并購(gòu)調(diào)查清單

1、購(gòu)并調(diào)查清單、目標(biāo)企業(yè)基本情況1 、企業(yè)名稱、法定住址和經(jīng)營(yíng)地址以及經(jīng)營(yíng)范圍、各主要加工、銷售及其他部門的分布。2 、企業(yè)何時(shí)成立、企業(yè)的性質(zhì)。3 、所有權(quán)結(jié)構(gòu)（主要股東和持股比例） 。4、投資者（股東）和董事的有關(guān)情況。5 、外部顧問(wèn)人員的有關(guān)情況（包括律師、會(huì)計(jì)師、開(kāi)戶銀行等） 。6 、企業(yè)概況（包括所有的主要業(yè)務(wù)部門、組織結(jié)構(gòu)、公司開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品或服務(wù)）7 、企業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)史（所有權(quán)和主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的變化） 。8 、出售企業(yè)的目的及相關(guān)信息：? 為什么要出售企業(yè)公司；? 由誰(shuí)負(fù)責(zé)企業(yè)出售的有關(guān)事宜；? 是否存在可能影響交易的少數(shù)股權(quán)；? 建議收購(gòu)的支付條件是什么；? 出售方及其股東的稅收目標(biāo)；?

2、預(yù)期的會(huì)計(jì)和稅收處理；? 由誰(shuí)支付并購(gòu)經(jīng)紀(jì)人的傭金、傭金額、何時(shí)支付。9 、管理人員：? 主要股東、董事和管理人員的聲譽(yù)；? 企業(yè)收購(gòu)后他們的聘用合同是否繼續(xù)有效；? 企業(yè)的高級(jí)職員、董事和主要股東是否涉及任何未決訴訟；? 企業(yè)收購(gòu)不否會(huì)導(dǎo)致契約的終止、失去主要客戶或合同雇員的辭職。10 、企業(yè)及其所在產(chǎn)業(yè)的最新發(fā)展和變化趨勢(shì)。11 、企業(yè)將來(lái)的計(jì)劃，取得公司過(guò)去幾年的會(huì)議記錄、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、預(yù)測(cè)報(bào)告和預(yù)算報(bào)告。12 、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的“關(guān)系戶”業(yè)務(wù)。13 、主要的訴訟，未決的或潛在的。14 、政府的限制和管制。15 、對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的周期性因素。16 、信貸和證券的信用等級(jí)。17 、影響

3、企業(yè)發(fā)展的主要外部力量。18 、其他說(shuō)明。、產(chǎn)業(yè)分析19 、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：? 按規(guī)模劃分的企業(yè)數(shù)量；? 產(chǎn)業(yè)集中度；? 兼并與收購(gòu)趨勢(shì)；? 地區(qū)布局；? 產(chǎn)品線；? 分配渠道；? 一體化程度；? 新公司的進(jìn)入壁壘。20 、產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)：? 過(guò)去的年增長(zhǎng)率（銷售、利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率） ；? 預(yù)計(jì)將來(lái)的年增長(zhǎng)率（銷售、利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率） ；? 影響增長(zhǎng)的因素（人口變動(dòng)趨勢(shì)、總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、可支配收入、利息率、產(chǎn)業(yè)構(gòu)成和趨勢(shì)、 市場(chǎng)規(guī)模、 市場(chǎng)占有率、 技術(shù)創(chuàng)新、 生產(chǎn)設(shè)計(jì)、 規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品定價(jià)和差別化、進(jìn)出口、廣告和營(yíng)銷、政府因素、顧客購(gòu)買力、環(huán)境考慮等） ；? 同一行業(yè)中其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)及其競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略；3 、競(jìng)

4、爭(zhēng)：? 影響成功的關(guān)鍵因素；? 進(jìn)入壁壘；? 對(duì)成功的主要威脅。4、產(chǎn)業(yè)中的主要客戶和供應(yīng)商：? 列出向其提供產(chǎn)品的主要產(chǎn)業(yè)；? 在最近 5 年是否存在較大增長(zhǎng)的新的客戶和供應(yīng)商；? 是否存在前向一體化的供應(yīng)商和后向一體化的客戶的發(fā)展趨勢(shì)；? 是否依賴于少數(shù)客戶或供應(yīng)商。5 、勞動(dòng)力：? 是否有完善的社區(qū)服務(wù)的充足的熟練勞動(dòng)力的供給；? 地區(qū)工資率是否有產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；? 最近是否發(fā)生過(guò)工會(huì)談判或勞動(dòng)協(xié)議的修改；? 產(chǎn)業(yè)中的工會(huì)化程度。6 、政府管制程度。7 、專利、商標(biāo)、版權(quán)等對(duì)該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)來(lái)說(shuō)是重要的。8 、其他信息：? 期刊、報(bào)紙、行業(yè)協(xié)會(huì)公告、企業(yè)有關(guān)文件、證券研究報(bào)告、政府統(tǒng)計(jì)資料中獲

5、取的各種信息。三、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)資料9 、財(cái)務(wù)報(bào)表：? 過(guò)去幾年的年度和中期資產(chǎn)負(fù)責(zé)表、收益表、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流動(dòng)變動(dòng)表? 主要業(yè)務(wù)部門、產(chǎn)品線和地區(qū)分部的比較財(cái)務(wù)報(bào)表? 招股說(shuō)明書(shū)和注冊(cè)登記表、委托書(shū)? 中期財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)、預(yù)算、計(jì)劃稅收申報(bào)單等。10 、資產(chǎn)? 現(xiàn)金；? 應(yīng)收款應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)? 壞帳準(zhǔn)備政策、過(guò)去幾年的壞帳損失、過(guò)去幾年的退回和折讓準(zhǔn)備情況；? 投資，包括各和證券投資和其他投資；? 按產(chǎn)品線分類的庫(kù)存（原材料、在產(chǎn)品和制成品） ；? 廠房、財(cái)產(chǎn)和設(shè)備，包括土地的位置、取得日期、成本、數(shù)量、估價(jià)基準(zhǔn)、? 設(shè)備的說(shuō)明、使用年限、原始成本、帳面價(jià)值、重置成本、累積折舊、

6、折舊方法、估計(jì)的繼續(xù)使用年限；? 其他資產(chǎn)商譽(yù)、遞延費(fèi)用、研究與開(kāi)發(fā)、組織費(fèi)用、版權(quán)、專利、商標(biāo)、品牌等。11 、負(fù)債? 應(yīng)付帳款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)（受款人、利息率、金額、支付日程表）? 長(zhǎng)期負(fù)債（受款人、利息率、金額、支付日程表及其他說(shuō)明）等，并取得貸款協(xié)議。4、潛在的未列賬債務(wù)需考慮與產(chǎn)品、銷售、雇員、環(huán)境有關(guān)的。12 、或有債務(wù)包括租賃、訴訟、貸款擔(dān)保和未執(zhí)行的合同。13 、股東權(quán)益資本凈值? 股票的類型、核定股數(shù)、在外股數(shù)、投票權(quán)、股利，? 外認(rèn)股權(quán)證和選擇權(quán)的條件、主要所有人、市場(chǎng)價(jià)格范圍等。14 、會(huì)計(jì)政策? 重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)程序摘要；? 過(guò)去幾年會(huì)計(jì)政策有無(wú)重大變化；? 中

7、期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度報(bào)告的基礎(chǔ)是否一致；? 與收購(gòu)方的主要會(huì)計(jì)政策是否一致；? 是否存在與產(chǎn)業(yè)實(shí)際不同的會(huì)計(jì)政策。15 、通貨膨脹或緊縮? 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的影響? 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響；? 公司在通貨膨脹環(huán)境中經(jīng)營(yíng)的能力。16 、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析。四、財(cái)務(wù)報(bào)告制度和會(huì)計(jì)程序與控制17 、取得主要管理人員報(bào)告的副本；18 、對(duì)管理人員報(bào)告的說(shuō)明（由誰(shuí)準(zhǔn)備的、報(bào)告日期、報(bào)告的原因） 。19 、是否為所有的主要會(huì)計(jì)責(zé)任領(lǐng)域準(zhǔn)備績(jī)效報(bào)告。4、財(cái)務(wù)和管理人員報(bào)告系統(tǒng)如何運(yùn)行，子公司、分部、部門與公司總部在其中的相互關(guān)系。20 、內(nèi)部控制：? 取得企業(yè)的政策和程序手冊(cè)，是如何實(shí)施遵守這些政策和程序的；? 取

8、得注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)程序和內(nèi)部控制的備忘錄；? 內(nèi)部審計(jì)部門的構(gòu)成、政策和程序，并到得過(guò)去幾年的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告；? 取得有關(guān)內(nèi)部審計(jì)的其他重要文件；? 以得審計(jì)委員會(huì)的會(huì)議記錄；就以上取得的信息與管理人員討論，評(píng)價(jià)全面內(nèi)部控制環(huán)境，注意任何較大的缺陷。21 、計(jì)算機(jī)的使用情況22 、保險(xiǎn)，取得與有效的保險(xiǎn)單有關(guān)的信息。23 、企業(yè)的長(zhǎng)期預(yù)算計(jì)劃（程序和目標(biāo)） 。24 、與財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)程序和控制相關(guān)的其他重要問(wèn)題。五、稅收25 、適用的稅收：包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、房產(chǎn)稅等稅收。26 、特定的產(chǎn)業(yè)考慮：包括備抵耗減、特定的稅收優(yōu)惠或減免。27 、是否存在有爭(zhēng)議的稅收問(wèn)題；4、稅收籌劃是內(nèi)部

9、執(zhí)行還是外部會(huì)計(jì)師執(zhí)行的；5 、企業(yè)是否已經(jīng)利用了所有的給稅節(jié)約；28 、企業(yè)是否保持了足夠的計(jì)稅基準(zhǔn)記錄；29 、其他稅收考慮。六、組織，人力資源和勞資關(guān)系30 、組織圖，組織結(jié)構(gòu)是否與短期的和長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)需要相一致。31 、主要的經(jīng)理人員：? 姓名、職位、年齡、工作年限、過(guò)去經(jīng)歷、教育程序、報(bào)酬是否簽訂了雇用契約；? 企業(yè)的業(yè)務(wù)是否依賴于某一個(gè)關(guān)鍵人員；? 是否正在執(zhí)行報(bào)酬計(jì)劃以便吸引高素質(zhì)的人才，工資水平是否有競(jìng)爭(zhēng)力；? 企業(yè)的主要管理人員或董事是否牽涉未決訴訟、違章；32 、雇員福利：? 養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)；? 分享利潤(rùn)計(jì)劃，紅利分配、獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)償計(jì)劃；? 其他福利、退休金、解雇費(fèi)；? 假期政

10、策；? 認(rèn)股權(quán)；? 退休后的醫(yī)療和生命保險(xiǎn)費(fèi)用；? 其他。4、工會(huì)協(xié)議，工會(huì)名稱、對(duì)會(huì)員的管理、包括的雇員數(shù)、協(xié)議有效期、生效日期、其他重要條款。5 、勞資關(guān)系：? 罷工歷史；? 不滿與仲裁裁決；? 預(yù)期的勞動(dòng)契約問(wèn)題；? 收購(gòu)后可能發(fā)生的變化。七、營(yíng)銷和產(chǎn)品1 、主要的生產(chǎn)線：? 過(guò)去幾年里的銷售或營(yíng)業(yè)收入、毛利；? 當(dāng)年估計(jì)的銷售或營(yíng)業(yè)收入、毛利；? 總的積壓定單預(yù)期的羸利能力、重要積壓?jiǎn)蔚姆e壓時(shí)間；? 地區(qū)的詳細(xì)情況；? 分配渠道和客戶類型。2 、主要產(chǎn)品? 名稱、價(jià)格、質(zhì)量、配件和主要原材料、? 客戶服務(wù)、? 產(chǎn)品生命期、? 市場(chǎng)規(guī)模、? 市場(chǎng)占有率、? 特許經(jīng)銷保護(hù)、? 專利和商標(biāo)保

11、護(hù)、? 技術(shù)敏感性、? 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)、? 將來(lái)的計(jì)劃；? 投入日期；? 重要的變革；? 庫(kù)存量和周轉(zhuǎn)率（歷史的和預(yù)測(cè)的） ；? 分銷方式；? 過(guò)去產(chǎn)品退回情況；? 年生產(chǎn)能力；? 廣告和促銷方式；? 客戶的有關(guān)情況；? 產(chǎn)品與同類產(chǎn)品的差別程度。3 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況（歷史的和預(yù)測(cè)的）? 企業(yè)的名稱位置產(chǎn)品銷售? 估計(jì)的市場(chǎng)占有率估計(jì)的毛利? 這些企業(yè)的總體戰(zhàn)略和目標(biāo)以及特定的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。4產(chǎn)品定價(jià)：? 本公司及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是如何制定價(jià)格政策和拍賣政策的；? 主要產(chǎn)品的單位產(chǎn)品價(jià)格；發(fā)生價(jià)格變動(dòng)的頻繁過(guò)程及其變化幅度；? 產(chǎn)品的需求和促銷彈性；產(chǎn)業(yè)滿足當(dāng)前和將來(lái)產(chǎn)品需求的能力；? 成本增加是否能

12、夠轉(zhuǎn)嫁；? 企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)格變動(dòng)是否敏感；? 是否存在價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者，哪個(gè)企業(yè)是價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。5 營(yíng)銷和銷售組織，包括企業(yè)的營(yíng)銷和銷售戰(zhàn)略組織圖。6 營(yíng)銷和銷售人員：? 主要人員簡(jiǎn)歷；? 營(yíng)銷和銷售人員的報(bào)酬包括工資傭金獎(jiǎng)金等；? 企業(yè)的培訓(xùn)計(jì)劃；? 是否使用獎(jiǎng)勵(lì)指標(biāo)等辦法來(lái)提高銷售額。7 銷售計(jì)劃：? 計(jì)劃是怎樣形成的；? 區(qū)域分布與市場(chǎng)細(xì)分之間是否一致；? 使用銷售報(bào)告和外部信息的情況。8 廣告費(fèi)用9 公關(guān)關(guān)系：? 企業(yè)下設(shè)公共關(guān)系部，還是利用外部的公共關(guān)系顧問(wèn)；? 企業(yè)是否有公共關(guān)系方案；? 企業(yè)的公共關(guān)系方案是指向誰(shuí)的，即股東新聞界金融界等。10 、企業(yè)在新產(chǎn)品促銷和廣告上的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)，是否實(shí)施

13、專門的方案來(lái)創(chuàng)造新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大現(xiàn)有市常11 、競(jìng)爭(zhēng)地位：? 企業(yè)目前地位和預(yù)測(cè)將來(lái)的地位的評(píng)價(jià)；? 企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；? 有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的因素；? 阻礙企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的因素；? 成功的關(guān)鍵因素、成功的最大威脅；八、加工制造和分配12 、生產(chǎn)企業(yè)，包括名稱、位置、建造日期、自有的還是租賃的、成本、帳面價(jià)值、估計(jì)的剩余使用年限、年產(chǎn)能力、雇員、目前條件、生產(chǎn)能力利用，其他用途。13 、主要機(jī)械設(shè)備，包括成本、年限、累積折舊、折舊率、重置成本、位置、生產(chǎn)能力利用等。14 、加工制造過(guò)程：? 制造過(guò)程的類型（大批量生產(chǎn)、成批生產(chǎn)可根據(jù)定單生產(chǎn)） ；? 制造過(guò)程中的關(guān)鍵部件；? 主要作業(yè)

14、及其性質(zhì)；? 制成品和部件的標(biāo)準(zhǔn)化程度；? 現(xiàn)有的提高標(biāo)準(zhǔn)化程度和保證質(zhì)量管理的方案；? 總生產(chǎn)周期的時(shí)間構(gòu)成（備運(yùn)時(shí)間和加工時(shí)間） ；? 是否使用了分包安排；? 生產(chǎn)率；與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的生產(chǎn)效率比較；? 廠場(chǎng)布置是否有效率。4、采購(gòu)：? 采購(gòu)程序；? 主要供應(yīng)商，包括名稱、位置、材料類型、單位價(jià)格、各自供應(yīng)量占總采購(gòu)量的百分比、特殊條件；供應(yīng)商所在產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)條件；重要原材料短缺、供貨中斷和價(jià)格波動(dòng)的可能性； 任何長(zhǎng)期的供貨合同和互相購(gòu)買協(xié)議； 企業(yè)內(nèi)部購(gòu)買。15 、維護(hù)與修理。16 、分配、包括實(shí)物分配方式和使用的運(yùn)輸設(shè)施。17 、制造過(guò)程和庫(kù)存管理中運(yùn)用何種管理技術(shù)。九、研究與開(kāi)發(fā)（ R&D ）18 、主要項(xiàng)目：? 過(guò)去 5 年里完成的項(xiàng)目，包括費(fèi)用和實(shí)際的或估計(jì)的利益；? 目前正在進(jìn)行的項(xiàng)目，包括估計(jì)的費(fèi)用、完成時(shí)間和利益；? 計(jì)劃將來(lái)的項(xiàng)目，包括估計(jì)的費(fèi)用、時(shí)間和利益。19 、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手最近開(kāi)發(fā)的或正在開(kāi)發(fā)的任何重要的產(chǎn)品。20 、企業(yè)為滿足現(xiàn)有市場(chǎng)或潛在市場(chǎng)上現(xiàn)有顧客的需求，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品或改善老產(chǎn)品的計(jì)劃。4、主要研究人員簡(jiǎn)介，包括姓名、工資、背景、技術(shù)上是否勝任。21 、設(shè)施和實(shí)驗(yàn)概況。22 、預(yù)算是否能夠保持