第六講投資的選擇

1、.(1)(1)商業(yè)銀行商業(yè)銀行利息、利率與本金利息、利率與本金儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款中國商業(yè)銀行體系中國商業(yè)銀行體系商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行.儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款商業(yè)銀行商業(yè)銀行股票、債券股票、債券和保險(xiǎn)和保險(xiǎn)投資的選擇投資的選擇儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款商業(yè)銀行商業(yè)銀行股股 票票債債 券券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)居民：居民： 投資方式投資方式企業(yè)：企業(yè)： 籌資方式籌資方式要求：要求：理解含義理解含義識(shí)記特點(diǎn)識(shí)記特點(diǎn)投資計(jì)劃投資計(jì)劃.活學(xué)活用活學(xué)活用提示提示：（：（1 1）投資理念或原則：分散投資；）投資理念或原則：分散投資； （2 2）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等

2、）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等） （3 3）依據(jù)：各種投資方式的特點(diǎn)（或利弊）依據(jù)：各種投資方式的特點(diǎn)（或利弊） 小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性補(bǔ)給他們下崗費(fèi)補(bǔ)給他們下崗費(fèi)3 3萬元。下崗后在一家外資企業(yè)萬元。下崗后在一家外資企業(yè)工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認(rèn)為應(yīng)為全爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認(rèn)為應(yīng)為全家買人身保險(xiǎn)，而正在上高中的小陳則請求家里家買人身保險(xiǎn)，而正在上高中的小陳則請求家里把這筆錢定期存在銀行里，為將來自己上大學(xué)做把這筆錢定期存在銀行里

3、，為將來自己上大學(xué)做好準(zhǔn)備。好準(zhǔn)備。 請運(yùn)用所學(xué)的經(jīng)濟(jì)常識(shí)，為小陳家擬定一項(xiàng)請運(yùn)用所學(xué)的經(jīng)濟(jì)常識(shí)，為小陳家擬定一項(xiàng)投資計(jì)劃，并對其可行性加以論證。投資計(jì)劃，并對其可行性加以論證。.參考答案：參考答案：（1 1）投資方案：）投資方案： 將將1 1萬元用于定期儲(chǔ)蓄，萬元用于定期儲(chǔ)蓄， 買買1 1萬元國萬元國庫券，庫券， 為爺爺和小陳各買人身保險(xiǎn)為爺爺和小陳各買人身保險(xiǎn)50005000元。元。（2 2）依據(jù)或理由：）依據(jù)或理由： 小陳家父母都下崗，再就業(yè)工作不是很穩(wěn)定，購買股票小陳家父母都下崗，再就業(yè)工作不是很穩(wěn)定，購買股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此有較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此不宜購買股票不宜購買股票。國庫券國庫券與

4、股票相比，與股票相比，安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益也較儲(chǔ)蓄高一些，可考慮購安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益也較儲(chǔ)蓄高一些，可考慮購買一部分；買一部分；小陳正在上高中，將來上大學(xué)需要資金，存一部分小陳正在上高中，將來上大學(xué)需要資金，存一部分定期定期儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄可滿足以后上學(xué)的需要?？蓾M足以后上學(xué)的需要。爺爺上了年紀(jì)，從身體健康角度考慮，購買爺爺上了年紀(jì)，從身體健康角度考慮，購買人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)比比較合適；小陳購買較合適；小陳購買人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)可以階段性地領(lǐng)取保險(xiǎn)公司的可以階段性地領(lǐng)取保險(xiǎn)公司的紅利，有利于小陳的健康成長。紅利，有利于小陳的健康成長。.投投資資注注意意回報(bào)率回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性多樣化多樣化量力

5、而行量力而行利國利民，不違法利國利民，不違法投資的選擇投資的選擇儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款購買股票購買股票購買債券購買債券購買保險(xiǎn)購買保險(xiǎn)直接投資直接投資.一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行含義含義收益收益分類分類儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：利息：利息商業(yè)銀行商業(yè)銀行信用合作社信用合作社郵政企業(yè)郵政企業(yè)、儲(chǔ)蓄存款、儲(chǔ)蓄存款決定因素決定因素計(jì)算公式計(jì)算公式：活期和：活期和定期定期在我國，利息在我國，利息收入的收入的20%20%要要作為稅收上繳作為稅收上繳國家。國家。（形式、存期）（形式、存期）特點(diǎn)特點(diǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性收益性收益性安全性安全性.1 1、居民儲(chǔ)蓄的直接目的是（）、居民儲(chǔ)蓄的直接目的是（）A A、為

6、了更好地消費(fèi)、為了更好地消費(fèi)B B、為了獲得利息、為了獲得利息C C、為了支援國家建設(shè)、為了支援國家建設(shè)D D、為國家籌集資金、為國家籌集資金、我國目前定期儲(chǔ)蓄最常見的形式是（）、我國目前定期儲(chǔ)蓄最常見的形式是（）A A、存本取息、存本取息B B、整存整取、整存整取C C、零存整取、零存整取D D、整存零取、整存零取.一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行一、儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行、我國的、我國的商業(yè)銀行商業(yè)銀行含義含義地位地位主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)作用（三大作用）作用（三大作用）存款存款貸款貸款結(jié)算結(jié)算：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：主體業(yè)務(wù)、盈利來源：主體業(yè)務(wù)、盈利來源：我國：我國金融體系金融體系中最重要的組成部分中最重要的

7、組成部分注意：注意：第頁第頁“相關(guān)鏈接相關(guān)鏈接”商業(yè)銀行體系商業(yè)銀行體系.（）銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)（）銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益越多。際收益越多。（更正提示：居民的實(shí)際收益取決于（更正提示：居民的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對比）存款利率和物價(jià)漲幅的對比）.、商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)和利潤主要來源是、商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)和利潤主要來源是（ ）A A、向借貸人提供貨幣資金、向借貸人提供貨幣資金 B B、為企業(yè)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)、為企業(yè)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)C C、接收企業(yè)和居民存款、接收企業(yè)和居民存款 D D、提供債券買賣及兌現(xiàn)服務(wù)、提供債券買賣及兌現(xiàn)服務(wù)A.（0707年文綜寧夏）年文綜寧夏） 在活期

8、儲(chǔ)蓄與國在活期儲(chǔ)蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲(chǔ)蓄，那么，他看中的是果選擇活期儲(chǔ)蓄，那么，他看中的是活期儲(chǔ)蓄的活期儲(chǔ)蓄的A A流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)性強(qiáng) B B風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)小 C C收益率高收益率高 D D信用度高信用度高.(1)(1)投資投資投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)股票股票債券債券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)(2) (2) 融資融資二、股票、債券和保險(xiǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn).（0707年海南）五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r(shí)年海南）五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r(shí)購買了某上市公司的股票，一直持有到今購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了年才賣出。該

9、股票為他帶來了3 3萬元的收萬元的收益。這一收益的來源是益。這一收益的來源是上市公司的利潤上市公司的利潤 商業(yè)銀行的利息商業(yè)銀行的利息 證券公司的利潤證券公司的利潤 股票的買賣差價(jià)股票的買賣差價(jià)A A B B C. C. D D.債債 券券 股股 票票不不同同點(diǎn)點(diǎn)性性 質(zhì)質(zhì)受益權(quán)受益權(quán)償還方法償還方法相相同同點(diǎn)點(diǎn)債務(wù)證據(jù)，限期償還債務(wù)證據(jù)，限期償還入股憑證入股憑證定期收取利息定期收取利息 ，其，其安全性比股票大安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金股金不能退，只能出股金不能退，只

10、能出賣股票賣股票都是有價(jià)證券都是有價(jià)證券都是集資的手段都是集資的手段都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn)股票帶來的收入股票帶來的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B、股票價(jià)格升值、股票價(jià)格升值帶來的差價(jià)帶來的差價(jià).政府債券政府債券金融債券金融債券公司債券公司債券發(fā)行發(fā)行主體主體風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況狀況收益收益情況情況流通流通性能性能國國 家家金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）公司（企業(yè)）安全性最好，安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)最小介于中間介于中間風(fēng)險(xiǎn)最大風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于利率高于儲(chǔ)蓄利率儲(chǔ)蓄利率介于中間介于中間收益最高收益最高最最 強(qiáng)強(qiáng)介于中間

11、介于中間最最 低低二、股票、債券和保險(xiǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn).財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)作用作用 商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)的分類的分類 保障功能保障功能 互助特征互助特征 保障、投資、儲(chǔ)蓄保障、投資、儲(chǔ)蓄二、股票、債券和二、股票、債券和保險(xiǎn)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)人的身體人的身體 和和 生命生命含義含義原則：原則：公平互公平互利利協(xié)商一協(xié)商一致致自愿訂自愿訂立立.（1 1）債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期）債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2

12、2）金融債券具有信用度高、代用率高、）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。（注意：這里說的是政府債券）（注意：這里說的是政府債券）（3 3）通過購買社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)）通過購買社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。到最少。（更正提示：不是購買社會(huì)保險(xiǎn)，是購買（更正提示：不是購買社會(huì)保險(xiǎn)，是購買商業(yè)保險(xiǎn)）商業(yè)保險(xiǎn)）.1 1、（、（0707年上海）保險(xiǎn)是金融體系的重年上海）保險(xiǎn)是金融體系的重要組成部分，保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)生活中的基要組成部分，保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)生活中的基本功能是本功能是A A獲得投資

13、回報(bào)獲得投資回報(bào) B B分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失C C為經(jīng)濟(jì)建設(shè)積累資金為經(jīng)濟(jì)建設(shè)積累資金 D D提供防災(zāi)防損的預(yù)防性服務(wù)提供防災(zāi)防損的預(yù)防性服務(wù).2 2 、 企 業(yè) 債 券 與 金 融 債 券 的 不 同 在 于、 企 業(yè) 債 券 與 金 融 債 券 的 不 同 在 于 （ ）A A它是一種債務(wù)憑證它是一種債務(wù)憑證 B B它有風(fēng)險(xiǎn)，安全性小它有風(fēng)險(xiǎn)，安全性小C C它以企業(yè)的經(jīng)營利潤作保證它以企業(yè)的經(jīng)營利潤作保證 D D它到期還本付息它到期還本付息C.3 3、（、（0707年文綜北京）隨著改革開放不斷深入，我年文綜北京）隨著改革開放不斷深入，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，居民享受開放成國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，居民享受開放成果日益廣泛。金融體系的改革使居民的理財(cái)方式日果日益廣泛。金融體系的改革使居民的理財(cái)方式日益多樣。小華有人民幣益多樣。小華有人民幣77007700元，如果目前匯率是元，如果目前匯率是1 1美元美元7 77 7元人民幣，人民幣一年期存款利率是元人民幣，人民幣一年期存款利率是3 3，美元是，美元是4 4，預(yù)計(jì)一年后人民幣升值，預(yù)計(jì)一年后人民幣升值1 1美元美元7 75