從小貸公司看普惠金融

1、目前普惠金融發(fā)展存在的問(wèn)題（從小貸公司發(fā)展來(lái)看）小額貸款公司舉步維艱首先，未明確小額貸款公司的法律地位。由于小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)身份沒(méi)有確認(rèn)，小額貸款公司被排除在正規(guī)的金融體系之外，無(wú)法獲得同業(yè)拆借利率的資金補(bǔ)充。同時(shí)，小額貸款公司也沒(méi)有納入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，無(wú)法獲得信息，加劇了貸款業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高了交易成本。另外，從制度設(shè)計(jì)來(lái)看，小額貸款公司不能吸收存款，借入資金有限，因而財(cái)務(wù)杠桿率低，使得股權(quán)回報(bào)率(ROE)低。第二，融資渠道狹窄，融資成本高。在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要以股東投入的自有資本放貸。關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)(銀監(jiān)發(fā)200823號(hào))(以下簡(jiǎn)

2、稱指導(dǎo)意見(jiàn))規(guī)定，小額貸款公司可以從不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，但融入資金金額不得超過(guò)自有資本的50%。由于客戶貸款需求巨大，大部分小額貸款公司在成立不久，就將公司資本發(fā)放一空。盡管指導(dǎo)意見(jiàn)允許小額貸款公司從不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，但實(shí)踐中小額貸款公司從銀行獲得的融資很少，同時(shí)小額貸款公司不能進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，只能以工商企業(yè)的身份從銀行借入資金，使得融資成本較高。第三，贏利水平低，稅收負(fù)擔(dān)重。小額貸款公司的貸款客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)也較大，且由于每筆貸款額度較小，操作成本高，這些都會(huì)降低小額貸款公司的贏利水平。稅收負(fù)擔(dān)重也是制約小額貸款公司發(fā)展的“瓶頸”。從財(cái)稅政策看

3、，目前全國(guó)層面上沒(méi)有針對(duì)小額貸款公司的優(yōu)惠財(cái)稅政策，稅收支出已成為小額貸款公司的沉重負(fù)擔(dān)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的稅收政策參照普通工商企業(yè)執(zhí)行，需繳納25%所得稅和5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加。但對(duì)同樣服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)信社是減半征收營(yíng)業(yè)稅，小額貸款公司則是全額征收，顯然有失公平。第四，小額貸款公司存在不規(guī)范行為，監(jiān)管力量薄弱。有些小額貸款公司由于利益的驅(qū)使，為其他公司提供注冊(cè)驗(yàn)資貸款、搭橋貸款等，甚至向違法違規(guī)項(xiàng)目發(fā)放貸款；還有一些小額貸款公司已涉足委托貸款業(yè)務(wù)，有可能轉(zhuǎn)化為變相吸收公眾存款或非法集資。第五，小額貸款公司自身缺乏有效的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制。小額貸款公司普遍存在財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、科技手段落

4、后、信貸管理松散、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、撥備制度沒(méi)有建立等問(wèn)題。除部分高管和業(yè)務(wù)骨干外，小額貸款公司員工多數(shù)沒(méi)有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不具備金融理論和實(shí)際知識(shí)，缺乏從事金融業(yè)的必要技能。第六，缺乏為小額貸款公司服務(wù)的機(jī)構(gòu)。目前，滿足小額貸款公司需求的服務(wù)機(jī)構(gòu)還非常少，參與程度也很低，即使存在的服務(wù)機(jī)構(gòu)其提供的服務(wù)質(zhì)量有待進(jìn)一步提升。特別值得一提的是，針對(duì)小額貸款公司的機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)有著十分重要的意義，將有利于拓寬小額貸款公司的融資渠道、降低融資成本、促進(jìn)小額貸款公司的規(guī)范與可持續(xù)發(fā)展，并有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)小額貸款公司的有效監(jiān)管。普惠金融發(fā)展的建議與措施方面（從小貸公司發(fā)展來(lái)看）明確合法地位，促進(jìn)普惠金融體系建設(shè)為合理配

5、置地方金融資源，緩解“三農(nóng)”和微小企業(yè)發(fā)展面臨的資金短缺問(wèn)題及社區(qū)經(jīng)濟(jì)融資，應(yīng)形成普惠金融的稅收體系，從而促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展。第一，明確小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)法律地位。將小額信貸納入正規(guī)金融體系，完善多層次信貸體系的構(gòu)建，促進(jìn)中國(guó)普惠金融體系的建設(shè)，并根據(jù)機(jī)構(gòu)設(shè)置地點(diǎn)與涉農(nóng)貸款比例等實(shí)施稅收優(yōu)惠。無(wú)論是何種類型的機(jī)構(gòu)，只要機(jī)構(gòu)設(shè)在偏遠(yuǎn)地區(qū)、涉農(nóng)貸款比例大于70%，都可以給予營(yíng)業(yè)稅減免優(yōu)惠等。第二，形成政府監(jiān)管、市場(chǎng)軟約束監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管三位一體的監(jiān)管體系。發(fā)揮中央地方雙層監(jiān)管的制度創(chuàng)新的作用，充分體現(xiàn)地方政府在監(jiān)管微型金融的優(yōu)勢(shì)并調(diào)動(dòng)其積極性。此外，為小額貸款公司提供資金批發(fā)的機(jī)構(gòu)出于自

6、身資金安全的考慮，承擔(dān)了對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管責(zé)任，是市場(chǎng)力量監(jiān)管小額信貸的一種重要形式。同時(shí)，建立小額信貸行業(yè)協(xié)會(huì)，依靠自身的力量規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展。第三，拓展融資渠道。允許小額貸款公司從銀行借入兩倍于資本金的資金，與普通的工商企業(yè)同等對(duì)待。其次，建立國(guó)家級(jí)批發(fā)資金基金，滿足優(yōu)質(zhì)小額貸款公司的資金需求。當(dāng)然，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)可以允許小額貸款公司進(jìn)行融資創(chuàng)新，如聯(lián)合發(fā)債等。第四，完善小額貸款公司的服務(wù)體系建設(shè)，重點(diǎn)建立與完善微型金融征信體系。培育小額信貸信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、咨詢培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化小額貸款公司的培訓(xùn)教育與能力建設(shè)，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平與執(zhí)業(yè)能力，優(yōu)化小貸公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與

7、管理水平，規(guī)范操作行為。同時(shí)，建立與完善微型金融征信體系，這也是最近印度小額信貸危機(jī)給我們最重要的啟示與教訓(xùn)，可以防止客戶多頭借款，過(guò)度負(fù)債，有利于保障小額貸款公司貸款安全，也有利于保護(hù)客戶利益。目前普惠金融發(fā)展存在的問(wèn)題（從整體上看）銀監(jiān)會(huì)副主席郭利根在會(huì)上表示，盡管近年來(lái)我國(guó)普惠金融發(fā)展取得了積極進(jìn)展，金融服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利性均有所改善，但仍面臨著諸多問(wèn)題和挑戰(zhàn)。（一）是普惠金融服務(wù)不均衡，金融資源向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、城市地區(qū)集中的特征明顯，西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)獲得全面金融服務(wù)的難度較大。（二）是普惠金融體系不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善，直接融資市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，政策性金融機(jī)構(gòu)功能未

8、全面的發(fā)揮，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待加強(qiáng)。（三）是普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，普惠金融服務(wù)普遍風(fēng)險(xiǎn)大成本高、收益低，難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)平均收益水平，嚴(yán)重制約金融服務(wù)主體參與普惠金融內(nèi)在積極性。（四）是傳統(tǒng)金融服務(wù)模式和技術(shù)手段還不適應(yīng)普惠金融特點(diǎn)。普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象主要為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統(tǒng)金融服務(wù)的薄弱領(lǐng)域，需要有與之相適應(yīng)的管理機(jī)制、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)支撐。促進(jìn)普惠金融的發(fā)展的建議和措施（從整體上看）1、 政府應(yīng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)非政府組織等對(duì)小額信貸項(xiàng)目的支持 一是加大與非政府組織、國(guó)際機(jī)構(gòu)和社會(huì)團(tuán)體操作的小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)系，做好項(xiàng)目推

9、薦。二是加大對(duì)政府貼息項(xiàng)目的落實(shí)、檢查及評(píng)估。如用好土地抵押貸款貼息額度，加大對(duì)小額扶貧貼息貸款的檢查、評(píng)估。三是積極應(yīng)用財(cái)政資金支持引導(dǎo)小額信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目給予財(cái)政貼息，按時(shí)撥付配套縣級(jí)財(cái)政貼息資金等。2、 鼓勵(lì)和引導(dǎo)完善我市的金融組織體系 一是進(jìn)一步加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行、投資公司以及擔(dān)保公司等為農(nóng)村地區(qū)以及中小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的支持力度，在政策上予以支持和規(guī)范，提升其服務(wù)特定客戶的積極性和能力。二是整合中央支持發(fā)展普惠金融的政策，培育適應(yīng)農(nóng)村地區(qū)和面向中小微企業(yè)服務(wù)的適度競(jìng)爭(zhēng)的金融主體，逐步建立健全覆蓋廣、層次多的可持續(xù)發(fā)展的普惠金融體系。三是大力發(fā)展“草根金融”

10、，適度調(diào)整和放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，下放審批權(quán)限，支持村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額信貸、信用合作社、資金互助社、融資租賃等小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，吸納與盤活民間資金，引導(dǎo)民間資金遠(yuǎn)離非法金融活動(dòng)。3、 加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè) 一是加大誠(chéng)信濟(jì)南建設(shè)，加快推進(jìn)信用體系全面建設(shè)，早日建成信用城市；二是加大金融知識(shí)普及力度，特別是農(nóng)村地區(qū)金融知識(shí)普及、新型金融工具和產(chǎn)品的推廣，如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、ATM等自助設(shè)備推廣；三是抓住國(guó)家對(duì)部分片區(qū)扶貧連片開(kāi)發(fā)支持的機(jī)遇，積極爭(zhēng)取國(guó)家對(duì)金融的各種優(yōu)惠傾斜措施，如對(duì)金融機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠、低容忍度監(jiān)管指標(biāo)等。4、 鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管。一是鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)利用

11、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)方式，滿足各階層社會(huì)消費(fèi)者特別是弱勢(shì)群體的不同金融服務(wù)需求，為規(guī)范的創(chuàng)新和發(fā)展提供空間。二是從防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)相關(guān)金融活動(dòng)的主體合法權(quán)益的兩個(gè)方面出發(fā)，切實(shí)加大金融監(jiān)管力度，特別是要注重技術(shù)安全、信息不對(duì)稱及流動(dòng)性管理方面加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管。三是加快推廣建立信用檔案制度，由政府主導(dǎo)建立完善個(gè)人與企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，有效解決金融機(jī)構(gòu)和客戶之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，為發(fā)展普惠金融奠定基礎(chǔ)。5、 完善相關(guān)金融配套措施。一是除省政府出臺(tái)相關(guān)地方政策法規(guī)措施外，還要引導(dǎo)各地市政府積極優(yōu)化改進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)與重要民生領(lǐng)域的金融服務(wù)條件。二是是運(yùn)用好中央財(cái)政農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼等政策，引導(dǎo)地方財(cái)政實(shí)行進(jìn)一步的營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免優(yōu)惠政策，擴(kuò)大定向補(bǔ)貼、政策優(yōu)惠的受益面，引導(dǎo)金融服務(wù)向空白地區(qū)、薄弱領(lǐng)域延伸發(fā)展。三是給予小額信貸以自主定價(jià)權(quán)，以利率降解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)小額貸款機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)的可續(xù)性，逐步降低對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)，推動(dòng)小額貸款機(jī)構(gòu)走商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展之路提升自我造血功能。6、 加強(qiáng)對(duì)發(fā)展普惠金融的理論與實(shí)務(wù)探討研究。一是要結(jié)合深化金融體制改革，研究政策性、商業(yè)性和合作性金融的融合發(fā)展問(wèn)題，在總體上提出構(gòu)建多層次、多樣化、適度競(jìng)爭(zhēng)的普惠金融體系藍(lán)圖；二是進(jìn)行差別化監(jiān)管政策研究，探索“寬嚴(yán)相濟(jì)”的差異化