1、中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃說明書

1、中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃說明書中融有信托白眼公司ZHONG RONG INTERNATIONAL TRUST CO. LTO1前言1.2定義2.2信托事務(wù)管理人.123信托目的124信托計(jì)劃的基本情況135信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分.186信托利益的計(jì)算、支付和分配 257相關(guān)稅費(fèi)和信托報(bào)酬的計(jì)提和收取358信托計(jì)劃的終止和信托計(jì)劃終止后信托財(cái)產(chǎn)的歸屬 383信息披露409風(fēng)險(xiǎn)揭示與承擔(dān)4.14信托合同的內(nèi)容摘要 475律師事務(wù)所出具的法律意見書 476本信托計(jì)劃受托人基本情況471 前言中融國(guó)際信托有限公司是一家依法成立并合法存續(xù)的具有經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)資 格的信托公司。中融國(guó)際信托有

2、限公司作為 中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托 計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱 茶信托計(jì)劃”）的受托人，保證本信托計(jì)劃的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、 完整。本信托計(jì)劃符合中華人民共和國(guó)信托法、信托公司管理辦法、信 托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。受托人承諾本信托計(jì)劃的信托文件不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重 大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。受托人沒有委托或授權(quán) 其他任何人提供未在信托文件中載明的信息， 或?qū)Ρ拘磐杏?jì)劃作任何解釋或者說 明。委托人將合法擁有的資金交付受托人， 受托人以自己的名義，將委托人的信 托資金與其他有相同投資目的的委托人交付的資金加以集合管理運(yùn)用。受托

3、人承諾，管理信托財(cái)產(chǎn)將恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但受 托人在管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于政策 風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及擔(dān)保權(quán)利實(shí)現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)、資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、保管人風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、受益人 信托利益受損的風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等。 受托人承諾，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和信托 文件的規(guī)定，為受益人的最大利益服務(wù)。投資存在風(fēng)險(xiǎn)，受托人不保證本信托計(jì)劃的收益率， 也不保證本信托計(jì)劃沒 有虧損風(fēng)險(xiǎn)。投資者在加入本信托計(jì)劃前應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)信托文件，籍此謹(jǐn)慎做 出是否簽署信托合同的決策。2 定義1.1釋義就本信托計(jì)劃

4、說明書而言，除非上下文另有要求，下列詞語應(yīng)具有如下規(guī) 定的含義：信托計(jì)劃”系指中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃，為一項(xiàng)依照受 托人與委托人及與委托人具有共同投資目的的其他投資者分別簽署的信托合 同設(shè)立的集合資金信托計(jì)劃。“信托合同”系指本信托計(jì)劃項(xiàng)下委托人分別與受托人簽署的中融 - 隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先 A1級(jí)資金信托合同、中融-隆晟1 號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先 A2、A3、A4、Ai級(jí)資金信托合同（如有）、 中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先 B1、B2- Bi級(jí)資金信托合同 （如有）、中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃之次級(jí)資金信托合同， 及前述合同的附

5、件（包括對(duì)前述合同及其附件的任何有效修訂和補(bǔ)充）的統(tǒng)稱。信托計(jì)劃說明書”系指本中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃說明 書，包括對(duì)其的任何有效修訂和補(bǔ)充。信托文件”系指規(guī)定本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的文 件，包括但不限于信托合同/信托計(jì)劃說明書認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中明書。信托受益權(quán)”系指信托計(jì)劃項(xiàng)下的受益人根據(jù)信托文件所享有的信托受 益權(quán)。優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)”系指優(yōu)先A級(jí)受益人根據(jù)信托文件的約定優(yōu)先于 次級(jí)信托受益權(quán)獲得信托利益的信托受益權(quán)，包括優(yōu)先 A1級(jí)信托受益權(quán)、優(yōu)先 A2、A3、A4、Ai級(jí)信托受益權(quán)（如有），具有信托合同附件一第 2條規(guī)定的特征優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)”系指優(yōu)先B級(jí)受益人

6、根據(jù)信托文件的約定優(yōu)先于 次級(jí)信托受益權(quán)獲得信托利益的信托受益權(quán)，包括優(yōu)先B1、B2Bi級(jí)信托受益權(quán)（如有），具有信托合同附件一第 3條規(guī)定的特征。優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)”統(tǒng)指優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)和優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)。次級(jí)信托受益權(quán)”系指次級(jí)受益人根據(jù)信托文件的約定劣后于優(yōu)先級(jí)受 益人獲得信托利益的信托受益權(quán)，具有信托合同附件一第4條規(guī)定的特征。信托單位”系指用以表征信托計(jì)劃項(xiàng)下信托受益權(quán)的均等份額，以每 1 元人民幣信托資金所對(duì)應(yīng)的信托受益權(quán)為一份信托單位。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托單位包括優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的優(yōu)先A級(jí)信托單位、優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán) 對(duì)應(yīng)的優(yōu)先B級(jí)信托單位和次級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的次級(jí)信托單

7、位。其中，優(yōu)先A級(jí)信托單位包括優(yōu)先 A1級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的優(yōu)先 A1級(jí)信托單位、優(yōu)先 A2、 A3、A4、Ai級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的優(yōu)先 A2、A3、A4、Ai級(jí)信托單位（如有）， 優(yōu)先B級(jí)信托單位包括優(yōu)先 B1、B2Bi級(jí)信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的優(yōu)先 B1、B2 - Bi 級(jí)信托單位（如有）。委托人”系指信托計(jì)劃的投資者，該等投資者于信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)或信托計(jì) 劃存續(xù)期間通過交付信托資金參與信托計(jì)劃而獲得信托受益權(quán)。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的委托人中，購(gòu)買并獲得優(yōu)先 A級(jí)信托受益權(quán)的委托人為優(yōu)先 A級(jí)委托人，購(gòu) 買并獲得優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)的委托人為優(yōu)先 B級(jí)委托人（如有），購(gòu)買并獲 得次級(jí)信托受益權(quán)的委托人為次級(jí)委托

8、人。其中，優(yōu)先 A級(jí)委托人包括購(gòu)買并 獲得優(yōu)先A1級(jí)信托受益權(quán)的優(yōu)先A1級(jí)委托人、購(gòu)買并獲得優(yōu)先A2、A3、A4、.Ai 級(jí)信托受益權(quán)的優(yōu)先A2、A3、A4、Ai級(jí)委托人（如有），優(yōu)先B級(jí)委托人（如 有）包括購(gòu)買并獲得優(yōu)先 B1、B2Bi級(jí)信托受益權(quán)的優(yōu)先B1、B2Bi級(jí)委托 人（如有）。受益人”系指合法持有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組 織，委托人加入本信托計(jì)劃時(shí)，參與本信托計(jì)劃的委托人為唯一受益人；信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，為以受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)的人。其中持有優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先 A級(jí)受益人，持有優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)的受益人 為優(yōu)先B級(jí)受益人（如有），持有優(yōu)先

9、 A級(jí)、優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)的受益人合 稱優(yōu)先級(jí)受益人，持有次級(jí)信托受益權(quán)的受益人為次級(jí)受益人。受托人”系指中融國(guó)際信托有限公司，為信托計(jì)劃的受托人。受益人大會(huì)”系指信托計(jì)劃項(xiàng)下全體受益人組成的議事機(jī)構(gòu)。信托資金”或稱 信托本金”，系指委托人向受托人交付的用于認(rèn)購(gòu)/中購(gòu) 信托單位的資金。信托計(jì)劃資金”系指委托人以及與委托人具有共同投資目的的其他投資 者向受托人交付的信托資金的總額。 其中，全體優(yōu)先級(jí)委托人交付的信托資金總 額為“優(yōu)先級(jí)信托資金”，全體次級(jí)委托人交付的信托資金總額為“次級(jí)信托資 金”。信托財(cái)產(chǎn)”系指信托計(jì)劃資金及受托人按信托文件約定對(duì)信托計(jì)劃資金 管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得

10、的財(cái)產(chǎn)。保管人”或稱 保管銀行”，系指浙商銀行股份有限公司北京分行。信托專戶”或稱“信托財(cái)產(chǎn)專戶”系指受托人在保管銀行為本信托計(jì)劃 而開立的人民幣賬戶（賬號(hào)：1000000010120100144291開戶行：浙商銀行北京 分行營(yíng)業(yè)部；賬戶名稱：中融國(guó)際信托有限公司）。該賬戶用于歸集、存放本信 托計(jì)劃項(xiàng)下的全部資金和支付信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)。“信托募集賬戶”系指受托人為本信托計(jì)劃而開立的人民幣賬戶（賬號(hào):100347027350010035開戶行：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司黑龍江省分行直 屬支行；賬戶名稱：中融國(guó)際信托有限公司）。該賬戶用于歸集委托人交付的信 托資金?！靶磐欣娣峙滟~戶”

11、系指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益 的銀行賬戶。信托計(jì)劃成立日”系指信托合同第4.4.3款規(guī)定的本信托計(jì)劃成立之 日。信托計(jì)劃終止日”系指發(fā)生信托合同第9.1款的情形導(dǎo)致本信托計(jì)劃 終止之日。信托計(jì)劃存續(xù)期間”系指信托計(jì)劃成立日至信托計(jì)劃終止日之間的期間。推介期”系指為設(shè)立本信托計(jì)劃，向投資者推介本信托計(jì)劃并募集資金的 期間。受托人可以根據(jù)信托計(jì)劃募集情況對(duì)推介期進(jìn)行調(diào)整，并通過信托合 同確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露?！白畹湍技?guī)模”系指信托計(jì)劃推介期內(nèi)受托人擬募集的信托計(jì)劃資金的 最低規(guī)模，為人民幣壹億元（100,000,000.0。，但受托人可以根據(jù)信托計(jì)劃募集情況調(diào)整該等

12、擬募集的信托資金的最低規(guī)模，并通過信托合同確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露?！澳昊A(yù)期收益率”系指優(yōu)先級(jí)受益人在信托計(jì)劃存續(xù)期限內(nèi)每信托年度 的年化預(yù)期收益率。年化預(yù)期收益率僅系對(duì)優(yōu)先級(jí)受益人預(yù)計(jì)可以取得的信托收 益/利益的估算，不代表受托人的任何承諾和保證?！伴_放發(fā)行”系指受托人開放發(fā)行一類與已開放發(fā)行的信托單位不同的信托單位的行為“開放發(fā)行計(jì)劃”系指受托人根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營(yíng)情況決定開放發(fā)行優(yōu)先A2、A3、A4Ai及優(yōu)先B1、B2Bi級(jí)信托單位前公告的該類級(jí)信托單位的開 放發(fā)行計(jì)劃，其內(nèi)容包括但不限于該類級(jí)信托單位是否可開放中購(gòu)、 是否可贖回、 開放申購(gòu)日、封閉期、信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限等，由

13、受托人按照信托文件約定的 信息披露方式進(jìn)行披露?！伴_放申購(gòu)”系指受托人在某類信托單位的預(yù)計(jì)存續(xù)期限內(nèi)接受投資者購(gòu) 買該類信托單位的行為。就優(yōu)先A 1級(jí)信托單位而言，受托人按照信托文件約定 在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)接受投資者的申購(gòu)；就受托人發(fā)行的其他類型的優(yōu)先級(jí)信托 單位而言，受托人是否在開放發(fā)行該類信托單位后開放申購(gòu)該類信托單位，由受托人根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營(yíng)情況自行決定，以受托人與認(rèn)購(gòu)該類級(jí)信托單位的委托人 簽署的信托合同約定為準(zhǔn)，并在該類信托單位的開放發(fā)行計(jì)劃中予以明確?！伴_放募集期”系指信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，受托人開放發(fā)行一類與已開放發(fā) 行的優(yōu)先級(jí)信托單位不同的優(yōu)先級(jí)信托單位并接受投資者認(rèn)購(gòu)的期限；其中

14、，優(yōu)先A2級(jí)信托單位的開放募集期為優(yōu)先 A2級(jí)開放募集期，優(yōu)先A3級(jí)信托單位 的開放募集期為優(yōu)先A3級(jí)開放募集期，優(yōu)先B1級(jí)信托單位的開放募集期為優(yōu) 先B1級(jí)開放募集期，優(yōu)先B2級(jí)信托單位的開放募集期為優(yōu)先 B2級(jí)開放募集期， 以此類推。每一類級(jí)信托單位的開放募集期由受托人在開放發(fā)行前予以確定并在 該類級(jí)信托單位的開放發(fā)行計(jì)劃中予以明確?！靶磐袉挝活A(yù)計(jì)存續(xù)期限”系指信托文件規(guī)定的信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)的期 限。其中，除非發(fā)生贖回（如可贖回），優(yōu)先 A級(jí)信托單位和次級(jí)信托單位預(yù) 計(jì)存續(xù)至信托計(jì)劃終止之日，受托人開放發(fā)行的優(yōu)先B級(jí)信托單位的預(yù)計(jì)存續(xù)期限為自該類信托單位的信托單位取得之日起摘信托月度，也數(shù)

15、值以受托人與認(rèn)購(gòu)該類級(jí)信托單位的委托人簽署的 信托合同約定為準(zhǔn)，并應(yīng)在該類級(jí)信 托單位的開放發(fā)行計(jì)劃中予以明確?！吧曩?gòu)開放日” 系指受托人發(fā)行的可開放申購(gòu)的優(yōu)先級(jí)信托單位的信托 單位存續(xù)期內(nèi)，投資者/已持有該類優(yōu)先級(jí)信托單位的受益人可申購(gòu)該類優(yōu)先級(jí) 信托單位之日。其中，優(yōu)先A1級(jí)信托單位的申購(gòu)開放日為自信托計(jì)劃成立日起 算每滿十個(gè)工作日的次日。若該日為非工作日的，順延至最近一個(gè)工作日。受托 人有權(quán)根據(jù)信托計(jì)劃的管理情況，決定調(diào)整信托計(jì)劃的申購(gòu)開放日的設(shè)置方法， 如果受托人決定調(diào)整申購(gòu)開放日的設(shè)置， 將在其網(wǎng)站()上發(fā)布調(diào)整 申購(gòu)開放日的公告。優(yōu)先A2、A3、內(nèi) 級(jí)及優(yōu)先B1、B2 - Bi級(jí)受

16、益人的申購(gòu)開放日以屆時(shí) 簽訂的信托合同約定為準(zhǔn)，并由受托人在該類優(yōu)先級(jí)信托單位的發(fā)行計(jì)劃中 予以明確。受托人有權(quán)根據(jù)信托計(jì)劃管理情況，決定在申購(gòu)開放日是否暫停辦理信托 單位的申購(gòu)，如果暫停辦理的，將在其網(wǎng)站()上發(fā)布暫停辦理申購(gòu) 的公告?！摆H回開放日”系指優(yōu)先A級(jí)信托受益人可申請(qǐng)贖回其持有之優(yōu)先 A級(jí) 信托單位之日，其中優(yōu)先A1級(jí)信托單位的贖回開放日為優(yōu)先 A1級(jí)贖回開放日， 優(yōu)先A2級(jí)信托單位的贖回開放日為優(yōu)先 A2級(jí)贖回開放日，以此類推。就每一 優(yōu)先A1級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A1級(jí)信托單位而言，其優(yōu)先 A1級(jí)贖回開放日為 自該等優(yōu)先A1級(jí)信托單位之信托單位取得日起每滿一個(gè)信托年度之日的次日，

17、 如該日為非工作日，順延至最近一個(gè)工作日，信托單位取得日不同的優(yōu)先A1級(jí)信托單位，其優(yōu)先A1級(jí)贖回開放日按照各自的信托單位取得日分別確定。其他 各類優(yōu)先A級(jí)信托單位的贖回開放日以屆時(shí)受托人與其他類優(yōu)先A級(jí)信托單位委托人簽署的信托合同另行確定?！胺忾]期”指優(yōu)先A級(jí)信托受益人不得申請(qǐng)贖回其持有的信托單位亦不得參與期間預(yù)期收益(定義見后)的核算和分配的時(shí)間，為其持有的信托單位的 信托單位取得日（含該日）起的 a個(gè)信托月度，a的數(shù)值以各級(jí)受益人簽訂的信 托文件為準(zhǔn)。優(yōu)先A1級(jí)信托單位的封閉期是12個(gè)信托月度（即a=12）,自該優(yōu) 先A1級(jí)信托單位取得日（含該日）起算。優(yōu)先 A2、A3.Ai級(jí)信托單位的

18、封閉 期以屆時(shí)簽訂的信托合同約定為準(zhǔn)。受托人可以根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)行況對(duì)已發(fā) 行且設(shè)置了封閉期的不同類型的優(yōu)先 Ai級(jí)信托單位的封閉期進(jìn)行調(diào)整，并通過 信托合同確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露?！昂怂闳铡毕抵甘芡腥撕怂惴忾]期（如有）屆滿且未申請(qǐng)贖回或經(jīng)受托 人確認(rèn)不予贖回（如可申請(qǐng)贖回）的優(yōu)先級(jí)信托單位一個(gè)核算期內(nèi)的期間預(yù)期信 托收益的日期，其中優(yōu)先A1級(jí)信托單位的核算日為“優(yōu)先 A1級(jí)核算日”，優(yōu)先 A2、A3.Ai級(jí)信托單位的核算日為“優(yōu)先 A2、A3.Ai級(jí)核算日”，優(yōu)先B1、 B2 - Bi級(jí)信托單位的核算日（如有）為“優(yōu)先 B1、B2 - Bi級(jí)核算日”，以此類 推。受托人開放發(fā)行的每

19、一類優(yōu)先級(jí)信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限內(nèi)是否進(jìn)行期間預(yù)期 收益的核算以及其核算日的具體期限，以受托人與認(rèn)購(gòu)該類優(yōu)先級(jí)信托單位的委 托人簽署的信托合同約定為準(zhǔn)，并應(yīng)在該類優(yōu)先級(jí)信托單位的開放發(fā)行計(jì)劃 中予以明確。其中，優(yōu)先A1級(jí)信托單位的核算日為其信托單位取得日起每滿一 個(gè)信托年度的次日，若該日為非工作日的，順延至最近一個(gè)工作日。“核算期”系指在其預(yù)計(jì)存續(xù)期限內(nèi)可核算其期間預(yù)期收益的某類優(yōu)先級(jí) 信托單位的兩個(gè)相鄰核算日（含前一核算日當(dāng)日，不含后一核算日當(dāng)日）之間的 期間，但就任一優(yōu)先級(jí)受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位而言，其第一個(gè)核算期的起始日為其持有的該類優(yōu)先級(jí)信托單位的信托單位取得日。“期間預(yù)期收益”系指

20、在其信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)核算并分配信托收益的 一類信托單位在一個(gè)核算期內(nèi)預(yù)計(jì)可以取得的信托收益，其計(jì)算方式以認(rèn)購(gòu)該類信托單位的委托人與受托人簽署的信托文件為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先 A1級(jí)信托單位的 期間預(yù)期收益為“優(yōu)先A1級(jí)期間預(yù)期收益”，優(yōu)先A2、A3.Ai級(jí)信托單位的期 間預(yù)期收益為“優(yōu)先 A2、A3.Ai級(jí)期間預(yù)期收益”（如有），優(yōu)先B1、B2 - Bi 級(jí)信托單位的期間預(yù)期收益（如有）為“優(yōu)先B1、B2 - Bi級(jí)期間預(yù)期收益”（如 有）。“預(yù)期贖回收益”系指可申請(qǐng)贖回的優(yōu)先 A級(jí)信托單位在其對(duì)應(yīng)的贖回 開放日預(yù)計(jì)可以取得的信托收益，其計(jì)算方式以認(rèn)購(gòu)該類信托單位的委托人與受 托人簽署的信托文件

21、為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先 A1級(jí)信托單位的預(yù)期贖回收益為“優(yōu)先 A1級(jí)預(yù)期贖回收益”，優(yōu)先A2、A3.Ai級(jí)信托單位的預(yù)期贖回收益為“優(yōu)先 A2、A3.Ai級(jí)預(yù)期贖回收益”（如有），以此類推?！邦A(yù)期收益”系指信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期間屆滿日早于信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期 限屆滿日的優(yōu)先B級(jí)信托單位在其預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿日預(yù)計(jì)可以取得的信托收 益，其計(jì)算方式以認(rèn)購(gòu)該類信托單位的委托人與受托人簽署的信托文件為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先B1、B2Bi信托單位的預(yù)期收益為“優(yōu)先B1、B2Bi級(jí)預(yù)期收益”（如 有），以此類推?！爸Ц度铡毕抵甘芡腥讼蚴芤嫒酥Ц缎磐惺找?信托利益之日，就未申請(qǐng) 贖回或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回（如可申請(qǐng)贖回）且存

22、續(xù)期限已達(dá)到或超過封閉 期（如有封閉期）的優(yōu)先級(jí)信托單位而言，其每一核算期的信托收益的支付日為 對(duì)應(yīng)的核算日后五個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“收益支付日”，其中優(yōu)先A 1級(jí)信托單 位的收益支付日為“優(yōu)先A 1級(jí)收益支付日”，優(yōu)先A 2、A3.Ai級(jí)信托單位的收 益支付日為“優(yōu)先A 2、A3.Ai級(jí)收益支付日”（如有），優(yōu)先B 1、B2 - B i級(jí)信 托單位在其預(yù)計(jì)存續(xù)期間內(nèi)，如可進(jìn)行信托收益的核算及支付，則其收益支付日 為“優(yōu)先B 1、B2 - Bi級(jí)收益支付日”（如有），以此類推）；就經(jīng)受托人審核確 認(rèn)贖回（如可申請(qǐng)贖回）的優(yōu)先級(jí)信托單位，其信托利益的支付日為對(duì)應(yīng)的贖回 開放日后五個(gè)工作日內(nèi)的任一

23、日（“贖回信托利益支付日”，優(yōu)先A1級(jí)信托單位 的贖回信托利益支付日為“優(yōu)先 A1級(jí)贖回信托利益支付日”，優(yōu)先A2、A3.Ai 級(jí)信托單位的贖回信托利益支付日為“優(yōu)先A2、A3.Ai級(jí)贖回信托利益支付日” （如有）；就受托人發(fā)行的信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿日早于信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿日的信托單位而言，若其預(yù)期存續(xù)期間信托計(jì)劃未提前終止亦未進(jìn)入變 現(xiàn)期，則其信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿時(shí)信托利益的支付日為該等信托單位預(yù)計(jì) 存續(xù)期限屆滿后五個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“信托利益支付日”，其中優(yōu)先B1級(jí)信 托單位的信托利益支付日（如有）為“優(yōu)先 B1級(jí)信托利益支付日”（如有），優(yōu) 先B2級(jí)信托單位的信托利益支付

24、日（如有）為“優(yōu)先B2級(jí)信托利益支付日”（如 有），以此類推）；信托計(jì)劃終止的，所有信托單位的信托利益的支付日為信托計(jì) 劃終止后十五個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“支付日（終止）”）。“信托報(bào)酬核算日”系指本信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)每個(gè)自然年度的 3月20日、 6月20日、9月20日、12月20日及信托計(jì)劃終止日，受托人于該日核算截至 該日（不含）已計(jì)提但尚未支付之信托報(bào)酬及保管銀行保管費(fèi)。“信托月度”系指信托計(jì)劃成立日（含該日）或信托單位取得日（含該日） 至下一個(gè)公歷月對(duì)日（不含該日）的期間，具體起始日期以信托合同上下文 明確說明的為準(zhǔn)?！靶磐心甓取毕抵缸孕磐杏?jì)劃成立之日（含該日）或信托單位取得日（含 該日）

25、起，每十二個(gè)信托月度為一個(gè)信托年度，具體起始日期以信托合同上 下文明確說明的為準(zhǔn)。認(rèn)購(gòu)”系指在本信托計(jì)劃推介期/開放發(fā)行期內(nèi)，投資者交付資金購(gòu)買信 托計(jì)劃受托人開放發(fā)行的信托單位的行為。“申購(gòu)”系指信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)投資者交付資金申請(qǐng)購(gòu)買受托人發(fā)行的信 托計(jì)劃項(xiàng)下已經(jīng)開放發(fā)行且可開放申購(gòu)的信托單位的行為，包括未持有信托計(jì)劃項(xiàng)下該類信托單位的投資者申請(qǐng)購(gòu)買該類信托單位、加入信托計(jì)劃的行為和已持 有信托計(jì)劃項(xiàng)下該類信托單位的受益人申請(qǐng)追加信托資金的行為信托單位取得日”系指根據(jù)信托文件約定各類受益人取得相應(yīng)信托單 位的日期，受益人享有的信托利益從該日（含該日）起開始計(jì)算。就信托計(jì)劃成 立時(shí)認(rèn)購(gòu)的信托單

26、位而言，其信托單位取得日為信托計(jì)劃成立日； 就信托計(jì)劃存 續(xù)期內(nèi)申購(gòu)的信托單位而言，其信托單位取得日為對(duì)應(yīng)的申購(gòu)開放日或受托人確 認(rèn)其認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)成功的其他日期。印請(qǐng)贖回”系指持有可在其信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限內(nèi)提前退出信托計(jì)劃 的信托單位的受益人根據(jù)其與受托人簽署的根據(jù) 信托合同約定要求受托人支 付信托利益、購(gòu)買該等信托單位的行為。中國(guó)”系指中華人民共和國(guó)（就本信托計(jì)劃說明書而言不包括香港特別行 政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)）。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”系指中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。法律”系指中國(guó)的法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)主管部門頒布的規(guī)范性文 件?！肮ぷ魅铡毕抵甘芡腥说恼I(yíng)業(yè)日（不包括中國(guó)的法定公休日和

27、節(jié)假 日）。1.2其他定義1.2.1 本信托計(jì)劃說明書中未定義的詞語或簡(jiǎn)稱與信托合同或其他信托文件中相關(guān)詞語或簡(jiǎn)稱的定義相同。1.2.2 除非其他信托文件中另有特別定義，本標(biāo)準(zhǔn)條款已定義的詞語或簡(jiǎn)稱在其他信托文件中的含義與本信托計(jì)劃說明書的定義相同。2 信托事務(wù)管理人2.1 受托人名稱：中融國(guó)際信托有限公司住所：黑龍江省哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路 33號(hào)聯(lián)系人：張君電話真：010-857106602.2 保管人名稱：浙商銀行股份有限公司北京分行住所：北京市西城區(qū)金融大街甲一號(hào)聯(lián)系人：謝子文電話：010-880060013 信托目的信托合同項(xiàng)下的信托資金將由受托人納入信托計(jì)

28、劃資金的范圍，由受托人以自己的名義集合管理、 運(yùn)用和處分，堅(jiān)持穩(wěn)健投資原則下獲取利益 最大化的理念，按照風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，主要通過投資股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)等方式， 將信托資金投向礦產(chǎn)能源、民生工程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項(xiàng)目，資金閑置期間，也可以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債、投資信托受益權(quán)的方式運(yùn)用信托資金，或用 于新股中購(gòu)、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等 方式間接投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項(xiàng)目，或投資于其他低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn) 可控的產(chǎn)品及項(xiàng)目，以期為受益人獲得良好的投資收益。4 信托計(jì)劃的基本情況4.1 信托計(jì)劃的名稱本信托計(jì)劃的名稱為“中融-隆晟1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃”。4.2 投資者范圍信托計(jì)劃的投

29、資者為在中華人民共和國(guó)境內(nèi)居住的具有完全民事行為能 力的自然人或根據(jù)中國(guó)法律合法成立的法人或者依法成立的其他組織，并具備信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法第六條規(guī)定的合格投資者資 格。單筆委托金額在300萬元（不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過五 十人，但合格的機(jī)構(gòu)投資者和單筆委托金額在 300萬元（含本數(shù)）以上的 自然人投資者數(shù)量不受限制。4.3 信托計(jì)劃的規(guī)模4.3.1 本信托計(jì)劃信托規(guī)模最低不得少于壹億元（100,000,000 ）（“初始規(guī)模下限”），實(shí)際規(guī)模以信托計(jì)劃成立時(shí)或信托計(jì)劃成立后開放發(fā)行或開 放申購(gòu)后信托計(jì)劃的實(shí)際規(guī)模為準(zhǔn)，受托人有權(quán)調(diào)整初始規(guī)模下限，并在 受托人網(wǎng)站上（ ）

30、 上予以公告。4.4 信托計(jì)劃的成立4.4.1 信托計(jì)劃推介期自【20121年【6】月【18】日（含該日）至【20121年【7】月【25】日（含該日）4.4.2 本信托計(jì)劃推介期內(nèi)將發(fā)行優(yōu)先 A1級(jí)信托單位和次級(jí)信托單位。4.4.3 在推介期內(nèi)，信托計(jì)劃在如下條件均獲得滿足時(shí)由受托人宣布成立：（ A） 信托計(jì)劃資金金額不低于最低募集規(guī)模；（B）單筆委托金額在300萬元 （不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過50人；（C）優(yōu)先級(jí)信托資金和次級(jí)信托資金的比例不超過 9:1。信托計(jì)劃成立日為受托人宣布本信托 計(jì)劃成立之日。4.4.4 在推介期屆滿之日，若上條所述的信托計(jì)劃成立條件仍未獲得滿足，信托 計(jì)

31、劃不成立，受托人應(yīng)于推介期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)將委托人交付的認(rèn)購(gòu) 資金返還委托人，并按照中國(guó)人民銀行公布的屆時(shí)有效的金融機(jī)構(gòu)人民幣 活期存款基準(zhǔn)利率（“基準(zhǔn)利率”），向委托人支付該筆資金自向受托人 交付日（含該日）至受托人返還給委托人之日（不含該日）期間內(nèi)的利息， 返還該等款項(xiàng)所需銀行劃付費(fèi)用直接從該等款項(xiàng)中扣收，受托人返還前述 款項(xiàng)及利息之后，受托人就信托合同所列事項(xiàng)免除一切相關(guān)責(zé)任。4.4.5 信托計(jì)劃成立的，委托人交付的信托資金自到達(dá)信托募集賬戶（含該日） 至信托計(jì)劃成立日（不含該日）期間按照基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息歸屬于對(duì)應(yīng) 的受益人，存放于信托募集賬戶中，由受托人在向?qū)?yīng)的受益人首次分配 信

32、托利益/信托收益時(shí)支付至該等受益人信托利益分配賬戶。4.5 信托受益權(quán)4.5.1 本信托計(jì)劃的信托受益權(quán)分為優(yōu)先 A級(jí)信托受益權(quán)、優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán) 和次級(jí)信托受益權(quán)。1.1.1除優(yōu)先A1級(jí)信托受益權(quán)及次級(jí)信托受益權(quán)外，受托人還可根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營(yíng)情況開放發(fā)行具備信托合同附件一第2條規(guī)定特征但年化預(yù)期收 益率、封閉期等不同于優(yōu)先 A1級(jí)信托受益權(quán)的優(yōu)先 A2、A3、A4 - Ai級(jí) 信托受益權(quán)及具備信托合同附件二第 3條規(guī)定特征的優(yōu)先B級(jí)信托 受益權(quán)。其中，受托人首次開放發(fā)行的年化預(yù)期收益率、申購(gòu)贖回規(guī)則等不同于已開放發(fā)行的優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)（即優(yōu)先A1級(jí)信托受益權(quán)）的 優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)為A2

33、級(jí)信托受益權(quán)，第二次開放發(fā)行的年化預(yù)期收 益率、申購(gòu)贖回規(guī)則等不同于已開放發(fā)行的優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)（即優(yōu)先A1級(jí)信托受益權(quán)、優(yōu)先A2級(jí)信托受益權(quán)）的優(yōu)先A級(jí)信托受益權(quán)為 優(yōu)先A3級(jí)信托受益權(quán)，以此類推。受托人首次開放發(fā)行的優(yōu)先 B級(jí)信托 受益權(quán)為優(yōu)先B1級(jí)信托受益權(quán)，第二次開放發(fā)行的信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期 限、預(yù)期年化收益率、申購(gòu)規(guī)則等不同于已發(fā)行的優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)（即優(yōu)先B1級(jí)信托受益權(quán)）的優(yōu)先B級(jí)信托受益權(quán)為優(yōu)先B2級(jí)信托受 益權(quán)，以此類推。各類信托受益權(quán)的條款和條件詳見信托合同附件一信托受益權(quán)條款和條件。4.6 信托計(jì)劃的期限4.6.1 本信托計(jì)劃的預(yù)計(jì)存續(xù)期限（“預(yù)計(jì)存續(xù)期限”）為八年，

34、自信托計(jì)劃成立 之日起算。4.6.2 在滿足以下任一條件時(shí)，本信托計(jì)劃可以延長(zhǎng)信托計(jì)劃期限，信托計(jì)劃期 限延長(zhǎng)至信托計(jì)劃延長(zhǎng)期限屆滿之日：（1）信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆滿前2個(gè)月前，受托人根據(jù)信托計(jì)劃實(shí)際 運(yùn)營(yíng)情況認(rèn)為需延長(zhǎng)信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限的，可以自行決定將信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限延長(zhǎng)，并應(yīng)按照信托合同規(guī)定的信息披露 方式進(jìn)行披露，受托人可單方面決定延長(zhǎng)本信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限 的次數(shù)不限，每次延長(zhǎng)的期限不限。（2）受益人大會(huì)決議延長(zhǎng)信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限的， 信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限延長(zhǎng)。（3）在信托計(jì)劃未進(jìn)入變現(xiàn)期（定義見后）的情形下，信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存 續(xù)期限（包括根據(jù)本5.6.2條（1）、（2）延長(zhǎng)

35、的期限）屆滿之日， 信托財(cái)產(chǎn)尚未完全變現(xiàn)的且現(xiàn)金部分不足以支付屆時(shí)預(yù)計(jì)應(yīng)予支 付的本信托計(jì)劃說明書第 7.3.2.1至7.3.2.3條規(guī)定款項(xiàng)，信托 計(jì)劃進(jìn)入延長(zhǎng)期（“延長(zhǎng)期”），信托計(jì)劃期限自動(dòng)延長(zhǎng)至信托財(cái)產(chǎn) 全部變現(xiàn)之日或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的本信托計(jì)劃說明書第 7.3.2.1至7.3.2.3條規(guī)定 款項(xiàng)受托人決定不再變現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)之日止。屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先B級(jí)信 托單位（如有）存續(xù)期限亦自動(dòng)延長(zhǎng)至信托計(jì)劃終止之日。（4）發(fā)生信托合同或法律法規(guī)規(guī)定的其他信托計(jì)劃存續(xù)期限延長(zhǎng)的 情形的，信托計(jì)劃期限延長(zhǎng)。4.6.3 根據(jù)本信托計(jì)劃說明書第9.1款，本信托計(jì)劃可

36、提前終止。4.6.4 本信托計(jì)劃項(xiàng)下各類信托受益權(quán)的存續(xù)期限見信托合同附件一。4.7 信托受益權(quán)的繼承/承繼、轉(zhuǎn)讓及贈(zèng)與4.7.1 信托受益權(quán)的繼承/承繼自然人受益人持有的信托受益權(quán)可以繼承，機(jī)構(gòu)受益人持有的信托受益權(quán) 可以承繼。信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，繼承人/承繼人應(yīng)提交：繼承/ 承繼法律文件、信托合同、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中明書、有效身份證件及復(fù) 印件、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件/證明信托受益權(quán)發(fā)生合法承繼的有效法律文件及復(fù)印件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理信托受益權(quán)繼承/承繼確認(rèn)。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對(duì)抗受托人。信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，受托人不收取辦理信托受益權(quán)

37、繼承/承繼確 認(rèn)手續(xù)費(fèi)。信托受益權(quán)繼承/承繼雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)繼承/承繼相關(guān) 的費(fèi)用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。4.7.2 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓4.7.2.1 本信托計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，非經(jīng)受托人書面同意， 次級(jí)信托受益權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。4.7.2.2 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合以下條件：(1)受益人僅可以向信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法所 規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的信托受益權(quán)份額。(2)信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。(3)機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。4.7.3 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)持原信托合同、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中明書、有效身份證件及復(fù) 印

38、件、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確 認(rèn)。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對(duì)抗受托人。4.7.4 受益人轉(zhuǎn)讓信托單位的，受托人不收取辦理轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)費(fèi)用。信托受益 權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的費(fèi)用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。4.7.5 信托受益權(quán)的贈(zèng)與本信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)可以贈(zèng)與，次級(jí)信托受益權(quán)不得贈(zèng)與。受贈(zèng)人應(yīng)為符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者。贈(zèng)與人不得將優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán) 向自然人拆分贈(zèng)與，機(jī)構(gòu)不得將其持有的優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)向自然人贈(zèng)與 或拆分贈(zèng)與。優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)受贈(zèng)人應(yīng)無條件接受 信托合同對(duì)受益 人的全部規(guī)定。4.7.6 信托受益權(quán)贈(zèng)與確認(rèn)手續(xù)贈(zèng)與人

39、和受贈(zèng)人應(yīng)攜帶原信托合同、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中明書、贈(zèng)與人和受贈(zèng)人身份證明文件、經(jīng)公證的贈(zèng)與合同或其他證明贈(zèng)與法律關(guān)系的書面 法律文件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。未到受托 人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對(duì)抗受托人。4.7.7 受益人贈(zèng)與信托單位的，受托人不收取辦理贈(zèng)與確認(rèn)手續(xù)費(fèi)用。信托受益 權(quán)贈(zèng)與雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)贈(zèng)與相關(guān)的費(fèi)用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。5 信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分5.1 信托計(jì)劃資金的投向5.1.1 信托合同項(xiàng)下的信托資金應(yīng)由受托人納入信托計(jì)劃資金的范圍，由受 托人以自己的名義集合管理、運(yùn)用和處分，受托人以本信托計(jì)劃說明書第 5.1.2條約定的方式運(yùn)用和處分信托計(jì)劃

40、資金。5.1.2 受托人應(yīng)按照下述方式運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn):5.1.2.1 信托資金由受托人以自己的名義集合管理、運(yùn)用和處分，堅(jiān)持穩(wěn) 健投資原則下獲取利益最大化的理念，按照風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，通過投 資股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)等方式，將信托資金投向礦產(chǎn)能源、民生工 程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項(xiàng)目。5.1.2.2 被投資企業(yè)應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：(1)區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)住所地或主營(yíng)業(yè)務(wù)地位于長(zhǎng)三角、珠三 角、東部沿海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)或中西部地區(qū)、東北工業(yè)區(qū)等國(guó) 家政策支持地區(qū)；(2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)所在行業(yè)應(yīng)具有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大、行業(yè)集中 度低、國(guó)際化需求強(qiáng)等特點(diǎn)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā) 展趨勢(shì)。本信托計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注礦產(chǎn)

41、能源、民生工程等行業(yè)；(3)主體資格標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)應(yīng)是依法設(shè)立并合法存續(xù)的有限責(zé) 任公司、股份有限公司或有限合伙企業(yè)，治理結(jié)構(gòu)完善，各項(xiàng) 管理制度健全、經(jīng)營(yíng)管理運(yùn)作規(guī)范；(4)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)具有良好的成長(zhǎng)性和持續(xù)盈利能力，已 經(jīng)形成一定規(guī)模并具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，信用狀況良好，會(huì)計(jì)制 度健全，財(cái)務(wù)狀況良好；(5)其他標(biāo)準(zhǔn)：如果涉及并購(gòu)項(xiàng)目，被投資企業(yè)所處行業(yè)還應(yīng)具有 良好的市場(chǎng)前景與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、被并購(gòu)企業(yè)具有重要的市場(chǎng)地 位，具有完整審慎的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)、成熟的 企業(yè)文化和可靠的股東支持。5.1.2.3 信托專戶中若存有閑置資金，也可以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債、投資信托受 益權(quán)的方式運(yùn)用，

42、或用于新股中購(gòu)、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項(xiàng) 目，或投資于其他低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品及項(xiàng)目5.1.2.4 在信托財(cái)產(chǎn)具體運(yùn)用過程中，如發(fā)生交易對(duì)手、運(yùn)用方式、期限 及相關(guān)條件發(fā)生重大變化時(shí)，受托人在不違背信托目的且風(fēng)險(xiǎn)可 控的前提下，可對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用作適當(dāng)調(diào)整和變更而無 需經(jīng)過受益人大會(huì)決議，同時(shí)按信托合同規(guī)定進(jìn)行信息披露,5.2 信托財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)包括以下資產(chǎn)：(1)信托計(jì)劃資金；(2)信托計(jì)劃資金管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而形成的財(cái)產(chǎn)。5.3 信托財(cái)產(chǎn)之管理原則5.3.1 受托人應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別

43、管理、分別記賬，并將不同委托 人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬；不得將信托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使 信托資金成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分。5.3.2 受托人管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù) 相抵銷。受托人管理、運(yùn)用、處分其他信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)，不得與本 信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)相抵銷。5.3.3 受托人為本信托計(jì)劃在銀行設(shè)立專用賬戶，即信托財(cái)產(chǎn)專戶，并單獨(dú)核算 本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)的來源、運(yùn)用與損益，確保本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信 托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分賬核算。5.4 信托財(cái)產(chǎn)之投資管理5.4.1 委托人同意，由受托人對(duì)本信托計(jì)劃投資的具體項(xiàng)目及投資方式進(jìn)行決

44、策。5.4.2 信托計(jì)劃資金對(duì)外投資時(shí)，受托人應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，并采取包括但不限于本信托計(jì)劃說明書第6.4.3條所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。5.4.3 風(fēng)險(xiǎn)控制措施5.4.3.1 股權(quán)投資(1)業(yè)績(jī)承諾：受托人可以要求被投資企業(yè)管理層或控股股東、實(shí) 際控制人向受托人出具承諾函，對(duì)本信托計(jì)劃投資后被投資企 業(yè)的業(yè)績(jī)目標(biāo)做出承諾；(2)否決權(quán)：受托人可以向被投資企業(yè)委派董事或代表，受托人委 派的董事或代表可以對(duì)被投資企業(yè)的重大事項(xiàng)決策享有一票 否決權(quán)；(3)資金監(jiān)管：受托人可以向被投資企業(yè)派駐資金監(jiān)管人員，共同 保管企業(yè)的公章、法人章、財(cái)務(wù)專用章和合同專用章，保證信 托資

45、金封閉運(yùn)行；(4)回購(gòu)承諾：信托計(jì)劃對(duì)被投資企業(yè)的股權(quán)投資將以向不特定第 三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)、與上市公司重組、被投資企業(yè)公開發(fā)行股票并 上市等方式退出，如信托計(jì)劃的投資不能以約定的方式如期退 出或被投資企業(yè)業(yè)績(jī)目標(biāo)無法達(dá)到的，被投資企業(yè)股東或?qū)嶋H 控制人，或約定的其他第三方應(yīng)以事先約定的條件回購(gòu)受托人 以本信托計(jì)劃受托人身份持有的被投資企業(yè)股權(quán)。(5)其他：如果涉及并購(gòu)項(xiàng)目，在上述風(fēng)控措施之外，受托人將采用更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。5.4.3.2 股權(quán)收益權(quán)投資(1)投資目標(biāo)：上市公司流通股或限制流通期限屆滿日早于投資期 限屆滿日的限制流通股之股權(quán)收益權(quán)；亦可投資于符合第 6.1.2.2條規(guī)定的非上市

46、公司股權(quán)收益權(quán)；(2)投資期限：對(duì)特定股權(quán)收益權(quán)投資的投資期限屆滿日不得超過 信托計(jì)劃終止日；受托人可通過包括但不限于轉(zhuǎn)讓股權(quán)收益 權(quán)、標(biāo)的股權(quán)所有權(quán)人回購(gòu)、根據(jù)交易文件約定要求標(biāo)的股權(quán) 之所有權(quán)人處置標(biāo)的股權(quán)并交付處置收入從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)收益 權(quán)等方式實(shí)現(xiàn)投資退出；(3)擔(dān)保：為保障投資收益，受托人應(yīng)要求標(biāo)的股權(quán)之所有權(quán)人和 /或股權(quán)受益權(quán)收購(gòu)方(如有)提供足額的抵押物、質(zhì)押物作為 其履行債務(wù)的擔(dān)保，并聘請(qǐng)專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)抵(質(zhì))押 物價(jià)值作出客觀合理的評(píng)估，并且在相應(yīng)的債權(quán)存續(xù)期間，受 托人有權(quán)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，要求標(biāo)的股權(quán)之所有人和/或收購(gòu) 方(如有)引入外部增信措施，如要求其實(shí)際控制人

47、承擔(dān)連帶 保證責(zé)任或引入外部擔(dān)保公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，其中外部擔(dān) 保公司應(yīng)經(jīng)受托人認(rèn)可；(4)加強(qiáng)對(duì)標(biāo)的公司、標(biāo)的股權(quán)之所有權(quán)人和/或收購(gòu)方財(cái)務(wù)狀況的 監(jiān)督管理。5.4.3.3 信托計(jì)劃通過投資信托計(jì)劃受益權(quán)、以有限合伙人身份加入專門 從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于被投資企業(yè)的，該信托計(jì)劃、有限合伙企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)至少與本信托計(jì)劃 說明書第6.4.3.1條及第6.4.3.2條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施同等嚴(yán)格。 信托計(jì)劃以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債的方式運(yùn)用信托資金的，亦應(yīng)采取與第 6.4.3.1條、6.4.3.2條同等嚴(yán)格之風(fēng)險(xiǎn)控制措施。5.4.4 在本信托計(jì)劃下，受托人可聘請(qǐng)第三方為信托計(jì)劃項(xiàng)下

48、信托財(cái)產(chǎn)的投資管 理提供居間/顧問服務(wù)，所發(fā)生的費(fèi)用包含在信托費(fèi)用中。具體事宜由受 托人與該等第三方簽訂的居間服務(wù)協(xié)議/顧問協(xié)議（具體合同名稱 以雙方實(shí)際簽訂的合同名稱為準(zhǔn)）約定。5.5 信托財(cái)產(chǎn)之變現(xiàn)期5.5.1 信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，若截至某一核算日/贖回開放日/信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限 屆滿之日，因任何原因（包括但不限于次級(jí)受益人未按照受托人要求交付 信托資金）導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)專戶內(nèi)的現(xiàn)金余額不足以支付該等日期對(duì)應(yīng)的支 付日預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的本信托計(jì)劃說明書第7.3.1.1條至第7.3.1.4條規(guī)定的款項(xiàng)的，本信托計(jì)劃自該等情形發(fā)生之日進(jìn)入變現(xiàn)期（“變現(xiàn)期”）。信托計(jì)劃進(jìn)入變現(xiàn)期的，則前述核算日/贖回開

49、放日/信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期 限屆滿之對(duì)應(yīng)的支付日不支付相應(yīng)的信托收益 /信托利益，受托人自變現(xiàn) 期開始之日即開始以市場(chǎng)公允價(jià)值盡快變現(xiàn)信托計(jì)劃項(xiàng)下全部信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)完畢之日，或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的本信托計(jì)劃說明書第7.3.2.1條至第7.3.2.3規(guī)定款項(xiàng)受托人決定不再變現(xiàn)的，則變現(xiàn)期結(jié)束，信托計(jì)劃終止；若信托計(jì)劃 預(yù)計(jì)存續(xù)期限或經(jīng)受托人決定或受益人大會(huì)同意延長(zhǎng)的信托計(jì)劃存續(xù)期 限屆滿時(shí)信托計(jì)劃已進(jìn)入變現(xiàn)期且尚未結(jié)束，則信托計(jì)劃期限自動(dòng)延長(zhǎng)至變現(xiàn)期結(jié)束之日；對(duì)信托合同約定的信托單位預(yù)計(jì)存續(xù)期限已屆滿的 優(yōu)先B級(jí)信托單位而言，其存續(xù)期限亦自動(dòng)延長(zhǎng)至信

50、托計(jì)劃終止之日。5.6管理權(quán)限5.6.1 受托人應(yīng)在信托合同規(guī)定的范圍內(nèi)，按照忠誠(chéng)、謹(jǐn)慎的原則管理信托 財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)這一原則決定具體的管理事項(xiàng)。5.6.2 受托人的管理權(quán)限包括但不限于：(1)根據(jù)法律規(guī)定和信托文件約定運(yùn)用并管理信托財(cái)產(chǎn)；(2)依據(jù)信托文件及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督信托計(jì)劃保管人，如認(rèn)為保管人違反了 信托合同及國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)當(dāng)立即予以糾正；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)呈報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和其他監(jiān)管部門，并采取必要措施保護(hù)信托計(jì)劃投資者的 利益；(3)在信托計(jì)劃保管人更換時(shí)，選任新的保管人；(4)依照法律規(guī)定為受益人的利益行使因信托財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利；(5)以受托人的名義，代表受益人的利益行使訴訟權(quán)

51、利或者實(shí)施其他法律行 為；(6)選擇、更換律師或其他為信托計(jì)劃提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；(7)法律規(guī)定和信托文件規(guī)定的其他權(quán)利。5.6.3 受托人因自身或其代理人違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托 財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。5.7信托資金的保管5.7.1 在信托計(jì)劃存續(xù)期間，受托人委托浙商銀行股份有限公司北京分行擔(dān)任保 管人，將信托專戶設(shè)定為保管賬戶，由保管人對(duì)保管賬戶內(nèi)全部信托計(jì)劃 項(xiàng)下的資金進(jìn)行保管。5.7.2 具體保管事宜，由受托人和保管人另行簽署保管協(xié)議(“保管協(xié)議” 具體協(xié)議名稱以受托人和保管人簽署的協(xié)議名稱為準(zhǔn))進(jìn)行約定。1.1.1.2 信托利益的計(jì)算、支付和分配6.1 信托

52、利益的計(jì)算6.1.1 受托人負(fù)責(zé)核算受益人根據(jù)信托文件所應(yīng)取得的信托利益。6.1.2 全體受益人可獲分配的信托利益=信托財(cái)產(chǎn)-信托費(fèi)用-應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)。6.1.3 優(yōu)先A4級(jí)受益人信托利益的計(jì)算6.1.3.1 封閉期為12個(gè)信托月度的優(yōu)先A4級(jí)信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ) 收益率為：(1) 300萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額 500萬元人民幣，年 化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為9%;(2) 500萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額1,000萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10%;(3) 1,000萬元人民幣每一優(yōu)先

53、A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率 為 11%。6.1.3.2 封閉期為18個(gè)信托月度的優(yōu)先A4級(jí)信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ) 收益率為：(1) 300萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額 500萬元人民幣，年 化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為9.5%;(2) 500萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額 1,000萬元人民幣， 年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10.5%;(3) 1,000萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率 為 11.5%。6.1

54、.3.3 封閉期為24個(gè)信托月度的優(yōu)先A4級(jí)信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ) 收益率為：(1) 300萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額 500萬元人民幣，年 化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10%;(2) 500萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4 級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額 1,000萬元人民幣， 年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為11%;(3) 1,000萬元人民幣每一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先A4級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為 12%。6.1.3.4 若優(yōu)先A4級(jí)信托單位于其封閉期屆滿后第一個(gè)贖回開放日即被贖回的，則優(yōu)先A4級(jí)信托單位在其信托單位取得

55、日（含）至第 一個(gè)贖回開放日（不含）之間的年化預(yù)期收益率即為其年化預(yù)期 基礎(chǔ)收益率。若某一優(yōu)先 A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先A4級(jí)信托單 位在其封閉期屆滿后對(duì)應(yīng)的第一個(gè)贖回開放日未申請(qǐng)贖回，繼續(xù)持有該等信托單位的，則在核算其信托收益 /信托利益時(shí)，該等 優(yōu)先A4級(jí)信托單位的第一個(gè)封閉期內(nèi)的年化預(yù)期收益率即為其 年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率，自其第一個(gè)贖回開放日起適用的年化預(yù)期 收益率為“年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率十年化預(yù)期附加收益率”，其中， 年化預(yù)期附加收益率=0.6%o信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，某一優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4級(jí)信托單位的信托單位取得日或類別（對(duì)應(yīng)不同的封閉期）不同的，具適用的年化預(yù)期收益率按照前 述

56、公式分開計(jì)算；計(jì)算某一優(yōu)先A4級(jí)信托單位的信托收益/利益 時(shí)其適用的年化預(yù)期收益率根據(jù)本款規(guī)定發(fā)生變動(dòng)的，分段計(jì) 算。6.1.3.5 優(yōu)先A5Ai級(jí)信托單位的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率、年化預(yù)期附加 收益率（如有）及適用年化預(yù)期附加收益率的條件由受托人在決 定開放募集該類別信托份額時(shí)確定。6.1.3.6 優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先 A4級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金金 額=該優(yōu)先A4級(jí)受益人持有的優(yōu)先A4級(jí)信托單位份數(shù)X 1元， 因優(yōu)先A4級(jí)受益人申購(gòu)或贖回優(yōu)先 A4級(jí)信托單位而導(dǎo)致其委 托的信托資金金額變化并引起適用的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率變化的，具年化預(yù)期信托收益/預(yù)期信托利益分段計(jì)算。同時(shí)發(fā)生本 第7.1.3.6款和第7.1.3.4款規(guī)定情形時(shí)，本第7.1.3.6條和第7.1.3.4 條規(guī)定可同時(shí)適用，先適用本第 7.1.3.6款規(guī)定調(diào)整年化預(yù)期基 礎(chǔ)收益率，再適用第7.1.3.4款規(guī)定。6.1.3.7 信托計(jì)劃存續(xù)期間，自優(yōu)先A4級(jí)信托單位開放募集成功日起每 滿一個(gè)信托年度，受托人可調(diào)整優(yōu)先A4級(jí)信托單位的年化預(yù)期 基礎(chǔ)收益率及年化預(yù)期附加收益率。 調(diào)整后的優(yōu)先A4級(jí)信托單 位的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率及年化預(yù)期附加收益率應(yīng)在滿信托年 度前至少六十日在受托人網(wǎng)站（）上進(jìn)行公告。 該等調(diào)整適用于所有優(yōu)先A4級(jí)信托單位。6.1.3.8 就信