diào)查經(jīng)典課件

1、2 2內(nèi)容提要內(nèi)容提要盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查概述 1財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 2稅務(wù)盡職調(diào)查稅務(wù)盡職調(diào)查 3法律盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查 4商業(yè)盡職調(diào)查商業(yè)盡職調(diào)查 5環(huán)境調(diào)查概述環(huán)境調(diào)查概述 6運(yùn)營盡職調(diào)查運(yùn)營盡職調(diào)查 7管理層盡職調(diào)查管理層盡職調(diào)查 8技術(shù)盡職調(diào)查技術(shù)盡職調(diào)查 93 3盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查概述 14 4必不可少的盡職調(diào)查必不可少的盡職調(diào)查5 5選擇性的盡職調(diào)查選擇性的盡職調(diào)查6 6盡職調(diào)查的任務(wù)：盡職調(diào)查的任務(wù)：“發(fā)現(xiàn)價(jià)值、發(fā)現(xiàn)問題發(fā)現(xiàn)價(jià)值、發(fā)現(xiàn)問題” 7 7盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查的內(nèi)容 8 8財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 29 9財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目的 1010財(cái)務(wù)盡

2、職調(diào)查的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 1111目標(biāo)公司概況目標(biāo)公司概況 營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖 公司全稱、成立時(shí)間、注冊資本、公司全稱、成立時(shí)間、注冊資本、 股東、投入股東、投入 資本的形式、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)，等資本的形式、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)，等 跨國并購公司歷史沿革（大事記）跨國并購公司歷史沿革（大事記） 公司總部以及下屬具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)公司總部以及下屬具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián) 方作適當(dāng)了解方作適當(dāng)了解 對目標(biāo)公司的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對目標(biāo)公司的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解， 對內(nèi)部控制初步評價(jià)對內(nèi)部控制初步評價(jià) 12

3、12現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表的合并原則及現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表的合并原則及范圍范圍 公司現(xiàn)行會計(jì)政策，例如收公司現(xiàn)行會計(jì)政策，例如收入確認(rèn)政策、截止性政策入確認(rèn)政策、截止性政策 目標(biāo)公司的會計(jì)政策目標(biāo)公司的會計(jì)政策1313對未來損益影響因素的判斷對未來損益影響因素的判斷 損益表分析損益表分析 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 銷售收入及成本、毛利、凈利的變化趨勢銷售收入及成本、毛利、凈利的變化趨勢公司的主要客戶公司的主要客戶 期間費(fèi)用，如人工成本、折舊等，及其變化期間費(fèi)用，如人工成本、折舊等，及其變化 非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項(xiàng)目情況非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項(xiàng)目情況 1414貨幣資金分析貨幣資金分析 資產(chǎn)負(fù)

4、債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款分析 存貨分析存貨分析在建工程分析在建工程分析1515稅務(wù)盡職調(diào)查稅務(wù)盡職調(diào)查 31616稅務(wù)盡職調(diào)查的基本目的稅務(wù)盡職調(diào)查的基本目的 了解企業(yè)稅收環(huán)境和稅負(fù)水平了解企業(yè)稅收環(huán)境和稅負(fù)水平 揭示企業(yè)存在稅收風(fēng)險(xiǎn)和潛在問題揭示企業(yè)存在稅收風(fēng)險(xiǎn)和潛在問題 考慮交易結(jié)構(gòu)和并購后的稅收結(jié)構(gòu)重組考慮交易結(jié)構(gòu)和并購后的稅收結(jié)構(gòu)重組 Basic purpose 1717稅務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的基本內(nèi)容稅務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的基本內(nèi)容 稅收的具體情況稅收的具體情況 公司稅務(wù)概況公司稅務(wù)概況 目標(biāo)公司的集團(tuán)目標(biāo)公司的集團(tuán)結(jié)構(gòu)、運(yùn)作結(jié)構(gòu)等結(jié)構(gòu)、運(yùn)作結(jié)構(gòu)等目標(biāo)公司的國家目標(biāo)公司的國家及

5、地方稅務(wù)證、稅及地方稅務(wù)證、稅務(wù)賬目的明細(xì)賬、務(wù)賬目的明細(xì)賬、稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審查報(bào)告、稅收減免查報(bào)告、稅收減免或優(yōu)惠的相關(guān)證明或優(yōu)惠的相關(guān)證明等等 企業(yè)所得稅、營企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、增值稅、個(gè)業(yè)稅、增值稅、個(gè)人所得稅、關(guān)稅、人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房地產(chǎn)稅印花稅、房地產(chǎn)稅、契稅、城建稅、契稅、城建稅、教育附加稅等各項(xiàng)教育附加稅等各項(xiàng)稅收的申報(bào)及交納稅收的申報(bào)及交納情況情況 關(guān)聯(lián)企業(yè)往來文件關(guān)聯(lián)企業(yè)往來文件 與關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)往來情況、協(xié)議務(wù)往來情況、協(xié)議、所得稅申報(bào)表、所得稅申報(bào)表、轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法與轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法與政策等政策等 1818財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查常見問題財(cái)務(wù)

6、和稅務(wù)盡職調(diào)查常見問題 會計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用會計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用 財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量 關(guān)關(guān) 稅稅資產(chǎn)抵押或資產(chǎn)抵押或瑕疵瑕疵 控制關(guān)系變化控制關(guān)系變化 所得稅交納所得稅交納 關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易或有負(fù)債或有負(fù)債1919法律盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查 42020法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2121法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2222法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容法律盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 2323目標(biāo)公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實(shí)性目標(biāo)公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實(shí)性 法律盡職調(diào)查重點(diǎn)問題法律盡職調(diào)查重點(diǎn)問題目標(biāo)公司擁有的權(quán)利目標(biāo)公司擁有的權(quán)利/ /資質(zhì)憑證是否完備、資質(zhì)憑證是否完備

7、、是否已經(jīng)過期是否已經(jīng)過期 目標(biāo)公司雇員的社保資金的繳付比例與實(shí)際目標(biāo)公司雇員的社保資金的繳付比例與實(shí)際繳付情況是否符合法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競繳付情況是否符合法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款爭條款目標(biāo)公司可能存在的訴訟目標(biāo)公司可能存在的訴訟2424商業(yè)盡職調(diào)查商業(yè)盡職調(diào)查 52525商業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容商業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 商業(yè)盡職商業(yè)盡職2626環(huán)境盡職調(diào)查環(huán)境盡職調(diào)查 62727對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容 2828對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容對目標(biāo)公司的環(huán)境盡職調(diào)查的內(nèi)容調(diào)查目標(biāo)公司污染排放與治理的詳細(xì)情況，以及最近調(diào)查目標(biāo)公司污染排放與治理的詳細(xì)情況，

8、以及最近3 3年支年支付排污費(fèi)的收據(jù)或正式發(fā)票付排污費(fèi)的收據(jù)或正式發(fā)票 其他調(diào)查內(nèi)容，如健康與安全評估（其他調(diào)查內(nèi)容，如健康與安全評估（Evaluation of Health & Safety）、生產(chǎn)過程中有毒物質(zhì)對員工健康影響評估、產(chǎn)）、生產(chǎn)過程中有毒物質(zhì)對員工健康影響評估、產(chǎn)品責(zé)任評估等。例如，玩具安全評估品責(zé)任評估等。例如，玩具安全評估 2929運(yùn)營盡職調(diào)查運(yùn)營盡職調(diào)查 73030目標(biāo)公司運(yùn)營盡職調(diào)查的內(nèi)容目標(biāo)公司運(yùn)營盡職調(diào)查的內(nèi)容 1通過現(xiàn)場參觀及與通過現(xiàn)場參觀及與目標(biāo)公司高層管理目標(biāo)公司高層管理人員會議，獲得第人員會議，獲得第一手信息并發(fā)現(xiàn)企一手信息并發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營中的問題業(yè)運(yùn)營中的問題 2通過市場調(diào)查及同通過市場調(diào)查及同業(yè)比較了解目標(biāo)公業(yè)比較了解目標(biāo)公司的市場地位司的市場地位 3通過與目標(biāo)公司管通過與目標(biāo)公司管理層的多次溝通，理層的多