財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例復(fù)習(xí)題及答案

1、1甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示。現(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司 2007-12-31 單位：萬元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金31 029 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)490 814355 755 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)（1）357 425 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

2、11 362（2）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689 投資支付的現(xiàn)金6 89821 117 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)15 67227 862 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（3）-23 884三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)

3、金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)17 72517 144 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 775-2 394四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（4）-27 948 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 0081

4、5 165請(qǐng)思考：（1）請(qǐng)利用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。（2）結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對(duì)該公司進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)。答案：由題意得（1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 =490 81411 362 =479 452（萬元）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =355 755357 425 =-1 670（萬元）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =2 37815 672 =-13 294（萬元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 =期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 =15 00815 1

5、65 =-157（萬元）（2）通過該公司2006年和2007年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎担坏诙?，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長期。2ABC公司08年某有關(guān)資料如下：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102短期借款應(yīng)付賬款長期負(fù)債300200600

6、應(yīng)收賬款98（年初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)20128614主營業(yè)務(wù)成本稅前利潤稅后利潤24009054 請(qǐng)思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司08年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡要評(píng)價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)比率1.01.040%答案：由題意得：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元） 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720（萬元） 資產(chǎn)總額=1200+1286+1

7、4=2500（萬元） 流動(dòng)比率=1200/（300+200）=2.4 速動(dòng)比率=720/（300+200）=1.44 資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響企業(yè)未來籌資。3某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下： 單位：萬元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)4000028000155009700037910218410422006310009100050000200002500

8、085000485102285105100065850094000流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408532037720725680合計(jì)9826101032010合計(jì)9826101032010要求：（1）運(yùn)用水平分

9、析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表資產(chǎn)期初期末 變動(dòng)情況對(duì)資產(chǎn)影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.

10、061.030.92.80.3合計(jì)9826101032010494005.035.03負(fù)債及股東權(quán)益期初期末 變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408532037720725680

11、1740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合計(jì)9826101032010494005.035.03分析評(píng)價(jià)：（1）該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400元，增長幅度為5.03%。從具體項(xiàng)目看： 主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。 流動(dòng)資產(chǎn)

12、增加10100元，增長幅度為1.03%，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動(dòng)情況和收賬政策進(jìn)行分析。 對(duì)外投資增加了8800元，增長幅度為0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益進(jìn)行分析。（2）從權(quán)益方面分析： 最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤共計(jì)29917元，使權(quán)益總額增長了3.04%。流動(dòng)負(fù)債增加20243元，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款增加引起的。（2）運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并

13、做出評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末 結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合計(jì)98

14、261010320101001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末 結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)37600136007400448763087384001810002194002824875000001070008242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750.466.423.9118.4

15、222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合計(jì)98261010320101001000分析評(píng)價(jià)：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。（2）從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，長期負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下

16、降了0.72%和0.93%，流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí),流動(dòng)負(fù)債的比重上升,而且其上升的幅度超過流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度,企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低.（3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析。資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 負(fù)債股本資本公積盈余公積未分配利潤28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合計(jì)9826101032010合計(jì)982610103201049400從上表可以看出，

17、企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400元，其原因有兩方面：（1）通過舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大了23843元，增長幅度為2.43%。（2）最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤29917元，使總資產(chǎn)增加了3.04%。（4）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析。 流動(dòng)資產(chǎn) 228510流動(dòng)負(fù)債 83330長期負(fù)債 223000 長期資產(chǎn) 803500股東權(quán)益 725680根據(jù)上表可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。4某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料如下：1.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬元） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：

18、貨幣資金短期投資 減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備短期投資凈額應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款 減：壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收款項(xiàng)凈額存貨減：存貨跌價(jià)損失存貨凈額其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值 減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無形資產(chǎn)8679941934893512873130521305228283743213957402022016920033997830011690209941000279731359672152081187301600722915778327759752151976818525246429391534444731384流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付工資應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債

19、合計(jì)長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本共積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)137662578478512878197516402039116535257526017133956169937225523850846176545108632051406248031748478881922569400合計(jì)82090120806合計(jì) 82090120806應(yīng)收賬款賬齡表賬齡期初數(shù)比例（%）期末數(shù)比例（%）1年以內(nèi)1 2年2 3年3年以上861737618024691.483.991.912.6210699214732542578.6815.792.383.14合計(jì)941910013596100其他應(yīng)收款

20、賬齡表賬齡期初數(shù)比例(%)期末數(shù)比例(%)1年以內(nèi)1 2年2 3年3年以上27155162481077.814.797.120.29505217064164170.0223.645.760.58合計(jì)348910072151001.有關(guān)會(huì)計(jì)政策（1）壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的5計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）余額的10%計(jì)提。（2）期末短期投資原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，并按投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。（3）期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。（4）期末長期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備。要求：根據(jù)以上資料對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析并做出評(píng)價(jià)。

21、1. 資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析 資產(chǎn) 期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金短期投資 減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備短期投資凈額應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款 減：壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收款項(xiàng)凈額存貨 減：存貨跌價(jià)損失存貨凈額其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值 減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無形資產(chǎn)867994193489351287313052130522828374321395740202201692003399783001169020994100027973135967215208118730160072291577832775975215197681852524642939153444

22、47313841231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-844414462694141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.58合計(jì)820901208063871647.16負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付工資應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本共積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)1376625784785128781

23、9751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940023459266030410477631335-320310158268-8268187158307701170.41103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合計(jì)820901208063871647.16 根據(jù)上表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況作如下分析：（1）本期總資產(chǎn)增加了38716萬元，增長幅度為47.16%。說明公司經(jīng)營規(guī)模在高速增長，處于

24、擴(kuò)張階段。其中： 固定資產(chǎn)原值增加27983萬元，增長幅度為69.61%，超過了經(jīng)營規(guī)模的增長幅度，表明公司經(jīng)營規(guī)模的增長主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長方面，這對(duì)于公司今后的經(jīng)營是十分有利的。 流動(dòng)資產(chǎn)增長了22320萬元，其中存貨增加了2955萬元，增長了22.64%，在生產(chǎn)能力大幅度增長的同時(shí)，存貨相應(yīng)增長，才能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長幅度低于固定資產(chǎn)原值增長幅度，有利于提高資產(chǎn)的利用效率，但要注意避免固定資產(chǎn)的閑置或生產(chǎn)能力的利用不足。 貨幣資金增加了12315萬元，增長率為141.89%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過多的貨幣資金存量會(huì)影響資金的利用效率。 其他應(yīng)

25、收款增長速度過快，應(yīng)引起注意。 本期無形資產(chǎn)盡管本身增長幅度超過100%，但由于其金額較小，在總資產(chǎn)中所占比重較低，所以對(duì)總資產(chǎn)的影響僅為0.85%，不必作為重點(diǎn)分析。（2）從負(fù)債與股東權(quán)益方面分析，可以看出： 負(fù)債增加了31015萬元，增長率為152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對(duì)于降低資金成本，提高經(jīng)濟(jì)效益是有好處的，但會(huì)加大公司的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)應(yīng)注意。應(yīng)交稅金的增長幅度雖然超過800%，由于其金額較小，所占比重又低，對(duì)總額的影響只有0.5%，可以忽略不計(jì)。 股本增加8268萬元，同時(shí)資本公積減少8268萬元，是因?yàn)楸酒趯?shí)施資本公積轉(zhuǎn)股的結(jié)果，既不影響負(fù)債

26、及股東權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，也不影響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)是因?yàn)橛喙e和未分配利潤變動(dòng)引起的。（3）從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)政策變更方面分析可以看出，會(huì)計(jì)政策變更的影響有以下幾方面： 本期壞賬準(zhǔn)備2081萬元，如果應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策不變，本期壞賬準(zhǔn)備余額應(yīng)為：壞賬準(zhǔn)備 = 應(yīng)收賬款期末余額5= 135965= 68萬元由于會(huì)計(jì)政策變更，使本期壞賬準(zhǔn)備多提2013萬元(2081 68)，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少2013萬元，同時(shí)使本期利潤減少2013萬元，顯然這不是生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)果。 由于短期投資會(huì)計(jì)政策變更，本期提取投資跌價(jià)準(zhǔn)備27萬元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少27萬元，同時(shí)使本期利潤減少27萬元。

27、 由于存貨會(huì)計(jì)政策變更，本期提取存貨跌價(jià)損失229萬元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少229萬元，同時(shí)使本期利潤減少229萬元。如果剔除會(huì)計(jì)政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為123075萬元（120806+2013+27+229），比上期增加40985萬元，實(shí)際增長率應(yīng)為49.93%。（4）結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在23年的比重僅占2.38%，3年以上的比重僅占3.14%，兩者合計(jì)，即2年以上的應(yīng)收賬款所占比重不過5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在23年的比重為5.76%，3年以上的比重為0.58%,兩者合計(jì)，即3年以上的其他應(yīng)收款比重只有6.34%。通過應(yīng)收

28、賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但公司卻將按應(yīng)收賬款的5提取壞賬準(zhǔn)備改為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的10%提取壞賬準(zhǔn)備，似乎有調(diào)節(jié)利潤之嫌。2. 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末 結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金短期投資凈額應(yīng)收款項(xiàng)凈額存貨凈額其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)凈值在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無形資產(chǎn)8679128731305228283743213957200339978300116902099497318730157783277597521519742939153444473138410.5

29、715.6815.93.4545.61724.412.1636.560.8417.380.8115.513.062.7149.4612.5835.541.2736.811.156.810.81-0.18-2.84-0.743.86-4.4211.14-10.890.250.31合計(jì)820901208061001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末 結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%)期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付工資應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本共積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)13766257847851287819751640203911653525752601713

30、395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940016.773.140.580.063.5124.060.7824.8420.1431.377.3316.3275.1630.814.340.420.386.3442.290.2642.5520.5314.476.5315.9257.4514.041.2-0.160.322.8318.23-0.5217.710.39-16.9-0.8-0.4-17.71合計(jì)820901208061001000根據(jù)上表可作如下分析評(píng)價(jià)：（1）總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不

31、大，比較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加了3.86%，長期資產(chǎn)比重下降了3.86%。流動(dòng)資產(chǎn)比重上升主要是因?yàn)樨泿刨Y金增長速度過快引起的。長期資產(chǎn)比重雖然下降，但固定資產(chǎn)凈值比重上升幅度較大，一方面是在建工程完工轉(zhuǎn)入，另一方面是購入新的固定資產(chǎn)，都使公司的生產(chǎn)能力得到提高。（2）權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)幅度較大，負(fù)債比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增長引起的。在公司經(jīng)營業(yè)績較好的情況下，適度提高負(fù)債比率，對(duì)提高股東收益是有利的，但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債比重極高，使公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有較大的彈性。（3）由于流動(dòng)負(fù)債比重增長速度過快，盡管流動(dòng)資產(chǎn)比重

32、也有所增長，但因其增長速度低于流動(dòng)負(fù)債增長速度，短期償債能力仍會(huì)下降。3. 資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析本期總資產(chǎn)增加38716萬元，增長率為47.16%。其中，由于負(fù)債增加使總資產(chǎn)增加31015萬元，增長率為37.78%，這是舉債經(jīng)營的結(jié)果。由于留存收益增加使總資產(chǎn)增加7701萬元，增長率為9.38%，這是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果。事實(shí)上，企業(yè)經(jīng)營的影響應(yīng)為9970萬元（7701+2013+27+229），由于會(huì)計(jì)政策變更使其減少到7701萬元。本期股本增加8268萬元，并不是投資人追加投資的結(jié)果，而是資本公積送股形成的。4. 資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析 流動(dòng)資產(chǎn) 59752流動(dòng)負(fù)債 51086 長期負(fù)債 32

33、0 股東權(quán)益 69400 長期資產(chǎn) 61054從上表可以看出，該公司流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求主要依靠流動(dòng)負(fù)債來滿足，不足部分則主要依靠股東權(quán)益來解決，屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)，公司的總風(fēng)險(xiǎn)并不高。5華能公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場目標(biāo)主要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，價(jià)格合理，在市場上頗受歡迎，銷路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來。公司當(dāng)前正在做2002年度的財(cái)務(wù)分析，下一周，財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報(bào)2002年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤的核算、分析工作，董晶

34、要求張偉對(duì)公司2002年度有關(guān)經(jīng)營成果的資料進(jìn)行整理分析，并對(duì)公司經(jīng)營成果的完成情況寫出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營成果的資料，資料如下：編制單位：華能公司 2002年度利潤表 單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091產(chǎn)品銷售稅金及附加14 3966 805二、產(chǎn)品銷售利潤211 549178 554加：其他銷售利潤-5 318-2 192減：存貨跌價(jià)損失2 095銷售費(fèi)用2 7231 961管理費(fèi)用124 502108 309財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 12

35、2105 541三、營業(yè)利潤101 033-39 449加：投資凈收益23 60468 976營業(yè)外收入80減：營業(yè)外支出3 1131 961四、利潤總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤98 26023 298華能公司投資收益表 單位：千元項(xiàng)目2002年2001年長期股權(quán)投資收益26 27421 176長期股權(quán)投資差額攤銷-2 400-2 200長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000短期投資跌價(jià)損失-270投資收益合計(jì)23 60468 976華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用表 單位：千元項(xiàng)目2002年2001年利息支出970128 676減：利息收入26 85425 320匯兌損失3

36、 1082 809減：匯兌收益1 480756其他134132財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541華能公司管理費(fèi)用明細(xì)表 單位：千元項(xiàng)目2002年2001年工資及福利費(fèi)64 54064 320勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)4 3404 308業(yè)務(wù)招待費(fèi)8 9884 211工會(huì)經(jīng)費(fèi)1 1501 048折舊費(fèi)1 5401 540技術(shù)開發(fā)費(fèi)38 60027 856其他5 3445 026管理費(fèi)用124 502108 309請(qǐng)運(yùn)用案例中提供的信息，協(xié)助張偉做好以下幾個(gè)分析工作： 運(yùn)用水平分析法編制利潤增減變動(dòng)分析表。 對(duì)公司2002年利潤比上期增減變動(dòng)情況分析評(píng)價(jià)。 運(yùn)用垂直分析法編制利潤結(jié)構(gòu)分析表。 對(duì)公司2002年利

37、潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。 1.企業(yè)利潤增減變動(dòng)分析表如下：利潤水平分析表 單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度增減額增減率（%）一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450143 45012.44 減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091102 8649.78產(chǎn)品銷售稅金及附加14 3966 8057 591111.55二、產(chǎn)品銷售利潤211 549178 55432 99518.48加：其他銷售利潤-5 318-2 192-3 126-142.61減：存貨跌價(jià)損失2 0952 095營業(yè)費(fèi)用2 7231 96176238.86管理費(fèi)用124 502108 30916 1

38、9314.95財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663-122.86三、營業(yè)利潤101 033-39 449140 482356.11加：投資凈收益23 60468 976-45 372-65.78營業(yè)外收入8080減：營業(yè)外支出3 1131 9611 15258.75四、利潤總額121 60427 56694 038341.14減：所得稅23 3444 26819 076446.95五、凈利潤98 26023 29874 962321.752利潤增減變動(dòng)情況評(píng)價(jià)：（1）凈利潤分析。該公司2002年度實(shí)現(xiàn)凈利潤9 826萬元，比上年增長了7 496萬元，增長率為322%，增長幅度是

39、很高的。從水平分析表來看，凈利潤增長的主要原因是利潤總額比上年增長了9 404萬元，由于所得稅比上年增長1 908萬元，二者相抵，凈利潤增長7 496萬元。（2）利潤總額分析。該公司2002年度實(shí)現(xiàn)利潤總額1.21億元，比上年增長了9 404萬元，增長率為341%，主要由企業(yè)營業(yè)利潤增加引起的，營業(yè)利潤比上年增長1.4億元，增長率為356%，但因投資損失和營業(yè)外支出的不利影響，使利潤總額減少4 000余萬元，增減因素相抵，利潤總額增加了9 404萬元。（3）營業(yè)利潤分析。該公司營業(yè)利潤較上年增長1.4億元，主要原因是主營業(yè)務(wù)利潤增加和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅下降所致。主營業(yè)務(wù)利潤比上年增加3 300萬元

40、，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元，但由于營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和其他業(yè)務(wù)利潤下降的影響，減利2 000余萬元，增減相抵，營業(yè)利潤增加1.4億元。（4）主營業(yè)務(wù)利潤分析。該公司主營業(yè)務(wù)利潤較上年增長3 300萬元，增長率為18.48%。主營業(yè)務(wù)利潤的增長變化可能受銷售量、價(jià)格、質(zhì)量、品種結(jié)構(gòu)、成本等諸多因素影響，可通過對(duì)產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表進(jìn)行因素分析得出結(jié)論。從總體上看，公司利潤比上年有較大增長，如凈利潤、利潤總額和營業(yè)利潤都有較大幅度的增加。增利的主要原因是：一是財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅度下降，增利約1.3億元；二是主營業(yè)務(wù)利潤的增加，增加3 300萬元。主要減利的原因是：一是投資損失減利4 500余萬元，管理費(fèi)

41、用的增長，減利1 600余萬元。因此，除了對(duì)主營業(yè)務(wù)利潤和管理費(fèi)用進(jìn)一步分析外，重點(diǎn)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益變動(dòng)情況進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)分析：華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析表 單位：千元項(xiàng)目2002年2001年增減額利息支出970128 676-127 706減：利息收入26 85425 3201 534匯兌損失3 1082 809299減：匯兌收益1 480756724其他1341322財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663從上表可看出，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用2002年比上年下降約1.3億元，其主要原因是利息支出減少、利息收入和匯兌收益的增加，三者合計(jì)共減少支出129 964 000元，同時(shí)匯兌損

42、失增加299 000元，所以財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元。投資收益變動(dòng)分析：華能公司投資收益分析表 單位：千元項(xiàng)目2002年2001年增減額長期股權(quán)投資收益26 27421 1765 098長期股權(quán)投資差額攤銷-2 400-2 200-200長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000-50 000短期投資跌價(jià)損失-270-270投資收益合計(jì)23 60468 976-45 372從上表看出，2002年公司投資收益較上年有大幅下降，原因是本年沒有長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，而上年則有5 000 000元的收益，同時(shí)長期股權(quán)投資差額攤銷和短期投資跌價(jià)損失使投資收益減少900 000元，但本年長期股權(quán)投資收益較上年增加5 098

43、 000元。利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析如下： 利潤垂直分析表單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度一、主營業(yè)務(wù)收入100.00100.00減：主營業(yè)務(wù)成本82.5883.93主營業(yè)務(wù)稅金及附加1.110.59二、主營業(yè)務(wù)利潤16.3115.48加：其他銷售利潤-0.41-0.19減：存貨跌價(jià)損失0.15營業(yè)費(fèi)用0.210.17管理費(fèi)用9.609.39財(cái)務(wù)費(fèi)用-1.869.15三、營業(yè)利潤7.80-3.42加：投資凈收益1.825.98營業(yè)外收入0減：營業(yè)外支出0.240.17四、利潤總額9.382.39減：所得稅1.80.37五、凈利潤7.582.02利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況評(píng)價(jià)如下：從利潤垂直表分析表可以看出

44、，2002年度主營業(yè)務(wù)利潤占主營業(yè)務(wù)收入的比重為16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主營業(yè)務(wù)成本下降所致，即成本下降是主營業(yè)務(wù)利潤提高的根本原因；本年度營業(yè)利潤的構(gòu)成為7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成上升影響外，主要在于財(cái)務(wù)費(fèi)用比重的大幅下降；利潤總額的構(gòu)成本年度為9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是營業(yè)利潤構(gòu)成比重的上升，但由于投資凈收益構(gòu)成比重下降，所以利潤總額構(gòu)成的上升幅度小于營業(yè)利潤構(gòu)成的上升幅度；凈利潤構(gòu)成本年度為7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，凈利潤構(gòu)成上升幅度小于

45、利潤總額構(gòu)成的上升幅度，主要是實(shí)際交納所得稅的比重下降所致。6某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下：現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司單位：萬元項(xiàng)目2003年2002年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039收到的租金00收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和返回的增值稅款2012收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還138收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5970現(xiàn)金流入小計(jì)13321129購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063支付的增值稅款76127支付的所得稅款5322支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)1410支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金109202現(xiàn)金流出小計(jì)12971278