公司財(cái)務(wù)習(xí)題17

1、第一章 公司財(cái)務(wù)總論一、單項(xiàng)選擇題1財(cái)務(wù)管理的核心是 A財(cái)務(wù)決策 B.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) C.財(cái)務(wù)控制 D.財(cái)務(wù)分析2債務(wù)人未能按時(shí)支付本金、利息，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是 A流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.期限風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)3下列不屬于財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容的是 A融資活動(dòng) B.投資活動(dòng) C.分配活動(dòng) D.決策活動(dòng)4股東不經(jīng)債權(quán)人的同意而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債致使舊債價(jià)值下降，舊債價(jià)值下降的原因是 A公司破產(chǎn)可能性加大 B.公司股本相對(duì)減少C公司經(jīng)營(yíng)難度加大 D.公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)有問題5公司價(jià)值是指 A帳面資產(chǎn)總價(jià)值 B. 公司的公平市場(chǎng)價(jià)值 C.企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值 D資產(chǎn)報(bào)酬率 6與利潤(rùn)最大化相比，每股利潤(rùn)最大化 A考

2、慮了資金時(shí)間價(jià)值 B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素 C.能避免企業(yè)短期行為 D能揭示不同企業(yè)或同一企業(yè)不同期間盈利水平的差異 7國(guó)家與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)為 A強(qiáng)制無償?shù)姆峙潢P(guān)系 B.所有權(quán)關(guān)系 C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 D.資金結(jié)算關(guān)系8財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)不包括 A預(yù)測(cè) B.決策 C.核算 D.分析9對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的分配權(quán)是 A政府的權(quán)力 B.所有者的權(quán)利 C.債務(wù)人的權(quán)利 D.經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利二、多項(xiàng)選擇題1企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有 A考慮了資金的時(shí)間價(jià)值 B.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C.反映了企業(yè)保值增值的要求 D.有利于克服管理上的片面性和短期行為E.有利社會(huì)資源合理配置2債權(quán)人防止股東通過經(jīng)營(yíng)者傷害其利益的措施有

3、 A提前收回投資 B.參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理 C.解聘經(jīng)營(yíng)者 D .不再增加放貸E.在借款合同中規(guī)定限制性條款3承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)有 A獨(dú)資公司 B.合伙企業(yè) C.股份有限公司D有限責(zé)任公司 E.國(guó)有獨(dú)資公司4按利率的形成機(jī)制不同，利率可分為 A基準(zhǔn)利率 B.套算利率 C.市場(chǎng)利率 D.法定利率 E.固定利率5財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的主要任務(wù)在于 A測(cè)算各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益 B.預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收支的變化C測(cè)定各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn) D.分析和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況E協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡6影響純粹利率高低的因素有 A通貨膨脹 B.資金供求關(guān)系 C.平均利潤(rùn)率 D.國(guó)家調(diào)節(jié) E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬7公司制企業(yè)比其他企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)有 A投資人數(shù)不受

4、限制 B.籌資便利 C.公司承擔(dān)有限責(zé)任D利潤(rùn)分配不受限制 E.開辦容易，信用較佳8企業(yè)資金的特點(diǎn)有 A處于再生產(chǎn)過程中 B.必須以貨幣形態(tài)存在C以貨幣或?qū)嵨镄螒B(tài)存在 D.體現(xiàn)財(cái)產(chǎn)物資的價(jià)值方面E.資金的實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)中的價(jià)值，體現(xiàn)人與人之間關(guān)系三、判斷題1企業(yè)目標(biāo)就是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 2資金的實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值，資金運(yùn)動(dòng)的實(shí)質(zhì)體現(xiàn)人與人之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 3營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。 4企業(yè)繳納所得稅是國(guó)家參與利潤(rùn)分配的一種形式。 5企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是一種債務(wù)債權(quán)關(guān)系。 6企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系體現(xiàn)個(gè)人與集體之間的利益關(guān)系。 7經(jīng)營(yíng)者和所有者的矛盾源于不同

5、的財(cái)務(wù)目標(biāo)。 8解聘是一種市場(chǎng)約束行為。 9股份有限公司是我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度中企業(yè)的主要組織形式。 10財(cái)務(wù)人員熟悉稅收法律目的在于進(jìn)行稅收籌劃，合理避稅。 第二章 財(cái)務(wù)估價(jià)一單項(xiàng)選擇題1不影響遞延年金終值計(jì)算的因素有 A遞延期 B.利率 C.期限 D.年金2假設(shè)以8%的年利率借款50 000元投資于某個(gè)壽命為5年的項(xiàng)目，為使得項(xiàng)目有利可圖，每年的本利的收回至少為 A10 000元 B.12 522.90元 C.12 052.70元 D.13 120.80元3當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的下降幅度 短期債券的下降幅度。A大于 B.小于 C.等于 D.不一定4有一項(xiàng)年金，前三年無流入，后五年

6、每年年初流入500元，假定年利率10%，其現(xiàn)值為 A1 994.59元 B.1 565.68元 C.1 813.48元 D.1 423.21元5普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減少1，系數(shù)加1的結(jié)果在數(shù)值上等于 A普通年金現(xiàn)值系數(shù) B.預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)C普通年金終值系數(shù) D.預(yù)付年金終值系數(shù)6影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有 A原材料供應(yīng) B.技術(shù)水平和生產(chǎn)成本C產(chǎn)品質(zhì)量與性價(jià)比 D.營(yíng)銷策略7財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于 A通貨膨脹 B.產(chǎn)業(yè)政策 C.籌資決策 D.生產(chǎn)決策8對(duì)于多方案擇優(yōu)，決策者可以根據(jù) 判斷方案取舍。A預(yù)期收益率 B.方案預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)差C.方案預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)離差率 D.風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡9標(biāo)準(zhǔn)離

7、差率反映 A方案預(yù)期報(bào)酬率 B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C.預(yù)期報(bào)酬率離散程度 D.決策方案的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度10.無通貨膨脹時(shí)，可用政府債券利率表現(xiàn)時(shí)間價(jià)值是因?yàn)?A政府債券無風(fēng)險(xiǎn) B.政府債券風(fēng)險(xiǎn)小，幾乎無違約風(fēng)險(xiǎn)C政府債券利率就是社會(huì)平均資金利潤(rùn)率D政府債券利息計(jì)算與時(shí)間價(jià)值計(jì)算方法相同11避免違約風(fēng)險(xiǎn)的方法是( )。A分散債券的到期日B投資預(yù)期報(bào)酬率會(huì)上升的資產(chǎn)C不買質(zhì)量差的債券D購(gòu)買長(zhǎng)期債券12某企業(yè)于1996年4月l日以10000元購(gòu)得面額為10000元的新發(fā)行債券，票面利率12%，兩年后一次還本付息，每年支付一次利息，該公司若持有該債券至到期日，其到期收益率為( )。A12B16C8D1013已知

8、某證券的系數(shù)等于1，則表明該證券 ( )。A無風(fēng)險(xiǎn)B有非常低的風(fēng)險(xiǎn)C與金融市場(chǎng)所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)一致D比金融市場(chǎng)所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍14浮動(dòng)利率債券是根據(jù)( )定期調(diào)整的中、長(zhǎng)期債券。A票面利率 B市場(chǎng)利率C同業(yè)拆放利率D保值貼補(bǔ)率15無法在短期內(nèi)以合理價(jià)格賣掉資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為 ( )。A再投資風(fēng)險(xiǎn)B違約風(fēng)險(xiǎn)C利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)16某種股票為固定成長(zhǎng)股票，年增長(zhǎng)率為5，預(yù)期一年后的股利為6元，現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券的收益率為11，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率等于16，而該股票的貝他系數(shù)為1.2，那么，該股票的價(jià)值為( )。A50B33C45D3017避免再投資風(fēng)險(xiǎn)的方法是( )。A分散債券的到期日B投資預(yù)期

9、報(bào)酬率會(huì)上升的資產(chǎn)C不買質(zhì)量差的債券D購(gòu)買長(zhǎng)期債券18投資短期證券的投資者最關(guān)心的是( )。A發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)B證券市場(chǎng)的現(xiàn)時(shí)指數(shù)C發(fā)行公司當(dāng)期可分派的收益D證券市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)19如果組合中包括了全部股票，則投資人( )。A只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B只承擔(dān)特有風(fēng)險(xiǎn)C只承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)20債券的價(jià)值有兩部分構(gòu)成，一是各期利息的現(xiàn)值，二是( )的現(xiàn)值。A票面利率B購(gòu)入價(jià)格C票面價(jià)值D市場(chǎng)價(jià)格21A公司發(fā)行面值為1000元，票面利率10，期限五年，且到期一次還本付息(單利計(jì)息)的債券，發(fā)行價(jià)格為1050元，B投資者有能力投資，但想獲得8以上的投資報(bào)酬率，則B投資者投資該債券的投資

10、報(bào)酬率為( )。A8B7.4C8.25D1022當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長(zhǎng)期固定利率債券價(jià)格的下降幅度( )短期債券的下降幅度。A大于B小于C等于D不確定23某企業(yè)于1996年4月1日以950元購(gòu)得面額為1000元的新發(fā)行債券，票面利率12，每年付息一次，到期還本，該公司若持有該債券至到期日，其到期收益率為( )。A高于12B小于12C等于12D難以確定24當(dāng)股票投資期望收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)( )。A大于1B等于1C小于1D等于025非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)( )。A歸因于廣泛的價(jià)格趨勢(shì)和事件B歸因于某一投資企業(yè)特有的價(jià)格因素或事件C不能通過投資組合得以分散D通常是以系數(shù)進(jìn)行衡量二多項(xiàng)選擇題1

11、下列表述不正確的有 A普通年金現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)互為倒數(shù)B復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)互為倒數(shù)C普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)D普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)是投資回收系數(shù)E一次性收付資金的終值與現(xiàn)值互為倒數(shù)2實(shí)際利率等于名義利率時(shí)，下列說法正確的有 A單利計(jì)息 B.復(fù)利計(jì)息 C.每年復(fù)利計(jì)息期一次D每年復(fù)利計(jì)息期多于一次 E.每年計(jì)息期少于一次3遞延年金具有下列特點(diǎn) A第一期無收支 B.無終值 C.現(xiàn)值與遞延期有關(guān)D.終值與遞延期無關(guān) E.計(jì)算現(xiàn)值的方法與普通年金相同4關(guān)于投資者要求的預(yù)期報(bào)酬率，下列說法正確的有 A風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越高 B.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的期望報(bào)酬率越高C社會(huì)

12、平均利潤(rùn)率越高，要求的期望報(bào)酬率越高D投資者中偏好風(fēng)險(xiǎn)的人越多，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目預(yù)期報(bào)酬率越高E風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，預(yù)期報(bào)酬率越高5下列公式正確的有 6影響資金時(shí)間價(jià)值大小的因素有 A資本額 B.利率 C.期限 D.計(jì)息方式 E.風(fēng)險(xiǎn)大小7下列導(dǎo)致企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)的因素有 A經(jīng)濟(jì)衰退 B.通貨膨脹 C.罷工 D.訴訟失敗 E.失去銷售市場(chǎng)8對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值，下列說法正確的是 A指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的差額B資金在使用過程中才會(huì)隨時(shí)間推移而增值 C.凡是資金皆具時(shí)間價(jià)值屬性D其實(shí)質(zhì)是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式E在價(jià)值量上相當(dāng)于無風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率9下列

13、說法中正確的是( )。A票面利率不能作為評(píng)價(jià)債券收益的標(biāo)準(zhǔn)B即使票面利率相同的兩種債券，由于付息方式不同，投資人的實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益亦有差別C如不考慮風(fēng)險(xiǎn)，債券價(jià)值大于市價(jià)時(shí)，買進(jìn)該債券是合算的。D債券以何種方式發(fā)行最主要是取決于票面利率與市場(chǎng)利率的一致程度E債券到期收益率是能使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于買入價(jià)格的貼現(xiàn)率10資金時(shí)間價(jià)值可用 表示。A純利率 B.社會(huì)平均利潤(rùn)率 C.無通貨膨脹條件下國(guó)債利率D無通貨膨脹條件下，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 E.一年期銀行貸款利率11股票預(yù)期報(bào)酬率包括( )。A預(yù)期股利收益率B預(yù)期股利增長(zhǎng)率C預(yù)期資本利得收益率D預(yù)期資本利得增長(zhǎng)率12下列關(guān)于貝他系數(shù)的表述中正確的有( )。A

14、貝他系數(shù)越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越大B某股票的貝他系數(shù)等于1，則它的風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)相同C某股票的貝他系數(shù)等于2，則它的風(fēng)險(xiǎn)程度是股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)的2倍D某股票的貝他系數(shù)是0.5，則它的風(fēng)險(xiǎn)程度是股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)的一半13從財(cái)務(wù)管理角度看，政府債券不同于企業(yè)債券的特點(diǎn)包括( )。A流動(dòng)性強(qiáng)B抵押代用率高C可享受免稅優(yōu)惠D違約風(fēng)險(xiǎn)大14下列風(fēng)險(xiǎn)中，一般固定利率債券比變動(dòng)利率債券風(fēng)險(xiǎn)大。( )A違約風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)E再投資風(fēng)險(xiǎn)15相對(duì)股票投資而言，債券投資的優(yōu)點(diǎn)有( )。A本金安全性高B收入穩(wěn)定性強(qiáng)C購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)低D擁有管理權(quán)16下列哪些因素變動(dòng)會(huì)影響債券到期收益率 ( )。

15、A債券面值B票面利率C市場(chǎng)利率D債券購(gòu)買價(jià)格17下列表述正確的是( )。A對(duì)于分期付息的債券，當(dāng)期限接近到期日時(shí)，債券價(jià)值向面值回歸B債券價(jià)值的高低受利息支付的方式影響C一般而言債券期限越長(zhǎng)，其利率風(fēng)險(xiǎn)越小D當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)值會(huì)下降18關(guān)于投資者要求的投資報(bào)酬率，下列說法中正確的有( )。A風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越低B無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的報(bào)酬率越高C無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越低，要求的報(bào)酬率越高D風(fēng)險(xiǎn)程度、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的報(bào)酬率越高E它是一種機(jī)會(huì)成本19關(guān)于股票或股票組合的貝他系數(shù)，下列說法中正確的是( )。A股票的貝他系數(shù)反映個(gè)別股票相對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)股票的變異程度B股票組合的貝他系

16、數(shù)反映股票投資組合相對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)股票的變異程度C股票組合的貝他系數(shù)是構(gòu)成組合的個(gè)股貝他系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)D股票的貝他系數(shù)衡量個(gè)別股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)E股票的貝他系數(shù)衡量個(gè)別股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)20按照資本資產(chǎn)定價(jià)模式，影響特定股票預(yù)期收益率的因素有( )。A無風(fēng)險(xiǎn)的收益率B平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率C特定股票的貝他系數(shù)D經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)E財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)三判斷題1資金時(shí)間價(jià)值以商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在為前提或存在基礎(chǔ)，它是一個(gè)客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇。 2年金是指定期、等額的系列收支。 3資本回收系數(shù)可直接查表或利用普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)求得。 4即付年金現(xiàn)值系數(shù)可查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表得n+1值，然后減1求得

17、。 5遞延年金無終值，其現(xiàn)值與遞延期無關(guān)。 6名義利率與實(shí)際利率都是指年利率，區(qū)別在于前者在一年內(nèi)多次計(jì)息。 7風(fēng)險(xiǎn)是指某一行為結(jié)果具有多樣性，財(cái)務(wù)角度看風(fēng)險(xiǎn)是指無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期報(bào)酬率的可能性。風(fēng)險(xiǎn)帶來損失，因此人們厭惡風(fēng)險(xiǎn)。 89.11世貿(mào)大廈被炸導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇延緩，這種風(fēng)險(xiǎn)無法通過多角化投資分散。 9經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)盈利帶的不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，它們共同構(gòu)成企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)肯定存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但未必存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 10對(duì)于單一方案，決策準(zhǔn)則是在預(yù)期收益率一定時(shí)，選擇標(biāo)準(zhǔn)差（率）小的方案；而對(duì)于多方案，決策準(zhǔn)則是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，權(quán)衡

18、風(fēng)險(xiǎn)與收益。 11從統(tǒng)計(jì)學(xué)上可以證明，幾種商品的利潤(rùn)率和風(fēng)險(xiǎn)是獨(dú)立的或是不完全相關(guān)的。在這種情況下，企業(yè)的總利潤(rùn)率的風(fēng)險(xiǎn)并不能夠因多種經(jīng)營(yíng)而減少。( ) 12違約風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)都可以通過投資于優(yōu)質(zhì)債券的辦法來避免。( )13如果債券不是分期付息，而是到期時(shí)一次還本付息，那么平價(jià)發(fā)行債券，其到期收益率與票面利率相同。( )14在通貨膨脹期間，一般說來，預(yù)期報(bào)酬率會(huì)上升的資產(chǎn)，其購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高于報(bào)酬率固定的資產(chǎn)。( )15為了減少投資者的利率風(fēng)險(xiǎn)，浮動(dòng)利率債券一般規(guī)定有最低的利率。( )16當(dāng)市場(chǎng)利率以更大幅度變動(dòng)時(shí)，固定利率債券要比浮動(dòng)利率債券承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。( )17債券的到期時(shí)間與違約風(fēng)險(xiǎn)

19、成正比，與利率風(fēng)險(xiǎn)成反比。( )18當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，普通股票的投資者要比收益長(zhǎng)期固定的債券投資者承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )19如果不考慮影響股價(jià)的其它因素，零成長(zhǎng)股票的價(jià)值與市場(chǎng)利率成反比，與預(yù)期股利成正比。 ( ) 20長(zhǎng)期債券與短期債券相比，其投資風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)均很大。( )四計(jì)算分析題1甲投資項(xiàng)目的年利率為8%，每季度復(fù)利一次，試計(jì)算：(1)甲投資項(xiàng)目的實(shí)際年利率是多少？(2)乙投資項(xiàng)目每月復(fù)利一次，如果要與甲投資項(xiàng)目的實(shí)際利率相等，則其名義利率是多少？2某人在2002年1月1日存入銀行1000元，年利率為10%。要求計(jì)算：（1）每年復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶余額是多少？（2）

20、每季度復(fù)利一次，2005年1月1日存賬戶余額是多少？（3）若1000元，分別在2002年、2003年、2004年和2005年1月1日存入250元，仍按10%利率，每年復(fù)利一次，求2005年1月1日存款賬戶余額。（4）假定分4年存入相等金額，為了達(dá)到第一問所得到的賬戶余額，每期應(yīng)存入多少金額？（5）假定第三問為每季度復(fù)利一次，2005年1月1日存賬戶余額是多少？（6）假定第四問改為每季度復(fù)利一次，每年應(yīng)存入多收金額？3某公司有一項(xiàng)付款業(yè)務(wù)，有甲乙兩種付款方式可供選擇。甲方案：現(xiàn)在支付10萬元，一次性結(jié)清。乙方案：分3年付款，13年各年初的付款額分別為3萬元、4萬元、4萬元。假定年利率為10%。要

21、求：按現(xiàn)值計(jì)算，從甲乙兩方案中選優(yōu)。4A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，投資額均為10000元，其收益的概率的分布為：概率A項(xiàng)目收益B項(xiàng)目收益0.22 000元3 500元0.51 000元1 000元0.3500元- 500元要求：（1）計(jì)算A、B項(xiàng)目的期望收益；（2）計(jì)算A、B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差；（3）計(jì)算A、B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率；（4）判斷兩個(gè)方案的優(yōu)劣。5A企業(yè)×2年7月1日購(gòu)買某公司×1年1月1日發(fā)行的面值為10萬元，票面利率8，期限5年，每半年付息一次的債券，若此時(shí)市場(chǎng)利率為10，計(jì)算該債券價(jià)值。若該債券此時(shí)市價(jià)為94000元，是否值得購(gòu)買?如果按債券價(jià)格購(gòu)入該債券，此時(shí)購(gòu)買債券的

22、到期收益率是多少?6ABC企業(yè)計(jì)劃利用一筆長(zhǎng)期資金投資購(gòu)買股票。現(xiàn)有甲公司股票和乙公司股票可供選擇，已知甲公司股票現(xiàn)行市價(jià)為每股10元，上年每股股利為0.3元，預(yù)計(jì)以后每年以3的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。乙公司股票現(xiàn)行市價(jià)為每股4元，上年每股股利為0.4元，股利分配政策將一貫堅(jiān)持固定股利政策。ABC企業(yè)所要求的投資必要報(bào)酬率為8。要求： (1)利用股票估價(jià)模型，分別計(jì)算甲、乙公司股票價(jià)值。 (2)代ABC企業(yè)作出股票投資決策。7預(yù)計(jì)ABC公司明年的稅后利潤(rùn)為1000萬元，發(fā)行在外普通股500萬股。要求： (1)假設(shè)其市盈率為12倍，計(jì)算其股票的價(jià)值；(2)預(yù)計(jì)其盈余的60將用于發(fā)放現(xiàn)金股利，股票獲利率為4，

23、計(jì)算其股票的價(jià)值；(3)假設(shè)成長(zhǎng)率為6，必要報(bào)酬率為10，預(yù)計(jì)盈余的60用于發(fā)放股利，用固定成長(zhǎng)股利模式計(jì)算其股票價(jià)值。8ABC公司最近剛剛發(fā)放的股利為2元股，預(yù)計(jì)A公司近兩年股利穩(wěn)定，但從第三年起估計(jì)將以2的速度遞減，若此時(shí)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6，整個(gè)股票市場(chǎng)的平均收益率為10%，ABC公司股票的貝他系數(shù)為2，若公司目前的股價(jià)為11元，該股票應(yīng)否購(gòu)買?第三章 項(xiàng)目投資管理一、單項(xiàng)選擇題 1計(jì)量投資方案的增量現(xiàn)金流量時(shí)，一般不需要考慮方案的 A有關(guān)的重置成本 B可能的未來成本C所動(dòng)用的現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面成本 D機(jī)會(huì)成本2下面不屬于現(xiàn)金流出量的是 A營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出 B購(gòu)買材料、產(chǎn)品C折舊 D購(gòu)置大型機(jī)器3某

24、投資項(xiàng)目原始投資為12000元，當(dāng)年完工投產(chǎn)，壽命期限3年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量4600元。則該項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率為 A6.68% B7.33%C7.68% D8.32%4某投資方案的年?duì)I業(yè)收入為10萬元，年?duì)I業(yè)成本為6萬元，年折舊額為1萬元，所得稅率為33%。該方案的每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為 A1.68萬元 B2.68萬元C3.68萬元 D4.32萬元5下面說法正確的是 A獲利指數(shù)大于零時(shí)，凈現(xiàn)值大于零B內(nèi)部收益率大于1時(shí)，凈現(xiàn)值大于零C投資利潤(rùn)率大于必要投資利潤(rùn)率時(shí)，凈現(xiàn)值大于零D獲利指數(shù)小于1時(shí)，凈現(xiàn)值小于零6在有資金限額的綜合投資決策中，應(yīng)當(dāng)選擇_的項(xiàng)目。 A成本最低 B總凈現(xiàn)值最大C現(xiàn)值指數(shù)最

25、大 D內(nèi)含報(bào)酬率最高7不應(yīng)在企業(yè)銷售收入中抵減的稅金是_。 A營(yíng)業(yè)稅 B城市維護(hù)建設(shè)稅C增值稅 D消費(fèi)稅8下列表述中不正確的是 A凈現(xiàn)值是未來報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之差B凈現(xiàn)值等于零時(shí)，說明此時(shí)的貼現(xiàn)率為內(nèi)部報(bào)酬率C當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，獲利指數(shù)小于1D當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，說明該投資方案可行9將肯定當(dāng)量法與內(nèi)含報(bào)酬率結(jié)合使用時(shí)，應(yīng)以_作為方案取舍標(biāo)準(zhǔn)。 A有風(fēng)險(xiǎn)的最低報(bào)酬率 B風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率C肯定當(dāng)量系數(shù) D無風(fēng)險(xiǎn)的最低報(bào)酬率10某企業(yè)應(yīng)納稅所得額為5000元，所得稅率為40%，付現(xiàn)成本為2000元，每年計(jì)提折舊1000元，則折舊使稅負(fù)減少了_。 A800元 B400元 C.1200元 D60

26、0元二、多項(xiàng)選擇題 1現(xiàn)金流入量包括 A在固定資產(chǎn)上的投資B投資項(xiàng)目完成后每年可減少的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出C固定資產(chǎn)使用屆滿時(shí)，原墊支的流動(dòng)資金的收回D固定資產(chǎn)中途的變價(jià)收入2在考慮所得稅因素以后，能夠計(jì)算出營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的公式有 A營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅B營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊C營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=收入×（1-稅率）-付現(xiàn)成本×（1-稅率）+折舊×稅率D營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后成本+稅負(fù)減少3當(dāng)一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案的凈現(xiàn)值小于零時(shí)，則可以說明 A該方案折現(xiàn)后現(xiàn)金流入小于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出B該方案內(nèi)部收益率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率C該方案的獲利指數(shù)一定小于零D該方案應(yīng)

27、該拒絕，不能投資4下列影響內(nèi)含報(bào)酬率的因素有 A企業(yè)最低投資收益率 B初始投資金額C投資項(xiàng)目有效年限 D銀行貸款利率5對(duì)于同一投資方案，下列論述正確的是_。 A不可能有兩個(gè)內(nèi)含報(bào)酬率 B資本成本越高，凈現(xiàn)值越高C資本成本越低，凈現(xiàn)值越高D資本成本相當(dāng)于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為零E資本成本高于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)6確定現(xiàn)金流量時(shí)要考慮的相關(guān)成本有 A差額成本 B未來成本 C重置成本 D機(jī)會(huì)成本 E沉沒成本7企業(yè)購(gòu)置一條生產(chǎn)線時(shí)，現(xiàn)金流出通常表現(xiàn)在 A付現(xiàn)成本 B購(gòu)置生產(chǎn)線的價(jià)值C修理生產(chǎn)線的費(fèi)用 D折舊費(fèi) E墊支流動(dòng)資金8下列因素中影響內(nèi)含報(bào)酬率的有 A純利率 B銀行貸款利率C企業(yè)要求的最低

28、報(bào)酬率 D投資項(xiàng)目的有效年限E投資項(xiàng)目的初始投資額9考慮折舊抵稅而計(jì)算凈現(xiàn)金流量的公式有 A凈現(xiàn)金流量=稅后利潤(rùn)-折舊B凈現(xiàn)金流量=收入-付現(xiàn)成本-所得稅C凈現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后成本+折舊D凈現(xiàn)金流量=收入×（1-稅率）-付現(xiàn)成本×（1-稅率）+折舊×稅率10為了正確計(jì)算投資方案的增量現(xiàn)金流量，需要正確判斷哪些支出會(huì)引起公司總現(xiàn)金流量的變動(dòng)，哪些支出不會(huì)引起公司總現(xiàn)金流量的變動(dòng)。判斷時(shí)要 A區(qū)分相關(guān)成本和沉沒成本B考慮投資方案對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響C考慮投資方案對(duì)利潤(rùn)的影響D考慮投資方案對(duì)公司其他部門的影響三、判斷題 1投資決策中使用的現(xiàn)金流量，實(shí)際上就是指各種貨幣

29、資金。（ ）2機(jī)會(huì)成本不是我們通常意義上的“成本”，它不是一種支出或費(fèi)用，而是失去的收益。（ ）3實(shí)際現(xiàn)金流動(dòng)分析的凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法不適用于使用年限不同的設(shè)備更換決策。（ ）4風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法是用調(diào)整凈現(xiàn)值公式分子的辦法來考慮風(fēng)險(xiǎn)。（ ）5整個(gè)投資有效年限內(nèi)利潤(rùn)總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，所以，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)凈收益的指標(biāo)。（ ）6在虧損企業(yè)不添置固定資產(chǎn)的情況下，只要虧損額不超過折舊額，企業(yè)的現(xiàn)金余額并不減少。（ ）7從財(cái)務(wù)管理的角度來看，資產(chǎn)的價(jià)值是指其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。（ ）8甲企業(yè)的凈收益低于乙企業(yè)的凈收益，則甲企業(yè)的現(xiàn)金凈流量也低于乙企業(yè)。（ ）9計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬

30、率，逐步測(cè)試如果第一次取i=16%計(jì)算的凈現(xiàn)值大于零，則應(yīng)再取i=14%再次測(cè)試，因?yàn)榇藭r(shí)說明內(nèi)含報(bào)酬率小于16%。（ ）10如將非相關(guān)成本納入投資方案的總成本，不會(huì)影響原有的投資決策。（ ）11所謂增量現(xiàn)金流量，是指接受或拒絕某個(gè)投資方案后，企業(yè)的現(xiàn)金流入量因此發(fā)生的變動(dòng)。（ ）12采用直線法計(jì)提折舊，據(jù)以確定的凈現(xiàn)值將比采用加速折舊法大。（ ）13長(zhǎng)期虧損的企業(yè)無力償債，即使是盈利的企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)“支付不能”的情況。（ ）14沉沒成本是已被指定用途的支出，在投資決策時(shí)應(yīng)予特別考慮。（ ）15利潤(rùn)會(huì)使企業(yè)增加現(xiàn)金，而計(jì)提折舊費(fèi)用會(huì)使企業(yè)減少現(xiàn)金。（ ）四、計(jì)算分析題1某公司準(zhǔn)備購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備以擴(kuò)

31、充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有A方案需投資12000元，采用直線折舊法計(jì)提折舊，使用壽命為5年，5年后有殘值收入2000元。5年中每年銷售收入為8000元，付現(xiàn)成本第一年為3000元，以后隨著設(shè)備逐漸陳舊，逐年將增加修理費(fèi)400元，另需一開始就墊支3000元的營(yíng)運(yùn)資金，假設(shè)所得稅率為40%。試計(jì)算該方案的現(xiàn)金流量。2計(jì)算下表A項(xiàng)目投資的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、會(huì)計(jì)收益率、現(xiàn)值指數(shù)及回收期（該公司采用直線法提取折舊，無殘值，資金成本為8%）。3對(duì)于下表兩筆互斥投資，假定資金成本為10%，哪項(xiàng)投資較好？4某公司擬購(gòu)置一新設(shè)備，其成本為176500元。該設(shè)備可使用13年，每年可節(jié)約扣稅前付現(xiàn)成本20000元，最終殘值

32、7500元。公司所得稅率為40%，資本成本為4%，采用直線法折舊。試計(jì)算該方案稅后凈現(xiàn)值并提出取舍該方案的建議。5某廠擬購(gòu)置機(jī)器設(shè)備一套，有A、B兩種型號(hào)可供選用，兩種型號(hào)機(jī)器的性能相同，但使用年限不同，有關(guān)資料如下表（單位：元）：如果該企業(yè)的資金成本為10%，不考慮所得稅因素，應(yīng)選用哪一種型號(hào)的設(shè)備？6某公司準(zhǔn)備以400萬元投資新建一個(gè)車間，預(yù)計(jì)各年現(xiàn)金流量及其概率如下：該公司投資要求的無風(fēng)險(xiǎn)最低報(bào)酬率為6%，已知風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率為0.1。要求：（1）計(jì)算反映該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的綜合變化系數(shù)。（2）計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率（3）按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法計(jì)算凈現(xiàn)值并判斷項(xiàng)目是否可行。7某工廠兩年前購(gòu)入一臺(tái)機(jī)床，原價(jià)

33、42000元，期末預(yù)計(jì)殘值為2000元，估計(jì)仍可使用8年。最近企業(yè)正在考慮是否用一種新型的數(shù)控機(jī)床來取代原設(shè)備的方案。新機(jī)床售價(jià)為52000元，使用年限為8年，期末殘值為2000元。若購(gòu)入新機(jī)床，可使該廠每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量由目前的36000元增加到47000元。目前該廠原有機(jī)床的帳面價(jià)值為32000元，如果現(xiàn)在立即出售，可獲得價(jià)款12000元。該廠資本成本為16%。根據(jù)資料，試用凈現(xiàn)值法對(duì)該項(xiàng)售舊購(gòu)新方案的可行性作出評(píng)價(jià)。8某公司擬購(gòu)置一臺(tái)新設(shè)備，其成本為30000元。該設(shè)備可用10年，每年可節(jié)約稅前付現(xiàn)成本4000元，最終殘值2000元。公司所得稅率為40%，資本成本為5%，采用直線法折舊。

34、試計(jì)算該方案稅后凈現(xiàn)值并決定取舍。第四章 營(yíng)運(yùn)資金管理一單項(xiàng)選擇 1下列各項(xiàng)中，與經(jīng)濟(jì)訂貨量無關(guān)的因素是 A每日消耗量 B每日供應(yīng)量C儲(chǔ)存變動(dòng)成本 D訂貨提前期2應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是 A擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力 B求得利潤(rùn)C(jī)減少占用在應(yīng)收賬款上的資金 D減少給顧客支付的現(xiàn)金折扣3以下存貨的有關(guān)成本中，屬于固定成本的是 A缺貨成本 B常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支C存貨資金的應(yīng)計(jì)利息 D存貨的破損和變質(zhì)損失4存貨管理的目標(biāo)是 A保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要 B達(dá)到存貨成本和存貨效益之間的最佳結(jié)合C保證購(gòu)買存貨時(shí)享受較高的價(jià)格優(yōu)惠 D使存貨占用的資金最少5隨著企業(yè)現(xiàn)金持有量的增加 A資金成本不變，管理成本增加，短

35、缺成本減少B資金成本不變，管理成本減少，短缺成本減少C資金成本增加，管理成本減少，短缺成本減少D資金成本增加，管理成本不變，短缺成本減少6現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的_。 A流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性也強(qiáng) B流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差C流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng) D流動(dòng)性差，盈利性也差7康華企業(yè)本年銷售收入為40000元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為4，期初應(yīng)收賬款余額為7000元，則期末應(yīng)收賬款余額為_元。 A8000 B10000C13000 D900008研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的在于 A使企業(yè)的取得成本與缺貨成本的總和最小B使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小C使企業(yè)的缺貨成本最小D使企業(yè)的儲(chǔ)備成本最小9某企業(yè)按2/10、N/40的

36、條件購(gòu)入貨物20萬元，如在10天付款，享受折扣為0.4萬元，如放棄折的，則在10天后付款，放棄現(xiàn)金折扣的成本為 A36.7% B24.5%C2.04% D20.4% 10某企業(yè)按“2/10，n/30”的條件購(gòu)進(jìn)商品，若享受現(xiàn)金折扣，對(duì)該企業(yè)的銀行借款成本低于 A36.7% B2.04%C21% D2%二多項(xiàng)選擇 1建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的是 A 在過量使用存貨時(shí)保證供應(yīng)B 在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng)C使存貨的缺貨成本和儲(chǔ)存成本之和最小D降低存貨的儲(chǔ)備成本2利用賬齡分析表可以了解到下列情況 A尚未到期的應(yīng)收賬款數(shù)額B超出信用期的應(yīng)收賬款金額C尚未到期的應(yīng)收賬款的還款日期D超出信用期的應(yīng)收賬款的還款日

37、期3短缺現(xiàn)金成本僅就不能以充足的現(xiàn)金支付購(gòu)買費(fèi)用而言，內(nèi)容上應(yīng)包括 A喪失購(gòu)買機(jī)會(huì) B造成信用損失C得不到折扣好處 D生產(chǎn)中斷4確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)的再訂貨點(diǎn)，需要考慮_因素。 A交貨時(shí)間 B平均每日需要量C保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 D平均庫(kù)存量5下列各項(xiàng)中，按規(guī)定能使用現(xiàn)金支付的是 A向農(nóng)民支付收購(gòu)稻草款5000元 B購(gòu)買辦公用品1500元C去上海出差攜帶差旅費(fèi)3000元 D支付給職工勞保福利費(fèi)6000元6應(yīng)收賬款的管理成本主要包括_。 A調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用 B收集各種信息的費(fèi)用C收帳費(fèi)用 D壞帳費(fèi)用E因投資應(yīng)收賬款而喪失的利息費(fèi)用7在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有 A每日耗用量降

38、低 B每日耗用量增加C存貨年需用量增加 D一次訂貨成本增加E單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加8企業(yè)置存現(xiàn)金滿足投機(jī)性需要主要表現(xiàn)為 A購(gòu)買廉價(jià)原材料 B購(gòu)入有價(jià)證券C購(gòu)買廉價(jià)資產(chǎn) D償還貸款利息E及時(shí)付款獲得折扣9隨機(jī)模式中確定現(xiàn)金存量的上限要考慮的因素包括 A有價(jià)證券的日利息率 B每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本C每月現(xiàn)金凈流量 D現(xiàn)金存量的下限10某公司通過對(duì)其客戶（買方）進(jìn)行分析得出如下的結(jié)論：以往都能按期如數(shù)付款；流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量多且質(zhì)量上乘；能夠做為抵押的財(cái)產(chǎn)目前無交易市場(chǎng)。則該客戶具備的信用條件是 A條件 B擔(dān)保C品質(zhì) D能力三判斷1從財(cái)務(wù)管理的角度看，顧客是否按期付款，并不構(gòu)成應(yīng)收賬款的一項(xiàng)成本。( )

39、2延長(zhǎng)信用期間，會(huì)增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)額，縮短信用期間，會(huì)減少企業(yè)的費(fèi)用，因此需認(rèn)真研究確定適當(dāng)?shù)男庞闷陂g。 ( )3存貨的經(jīng)濟(jì)批量，即達(dá)到最低的訂貨成本的訂貨批量。( )4訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量不產(chǎn)生影響，因而存在或不存在訂貨提前期下的訂貨批量，訂貨次數(shù)，訂貨間隔期都是一樣的。 ( )5因?yàn)閼?yīng)收賬款的收賬花費(fèi)與壞賬損失一般呈反比關(guān)系，所以制定收賬時(shí)就要在收賬費(fèi)用與所減少的壞賬損失之間作出權(quán)衡。 ( )6從財(cái)務(wù)管理的角度看，顧客是否按期付款，并不構(gòu)成應(yīng)收帳款的一項(xiàng)成本。（ ）7在其他因素都不變的情況下，有價(jià)證券的利率越高，現(xiàn)金最佳持有量越小。（ ）8放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小，折扣期的長(zhǎng)短

40、呈反方向變化，與信用期的長(zhǎng)短呈同方向變化。（ ）9存貨平均儲(chǔ)量加大，會(huì)使儲(chǔ)備成本升高，但會(huì)使缺貨成本減小。（ ）10現(xiàn)金的管理成本并不影響對(duì)最佳現(xiàn)金持有方案的選擇。（ ）四計(jì)算 1某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，具體方案數(shù)額如下表所示：試計(jì)算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。2某企業(yè)預(yù)計(jì)信用期若為30天，銷售量可達(dá)200000件，信用期若為60天，銷售量增至240000件，該企業(yè)資金成本為15%，其余條件如下表所示：試確定該企業(yè)的信用期應(yīng)該選擇哪一個(gè)。3某企業(yè)同存貨成本相關(guān)的資料如下：訂貨批量必須以100件為單位；全年銷售該種存貨100萬件；進(jìn)貨每件單價(jià)4元；每件儲(chǔ)存成本為商品進(jìn)貨價(jià)格的25%；每次訂貨成本為5

41、0元；所需安全存量為10000件，期初已有此存量；交貨時(shí)間為5天，平均日需要量100件；要求：計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量；計(jì)算每年訂貨次數(shù)；計(jì)算再訂貨點(diǎn)；如訂貨批量分別為8000件，9000件和20000件，請(qǐng)分別計(jì)算全年訂貨成本和儲(chǔ)存成本之和。4某公司對(duì)A零件的年需求量為1800個(gè)，經(jīng)濟(jì)訂貨量為50件，單位缺貨成本為20元，單位存貨儲(chǔ)存一年的成本為50元，在定貨間隔期內(nèi)的需要量和概率如下：試計(jì)算含有安全儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。5某公司擬采購(gòu)一批零件，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：（1）立即付款，價(jià)格為96300元；（2）30天內(nèi)付款，價(jià)格為97500元；（3）31天至60天內(nèi)付款，價(jià)格為98700元；（4）61天至90天內(nèi)

42、付款，價(jià)格為100000元。假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計(jì)算。要求：計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本率，并確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。6甲公司98年的信用條件為30天付款，無現(xiàn)金折扣，平均收現(xiàn)期為40元，銷售收入為20萬元，預(yù)計(jì)99年銷售利潤(rùn)率與98年相同，仍保持為20%，現(xiàn)公司財(cái)務(wù)部門為擴(kuò)大銷售制定了兩個(gè)方案：方案一：信用條件為“2/10，n/20”，預(yù)計(jì)銷售收入將增加5萬元，所增加的銷售額中，壞帳損失率為5%，客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為60%，平均收現(xiàn)期為15天方案二：信用條件為“2/20，n/30”，預(yù)計(jì)銷售收入增加6萬元，所增加的銷售額中，壞帳損失率為5%，客戶獲得現(xiàn)金折扣

43、的比率為70%，平均收現(xiàn)期為25天。如果應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本為10%，上述哪個(gè)方案為首選方案。7某企業(yè)每年需要某零件7200件，月平均需要量20件。該種零件企業(yè)自制，每天產(chǎn)量48件，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本500元，每件年儲(chǔ)存成本0.5元，每件生產(chǎn)成本50元；如果外購(gòu)此種零件，單價(jià)60元，一次訂貨成本50元。試計(jì)算比較該零件自制或外購(gòu)哪樣為宜。第五章 融資管理一、單項(xiàng)選擇題1企業(yè)從銀行借入短期借款，不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率高于名義利率的利息支付方式是（ ）A收款法B貼現(xiàn)法C加息法D分期等額償還本利和的方法2下列情況中，不符合公司法所規(guī)定的股票上市條件的是（ ）A公司主要發(fā)起人為國(guó)有大型企業(yè)B開業(yè)時(shí)間10年，第1

44、-3年虧損，第4-6年盈利，第7年虧損，第8-10年盈利C向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為10%D資本總額5億元人民幣3在長(zhǎng)期借款合同的保護(hù)性條款中，屬于一般性條款的是（ ）A限制資本支出規(guī)模B限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模C貸款?？顚Ｓ肈限制資產(chǎn)抵押4某周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，年承諾費(fèi)率為0.5，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了600萬元(使用期為半年)，借款年利率為6，則該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)向銀行支付利息和承諾費(fèi)共計(jì)( )萬元。A20B21.5C38D39.55某股份有限公司申請(qǐng)股票上市，其股本總額為10億元人民幣，按每股50元的價(jià)格規(guī)劃，則應(yīng)發(fā)行的社會(huì)公眾股數(shù)至少為( )股。A180萬B300萬C120萬D250萬6按規(guī)定有資格發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的是( )。A國(guó)有大中型企業(yè)B有限責(zé)