中信銀行基金定投投資策略課件

1、 易方達(dá)基金易方達(dá)基金2016.32016.3易方達(dá)基金大講堂易方達(dá)基金大講堂風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存n-2016-2016年一季度投資策略年一季度投資策略n當(dāng)前市場下，基金投資何去何從？當(dāng)前市場下，基金投資何去何從？l基金定投基金定投定期定額投資基金的簡稱，是指在固定的時(shí)間（如每月8日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取零存整取方式。由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計(jì)劃”或“懶人理財(cái)”?；鸲ㄍ兜膬?yōu)點(diǎn)基金定投的優(yōu)點(diǎn)l小額投資，聚沙成塔l定期投資，平均成本l投資者不必籌措大筆資金，投資者不必籌措大筆資金，運(yùn)用每月閑置資金進(jìn)行投資即運(yùn)用每

2、月閑置資金進(jìn)行投資即可可，即在不加重投資人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的情況下，做小額、長期，即在不加重投資人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的情況下，做小額、長期、有目的性的投資。、有目的性的投資。既能強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄又不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上額外既能強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄又不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上額外的負(fù)擔(dān)，更能積少成多，使小錢變大錢的負(fù)擔(dān)，更能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的需求，在期望的時(shí)間點(diǎn)實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。額資金的需求，在期望的時(shí)間點(diǎn)實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。購房購車購房購車子女教育子女教育養(yǎng)老資金養(yǎng)老資金5 5至至1010年年1010至至1515年年1010至至3030年年“時(shí)點(diǎn)分散化時(shí)點(diǎn)分散化”、“成本平均化成本平均化”基金單位凈值基金單位凈值定投金額（元

3、）定投金額（元）獲得份額（份）獲得份額（份）第1期1.0100100.00第2期0.9100111.11第3期0.8100125.00總計(jì)300元336.11份定投期末余額336.11份*0.8元/份 = 268.89元投資成本/定投盈虧平衡點(diǎn)300元/336.11份 = 0.893元/份定投收益率（268.89/300）-1 = -10.37%基金凈值增長率-20.00%一個(gè)簡單易懂的例子：一個(gè)簡單易懂的例子：不能忽視的問題：低點(diǎn)份額對(duì)收益貢獻(xiàn)大不能忽視的問題：低點(diǎn)份額對(duì)收益貢獻(xiàn)大定投期定投期基金單位凈值基金單位凈值（假定）（假定）獲得份額獲得份額收益貢獻(xiàn)度（元）收益貢獻(xiàn)度（元）第1期1.0

4、100.00 0第2期0.9111.11 11.11第3期0.8125.00 25第4期0.7142.86 第5期0.6166.67 第6期0.5200.00 第7期0.6166.67 第8期0.7142.86 第9期0.8125.00 25第10期0.9111.11 11.11累計(jì)投入累計(jì)投入10001000元元定投總收益定投總收益391391元元基金定投案列（易方達(dá)科翔基金定投案列（易方達(dá)科翔110013110013）從2012年1月1日開始，于每月1日定投易方達(dá)科翔1000元n均衡配置的混合基金：科翔均衡配置的混合基金：科翔n側(cè)重于景氣行業(yè)中的個(gè)股市值空間的把握，獲取公司早中期快速成長期

5、收益?zhèn)戎赜诰皻庑袠I(yè)中的個(gè)股市值空間的把握，獲取公司早中期快速成長期收益 n配置相對(duì)均衡，成長為主投資結(jié)合其他機(jī)會(huì)把握（估值修復(fù)、行業(yè)輪動(dòng)、主題配置相對(duì)均衡，成長為主投資結(jié)合其他機(jī)會(huì)把握（估值修復(fù)、行業(yè)輪動(dòng)、主題等），逆向投資特征，受市場干擾小。組合較均衡，波動(dòng)較低等），逆向投資特征，受市場干擾小。組合較均衡，波動(dòng)較低 。n定期定額的扣款日只能選擇每月的工作日。定期定額的扣款日只能選擇每月的工作日。n一只基金一個(gè)月可以選擇多次扣款日期，但一只基金一個(gè)月可以選擇多次扣款日期，但同一日同一天只能扣款一次。同一日同一天只能扣款一次。情景模擬情景模擬1 1：l客戶：這很麻煩吧，再說我也不懂我怎么客戶：這

6、很麻煩吧，再說我也不懂我怎么辦??？辦?。慨?dāng)客戶說這很麻煩吧，再說我也不懂我怎么辦??？就說明客戶已經(jīng)有些動(dòng)搖了，這時(shí)我們應(yīng)該怎么說呢？ 員工：XX先生（小姐），其實(shí)這非常簡單，您只要挑選好您想要投資的基金種類，其它手續(xù)我們理財(cái)經(jīng)理和柜員都會(huì)很快幫您辦好的，而且以后如果您有任何問題您都可以到我們的網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理都會(huì)給您提供幫助的。情景模擬情景模擬2:2:客戶：如果我要是不想再投或者需要用錢怎么辦呢？客戶：如果我要是不想再投或者需要用錢怎么辦呢？當(dāng)客戶詢問這一問題，我們需要給客戶最好的答復(fù)，因?yàn)橹挥写蛳蛻粢磺蓄檻]客戶才能放心購買。 員工：XX先生（小姐），如果您不想再投的話您可以直接到柜臺(tái)辦

7、理基金定投暫停業(yè)務(wù)，我們就會(huì)幫您停止了，另外如果連續(xù)三個(gè)月扣款失敗我們系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)幫您停止，當(dāng)您需要繼續(xù)投資時(shí)您也可以再到網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行辦理，這些都是很方便的。如果您需要用錢時(shí)，可以到網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理會(huì)幫助測(cè)算一下贖回是否合適。情景模擬情景模擬3:3:客戶：現(xiàn)在股票這么不好，我還好多都被套著呢？客戶：現(xiàn)在股票這么不好，我還好多都被套著呢？員工：XX先生（小姐），看來您是一個(gè)行家啊，對(duì)基金這些金融投資了解得挺透的，不過不知道您對(duì)心理學(xué)有沒有研究，我有一個(gè)朋友正好是個(gè)心里醫(yī)生前兩天我們聊天，他跟我說一句話我覺得真的挺好的，他說：“當(dāng)所以人都說買股票賺錢時(shí)你就考慮是不是該賠錢了”反過來說，當(dāng)所有人都說股票賠錢時(shí)也就是快要出現(xiàn)賺