IPO網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)介紹-2014年1月

1、IPO網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)介紹光大證券資本市場部2014年1月主要內(nèi)容網(wǎng)下發(fā)行電子平臺介紹IPO發(fā)行基本時間表網(wǎng)下投資者賬戶報備網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)網(wǎng)下發(fā)行的注意事項(xiàng)案例分析建議規(guī)則體系2一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺介紹一個互聯(lián)網(wǎng)訪問的應(yīng)用系統(tǒng)l滬市地址：主用：2/ipo 備用：93/ipo 3一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺介紹一個互聯(lián)網(wǎng)訪問的應(yīng)用系統(tǒng)l深市地址：https:/ “網(wǎng)下發(fā)行電子平臺”鏈接官方網(wǎng)站(http:/)首頁“網(wǎng)下發(fā)行電子平臺”鏈接4一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺介紹用戶安全認(rèn)證處理lCA認(rèn)證（CA+CA密碼）+用戶密碼認(rèn)證lCA證書ID

2、與對應(yīng)用戶綁定默認(rèn)用戶登錄密碼為“111111”l用戶登錄后，建議首先更改用戶密碼l對于上交所新開通CA證書的用戶，登錄名如下:個人用戶：身份證號碼QFII用戶： QF號 其他機(jī)構(gòu)：組織機(jī)構(gòu)代碼證號同一用戶在同一時間只允許在一個地方登錄l滬深兩個交易所的CA證書也不允許同時登錄及時登錄系統(tǒng)確認(rèn)用戶組織機(jī)構(gòu)代碼證或身份證號碼的正確性 5一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺準(zhǔn)備工作兩臺能上互聯(lián)網(wǎng)的計算機(jī)l推薦使用的瀏覽器：IE6，IE7，IE8，IE9嚴(yán)格按照用戶手冊要求設(shè)置計算機(jī)環(huán)境l深圳 上海申請數(shù)字證書l最好申請兩個或以上的證書備用閱讀用戶手冊l深交所網(wǎng)站網(wǎng)下發(fā)行電子化欄目 或 EIPO幫助欄目l上交所網(wǎng)站

3、業(yè)務(wù)推介IPO業(yè)務(wù)專欄IPO企業(yè)刊登招股意向書時務(wù)必確認(rèn)能夠正常登錄EIPO6二、IPO發(fā)行基本時間表7T-2日15:00前T-1TT+1T+2T+3投資者在網(wǎng)下發(fā)行平臺報價，報價時間9:30-15:00刊登發(fā)行公告、網(wǎng)上路演9:30-15:00，配售對象網(wǎng)下申購、二次錄入申購單，確保資金到賬、驗(yàn)資網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)苤鞒袖N商對網(wǎng)下發(fā)行進(jìn)行自主配售退多余申購款、劃網(wǎng)下認(rèn)購款刊登網(wǎng)下配售結(jié)果公告、網(wǎng)上定價發(fā)行申購情況及中簽率公告網(wǎng)上投資者申購15:00前，申購資金到賬16:00后，資金凍結(jié)、驗(yàn)資、配號公布中簽率、搖號抽簽、中簽處理刊登網(wǎng)上定價發(fā)行搖號中簽結(jié)果公告公布中簽結(jié)果、申購資金解凍并退還多余款項(xiàng)、

4、劃網(wǎng)上認(rèn)購款網(wǎng)上發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行計算市值、可申購額度T-2發(fā)送可申購額度7T-6日前刊登招股意向書及推介公告確定發(fā)行價格、可參與網(wǎng)下申購的投資者名單及有效申報數(shù)量刊登網(wǎng)上路演公告注：具體發(fā)行日程安排請參閱初步詢價及推介公告三、網(wǎng)下投資者賬戶報備（深圳為例）8投資者EIPO平臺報備資料只有在T-3日（或截止報價日前一交易日）12：00 前處于配號完成狀態(tài)方可參與詢價89投資者填報資料（EIPO）中國結(jié)算審核證券資料信息結(jié)算銀行審核銀行賬戶資料中國結(jié)算維護(hù)結(jié)算銀行維護(hù)中國結(jié)算更改EIPO狀態(tài)配號完成新增資料錯誤修改信息注：在新增待配號狀態(tài)下，投資者不能修改證券、銀行賬戶資料。證券賬戶資料證券賬戶編碼（

5、深市）10位編碼（主賬戶）證券賬戶名稱（深市）銀行賬戶資料開戶行行號開戶行名稱銀行賬號銀行賬戶名稱新增待配號三、網(wǎng)下投資者賬戶報備新增10三、網(wǎng)下投資者賬戶報備修改投資者修改資料（EIPO）中國結(jié)算審核證券資料信息結(jié)算銀行審核銀行賬戶資料中國結(jié)算維護(hù)結(jié)算銀行維護(hù)中國結(jié)算更改EIPO狀態(tài)配號完成變更資料錯誤修改信息賬號變更配號完成證券賬戶資料證券賬戶編碼（深市）不可修改證券賬戶名稱（深市）銀行賬戶資料開戶行行號開戶行名稱銀行賬號銀行賬戶名稱注：在賬號變更狀態(tài)下，投資者不能修改證券、銀行賬戶資料。11銀行四要素錯誤比例 全部新增的40%l 開戶行行號：填寫聯(lián)行行號/人行大額支付號。各家銀行要求不同

6、，請參考各結(jié)算銀行賬戶、行號一覽表（2013年12月）（ EIPO平臺提供下載），四大行務(wù)必填寫聯(lián)行行號l 開戶行名稱：錯填l 銀行賬號：錯填、缺位、多空格或橫杠l 銀行賬戶名稱：錯填、多字、少字小貼士 : 比照銀行開戶信息填寫。 與開戶行確認(rèn)聯(lián)行行號信息。三、網(wǎng)下投資者賬戶報備銀行賬戶信息常見錯誤12四、網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)EIPO投資者主承銷商T日15:00前申購、繳款T日15:00-15:20申購初步結(jié)果會計師事務(wù)所T+1日10:30前驗(yàn)資T+2日 9:00前認(rèn)購款T-1日15:00前錄入發(fā)行價格等信息 T-2日15:00前 報價T日17:30前申購結(jié)果T+1日15:00前網(wǎng)下配售結(jié)果結(jié)算銀

7、行退款T日15:00前申購、繳款 T+2日 9:00前退款指令T+1日 回?fù)?四、網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)網(wǎng)下投資者匯款注意事項(xiàng)劃款時間深市T日9:30-15:00，滬市T-1日-T日9:30-15:00確保T日15:00之前到賬，可在網(wǎng)下發(fā)行平臺查詢到賬情況匯出方賬戶必須是在EIPO備案的銀行賬戶，建議滬深兩市使用同一賬戶資金劃撥同行劃撥（投資者報備賬戶非結(jié)算銀行賬戶，資金從工行網(wǎng)下發(fā)行專戶入賬）u劃款備注深市：B001999906WXFX* （*為新股代碼）滬市：配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼u劃付總額少于同日多只發(fā)行新股申購總額，當(dāng)日該賬戶的所有新股申購無效u劃款備注欄務(wù)必準(zhǔn)確填寫開戶行

8、：中國工商銀行深圳分行開戶名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶賬號：4000023029200403170 13五、網(wǎng)下發(fā)行的注意事項(xiàng)仔細(xì)閱讀招股意向書與首次公開發(fā)行股票初步詢價及推介公告等公告文件，確認(rèn)符合主承銷商設(shè)定的本次發(fā)行網(wǎng)下投資者的參與條件與報價要求；確認(rèn)不屬于證券發(fā)行與承銷管理辦法、首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的禁止參與報價的情況；不得出現(xiàn)協(xié)商報價、故意壓低或抬高價格、提供有效報價但未參與申購、參與網(wǎng)下詢價有關(guān)行為不具有邏輯一致性等情形，一旦有上述情形發(fā)生，主承銷商將會上報中國證監(jiān)會與中國證券業(yè)協(xié)會，如有情節(jié)嚴(yán)重或多次上榜者，協(xié)會會將該投資者列

9、入黑名單每月定期公示；14六、案例分析15案例背景：XX股份有限公司擬公開發(fā)行5,000萬股，其中老股轉(zhuǎn)讓不超過2,000萬股，發(fā)行前股本為15,000萬股，擬募集資金2.5億元，發(fā)行費(fèi)用3,000萬元。六、案例分析16序號序號配售對象名稱配售對象名稱申報價格申報價格（元）（元）擬申購數(shù)量擬申購數(shù)量（萬股）（萬股）擬申購資金擬申購資金額（萬元）額（萬元）1山西太鋼投資有限公司自有資金投資賬戶9.52001,9002山西信托有限責(zé)任公司自營賬戶8.24003,2803金鷹中小盤精選證券投資基金82001,6004金鷹行業(yè)優(yōu)勢股票型證券投資基金7.992001,5985中國人保資產(chǎn)安心收益投資產(chǎn)品

10、7.61,0007,6006渤海證券股份有限公司自營賬戶渤海證券股份有限公司自營賬戶7.31,0007,3007中國電力財務(wù)有限公司自營賬戶中國電力財務(wù)有限公司自營賬戶7.31,0007,3008云信成長云信成長20072號（第一期）集合資金信托計劃號（第一期）集合資金信托計劃7.31,0007,3009南方多利增強(qiáng)債券型證券投資基金7.26004,32010昆侖信托有限責(zé)任公司自營投資賬戶7.26004,32011XX自營72001,40012云南國際信托有限公司自營賬戶71,0007,00013富國天利增長債券投資基金6.92001,38014云信成長20072號（第二期）集合資金信托計劃

11、6.91,0006,90015云信成長20072號（第三期）集合資金信托計劃6.91,0006,90016云信成長20072號（第六期）集合資金信托計劃6.91,0006,90017XX自營6.82001,36018江蘇瑞華投資控股集團(tuán)有限公司自有資金投資賬戶6.511,0006,51019東北證券股份有限公司自營賬戶6.56003,90020平安證券有限責(zé)任公司自營賬戶6.54002,60021張三6.54002,60022南方多利增強(qiáng)債券型證券投資基金6.58002,60023南方廣利回報債券型證券投資基金6.54002,60024全國社?；鹞辶闳M合6.54002,60025全國社?；?/p>

12、金四零四組合6.54002,60026鵬華豐收債券型證券投資基金6.54002,60027鵬華豐潤債券型證券投資基金6.54005,200前前20名有效報價投資者合計名有效報價投資者合計6.51(中）中）11,00074,290網(wǎng)下全部申購量網(wǎng)下全部申購量32,800212,108六、案例分析17網(wǎng)下預(yù)設(shè)發(fā)行比例為60%（3,000萬股），T日網(wǎng)上超額申購倍數(shù)為80倍，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例為40%（2,000萬股），網(wǎng)上發(fā)行比例為60%（3,000萬股）。根據(jù)詢價結(jié)果，發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價格： 6.5元募集資金總額： 2.5億元新股發(fā)行數(shù)量： 4,300萬股=（25,000萬元+3,0

13、00萬元）/6.5元/股【取整】老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量： 525萬股合計公開發(fā)行股數(shù)： 4,825萬股流通股占發(fā)行后總股本的比例： 25.00%網(wǎng)下投資者的獲配比例與數(shù)量，由主承銷商的配售原則確定。七、建議181.仔細(xì)研讀招股意向書與發(fā)行期間的全部公告文件2.多檔報價，各檔價格拉開適當(dāng)?shù)膬r差（最高與最低不超過20%），增加入圍可能性3.理性、及時、積極報價，真正參與詢價，成為發(fā)現(xiàn)企業(yè)價值的發(fā)現(xiàn)者與領(lǐng)導(dǎo)者，提高新股定價話語權(quán)4.長遠(yuǎn)眼光看待新股，選擇優(yōu)質(zhì)上市公司并長期持股，為新股發(fā)行完全市場化、常態(tài)化積累經(jīng)驗(yàn)八、規(guī)則體系19關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（2013年11月30日發(fā)布）證券發(fā)行與承銷管理辦法（20131213修改）首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定（20131202發(fā)布）首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2013年12月