《金融機(jī)構(gòu)管理Ⅱ》

1、一、單項(xiàng)選擇題1、“經(jīng)理國(guó)庫、充當(dāng)最后貸款人 ”表示中央銀行在行使 ( B )職能。A調(diào)節(jié)職能B 服務(wù)職能C.管理職能D 控制職能2、我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算新體系由 ( C )組成。A 資產(chǎn)負(fù)債表和資金流量表B .國(guó)際收支平衡表和投入產(chǎn)出表C.社會(huì)再生產(chǎn)核算表和經(jīng)濟(jì)循環(huán)帳戶D 資產(chǎn)負(fù)債表和投入產(chǎn)出表3、 在下列貨幣政策工具中，屬于一般性貨幣政策工具的有( B )。A 道義勸說B 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)C.利率最高限額D .流動(dòng)性比率4、中央銀行管理外債是指對(duì) ( D )的管理。A .借的方面B.用的方面C還的方面D 借、用、還三方面5、 具有最強(qiáng)烈和準(zhǔn)確的宣示效應(yīng)的貨幣政策工具是( A )。A .準(zhǔn)備金政策B

2、 .再貼現(xiàn)政策C. 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D .中央銀行貸款6、流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)是 ( C )A .固定資產(chǎn)B .無形資產(chǎn)C .現(xiàn)金資產(chǎn)D .遞延資產(chǎn)7、下列構(gòu)成投資銀行永久性資本的是 ( C )A .定期優(yōu)先股B .長(zhǎng)期信用C.普通股D .附屬債券8、我國(guó)規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年一次，基金收益分配比例不得低于基 金凈收益的 ( D )A. 50%B. 60%C. 80%D. 90%9、保險(xiǎn)公司的基本職能是 ( A )A .經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償B .資金運(yùn)用C .防災(zāi)D.減損10、 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，在直轄市設(shè)立信托機(jī)構(gòu)，其實(shí)收本金最低限額為( B )A . 5000萬元B . 1000萬元C .

3、500萬元D . 100萬元11 、我國(guó)實(shí)行的金融體系市( A)A.復(fù)合銀行體系B.單一銀行體系C.沒有中央銀行的金融體系12、 下列特征中不屬于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的基本特征的是(C)A.無形性B.非歧視性C.差異性D.專業(yè)性13、 下列業(yè)務(wù)中屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是(C)A.定期存款B期貨交易C購買國(guó)庫券D.發(fā)行長(zhǎng)期債券14、下列構(gòu)成銀行核心資本的是( B)A.普通準(zhǔn)備金B(yǎng)公開儲(chǔ)備C.未公開儲(chǔ)備D.次級(jí)長(zhǎng)期債券15、投資銀行財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是使( B)A.公司利潤(rùn)最大化B.股東財(cái)富最大化C每股收益最大化16、資產(chǎn)管理理論主要有 _ CDE _。A.購買理論 B.銷售理論 C.轉(zhuǎn)換理論D. 商業(yè)貸款理論

4、 E.預(yù)期收益理論17、 反映和評(píng)價(jià)銀行短期償債能力的指標(biāo)有_ BC _。A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.資本風(fēng)險(xiǎn)比率 E.股權(quán)負(fù)債率18、 信用卡持卡人必須具備的條件有_ ABCE _。A.信用觀念好 B.文化層次高C.收入高D社會(huì)地位高 E積極的消費(fèi)習(xí)慣19、商業(yè)銀行總行對(duì)其在國(guó)外的 _ ACE _要負(fù)無限法律責(zé)任。A.代表處B.附屬公司 C.代理處D.聯(lián)合銀行E.分支行20、 我國(guó)外匯管理暫行條例中規(guī)定外匯有_ ABCDE _。A.外國(guó)鑄幣B.外國(guó)國(guó)庫券C.外國(guó)公司債券D.外國(guó)銀行存款憑證 E.外國(guó)鈔票21、 商業(yè)銀行開發(fā)新產(chǎn)品的戰(zhàn)略有。ACDA.擴(kuò)張戰(zhàn)略B.集中性戰(zhàn)略C.差

5、別戰(zhàn)略D 衛(wèi)星產(chǎn)品戰(zhàn)略22、 銀行最重要的分銷渠道是。AA. 分行 B .店內(nèi)銀行C.電話銀行D. ATM23、 商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)一般可分為_ ACE _。A .執(zhí)行機(jī)構(gòu) B .組織機(jī)構(gòu) C.監(jiān)督機(jī)構(gòu)D .計(jì)劃?rùn)C(jī)構(gòu) E.決策機(jī)構(gòu)24、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的 “三性 ”原則指 _ ADE _ 。A 安全性 B 穩(wěn)定性 C 競(jìng)爭(zhēng)性D .盈利性E.流動(dòng)性25、銀行的普通資本包括 _ BCDE _。A .可轉(zhuǎn)換證券 B .資本盈余 C.普通股D .未分配利潤(rùn) E.資本儲(chǔ)備金26、 商業(yè)銀行向中央銀行的借款不能用于_ BC _。A 調(diào)劑頭寸 B 放款 C 證券投資D .資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整 E.補(bǔ)充儲(chǔ)備頭寸27、

6、 參加回購協(xié)議的資金需求方主要是_ CE _。A 地方政府 B 大企業(yè) C 商業(yè)銀行D .中央銀行 E.證券經(jīng)紀(jì)人28、 保險(xiǎn)公司籌集的資本金中，單個(gè)兒不得超過、保險(xiǎn)公司籌集的資本金中，單個(gè)兒不得 超過 。 BA.10 B.5 C.30C.30 D.20 29、 我國(guó)第一家專業(yè)的租賃公司成立于、我國(guó)第一家專業(yè)的租賃公司成立于 。 A.B.C.30、 現(xiàn)代銀行業(yè)存款保險(xiǎn)制度的開創(chuàng)者是、現(xiàn)代銀行業(yè)存款保險(xiǎn)制度的開創(chuàng)者是 。 A A. 美國(guó) B. 英國(guó) C. 法國(guó) D. 德國(guó)31、 下列存款中，商業(yè)銀行一般不支付或較少支付利息的是_A_ 。A. 活期存款 B. 定期存款 C. 可轉(zhuǎn)讓定期存單 D.

7、活期儲(chǔ)蓄存款32、 銀行貸款時(shí)采用的 ，實(shí)際上是將銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到借款者頭上。DA.固定利率B.基礎(chǔ)利率C.優(yōu)惠利率D.浮動(dòng)利率33、 在利率互換交易中，交易雙方在約定的一段時(shí)間內(nèi)交換的是_D_ 。A.資產(chǎn)B.本金C.負(fù)債D.利息34、 在商業(yè)銀行實(shí)務(wù)中，若資產(chǎn)負(fù)債償還期的對(duì)稱系數(shù)為_C_，表明資產(chǎn)運(yùn)用過度。A.等于1 B.小于1 C.大于1 D.小于或等于135、_D_反映了銀行資本的經(jīng)營(yíng)效率，即一定量資本可推動(dòng)多少倍資產(chǎn)。A.資本收益率 B.資產(chǎn)使用率 C.銀行利潤(rùn)率 D.財(cái)務(wù)杠桿率36、 投資銀行實(shí)登記注冊(cè)制的典型國(guó)家是、投資銀行實(shí)登記注冊(cè)制的典型國(guó)家是。CA. 英國(guó) B. 日本 C

8、. 美國(guó) D. 德國(guó)37、 在商業(yè)銀行剛組建時(shí)，募集資本金的主要方式是：、在商業(yè)銀行剛組建時(shí)，募集資本 金的主要方式是： A。A. 普通股 B. 優(yōu)先股 C. 資本票據(jù) 資本票據(jù) D. 可轉(zhuǎn)換債券38、 下列功能不屬于銀行資本的是、下列功能不屬于銀行資本的是 。 BA. 營(yíng)業(yè)功能 B. 安全功能 C. 保護(hù)功能 保護(hù)功能 D. 管理功能39、 下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行間務(wù)的是、下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行間務(wù)的是 。 CA. 投資 B. 同業(yè)拆借 C. 咨詢業(yè)務(wù) 咨詢業(yè)務(wù) D. 外匯業(yè)務(wù)40、 金融機(jī)構(gòu)體系中，歷史最悠久數(shù)量大同時(shí)也是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響的、金融機(jī)構(gòu)體系 中，歷史最悠久數(shù)量大同時(shí)也是

9、 對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響的。 CA. 保險(xiǎn)公司 B. 投資基金 C. 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行 D. 中央銀行二、名詞解釋1、保險(xiǎn)投資 ：是指保險(xiǎn)公司在組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付過程中，將積聚的閑散資金合理運(yùn)用， 使資金增殖的活動(dòng)。2、理賠 ：理賠是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故后，對(duì)被保險(xiǎn)人提出的索賠要求，按照 有關(guān)法律、法規(guī)的要求和保險(xiǎn)合同規(guī)定進(jìn)行賠償處理并支付保險(xiǎn)金的行為。3、保險(xiǎn)公司成本 ：是指保險(xiǎn)公司在一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中所發(fā)生的各項(xiàng)支出。保險(xiǎn)成 本既是制定保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格的依據(jù)，也是衡量保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)效益的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。4、 投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 是投資銀行能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) .衡量風(fēng)險(xiǎn) .分析風(fēng)險(xiǎn) .進(jìn)而 有

10、效地控制風(fēng)險(xiǎn)， 以盡量避免風(fēng)險(xiǎn)損失和爭(zhēng)取風(fēng)險(xiǎn)收益，風(fēng)險(xiǎn)管理是投資銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。5、金融資產(chǎn)管理公司 是指經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購國(guó)有銀行不良貸款，管理和處置因收購國(guó)有銀行不良貸款形式的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。6、利率敏感性缺口 是指計(jì)劃加內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的貨幣差 額商業(yè)銀行通過對(duì)利率的預(yù)測(cè)，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化7、風(fēng)險(xiǎn)管理 指經(jīng)濟(jì)單位在全面而又充分地識(shí)別其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，選擇最有效的手 段和措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和處理，以最小的成本獲得最大安全保障的一種科學(xué)管理活動(dòng)。8、 同業(yè)拆借 指商業(yè)銀行之間為了解決經(jīng)營(yíng)過程中準(zhǔn)備金或稱之

11、為資金“頭寸 ”的余缺問題， 將存放于中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金相互借貸的行為。9、附屬資本 包括貸款和租賃損失準(zhǔn)備金 .非永久性優(yōu)先股 .混合資本工具和受托兌換的債券以 及附屬長(zhǎng)期債務(wù)和中期優(yōu)先股等，二級(jí)資本能夠行使資本職能的程度要根據(jù)期限的長(zhǎng)短決定。10、政策性金融機(jī)構(gòu) 是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的、不以盈利為目的、專門為貫徹、 配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)， 充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。11、 金融體系 是在一定的歷史時(shí)期和社會(huì)條件下建立起來的，是指與信用及貨幣流通有關(guān)的 各種不同的金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、隸

12、屬關(guān)系、權(quán)限劃分、企業(yè)范圍、分工協(xié)作的組織體系。12、回購協(xié)議 是商業(yè)銀行通過出售其持有的金融資產(chǎn)借入資金， 并根據(jù)出售時(shí)雙方達(dá)成的協(xié) 議在未來某一特定日期，按約定的價(jià)格將金融資產(chǎn)再購回的一種借貸活動(dòng)。13、金融期貨 ，是相對(duì)于商品期貨而言的， 是指一種法律上具有約束力的交易合約， 它規(guī)定 所買賣金融商品的品種、數(shù)額，并約定在將來某個(gè)日期按已定協(xié)議的價(jià)格進(jìn)行交割。14、開放式基金 即通常所說的互惠基金，又稱共同基金。開放式基金是隨時(shí)對(duì)投資者開放， 基金發(fā)行的基金券份數(shù)是不固定的，可以連續(xù)發(fā)行新的基金券，投資者可隨時(shí)購買基金券， 也可以隨時(shí)賣出或轉(zhuǎn)讓基金券。 購買或贖回基金券的價(jià)格， 則按基金的

13、凈資產(chǎn)價(jià)值扣減手續(xù) 費(fèi)計(jì)算。15、金融租賃 是指當(dāng)企業(yè)需要添置設(shè)備時(shí)，向選定的租賃公司提出辦理租賃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，經(jīng) 租賃公司審查同意受理后， 由租賃公司出資購買承租企業(yè)所需設(shè)備，再租賃給承租企業(yè)使用。 承租企業(yè)用所租設(shè)備投產(chǎn)產(chǎn)生的效益，按合同規(guī)定分期償還租賃公司的租金。租約期滿，承 租企業(yè)還清全部租金后，即獲得該項(xiàng)設(shè)備的所有權(quán)。16、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 ：是指保險(xiǎn)企業(yè)在年終會(huì)計(jì)決算時(shí)保險(xiǎn)責(zé)任期限尚未滿，把應(yīng)屬于未到期責(zé)任部分的保險(xiǎn)費(fèi)提存起來，用做賠償?shù)囊环N準(zhǔn)備金。17、注冊(cè)資本 是指銀行在向工商行政管理部門登記注冊(cè)時(shí)，在銀行章程上注明的資本金。 實(shí)收資本是指銀行投入到銀行的資本。18、利率敏感性缺

14、口 是指計(jì)劃加內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的貨幣差 額商業(yè)銀行通過對(duì)利率的預(yù)測(cè)，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化19、信托存款 是指信托機(jī)構(gòu)以信托方式所吸收的存款， 也就是委托人把一定數(shù)額資金委托給 信托給機(jī)構(gòu)， 在一定時(shí)期內(nèi)代為經(jīng)營(yíng)和管理， 但不具體指定使用對(duì)象和用途， 并根據(jù)雙方商 定的收益率， 其營(yíng)運(yùn)收益在扣除信托費(fèi)用后， 全部歸收益人享有的一種資金信托。 信托存款 是信托機(jī)構(gòu)辦理信托業(yè)務(wù)的主要資金來源。20、回租租賃 是承租人把自己擁有的設(shè)備先按一定價(jià)格賣給出租人，然后再向出租人租回原設(shè)備繼續(xù)使用， 并按期向租賃公司繳付租金。 回租業(yè)務(wù)通常用于不動(dòng)產(chǎn)租賃， 它是

15、一種緊急 融資方式，承租企業(yè)將原有的固定資產(chǎn)中很大一部分轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資產(chǎn)，增加企業(yè)流動(dòng)資金， 改變企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不足狀況， 同時(shí)又保留了原有設(shè)備的使用權(quán)。 這種業(yè)務(wù)有利于調(diào)整產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)換代。三、簡(jiǎn)答題1.我國(guó)的中央銀行有哪些職能和業(yè)務(wù) ? 答：根據(jù)中國(guó)人民銀行法的規(guī)定，中國(guó)人民銀行具有依法制定和執(zhí)行貨幣政策； 按照規(guī)定審批、監(jiān)督、管理金融機(jī)構(gòu)；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行等十一項(xiàng)職責(zé)。大體 可歸納為以下六個(gè)方面： 制定和實(shí)施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。 依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。即按照規(guī)定審批、 監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)； 發(fā)布有關(guān)監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令

16、和規(guī)章， 對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)進(jìn)行稽核檢查等。 維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。即組織或協(xié)調(diào)組織金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算系 統(tǒng)，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。 持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。 代理國(guó)庫和其他金融業(yè)務(wù)。 包括代理國(guó)庫收支； 代理國(guó)務(wù)院財(cái)政部門組織金融機(jī)構(gòu)發(fā) 行、兌付國(guó)債和其他政府債券；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；以及國(guó)務(wù)院規(guī)定的 其他職責(zé)。 代表我國(guó)政府從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。2簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要內(nèi)容。答：自稱負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為： 資產(chǎn)管理理論過于注重流動(dòng)性而忽略了贏利性； 負(fù)債管理 理論雖然比較好解決了 三性 '之間的 矛盾，

17、但過多的 負(fù)債又增大了商業(yè)銀行的 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)， 為此， 必須對(duì)資產(chǎn)、 負(fù)債進(jìn)行全面地管理，隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，動(dòng)態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié) 構(gòu)，已達(dá)到總量平衡，保證在流動(dòng)性的條件下獲得最大利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的內(nèi)容包括： 評(píng)估銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的成本， 收益和風(fēng)險(xiǎn)； 主動(dòng)地改變 資產(chǎn)和負(fù)債的組合； 戰(zhàn)略地承擔(dān)何管理風(fēng)險(xiǎn)， 已達(dá)到利潤(rùn)最大化的目的。目前，這以綜合管 理理論還在不斷發(fā)展中。3、簡(jiǎn)答投資銀行的主要業(yè)務(wù)及經(jīng)濟(jì)功能。 答：（1）業(yè)務(wù)：政權(quán)的發(fā)行與承購包銷，政權(quán)的交易，兼并與收購業(yè)務(wù)，基金管理業(yè)務(wù)，研 究及咨詢服務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新（2）功能：發(fā)揮金融中介的作用，促進(jìn)長(zhǎng)期的資本的形成。 投

18、資銀行的存在是證券市場(chǎng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的必要條件。 優(yōu)化資源配置。4、我國(guó)商業(yè)銀行除具備商業(yè)銀行的一般特征之外，還有哪些特點(diǎn)?答：我國(guó)商業(yè)銀行除具備商業(yè)銀行的一般特征之外，還有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一， 在所有制結(jié)構(gòu)上， 以國(guó)家獨(dú)資或控股的國(guó)有商業(yè)銀行為主體，同時(shí)發(fā)展一定數(shù)量的股份制商業(yè)銀行。第二，在現(xiàn)階段，依照中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（以下簡(jiǎn)稱商業(yè)銀行法 ）的規(guī)定，商業(yè)銀行不得在境內(nèi)從事信托投資和股票業(yè)務(wù)， 不得對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資， 不 得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。第三， 實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的方針， 在嚴(yán)格執(zhí)行金融法規(guī)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、 保證資產(chǎn)安全性和 流動(dòng)性的前提下，通過增收節(jié)支，爭(zhēng)取最好盈利水平，為國(guó)家增

19、加積累，壯大銀行實(shí)力。第四，商業(yè)銀行依法開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人干涉。 第五，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，包括資產(chǎn)負(fù)債比例管理。商業(yè)銀行必須遵守商業(yè)銀行法和中 央銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體規(guī)定。5、我國(guó)農(nóng)村信用合作社的性質(zhì)和功能是什么？ 農(nóng)村信用合作社 （ 亦稱農(nóng)村信用社 ）由農(nóng)民和集體經(jīng)濟(jì)組織自愿入股組成，由人股人民主管 理，主要為人股人服務(wù)的具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、 自負(fù)盈虧。 農(nóng)村信用社聯(lián)合社是由轄內(nèi)農(nóng)村信用社入股組成， 實(shí)行民主管理， 主要為人股農(nóng) 村信用社服務(wù)的信用社的聯(lián)合組織， 同時(shí)，聯(lián)合社對(duì)農(nóng)村信用社實(shí)行管理、 監(jiān)督和協(xié)調(diào)。我 國(guó)在縣一級(jí)普遍建立了縣聯(lián)社。農(nóng)村

20、信用社的業(yè)務(wù)主要是： 辦理個(gè)人儲(chǔ)蓄； 辦理農(nóng)戶、 個(gè)體戶、 農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織的存、 貸款； 代理銀行委托業(yè)務(wù)及辦理批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 農(nóng)村信用社在及時(shí) 發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的前提下， 可以逐步擴(kuò)大對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)工商企業(yè)的貸款， 增辦中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的新 業(yè)務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。6、簡(jiǎn)述政策性金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。 答：（1）行為模式的非盈利性和非競(jìng)爭(zhēng)性（ 2）組織上的政府控制性（3）資金運(yùn)用的政策主導(dǎo)性（4）資金來源的財(cái)政性7、簡(jiǎn)述中央銀行監(jiān)管的目標(biāo)。答：（1）保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的安全性和穩(wěn)定性(2) 鼓勵(lì)并保證金融機(jī)構(gòu)在平等的基礎(chǔ)上進(jìn)行有效地適當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)(3) 保證金融活動(dòng)各方面的正當(dāng)權(quán)

21、益(4 )造成一個(gè)迅速、準(zhǔn)確反映金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的金融信息系統(tǒng)8、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的基本作用是什么?答： (1)保證保險(xiǎn)公司組織業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資金的需要。(3 分)(2) 監(jiān)督保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，改善經(jīng)營(yíng)管理。 (3 分 )(3) 有利于加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算。 (3 分 )9、我國(guó)商業(yè)銀行為什么要實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理?答：商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理；(1) 可以防止銀行無限制地?cái)U(kuò)張自己的資產(chǎn)和負(fù)債；(2) 可以改變銀行過度依賴向中央銀行借入資金擴(kuò)大信貸規(guī)模的做法；(3) 可以在一定程度上防止銀行過度短借長(zhǎng)用；(4) 可以使銀行的流動(dòng)性處于一個(gè)合理的水平；(5) 可以增強(qiáng)銀行以利潤(rùn)為中心的意識(shí)；(6) 可以

22、增強(qiáng)銀行的資本金意識(shí)。10、商業(yè)銀行應(yīng)該如何提高存款服務(wù)質(zhì)量?答：商業(yè)銀行提高存款服務(wù)質(zhì)量：(1) 增加存款種類和形式，積極進(jìn)行存款創(chuàng)新；(2) 采用現(xiàn)代化手段，提高工作效率；(3) 加強(qiáng)柜臺(tái)服務(wù)，密切銀行與客戶的關(guān)系；(4) 提高員工素質(zhì)，創(chuàng)造良好的存款環(huán)境；(5) 加強(qiáng)存款的外勤工作，變被動(dòng)吸存為主動(dòng)吸存；(6) 遵紀(jì)守法，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家利率政策。11、簡(jiǎn)述投資基金收益的主要來源。 答：(1)利息收入。基金以其資產(chǎn)購買債券、商業(yè)票據(jù)、銀行存單或其他短期票券，從中可 定期或利息收入( 2)股息收入。除債券基金、貨幣基金，大多數(shù)投資基金都會(huì)把資金投資于股市，購買 股票。上市公司視其營(yíng)運(yùn)狀況，會(huì)定

23、期發(fā)放股利給股東，從而形成收入。( 3)資本利得?；鹜顿Y于政權(quán)，從事證券買賣，要按照低買高拋的原則以賺取差價(jià)， 這種差價(jià)即為資本利得。12、簡(jiǎn)述保險(xiǎn)公司的主要職能。 答：(1)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。(2)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用(3)防災(zāi)、減損13、簡(jiǎn)述信托貸款的特點(diǎn)。答： (1)信托貸款靈活、方便、范圍廣泛(2)信托貸款有效地輔助銀行信貸( 3)信托貸款增強(qiáng)了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制( 4)信托貸款用經(jīng)濟(jì)手段促使企業(yè)合理使用資金14、簡(jiǎn)述政府退休計(jì)劃存在的問題。答：(1)政府退休計(jì)劃的不靈活性( 2)精算制度的不合理性(3)社會(huì)保障體系中資金過多( 4)人口老齡化問題15、確立商業(yè)銀行的組織形式的原則是什么？答：(1)

24、公平競(jìng)爭(zhēng)，效率至上的原則(2)安全穩(wěn)健的原則(3)規(guī)模適度的原則16、簡(jiǎn)述監(jiān)管當(dāng)局對(duì)投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的內(nèi)容。 答：監(jiān)管當(dāng)局對(duì)投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的監(jiān)督的內(nèi)容如下：(1) 監(jiān)管當(dāng)局需建立一種機(jī)制保證其監(jiān)管對(duì)象具備內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理控制的制 度，并且能夠有效運(yùn)作。 監(jiān)管制度不必規(guī)定具體和詳細(xì)的控制措施， 但應(yīng)給投資銀行必要的 指導(dǎo)。(2) 監(jiān)管當(dāng)局可以通過頒布條例，要求投資銀行建立具體的風(fēng)險(xiǎn)管理定期報(bào)告及檢查執(zhí) 行條例的制度。(3) 監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的水平和復(fù)雜程度對(duì)資本要求進(jìn)行分級(jí)，從而將 資本大小與資本受保護(hù)的程度適當(dāng)聯(lián)系起來。(4) 監(jiān)管當(dāng)局與行業(yè)協(xié)會(huì)合作，在協(xié)會(huì)

25、會(huì)員中提倡某些風(fēng)險(xiǎn)管理及控制標(biāo)準(zhǔn)。(5) 隨著投資銀行活動(dòng)的全球化發(fā)展，監(jiān)管當(dāng)局有必要做好監(jiān)管工作在國(guó)際間合作。17、什么是公司型基金？它的組成是什么？ 答：公司型基金是指通過組建基金股份公司的形式， 發(fā)行受益憑證募集投資者的資金。 基金 成立后， 委托基金經(jīng)理公司管理操作， 基金的資產(chǎn)則委托金融機(jī)構(gòu)保管。 公司型基金的特點(diǎn) 是，基金的本身即為公司型的投資公司， 而投資者為公司股東， 公司章程明確規(guī)定公司與股 東的權(quán)利和義務(wù)。 公司型投資基金的結(jié)構(gòu)通常由投資公司、 管理公司、 保管公司、 承銷公司、 零售商和受益者六種當(dāng)事人所組成。18、簡(jiǎn)述投資基金的利潤(rùn)分配方式。 基金利潤(rùn)分配方式主要有：

26、以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最一般形式。 派送基金單位， 把應(yīng)分配的利潤(rùn)折分成相等額度的新的基金單位送給投資者，這種分配形式增加了基金的單位和資本總額。 既不派發(fā)現(xiàn)金， 也不送基金單位， 而只是把投資收益按基金單位凈產(chǎn)值折換成相應(yīng)的 基金單位份額滾入本金再投資。這種分配形式同樣增加了資本總額。19、以資本構(gòu)成和企業(yè)組織形式為劃分標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司可以分為哪幾類？分別是什么。 以資本構(gòu)成和企業(yè)組織形式為劃分標(biāo)準(zhǔn)， 保險(xiǎn)公司可分為： 國(guó)有保險(xiǎn)公司、 股份保險(xiǎn)公司和 合作形式的保險(xiǎn)公司。(1) 國(guó)有保險(xiǎn)公司，是由國(guó)家或地方政府投資經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的組織形式。大致可分為三 種情況：一是完全壟斷型；二是社

27、會(huì)政策型；三是平等競(jìng)爭(zhēng)型。(2) 股份保險(xiǎn)公司，是由股東認(rèn)購股金份額并以盈利為目的的保險(xiǎn)組織形式。股份保險(xiǎn) 公司已成為當(dāng)今世界各國(guó)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要組織形式。(3) 合作形式的保險(xiǎn)公司，主要是相互保險(xiǎn)公司，它是保單持有人所有的非盈利性保險(xiǎn)組織。20、簡(jiǎn)述信托存款的主要來源。 信托存款的來源主要有以下渠道：1) 財(cái)政部門委托投資或貸款的信托資金；2) 企業(yè)主管部門委托投資或貸款的信托資金；3) 勞動(dòng)保護(hù)機(jī)構(gòu)的勞?；穑?）各種學(xué)會(huì)、基金會(huì)的基金；5）科研單位的科研基金。21、投資基金的利潤(rùn)分配方式是什么?我國(guó)對(duì)此有何規(guī)定 ?答：基金的利潤(rùn)分配方式主要有：（1）以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最

28、一般形式。（2）派送基金單位，把應(yīng)分配的利潤(rùn)折分成相等額度的新的基金單位送給投資者，這種 分配形式增加了基金的單位和資本總額。（3）既不派發(fā)現(xiàn)金，也不送基金單位，而只是把投資收益按基金單位凈產(chǎn)值折換成相應(yīng) 的基金單位份額滾人本金再投資。這種分配形式同樣增加了資本總額?；鹂梢赃x擇某一類分配方式，也有的基金選擇三種分配方式。我國(guó) “證券投資基金管 理暫行辦法 ”規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不 得低于基金凈收益的 90。22、商業(yè)銀行利用回購協(xié)議融資的優(yōu)點(diǎn)有哪些？ 答：商業(yè)銀行利用回購協(xié)議融通資金具有以下優(yōu)點(diǎn)： 首先， 通過回購協(xié)議取得的資金可控性 較強(qiáng)， 有

29、利于調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金的短缺問題，這為商業(yè)銀行加強(qiáng)負(fù)債管理提供了條件；其次， 利用 回購協(xié)議獲取的資金根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定無須繳納法定存款準(zhǔn)備金， 故降低了商業(yè)銀行的融資 成本，提高了盈利能力。23、金融租賃的特征是什么？ 答：金融租賃有以下特征：1）融資與融物結(jié)合在一起。 出租人在將租賃設(shè)備出租的同時(shí)， 相應(yīng)地解決了承租人增置 生產(chǎn)設(shè)備的資金需求，而承租人在接受信用時(shí)首先得到的是物，而不是貸款。2）租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。3）以分期支付租金的形式陸續(xù)償還購置租賃物品的價(jià)款，即相應(yīng)利息。4）租賃的當(dāng)事人之間是以合同為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。5）租賃合同的不可解除性。為了保障出租人與承租人雙方的利益，在合同

30、有效期內(nèi)，任何一 方不得中途解約。在租期以內(nèi)，即使承租人的租賃物件已經(jīng)失去了創(chuàng)造價(jià)值的作用，完全得不到 其預(yù)定的經(jīng)濟(jì)效益，承租人仍須按期償付租金。6）租賃標(biāo)的物是完全由出租人按照承租人的要求和選擇去融資購買的，因此， 出租人對(duì)于設(shè)備的性能、 缺陷及其他問題概不負(fù)責(zé)， 并且在租賃期內(nèi)， 標(biāo)的物的維修保養(yǎng)和保險(xiǎn)等責(zé) 任均由承租人負(fù)擔(dān)。24、保險(xiǎn)公司的盈利性指標(biāo)分析有幾種方法？ 答：對(duì)保險(xiǎn)公司盈利性分析可采用兩類指標(biāo)：一類是 GAAP 盈利比率，屬于 GAAP 會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則下的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)； 另一類是法定盈利比率， 屬于法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。 GAAP 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈利性比率包括：凈利潤(rùn)率（表

31、明單位收入產(chǎn)生的稅后凈利潤(rùn) ），資產(chǎn)回報(bào)率，股票收益率 （保險(xiǎn)公司股票持有人在公司的投資回報(bào)率），每股收益率，價(jià)格收益率，紅利支付率。法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈利性比率包括：毛利潤(rùn)率，資本回報(bào)率，法定資產(chǎn)收益率，投資 收益率，利潤(rùn)收入比。25、政策性金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是什么？答： 1）組織與設(shè)立的政府控制性2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的非盈利性3）業(yè)務(wù)范圍的確定性4）融資原則的非商業(yè)性5) 法律依據(jù)的獨(dú)特性26、什么是資產(chǎn)負(fù)債管理？ 答：資產(chǎn)負(fù)債管理方法是近年來比較流行的財(cái)務(wù)管理方法之一， 廣泛應(yīng)用于銀行、 保險(xiǎn)公司 以及其他金融企業(yè)。 但是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理方法的運(yùn)用不同于銀行。 保險(xiǎn)公司運(yùn)用資產(chǎn) 負(fù)債管理是為了實(shí)現(xiàn)

32、保險(xiǎn)公司盈利性和保證公司償付能力雙重目標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債管理包括的內(nèi) 容很多，其中心是根據(jù)對(duì)利率曲線的預(yù)測(cè)， 及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)和利率敏感性缺口， 防止利率波動(dòng)導(dǎo)致公司凈值減少， 或者利用利率波動(dòng)增加公司凈值。 因此， 資產(chǎn)負(fù)債管理是 控制 c1 和 c3 風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。它包括： (1)利率敏感性缺口分析， (2)模擬分析， (3)套期保 值和期權(quán)交易分析。四、辨析題1、一般認(rèn)為，世界上最早的中央銀行是瑞典銀行。( X )2、目前我國(guó)商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率為8。 (X )3、在其他條件不變的情況下，現(xiàn)金比率越高，貨幣乘數(shù)就越大。( X )4、各國(guó)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的主要對(duì)象是金融債券。( X

33、 )5、日本銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。 ( X )6、貿(mào)易融資是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。X7、我國(guó)規(guī)定設(shè)立全國(guó)性保險(xiǎn)公司，其注冊(cè)資本的最低限額為5億元人民幣V8、我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)要求設(shè)置租賃機(jī)構(gòu)的最低資本金為5 0 0萬美元X9、 歐洲美元僅指在歐洲市場(chǎng)上流通的美元。X10、 商業(yè)銀行最主要的資金來源是存款。V11、 美國(guó)是世界上公認(rèn)的中央銀行具有最有效率的監(jiān)督管理的國(guó)家之一。X英國(guó)12、 在西方國(guó)家，直接信托投資是信托機(jī)構(gòu)投資的重點(diǎn)。X證券投資是信托機(jī)構(gòu)投資重點(diǎn)13、 財(cái)務(wù)管理的職能是信托的基本職能。V14、我國(guó)證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金收益的分配應(yīng)該采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，比例不得低于基金凈

34、收益的95。 X15、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，即贏利性、安全性、流動(dòng)性，三者是具有完全內(nèi)在的統(tǒng)一整體。X盈利性，安全性，流動(dòng)性三者之間存在矛盾性。16、 在我國(guó)商業(yè)銀行不可以投資保險(xiǎn)業(yè)。(V)17、 純粹風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的結(jié)果有三種，即損失、無損失和盈利。( X )18、 權(quán)利人因義務(wù)人而遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)是責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。( X )19、 最古老的保險(xiǎn)是從火災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展起來的。( V )20、 社會(huì)保險(xiǎn)中沒有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。( V ) 五、論述題1 、商業(yè)銀行如何防范貸款風(fēng)險(xiǎn)？ 答：防范貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：對(duì)借款人進(jìn)行必要的信用分析，主要從品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Cap

35、ital)、擔(dān)保品 (Collateral) 、經(jīng)營(yíng)環(huán)境 (Conditions) 以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性 (Continuity) 等方面評(píng)估借款 人的違約風(fēng)險(xiǎn)。(2) 在信用評(píng)估的基礎(chǔ)上制定詳盡的貸款政策，貸款政策包括確定貸款的規(guī)模、貸款種 類、貸款期限及償還辦法、貸款的保障及用途，以及適當(dāng)?shù)睦仕健?3) 銀行應(yīng)盡量減少信用放款的比重，增加抵押貸款比重。(4) 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，爭(zhēng)取在早期發(fā)覺有問題的貸款，并做出相應(yīng)處理。(5) 銀行放款應(yīng)實(shí)行浮動(dòng)利率，避免市場(chǎng)利率變動(dòng)給銀行帶來的不利影響。(6) 銀行要提留呆賬準(zhǔn)備金來沖銷呆賬，減少呆賬對(duì)銀行的沖擊。此外，還要加強(qiáng)對(duì)有 問題貸款的管理和

36、催收。2、試分析我國(guó)債券市場(chǎng)的特征。答：國(guó)際上的債券市場(chǎng)多分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)， 我國(guó)的債券市場(chǎng)也是如此。 我國(guó)場(chǎng) 內(nèi)市場(chǎng)是指滬深交易所市場(chǎng)， 以上海交易所為主； 場(chǎng)外市場(chǎng)則由商業(yè)銀行債券市場(chǎng)和柜臺(tái)零 售市場(chǎng)構(gòu)成， 但與國(guó)外形成的統(tǒng)一的債券市場(chǎng)不同， 長(zhǎng)期以來我國(guó)債券市場(chǎng)在交易主體、 交 易品種以及托管方式等方面都存在著比較大的差異，這造成了我國(guó)債券市場(chǎng)分割的局面。1市場(chǎng)交易主體涵蓋范圍的不同2002 年以前交易所債券市場(chǎng)的成員以非銀行金融機(jī)構(gòu)為主，同時(shí)覆蓋了持有證券賬戶 的企業(yè)和個(gè)人， 以及銀行間債券市場(chǎng)的成員。 以銥行類的金融機(jī)構(gòu)為主，同時(shí)，包括了部分 證券公司、 保險(xiǎn)公司以及基金作為市

37、場(chǎng)成員， 而且有準(zhǔn)入限制債券的柜臺(tái)市場(chǎng)即零售市場(chǎng)主 要作為面向個(gè)人投資者和非金融機(jī)構(gòu)的一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)存在。 2002 年債券市場(chǎng)進(jìn)行一系列改 革： 4 月，銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案制，凡符合條件的金融機(jī)構(gòu)都可以成為市場(chǎng)成員； 由債券柜臺(tái)交易試點(diǎn)的操作開始， 非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人也可以通過商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)買賣銀 行間市場(chǎng)掛牌的國(guó)債； 10 月底，允許非金融機(jī)構(gòu)法人通過商業(yè)銀行的結(jié)算代理業(yè)務(wù)進(jìn)入銀 行間債券市場(chǎng)。 這些舉措旨在通過銀行間市場(chǎng)交易主體的擴(kuò)充提高債券市場(chǎng)各子市場(chǎng)之間交 易主體的交叉程度，但目前商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司仍不能進(jìn)人交易所市場(chǎng)。2市場(chǎng)發(fā)行和交易的債券品種不同 各債券市場(chǎng)所發(fā)行的債券品

38、種不同。 銀行間市場(chǎng)發(fā)行記賬式國(guó)債和政策性金融債， 柜臺(tái) 市場(chǎng)發(fā)行憑證式國(guó)債和不上市的企業(yè)債券。 交易所發(fā)行企業(yè)債券、 可轉(zhuǎn)換公司債券和部分的 記賬式國(guó)債。 在債券發(fā)行之后， 由于轉(zhuǎn)托管的限制， 大多數(shù)債種在各市場(chǎng)之間是不能自由流 通的，因此，一級(jí)市場(chǎng)上各市場(chǎng)交易的債券品種必然呈現(xiàn)出很大的差異風(fēng)險(xiǎn)。3各個(gè)市場(chǎng)的交易方式不同 場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)即交易所市場(chǎng)采取集中撮合方式交易， 場(chǎng)外市場(chǎng)則采用詢價(jià)方式交易。 前一種 交易方式的成交速度較快，適合多筆、小額國(guó)債成交；而后一種交易方式適合大宗交易，否 則容易導(dǎo)致債券價(jià)格的劇烈波動(dòng)。4債券托管分散各市場(chǎng)在債券的托管上是獨(dú)立的， 銀行間市場(chǎng)的債券主要托管在中央國(guó)債

39、登記公司， 交 易所市場(chǎng)的托管由證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)， 債券柜臺(tái)交易系統(tǒng)依托中央國(guó)債登記結(jié)算公司的 債券托管簿記系統(tǒng)和商業(yè)銀行的一級(jí)托管體系建立。此外， 銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)之間的部分債券的轉(zhuǎn)托管也是受到限制的， 債券只能由交易所市場(chǎng)流向銀行間市場(chǎng)， 資金流動(dòng)方向 則相應(yīng)。 反之，債券托管體系的分散以及對(duì)自由轉(zhuǎn)托管的限制使市場(chǎng)參與者無法利用同一債 券托管賬戶自由地參與同一市場(chǎng)的交易，這是造成債券市場(chǎng)分割的重要原因。5監(jiān)控體系的混亂無力3、論述保險(xiǎn)市場(chǎng)的特征。 答：保險(xiǎn)市場(chǎng)的特征是由保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象的特殊性決定的。 保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象是一種 特殊形態(tài)的商品 保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障。因此，保險(xiǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)出

40、其獨(dú)有特征：（一）保險(xiǎn)市場(chǎng)是直接的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)這里所說的直接風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)， 是就交易對(duì)象與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系而言的。 盡管任何市場(chǎng)都存在風(fēng) 險(xiǎn)，交易雙方都可能因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在而遭受經(jīng)濟(jì)上的損失。 但是， 一般的商品市場(chǎng)所交易 的對(duì)象， 其本身并不與風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系， 而保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)對(duì)象就是風(fēng)險(xiǎn)， 保險(xiǎn)市場(chǎng)所交易的對(duì)象 是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障， 即對(duì)投保人轉(zhuǎn)嫁于保險(xiǎn)人的各類風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障， 所以本身就直接 與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)。 保險(xiǎn)商品的交易過程， 本質(zhì)上就是保險(xiǎn)人聚集風(fēng)險(xiǎn)與分散風(fēng)險(xiǎn)的過程。 風(fēng)險(xiǎn) 的客觀存在和發(fā)展是保險(xiǎn)市場(chǎng)形成和發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。 沒有風(fēng)險(xiǎn)， 投保人或被保險(xiǎn)人就沒 有通過保險(xiǎn)市場(chǎng)需求保險(xiǎn)保障的必要，即 “無

41、風(fēng)險(xiǎn)，無保險(xiǎn) ”。所以，保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)直接的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)是非即時(shí)清潔市場(chǎng) 所謂即時(shí)清潔的市場(chǎng)是指保險(xiǎn)市場(chǎng)交易一旦結(jié)束， 供需雙方立刻就能夠確切知道交易結(jié) 果的市場(chǎng)。 無論是保險(xiǎn)市場(chǎng)，還是一般的金融市場(chǎng)，都是能夠即時(shí)清潔的市場(chǎng)。即使銀行存 款，由于利率是事前確定， 交易雙方當(dāng)事人在交易完成時(shí)就能夠立即確切知道交易結(jié)果。 而 保險(xiǎn)交易活動(dòng)，因風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和保險(xiǎn)的射幸性使得交易雙方都不可能確切知道交易結(jié) 果，因此， 不能立刻結(jié)清。 相反， 還必須通過訂立保險(xiǎn)合同， 來確定雙方當(dāng)事人的保險(xiǎn)關(guān)系， 并且依據(jù)保險(xiǎn)合同履行各自的權(quán)利與義務(wù)。因而， 保險(xiǎn)單的簽發(fā)， 看似保險(xiǎn)交易的完成，實(shí) 則是保險(xiǎn)保障的剛剛開始， 最終的交易結(jié)果則要看雙方約定的保險(xiǎn)事件是否發(fā)生。所以， 保險(xiǎn)市場(chǎng)是非即時(shí)清潔市場(chǎng)。（三 ）保險(xiǎn)市場(chǎng)是特殊的 “期貨 ”交易市場(chǎng)由于保險(xiǎn)的射幸性， 保險(xiǎn)市場(chǎng)所成交的任何一筆交易， 都是保險(xiǎn)人對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)事