商業(yè)銀行經營管理--第三章

1、第三章第三章 商業(yè)銀行的負債業(yè)務商業(yè)銀行的負債業(yè)務第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行負債業(yè)務概述商業(yè)銀行負債業(yè)務概述第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行存款負債業(yè)務商業(yè)銀行存款負債業(yè)務 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行非存款負債業(yè)務商業(yè)銀行非存款負債業(yè)務第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行負債成本控制商業(yè)銀行負債成本控制第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行負債業(yè)務概述商業(yè)銀行負債業(yè)務概述一、銀行負債業(yè)務的含義和種類一、銀行負債業(yè)務的含義和種類（一）負債業(yè)務的含義（一）負債業(yè)務的含義 資金來源的業(yè)務資金來源的業(yè)務 資產業(yè)務的前提資產業(yè)務的前提 經營活動的起點經營活動的起點 含義：含義：銀行由于受信而承擔的，將以資產銀行由于受信而承擔的，將以資產或資本償付的，

2、或資本償付的，能以貨幣計量能以貨幣計量的債務，是的債務，是銀行在經營活動中銀行在經營活動中尚未償還的尚未償還的經濟義務。經濟義務。l 商業(yè)銀行負債業(yè)務含義：商業(yè)銀行負債業(yè)務含義： 廣義：商行對外負債及商行的資本金；廣義：商行對外負債及商行的資本金； 狹義：商行對外的各種債務和欠款。狹義：商行對外的各種債務和欠款。l 具體地，商行以借貸形式從他人獲得資具體地，商行以借貸形式從他人獲得資金后，僅僅獲得資金使用權，并沒有所金后，僅僅獲得資金使用權，并沒有所有權，這就決定了其償還義務，由此構有權，這就決定了其償還義務，由此構成了負債行為。成了負債行為。（二）負債業(yè)務的種類（二）負債業(yè)務的種類按取得方式

3、劃分為：按取得方式劃分為： 被動型負債：吸收存款被動型負債：吸收存款-主要負債方式主要負債方式 主動型負債：向金融市場發(fā)行各種債務主動型負債：向金融市場發(fā)行各種債務憑證進行融資。憑證進行融資。 其他負債：同業(yè)存款、向央行借款、聯(lián)其他負債：同業(yè)存款、向央行借款、聯(lián)行存款等。行存款等。（三）商業(yè)銀行負債的特點（三）商業(yè)銀行負債的特點l 必須是現實的經濟業(yè)務，必須是現實的經濟業(yè)務，過去發(fā)生的、已經了過去發(fā)生的、已經了結的或將來可能發(fā)生的經濟義務不包括在內；結的或將來可能發(fā)生的經濟義務不包括在內；l 其數量必須是可用貨幣計量的；其數量必須是可用貨幣計量的；l 負債只能在償還后才能消失。負債只能在償還后

4、才能消失。二、商業(yè)銀行負債業(yè)務的意義二、商業(yè)銀行負債業(yè)務的意義 商行經營活動的起點商行經營活動的起點 商行資產業(yè)務的基礎商行資產業(yè)務的基礎決定資產規(guī)模（信用創(chuàng)造）決定資產規(guī)模（信用創(chuàng)造）負債結構決定資產運用方向負債結構決定資產運用方向中間業(yè)務的基礎中間業(yè)務的基礎 商行與社會聯(lián)系的橋梁商行與社會聯(lián)系的橋梁集聚閑置貨幣集聚閑置貨幣-增值，加速資金周轉增值，加速資金周轉 維持流動性的手段維持流動性的手段聚集資金滿足提現、支付等需求。聚集資金滿足提現、支付等需求。三、商業(yè)銀行負債業(yè)務經營管理目標三、商業(yè)銀行負債業(yè)務經營管理目標 增強負債的穩(wěn)定性增強負債的穩(wěn)定性（主要是增強存款的穩(wěn)定性）（主要是增強存款

5、的穩(wěn)定性） 保證負債的安全性保證負債的安全性（是否按期兌現，避免擠兌）（是否按期兌現，避免擠兌） 保持合理的負債結構保持合理的負債結構（期限、客戶、種類結構）（期限、客戶、種類結構） 不斷降低負債成本不斷降低負債成本（利息支出和非利息支出）（利息支出和非利息支出）第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行存款負債業(yè)務商業(yè)銀行存款負債業(yè)務l 存款是企業(yè)、事業(yè)單位或個人存放在存款是企業(yè)、事業(yè)單位或個人存放在商行或其他金融機構的貨幣資金。商行或其他金融機構的貨幣資金。l 存款是商行吸收外來資金中最主要的存款是商行吸收外來資金中最主要的部分，約占商行總負債的部分，約占商行總負債的80%；在我；在我國金融機構存款中，儲蓄存

6、款的比重國金融機構存款中，儲蓄存款的比重一直維持在一直維持在50%左右。左右。一、商業(yè)銀行存款的分類一、商業(yè)銀行存款的分類（一）按存款期限長短劃分（一）按存款期限長短劃分n 活期存款（活期存款（demand deposits）：（支票存款）：（支票存款） 客戶不須預先通知可隨時提取和支付的存款。客戶不須預先通知可隨時提取和支付的存款。 特點：特點：l 用于交易和支付結算；用于交易和支付結算；l 流動性大，存取頻繁，服務等經營成本流動性大，存取頻繁，服務等經營成本高，不可預測性；高，不可預測性；l 貨幣支付和流通手段職能，存款派生能貨幣支付和流通手段職能，存款派生能力力n 定期存款（定期存款（t

7、ime deposits）：）： 相對活期存款而言，是一種由客戶與銀行相對活期存款而言，是一種由客戶與銀行事先約定期限（事先約定期限（3個月、個月、6個月、個月、1年及其年及其他），到期才能提取的存款。他），到期才能提取的存款。 是商行中長期信貸資金的重要渠道。是商行中長期信貸資金的重要渠道。 到期日憑定期存單支??；定期存單不能轉到期日憑定期存單支??；定期存單不能轉讓流通，只是支取存款和獲得利息的憑證，讓流通，只是支取存款和獲得利息的憑證，但可以作為質押品取得銀行貸款。但可以作為質押品取得銀行貸款。（二）按存款的對象不同進行劃分（二）按存款的對象不同進行劃分n對公存款：對公存款： 銀行面向企業(yè)

8、、機關、團體、銀行面向企業(yè)、機關、團體、學校等單位設立的存款賬戶。學校等單位設立的存款賬戶。 銀行對公存款按照支付方式銀行對公存款按照支付方式不同，可分為活期存款、定不同，可分為活期存款、定期存款和其他存款。期存款和其他存款。n對私存款：對私存款： 主要是面向居民個人所提供的儲蓄存款主要是面向居民個人所提供的儲蓄存款（savings deposits），用于個人積蓄貨幣和獲），用于個人積蓄貨幣和獲得利息。得利息。 有定期和活期之分：有定期和活期之分：l 定期定期-儲蓄存折或存單；儲蓄存折或存單；l 活期活期-銀行卡存取銀行卡存取 我國儲蓄按支付方式分為：活期儲蓄、定期儲蓄、我國儲蓄按支付方式分

9、為：活期儲蓄、定期儲蓄、定活兩便、整存整取、零存整取、存本取息、通定活兩便、整存整取、零存整取、存本取息、通知存款等。知存款等。n定活兩便：定活兩便：事先不約定存期，一次性事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲蓄存款。存入，一次性支取的儲蓄存款。 優(yōu)點：優(yōu)點：既有定期之利，又有活期之既有定期之利，又有活期之便。開戶時不必約定存期，銀行根便。開戶時不必約定存期，銀行根據存款的實際存期按規(guī)定計息，不據存款的實際存期按規(guī)定計息，不受時間限制。利率相比活期要高。受時間限制。利率相比活期要高。 缺點：缺點：利率介于定期和活期之間，利率介于定期和活期之間，不適用于長期投資理財。不適用于長期投資理財。n

10、整存整?。赫嬲。褐搁_戶時約定存期，一指開戶時約定存期，一次性存入，屆時一次性支取本息的次性存入，屆時一次性支取本息的一種個人存款方式。一種個人存款方式。 人民幣存期分為三個月、六個人民幣存期分為三個月、六個月、一年、兩年、三年、五年月、一年、兩年、三年、五年六個檔次。六個檔次。 辦理整存整取一般是存單，交辦理整存整取一般是存單，交易憑證不能是銀行卡，但個別易憑證不能是銀行卡，但個別種類銀行卡除外。種類銀行卡除外。n零存整取：零存整?。?指在開戶時約定存款期限、每指在開戶時約定存款期限、每月固定存款、到期一次支取本月固定存款、到期一次支取本息的一種定期儲蓄。息的一種定期儲蓄。 5元起存，每月

11、存入一次，只有元起存，每月存入一次，只有一次補交機會，利率一般為同一次補交機會，利率一般為同期定期存款利率的期定期存款利率的60%。 集零成整，具有計劃性、約束集零成整，具有計劃性、約束性、積累性的功能。性、積累性的功能。n存本取息：存本取息： 指一次性存入，分次支取利息，到期指一次性存入，分次支取利息，到期支取本金的一種定期儲蓄。支取本金的一種定期儲蓄。 存折；￥存折；￥5000起存；起存； 取息期確定后，中途不得變更；取息期確定后，中途不得變更；n通知存款：通知存款：指不約定存期、一次性存入、指不約定存期、一次性存入、可多次支取，支取時需提前通知銀行、約可多次支取，支取時需提前通知銀行、約

12、定支取日期和金額方能支取的存款。定支取日期和金額方能支取的存款。 按存款人提前通知的期限長短劃分為按存款人提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款。一天通知存款和七天通知存款。 ￥5萬起存（個人），￥萬起存（個人），￥50萬起存萬起存（單位）；（單位）； 個人支取最低個人支取最低￥5萬，單位支取最低萬，單位支取最低￥10萬萬（三）按存款業(yè)務的演變順序劃分（三）按存款業(yè)務的演變順序劃分n 傳統(tǒng)型存款：傳統(tǒng)型存款： 定期存款定期存款 活期存款活期存款 儲蓄存款儲蓄存款n創(chuàng)新型存款：創(chuàng)新型存款： 為了滿足客戶的動機和需求，加強為了滿足客戶的動機和需求，加強銀行競爭能力，規(guī)避金融管制等，銀行

13、競爭能力，規(guī)避金融管制等，在原有的存款種類基礎上對存款種在原有的存款種類基礎上對存款種類的創(chuàng)新。類的創(chuàng)新。 下面介紹幾種主要類型：大額可轉下面介紹幾種主要類型：大額可轉讓定期存單、（超級）可轉讓支付讓定期存單、（超級）可轉讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉賬服務賬戶、協(xié)定賬戶、股金動轉賬服務賬戶、協(xié)定賬戶、股金提款單賬戶等。提款單賬戶等。l 大額可轉讓定期存單（大額可轉讓定期存單（negotiable certificate of deposit,CDS）：）：含義：含義： 資金按固定期限和固定利率存入銀行并可在資金按固定期限和固定利率存入銀行并可在市場上買

14、賣的存款憑證；市場上買賣的存款憑證；特點：特點： 存單面額固定，期限固定（不得提前支?。鎲蚊骖~固定，期限固定（不得提前支?。?不記名，不記名， 利率有固定也有浮動，利率有固定也有浮動， 存款期存款期3個月、個月、6個月、個月、9個月、個月、12個月及以個月及以上的不等，上的不等， 可流通轉讓，有較好的流動性和盈利性可流通轉讓，有較好的流動性和盈利性l （超級）可轉讓支付命令賬戶（超級）可轉讓支付命令賬戶（super）negotiable order of withdrawal account，（super）NOW賬戶：賬戶： 特點：既滿足支付的便利，也滿足了收益的特點：既滿足支付的便利，

15、也滿足了收益的要求。要求。 不使用支票的支票賬戶：客戶可隨時開出不使用支票的支票賬戶：客戶可隨時開出支付命令書支付命令書提現或向第三方支付；提現或向第三方支付； 可背書轉讓；可背書轉讓； 存款余額可取得利息；存款余額可取得利息； 一般都限定個人和非營利性團體才可開立。一般都限定個人和非營利性團體才可開立。 其與其與super NOW 賬戶實質上相同，賬戶實質上相同，差別僅差別僅在存款最低余額的限制。在存款最低余額的限制。l 貨幣市場存款賬戶（貨幣市場存款賬戶（money market deposit account，MMDA）：）： 特點：特點： 性質介于活期存款和儲蓄存款之間；性質介于活期存

16、款和儲蓄存款之間； 儲戶對象不限，但最低金額為儲戶對象不限，但最低金額為$2500； 存款平均余額不得低于存款平均余額不得低于$2500； 存款利率無上限，按貨幣市場工具的平存款利率無上限，按貨幣市場工具的平均收益率，每天復利，月底到賬；均收益率，每天復利，月底到賬； 存款無最短期限，但提款應存款無最短期限，但提款應7天前通知天前通知銀行；銀行； 向第三方支付時，開出支票和電話通知向第三方支付時，開出支票和電話通知每月均不得超過每月均不得超過6次，用支票付款不得次，用支票付款不得超過超過3次。次。l 自動轉賬服務賬戶（自動轉賬服務賬戶（automatic transfer service ac

17、count，ATS）：）： 客戶在銀行開立兩個賬戶：一個是儲蓄客戶在銀行開立兩個賬戶：一個是儲蓄存款賬戶，一個是活期存款賬戶（保證存款賬戶，一個是活期存款賬戶（保證余額在余額在$1或以上）；或以上）； 操作流程：操作流程： ATS賬戶優(yōu)點：保證客戶在未使用支票賬戶優(yōu)點：保證客戶在未使用支票支付款項之前從儲蓄存款賬戶獲得相應支付款項之前從儲蓄存款賬戶獲得相應利息。利息。 使用該賬戶需向銀行支付一定的服務費。使用該賬戶需向銀行支付一定的服務費。l 協(xié)定賬戶（協(xié)定賬戶（agreement account）：）： 是是ATS賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，指按照約賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，指按照約定，存款可以在活期存款賬戶、定

18、，存款可以在活期存款賬戶、NOW賬戶、貨幣市場互助基金存賬戶、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉賬的存款種類?？钯~戶之間自動轉賬的存款種類。l 個人退休金賬戶（個人退休金賬戶（individual retirement account ，IRA）：）： 專門為工資收入者開辦的退休專門為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有擁有工金儲蓄存款賬戶，所有擁有工資收入的個人都可開立。資收入的個人都可開立。 優(yōu)勢：其利息所得可以免稅，優(yōu)勢：其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。且銀行給付的利率較高。l 股金提款單賬戶（股金提款單賬戶（share draft account ，SDA）：）： 專為劃

19、轉股金收入而創(chuàng)立的一專為劃轉股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。種儲蓄存款賬戶。 客戶將股金收益劃入該存款賬客戶將股金收益劃入該存款賬戶，可以隨時開出類似支票的戶，可以隨時開出類似支票的提款單進行轉賬支付或提現；提款單進行轉賬支付或提現； 未做支付和提現時，視作儲蓄未做支付和提現時，視作儲蓄存款賬戶，并取得相應利息。存款賬戶，并取得相應利息。二、影響商業(yè)銀行存款的因素二、影響商業(yè)銀行存款的因素（一）外部因素（一）外部因素 經濟發(fā)展水平和經濟周期；經濟發(fā)展水平和經濟周期； 銀行同業(yè)的競爭；銀行同業(yè)的競爭； 央行的貨幣政策；央行的貨幣政策； 金融法規(guī)；金融法規(guī)； 人們的儲蓄習慣和收支預期等。人們的儲

20、蓄習慣和收支預期等。（二）內部因素（二）內部因素 存款計劃與實施；存款計劃與實施； 存款利率；存款利率； 銀行服務；銀行服務； 銀行實力和信譽；銀行實力和信譽； 銀行的社會聯(lián)系等。銀行的社會聯(lián)系等。三、商業(yè)銀行存款業(yè)務管理三、商業(yè)銀行存款業(yè)務管理（一）存款規(guī)模的控制（一）存款規(guī)模的控制l 從儲蓄存款供應總量看從儲蓄存款供應總量看，利率一定時，利率一定時，取決于取決于居民貨幣收入水平和消費支出結構，物價水平、居民貨幣收入水平和消費支出結構，物價水平、金融市場發(fā)達狀況、社保制度完善程度、文化金融市場發(fā)達狀況、社保制度完善程度、文化水平和歷史傳統(tǒng)等；水平和歷史傳統(tǒng)等；l 從企業(yè)存款額度變動看，從企業(yè)

21、存款額度變動看，主要主要取決于取決于國家經濟國家經濟景氣狀況、全社會生產力發(fā)展狀況、國家金融景氣狀況、全社會生產力發(fā)展狀況、國家金融政策、企業(yè)經營管理水平、銀行服務質量等；政策、企業(yè)經營管理水平、銀行服務質量等；l 從銀行經營管理角度看，合理的存款規(guī)模要考從銀行經營管理角度看，合理的存款規(guī)模要考慮：慮： 貸款與投資的可利用程度與管理存款的成貸款與投資的可利用程度與管理存款的成本費用負擔的承受能力；本費用負擔的承受能力； 存款結構適應資產業(yè)務結構，滿足客戶需存款結構適應資產業(yè)務結構，滿足客戶需求；求； 邊際成本與邊際收益。邊際成本與邊際收益。（二）存款的營銷組織工作：（二）存款的營銷組織工作：l

22、 銀行產品具有無形性、同質性特點，不能銀行產品具有無形性、同質性特點，不能依靠有形的感官來發(fā)現，只能依賴宣傳和依靠有形的感官來發(fā)現，只能依賴宣傳和營銷活動吸引客戶。營銷活動吸引客戶。l 存款營銷應包含：存款營銷應包含： 調查市場，發(fā)現客戶的市場需求；調查市場，發(fā)現客戶的市場需求； 細分市場，開發(fā)產品（私人客戶市場和細分市場，開發(fā)產品（私人客戶市場和機構客戶市場）機構客戶市場） 合理的定價與促銷等。合理的定價與促銷等。（三）存款保險問題：（我國：（三）存款保險問題：（我國：50萬，萬，2015.5.1）l 存款保險制度：存款保險制度：為保護中小存款人的利益，維護為保護中小存款人的利益，維護金融體

23、系的安全與穩(wěn)定，金融體系的安全與穩(wěn)定，由吸收存款的金融機構，由吸收存款的金融機構，定期按照一定比例向存款保險機構繳納保險費用，定期按照一定比例向存款保險機構繳納保險費用，當該機構出現非常風險時，由存款保險機構按一當該機構出現非常風險時，由存款保險機構按一定比例賠付存款人，定比例賠付存款人，并對有問題的金融機構進行并對有問題的金融機構進行處置的制度。處置的制度。l 優(yōu)點：優(yōu)點：保護中小存款人利益，發(fā)揮金融監(jiān)管當局保護中小存款人利益，發(fā)揮金融監(jiān)管當局的監(jiān)管作用，利于金融體系的穩(wěn)定。的監(jiān)管作用，利于金融體系的穩(wěn)定。l 負面效應：負面效應：雙向道德風險雙向道德風險-存款人忽視對存款存款人忽視對存款銀行

24、風險的關心，而銀行可能開展一些風險更大銀行風險的關心，而銀行可能開展一些風險更大的業(yè)務來彌補存款的高成本。的業(yè)務來彌補存款的高成本。第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行非存款負債的管理商業(yè)銀行非存款負債的管理一、非存款負債的影響因素一、非存款負債的影響因素 對非存款負債的需求量：對非存款負債的需求量：根據投資及貸款同存款供應根據投資及貸款同存款供應量的缺口確定；量的缺口確定； 例，某銀行未來十天內，有新的合格客戶貸款需求量例，某銀行未來十天內，有新的合格客戶貸款需求量5000萬元，另一家使用貸款承諾業(yè)務的客戶要提用貸萬元，另一家使用貸款承諾業(yè)務的客戶要提用貸款款3000萬元，同時銀行準備投資國債萬元，同時銀

25、行準備投資國債2500萬元。目前萬元。目前銀行存款余額為銀行存款余額為7000萬元，預計未來十天內可吸收存萬元，預計未來十天內可吸收存款款2800萬元，那么銀行未來十天的資金缺口為？萬元，那么銀行未來十天的資金缺口為？資金缺口資金缺口= =（5000+3000+25005000+3000+2500）- -（7000+28007000+2800）=700=700（萬元）（萬元） 借入資金的成本：借入資金的成本： 同業(yè)拆借融資方便迅速，但成本較高；同業(yè)拆借融資方便迅速，但成本較高； 央行借款利率較低，但限制條件較多；央行借款利率較低，但限制條件較多； 發(fā)行大額存單或商業(yè)票據利率成本有優(yōu)發(fā)行大額存單

26、或商業(yè)票據利率成本有優(yōu)勢，期限也較長，但發(fā)行費用高，不適勢，期限也較長，但發(fā)行費用高，不適合短期籌資；合短期籌資； 歐洲貨幣市場借款，利率能反映資金供歐洲貨幣市場借款，利率能反映資金供求關系，但利率波動較頻繁，需隨時跟求關系，但利率波動較頻繁，需隨時跟蹤和預測。蹤和預測。 籌資風險：籌資風險： 利率變動風險利率變動風險 因實力差而借不到資金的風險因實力差而借不到資金的風險 籌資期限：籌資期限： 籌集非存款負債時，要以將來資金運用的期限為基礎籌集非存款負債時，要以將來資金運用的期限為基礎決定銀行需要籌集多長期限的負債。決定銀行需要籌集多長期限的負債。 緊急資金短缺：緊急資金短缺：同業(yè)拆借、央行借

27、款、回購協(xié)議等同業(yè)拆借、央行借款、回購協(xié)議等 貸款與投資的需要：貸款與投資的需要：發(fā)行大額存單或商業(yè)票據。發(fā)行大額存單或商業(yè)票據。 央行貨幣政策央行貨幣政策二、二、短期短期非存款業(yè)務的管理非存款業(yè)務的管理 短期非存款業(yè)務，指期限在一年短期非存款業(yè)務，指期限在一年以內的各種銀行借款，主要用來保持以內的各種銀行借款，主要用來保持正常資金周轉、滿足資金流動性的需正常資金周轉、滿足資金流動性的需要。要。（一）同業(yè)拆借：（一）同業(yè)拆借：n 含義：含義：商行與其他金融機構間的臨時性借款，商行與其他金融機構間的臨時性借款，用于銀行資金周轉、彌補暫時頭寸短缺。用于銀行資金周轉、彌補暫時頭寸短缺。n 特點：特點

28、：期限一般較短，稱為期限一般較短，稱為“日拆日拆”，分為，分為同業(yè)拆入和同業(yè)拆出，其中同業(yè)拆入是銀行同業(yè)拆入和同業(yè)拆出，其中同業(yè)拆入是銀行負債的重要形式。負債的重要形式。-隔夜拆借和定期拆借隔夜拆借和定期拆借n 央行準備金賬戶：央行準備金賬戶：頭寸盈余拆出頭寸盈余拆出-頭寸短缺頭寸短缺拆入（付息）拆入（付息）n 同業(yè)間借款方法：同業(yè)間借款方法：轉貼現與轉抵押轉貼現與轉抵押n 我國規(guī)定：我國規(guī)定：銀行間拆借資金用途只能是解決銀行間拆借資金用途只能是解決調度頭寸過程中的臨時資金困難，不能用于調度頭寸過程中的臨時資金困難，不能用于長期貸款與投資，利率由市場資金供求決定。長期貸款與投資，利率由市場資金

29、供求決定。（二）央行借款：（二）央行借款：n 再貸款：再貸款：商行從央行獲得的信用貸款。商行從央行獲得的信用貸款。 基本類型：基本類型： 年度性貸款：年度性貸款：期限期限1年，最長不超過年，最長不超過2年年。 季節(jié)性貸款：季節(jié)性貸款：期限期限2月，最長不超過月，最長不超過4月月。 日拆性貸款：日拆性貸款：期限期限10天，最長不超過天，最長不超過20天天。n 再貼現：再貼現：（貨幣政策）（貨幣政策）n 再抵押（再質押）：再抵押（再質押）：商行用自己的合格票據、商行用自己的合格票據、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為抵銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為抵押品向央行取得資金。押品向央行取得資金。

30、（三）回購協(xié)議（證券回購）（三）回購協(xié)議（證券回購）n 含義：含義：銀行在出售有價證券時與購買金融資銀行在出售有價證券時與購買金融資產一方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按協(xié)議產一方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按協(xié)議價格購回所售證券。價格購回所售證券。n 交易對象：交易對象：大多為政府債券大多為政府債券n 交易方式：交易方式：1.交易雙方按相同價格出售與再交易雙方按相同價格出售與再回購證券，再回購時，金額為本金加雙方約回購證券，再回購時，金額為本金加雙方約定的利息額；定的利息額；2.再回購價格高于原出售價格，再回購價格高于原出售價格，其差額即為合同收益。其差額即為合同收益。n 優(yōu)點：期限彈性大；無需存

31、款準備金，提高優(yōu)點：期限彈性大；無需存款準備金，提高了資金利用率；供應方多。了資金利用率；供應方多。n 缺點：存在違約風險缺點：存在違約風險（四）向國際金融市場借款：（四）向國際金融市場借款：l 商行可以通過從國際金融市場借款商行可以通過從國際金融市場借款來彌補資金上的不足。來彌補資金上的不足。l 一般來講，分為短期資金市場（一般來講，分為短期資金市場（1年以下）、中期資金市場（年以下）、中期資金市場（1-5年）年）和長期債券市場（和長期債券市場（5年以上）。年以上）。l 目前最具規(guī)模、最具影響的國際金目前最具規(guī)模、最具影響的國際金融市場是歐洲貨幣市場。融市場是歐洲貨幣市場。 歐洲貨幣市場上借

32、貸數量最多歐洲貨幣市場上借貸數量最多的是歐洲美元，是美國以外的的是歐洲美元，是美國以外的銀行出售的美元面值的存款。銀行出售的美元面值的存款。（五）短期借款的管理要點：（五）短期借款的管理要點：l 借款時機借款時機 （資金需求量；利率變動；央行貨幣政策）（資金需求量；利率變動；央行貨幣政策）l 借款規(guī)模借款規(guī)模 （全面衡量流動性、安全性和盈利性的關系）（全面衡量流動性、安全性和盈利性的關系）l 借款結構借款結構 （成本角度：低息借款，國內外借款成本比較，（成本角度：低息借款，國內外借款成本比較，充分考慮央行貨幣政策取向）充分考慮央行貨幣政策取向）三、長期非存款業(yè)務的管理三、長期非存款業(yè)務的管理n

33、 長期非存款業(yè)務（中長期借款業(yè)務）一般采用金融債長期非存款業(yè)務（中長期借款業(yè)務）一般采用金融債券形式。券形式。（一）金融債券的主要種類：（一）金融債券的主要種類：l 資本性金融債券：資本性金融債券： 為補充銀行資本而發(fā)行的債券，是介于銀行存款負為補充銀行資本而發(fā)行的債券，是介于銀行存款負債與股本之間的債務；債與股本之間的債務； 對銀行收益與資產分配的要求權優(yōu)于普通股和優(yōu)先對銀行收益與資產分配的要求權優(yōu)于普通股和優(yōu)先股，僅次于存款客戶與其他債權人；股，僅次于存款客戶與其他債權人； 屬于附屬資本，包括資本債券和資本票據。屬于附屬資本，包括資本債券和資本票據。l 一般性金融債券：一般性金融債券： 為

34、商行籌集用于長期貸款與投資的中長期資金，為商行籌集用于長期貸款與投資的中長期資金，有有3種分類方式：種分類方式： 按是否有擔保，擔保債券和信用債券；按是否有擔保，擔保債券和信用債券； 按利率是否浮動，固定利率債券和浮動利按利率是否浮動，固定利率債券和浮動利率債券。率債券。 我國商行發(fā)行的金融債券以固定利率債我國商行發(fā)行的金融債券以固定利率債券為主。券為主。 按付息方式，付息金融債券和一次性還本按付息方式，付息金融債券和一次性還本付息金融債券付息金融債券l 國際金融債券國際金融債券：（發(fā)行要求高，以國家為發(fā)行主體）：（發(fā)行要求高，以國家為發(fā)行主體） 指國際金融市場上發(fā)行的以外幣表示面額的金融債券

35、。指國際金融市場上發(fā)行的以外幣表示面額的金融債券。 外國金融債券：外國金融債券：指債券發(fā)行銀行通過銀行或金融機構指債券發(fā)行銀行通過銀行或金融機構在外國發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。在外國發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。 歐洲金融債券：歐洲金融債券：指一國政府、金融機構或工商企業(yè)在指一國政府、金融機構或工商企業(yè)在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。 歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地、面值貨幣分別屬于三歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地、面值貨幣分別屬于三個不同的國家。個不同的國家。 環(huán)球金融債券：環(huán)球金融債券：指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個指發(fā)行銀行為籌

36、措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行的債券，債券以一種或幾種貨幣標價，國家同時發(fā)行的債券，債券以一種或幾種貨幣標價，各債券的籌資條件和利息基本相同。各債券的籌資條件和利息基本相同。（二）發(fā)行金融債券的經營管理要點：（二）發(fā)行金融債券的經營管理要點： 遵守金融監(jiān)管當局的規(guī)定；遵守金融監(jiān)管當局的規(guī)定； 合理計劃債券的發(fā)行與使用，提高資金合理計劃債券的發(fā)行與使用，提高資金的使用效率與效益；的使用效率與效益； 注重防范利率風險和匯率風險；注重防范利率風險和匯率風險； 以客戶為中心，以市場為導向，滿足投以客戶為中心，以市場為導向，滿足投資者的需求。資者的需求。（三）吸收存款與發(fā)行債券的區(qū)別：（三）吸收存款與發(fā)

37、行債券的區(qū)別：l 籌資的目的不同：籌資的目的不同： 吸收存款吸收存款為的是全面擴大銀行資金來源的為的是全面擴大銀行資金來源的總量，無特定目的；總量，無特定目的； 發(fā)行債券發(fā)行債券則著眼于增加長期資金來源和滿則著眼于增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。足特定用途的資金需要。l 籌資的機制不同：籌資的機制不同： 吸收存款吸收存款是經常性、無限額的，銀行處于是經常性、無限額的，銀行處于被動地位；被動地位； 金融債券金融債券的發(fā)行則是階段性、有額度限制的發(fā)行則是階段性、有額度限制的，但銀行具有主動性。的，但銀行具有主動性。l 銀行對資金的利用程度不同：銀行對資金的利用程度不同： 存款資金的穩(wěn)定性

38、較低：存款資金的穩(wěn)定性較低：銀行定期銀行定期存款雖有期限規(guī)定，但可以提前支存款雖有期限規(guī)定，但可以提前支取，銀行需有一定現金準備，且需取，銀行需有一定現金準備，且需要繳納存款準備金；要繳納存款準備金； 金融債券資金的利用效率較高：金融債券資金的利用效率較高：債債券有明確的償還期，一般不能提前券有明確的償還期，一般不能提前還本付息，且不必繳納法定準備金，還本付息，且不必繳納法定準備金，到期日之前，銀行可以全部運用。到期日之前，銀行可以全部運用。l 籌資的效率不同：籌資的效率不同： 金融債券的利率一般高于同期存款金融債券的利率一般高于同期存款的利率，對客戶的吸引力較強，因的利率，對客戶的吸引力較強

39、，因而其籌資效率通常要高于存款。而其籌資效率通常要高于存款。l 對投資者而言，資產的流動性不同：對投資者而言，資產的流動性不同： 一般存款通常情況下不能轉讓；一般存款通常情況下不能轉讓； 金融債券一般不記名，有廣泛的二金融債券一般不記名，有廣泛的二級市場可以流通轉讓，比存款更具級市場可以流通轉讓，比存款更具流動性。流動性。n金融債券的發(fā)行對銀行負債經營的經濟意義：金融債券的發(fā)行對銀行負債經營的經濟意義： 發(fā)行金融債券籌資范圍廣，不受地區(qū)資金限發(fā)行金融債券籌資范圍廣，不受地區(qū)資金限制，不受人員與網點的束縛，拓寬了銀行負制，不受人員與網點的束縛，拓寬了銀行負債渠道；債渠道； 金融債券利率高，流動性

40、強，吸引力大，提金融債券利率高，流動性強，吸引力大，提高了籌資效率，促進銀行負債來源的多樣化，高了籌資效率，促進銀行負債來源的多樣化，增強了負債的穩(wěn)定性；增強了負債的穩(wěn)定性； 金融債券不需要繳納存款準備金，提高了資金融債券不需要繳納存款準備金，提高了資金利用效率。金利用效率。n但與存款相比，銀行發(fā)行債券也有其局限性，但與存款相比，銀行發(fā)行債券也有其局限性，表現在：表現在： 銀行籌資的自主性不強：銀行籌資的自主性不強：金融債券發(fā)行金融債券發(fā)行的數量、利率、期限都要受到監(jiān)管當局的數量、利率、期限都要受到監(jiān)管當局的嚴格限制；的嚴格限制； 金融債券的籌資成本較高：金融債券的籌資成本較高：債券除利率債券

41、除利率較高外，還要承擔發(fā)行費用，受銀行成較高外，還要承擔發(fā)行費用，受銀行成本負擔能力的制約。本負擔能力的制約。 金融債券的流動性受市場發(fā)達程度制約：金融債券的流動性受市場發(fā)達程度制約：尤其是在金融市場不夠完善的發(fā)展中國尤其是在金融市場不夠完善的發(fā)展中國家，金融債券種類少，發(fā)行數量也較低。家，金融債券種類少，發(fā)行數量也較低。第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行負債成本控制商業(yè)銀行負債成本控制一、成本的含義一、成本的含義（一）利息成本（一）利息成本l 銀行以貨幣形式直接支付給存款人銀行以貨幣形式直接支付給存款人或債券持有人的報酬?；騻钟腥说膱蟪?。l 固定利率計息：存在利率風險固定利率計息：存在利率風險l 浮

42、動利率計息：利率風險低，但管浮動利率計息：利率風險低，但管理難度大理難度大（二）營業(yè)成本：（二）營業(yè)成本：l 指花費在負債方面、除利息之外的一切開支，指花費在負債方面、除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費用、職員工資、設備折舊費包括廣告宣傳費用、職員工資、設備折舊費用、辦公費用及其他為存款客戶提供服務所用、辦公費用及其他為存款客戶提供服務所需的開支等。需的開支等。l 有的與具體業(yè)務量有關，有的與具體業(yè)務量有關，如存款提供的轉賬如存款提供的轉賬結算、代收代付及利用電子計算機的自動化結算、代收代付及利用電子計算機的自動化服務等所需的開支；服務等所需的開支；l 有的則與具體的業(yè)務量無關有的則與具體的

43、業(yè)務量無關，也沒有具體的，也沒有具體的受益者，如廣告宣傳費用等；受益者，如廣告宣傳費用等；l 存款類別不同，服務成本也不同：存款類別不同，服務成本也不同：活期存款活期存款利息成本低，但服務成本高；定期存款或利息成本低，但服務成本高；定期存款或CDS除廣告費用外，服務成本較低，但利息除廣告費用外，服務成本較低，但利息成本高。成本高。（三）資金成本（三）資金成本l 包括利息在內的花費在吸收負債上包括利息在內的花費在吸收負債上的一切開支，即利息成本和營業(yè)成的一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和。本之和。l 資金成本率（某一類負債的資金成資金成本率（某一類負債的資金成本或總資金）成本反映銀行為取得本或總

44、資金）成本反映銀行為取得負債而付出的代價。負債而付出的代價。l 意義：意義：比較銀行不同年份的吸收負比較銀行不同年份的吸收負債成本，考察其發(fā)展趨勢；銀行同債成本，考察其發(fā)展趨勢；銀行同業(yè)比較，明確在市場競爭中的地位。業(yè)比較，明確在市場競爭中的地位。（四）可用資金成本（四）可用資金成本l 指銀行存款中可用于貸款和投資那部指銀行存款中可用于貸款和投資那部分存款的成本。分存款的成本。l 可用資金可用資金=銀行總資金銀行總資金應繳法定存應繳法定存款準備金款準備金必要儲備金必要儲備金l 意義：意義：可用資金成本率可用資金成本率-用于各存款間對比分析；用于各存款間對比分析；用于銀行可用資金成本歷史分析用于

45、銀行可用資金成本歷史分析（五）其他相關成本（五）其他相關成本l 風險成本風險成本 指因負債增加而引起的銀行指因負債增加而引起的銀行風險增加所必須付出的代價。風險增加所必須付出的代價。如存款擴張會增加銀行的資如存款擴張會增加銀行的資本風險。本風險。l 連鎖反應成本（連鎖反應成本（“看齊效應看齊效應”） 指銀行對新吸收負債增加服指銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起的對銀務和利息支出而引起的對銀行原有負債所增加的開支。行原有負債所增加的開支。二、成本的分析二、成本的分析（一）（一）加權平均成本法加權平均成本法（歷史加權成本法）（歷史加權成本法）l 該法主要用于對不同銀行的各種負債成本該法主要用

46、于對不同銀行的各種負債成本的對比分析以及對同一銀行進行歷年負債的對比分析以及對同一銀行進行歷年負債成本的變動分析。成本的變動分析。l 公式：公式：C=C1*(F1/T)+C2*(F2/T)+.+Cn*(Fn/T)C-資金加權平均成本；資金加權平均成本；Cn-第第n種資金的平均成本；種資金的平均成本；Fn-第第n種資金的數量；種資金的數量；T-銀行獲得的資金總額銀行獲得的資金總額l 加權平均成本法的優(yōu)點：加權平均成本法的優(yōu)點：可用于評價銀行過去的經營狀況；通過與同業(yè)的借入成本可用于評價銀行過去的經營狀況；通過與同業(yè)的借入成本和資產收益率比較，能解釋銀行間的支出和利潤的差別。和資產收益率比較，能解釋銀行間的支出和利潤的差別。l 缺陷：沒有考慮未來利息成本的變動。缺陷：沒有考慮未來利息成本的變動。 當未來利率上升，歷史平均成本低于新債務的實際成當未來利率上升，歷史平均成本低于新債務的實際成本，以歷史為基礎的固定資產收益率就不能彌補成本，本，以歷史為基礎的固定資產收益率就不能彌補成本，從而實現不了利潤目標；從而實現不了利潤目標； 當未來利率下降時