第六課第二框股票債券和保險

1、1.1.含義：含義：股票是股票是股份股份有限公司在有限公司在籌集資本籌集資本時向時向 出資人出具的出資人出具的股份憑證股份憑證。 2.2.特點特點不返還性不返還性流通性流通性收益性收益性風險性風險性(2)(2)股息或紅利收入股息或紅利收入 (1)(1)買賣股票帶來的收入買賣股票帶來的收入 來源于來源于企業(yè)利潤企業(yè)利潤 ，公司有盈利才有收入，如，公司有盈利才有收入，如果公司經(jīng)營不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，果公司經(jīng)營不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的一反而要賠本，這就是購買股票的一種風險。種風險。 來源于股票的價格升值帶來的差價來源于股票的價格升值帶來的差價

2、, ,股票價股票價格受格受眾多因素眾多因素影響，其波動有很大的不確定性，影響，其波動有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價格波動的不有可能使股票投資者遭受到損失，價格波動的不確定性越大，投資確定性越大，投資風險風險就越大。就越大。 股票是一種高風險的投資方式股票是一種高風險的投資方式3.3.收入收入 某上市公司的股票收盤價格某上市公司的股票收盤價格20102010年年1 1月月3 3日時每股日時每股10.0210.02元，元，4 4月月1616日日13.7713.77元，元，6 6月月1818日日7.667.66元，元，9 9月月2222日日8.68.6元。元。思考：思考：在不同的

3、時間買賣這支股票，收益或虧損在不同的時間買賣這支股票，收益或虧損 的情況會怎樣？的情況會怎樣？ 4 4月月1616日日 13.77-10.02 =3.7513.77-10.02 =3.75（收益收益）6 6月月1818日日 13.77-7.66 13.77-7.66 6.116.11（虧損虧損） 9 9月月2222日日 8.64 -7.66 8.64 -7.66 0.980.98（收益收益）4 4、影響股票價格的因素、影響股票價格的因素經(jīng)濟經(jīng)濟（國民經(jīng)濟發(fā)展、公司經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率等）（國民經(jīng)濟發(fā)展、公司經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率等）政治政治（政府政策、社會穩(wěn)定、國內(nèi)外重大事件等）

4、（政府政策、社會穩(wěn)定、國內(nèi)外重大事件等）其他其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）（周邊股市、投資者心理承受能力等） “9.11”“9.11”之后，美國股市之后，美國股市連續(xù)連續(xù)4 4天停業(yè)。天停業(yè)。1717日，紐約日，紐約股市復盤，各主要股指即刻股市復盤，各主要股指即刻飛跌，保險、航空、零售、飛跌，保險、航空、零售、旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。到到9 9月月2121日，道瓊斯指數(shù)下日，道瓊斯指數(shù)下跌跌1369.701369.70點，跌幅超過點，跌幅超過14%14%；納斯達克綜合指數(shù)下跌納斯達克綜合指數(shù)下跌271. 271. 1818點，跌幅高達點，跌幅高達16%16%

5、。美國。美國股市的價值，幾天內(nèi)損失了股市的價值，幾天內(nèi)損失了1.41.4萬億美元。萬億美元。 股票市場的建立和發(fā)展，對搞活股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，具建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，具有重要意義。有重要意義。4.4.股票市場建立的作用股票市場建立的作用1.1.債券的含義債券的含義 債券是一種債券是一種債務證書債務證書, ,即籌資者給投資者的債務證據(jù)，即籌資者給投資者的債務證據(jù)，承諾在一定時期支付約定承諾在一定時期支付約定利息利息并到期償還并到期償還本金本金。 一張債券主要由期限、面值、價格、利率一張債

6、券主要由期限、面值、價格、利率和償還方式等組成和償還方式等組成。2.2.債券的種類及特點債券的種類及特點債債 券券金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券國債國債區(qū)別區(qū)別國債國債金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券發(fā)行主體不同發(fā)行主體不同 風險狀況不同風險狀況不同 收益率不同收益率不同 流通性能不同流通性能不同 國家國家 金融機構(gòu)金融機構(gòu)（商業(yè)銀行）（商業(yè)銀行） 公司公司（企業(yè)）（企業(yè)）風險最小，安風險最小，安全性最好全性最好安全性較國債安全性較國債低，比企業(yè)高低，比企業(yè)高風險較高風險較高比存款略高，比存款略高，低于其他債券低于其他債券高于國債和銀高于國債和銀行存款利率行存款利率收益高收益高信用度高，流信

7、用度高，流通性強通性強較強較強較低較低三類債券的比較三類債券的比較 三維設計三維設計 P50P50自主探究自主探究債券與股票的異同點債券與股票的異同點股票股票 債券債券不不同同點點性質(zhì)不同性質(zhì)不同收益權不同收益權不同償還方法不同償還方法不同相相 同同 點點股東入股憑證，股東入股憑證，是一種所有權證書是一種所有權證書是一種債務證據(jù)，是一種債務證據(jù)，要限期償還要限期償還取得股息和紅利，取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股經(jīng)營好壞決定著股票的效益票的效益定期收取利息，定期收取利息，安全性比較大安全性比較大不能退股金，不能退股金，只能賣股票只能賣股票明確付息期限，明確付息期限，必須償還本金必須償還本金都是

8、有價證券；都是集資的手段；都都是有價證券；都是集資的手段；都是投資行為；都能獲得一定收益。是投資行為；都能獲得一定收益。（1 1）含義：）含義：（2 2）性質(zhì)：）性質(zhì)：（3 3）優(yōu)勢：）優(yōu)勢：（4 4）投資者：）投資者：發(fā)行單位發(fā)行單位-散錢集中散錢集中-專家管理、專家管理、投資投資-收入或風險由投資者按出資收入或風險由投資者按出資比例分擔。比例分擔。集合證券投資方式，是一種間接集合證券投資方式，是一種間接的證券投資方式。的證券投資方式。專家經(jīng)營，專業(yè)管理專家經(jīng)營，專業(yè)管理缺乏足夠投資知識、時間和精力缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。的投資者。友情提醒：友情提醒：股票和債券的間接投資方式股

9、票和債券的間接投資方式基金?；?。天有不測風云天有不測風云,人有旦夕禍福人有旦夕禍福自然災害自然災害交通意外交通意外投保人提出投保人提出保險要求保險要求保險公司同保險公司同意保險要求意保險要求 達成協(xié)議達成協(xié)議( (合同訂立合同訂立) )投保人按約投保人按約交付保險金交付保險金保險公司按約保險公司按約承擔保險責任承擔保險責任事故發(fā)生、依事故發(fā)生、依約獲得賠償或約獲得賠償或保險金保險金核定事故、核定事故、履行賠償或履行賠償或給付保險金給付保險金訂立程序訂立程序履行程序履行程序以贏利為目的的金融企業(yè)以贏利為目的的金融企業(yè)財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險人身保險人身保險企業(yè)財產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)貨物運輸貨物運輸運輸工具運輸工

10、具個人財產(chǎn)個人財產(chǎn)人的身體人的身體壽命壽命業(yè)業(yè)務務2.2.商業(yè)保險的分類商業(yè)保險的分類區(qū)別區(qū)別社會保險社會保險商業(yè)保險商業(yè)保險實施實施主體主體保險保險項目項目給付給付標準標準費用費用承擔承擔保險保險依據(jù)依據(jù)完全由個人負擔完全由個人負擔建立在商業(yè)原則基礎之建立在商業(yè)原則基礎之上，是參保人個人意志上，是參保人個人意志的體現(xiàn)的體現(xiàn)國家國家保險公司保險公司解決社會成員共同需要解決社會成員共同需要的最迫切的保障項目的最迫切的保障項目項目廣泛，形式多樣項目廣泛，形式多樣按約定給投保人經(jīng)濟按約定給投保人經(jīng)濟補償，補償高補償，補償高只保障基本生活水平只保障基本生活水平個人，企業(yè)，政府共同個人，企業(yè)，政府共同承

11、擔或由政府承擔承擔或由政府承擔由國家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，由國家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，具有強制性具有強制性社會保險與商業(yè)保險的比較社會保險與商業(yè)保險的比較 三維設計三維設計P5120122012年年6 6月份，月收入僅月份，月收入僅12001200元的老王為自己投了保額元的老王為自己投了保額為為3535萬元的康寧終身保險，年交保費萬元的康寧終身保險，年交保費63006300多元。多元。20132013年初，他到保險公司報案理賠。報案時只提供了在山東年初，他到保險公司報案理賠。報案時只提供了在山東某醫(yī)院治療的病歷，并且病歷敘述此病反應僅為兩個月。某醫(yī)院治療的病歷，并且病歷敘述此病反應僅為兩個月。保險公司

12、發(fā)現(xiàn)疑點較多，認為該投保人未履行如實告知保險公司發(fā)現(xiàn)疑點較多，認為該投保人未履行如實告知義務，此病兩個月內(nèi)不可能達到如此嚴重程度義務，此病兩個月內(nèi)不可能達到如此嚴重程度, ,懷疑其懷疑其為帶病投保。為了查清其發(fā)病時間，保險公司理賠部工為帶病投保。為了查清其發(fā)病時間，保險公司理賠部工作人員用了幾個月時間，查遍了市區(qū)他可能去的所有大作人員用了幾個月時間，查遍了市區(qū)他可能去的所有大小醫(yī)院，最終才了解到他得病的真實情況。原來小醫(yī)院，最終才了解到他得病的真實情況。原來20122012年年6 6月他被診斷為腎功能不全，月他被診斷為腎功能不全，20132013年元月份又去了醫(yī)年元月份又去了醫(yī)院診療，并提出索

13、賠。院診療，并提出索賠。思考思考: :為什么會出現(xiàn)這次保險糾紛為什么會出現(xiàn)這次保險糾紛? ?如何來如何來 避免這類事件的再度發(fā)生避免這類事件的再度發(fā)生? ?案例分析案例分析因其沒有如實告知病情，影響了保險公司對危險的估計，因而因其沒有如實告知病情，影響了保險公司對危險的估計，因而保險公司依法拒賠。保險公司依法拒賠。投資方式投資方式儲蓄儲蓄 債券債券 保險保險 股票股票 國債國債 金融債券金融債券 企業(yè)債券企業(yè)債券 商業(yè)保險商業(yè)保險功能功能性質(zhì)性質(zhì)償還方式償還方式 收益收益風險風險儲蓄儲蓄存款存款購買購買股票股票購買購買債券債券購買購買保險保險自主探究自主探究籌集資金籌集資金籌集資金籌集資金籌集

14、資金籌集資金提供保障提供保障便捷便捷高風險高風險高收益高收益穩(wěn)健穩(wěn)健規(guī)避風險規(guī)避風險還本付息還本付息股息、紅利股息、紅利和差價和差價還本付息還本付息事故后賠償事故后賠償最低最低最高最高較低較低相對高相對高最低最低最高最高較低較低 一般地，各種投資一般地，各種投資方式，風險越大，收益方式，風險越大，收益越高越高（風險）（風險）大高大高（收益）（收益）（風險）（風險）小低小低（收益）（收益）儲蓄儲蓄國債國債股票股票金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券債券債券 現(xiàn)在我想用現(xiàn)在我想用10萬元進行投資，請大家萬元進行投資，請大家運用學到的運用學到的“投資選擇投資選擇”的相關知識為我的相關知識為我制定一個合理

15、的理財方案并說明你的理由制定一個合理的理財方案并說明你的理由 合作探究合作探究選擇投資選擇投資方式時應該注意的事項方式時應該注意的事項：三維設計三維設計 P52P52（1 1）要）要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。 （2 2）要）要注意投資的多注意投資的多元化，分散投資風險。元化，分散投資風險。 （3 3）要）要根據(jù)自己的實際情況，自己的經(jīng)濟根據(jù)自己的實際情況，自己的經(jīng)濟實力，量力而行。實力，量力而行。 （4 4）投資投資既要考慮個人利益，也要考慮既要考慮個人利益，也要考慮國家國家利益利益，不得違反國家的法律法規(guī)。，不得違反國家的法律法規(guī)。 溫馨提示：溫馨提示：投資有風險，投資需慎重投資有風險，投資需慎重 “四四”：40%40%的錢存入銀行，既有利息，的錢存入銀行，既有利息，又備日常應用。又備日常應用。“三三”：30%