金融基礎(chǔ)知識(shí)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上江蘇開放大學(xué)形成性考核作業(yè)學(xué) 號(hào) 姓 名 課程代碼 課程名稱 金融基礎(chǔ)知識(shí)評(píng)閱教師 李孟琦第 4 次任務(wù)共 5 次任務(wù)江蘇開放大學(xué)任務(wù)內(nèi)容：一、單項(xiàng)選擇題1.債券直接發(fā)行是指（ ）。、向非特定投資者發(fā)行、向特定投資者發(fā)行、不通過中介機(jī)構(gòu)向投資人推銷、委托中介機(jī)構(gòu)承銷2.以下（ ）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。 、代銷 、余額包銷 、全額包銷 、中央銀行包銷3.短期國債的典型發(fā)行方式是（ ）方式。 、公募發(fā)行 、拍賣投標(biāo)發(fā)行 、拍賣 、推銷人員推銷4.一般說來，發(fā)行量大的大公司企業(yè)宜用（ ）的方式發(fā)行，對發(fā)行人來說較簡便，在費(fèi)用上體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。A私募 B公募

2、 C直接公募 D間接公募5.股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（ ）。 、市價(jià)發(fā)行 、平價(jià)發(fā)行 、中間價(jià)發(fā)行 、溢價(jià)發(fā)行6.股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（ ）。 、場內(nèi)交易 、場外交易 、柜臺(tái)交易 D、店頭交易7.股票的不公開發(fā)行方式，不能在（ ）情況下采用。A、發(fā)起設(shè)立公司 B、社會(huì)公眾自由認(rèn)購C、內(nèi)部配股 D、私人配股二、判斷題1、債券市場上資金供求雙方之間存在的是一種借貸關(guān)系。2、信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券可以采用余額包銷方式。3、通過向社會(huì)發(fā)行政府債券，可以為彌補(bǔ)財(cái)政赤字、進(jìn)行大量基礎(chǔ)性投資籌集資金。4、股票流通市場上的價(jià)格是反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)向的“晴雨表”。5

3、、所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。6、股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。7、如果是開放型資金，投資者可以隨時(shí)購買，也可以隨時(shí)請求贖回。8、外匯市場不存在著現(xiàn)貨市場與期貨市場之分。三、案例分析閱讀以下案例并回答問題 債券(Bonds)是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行并且承諾按照一定的利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，是金融市場的個(gè)重要的組成部分。債券市場不僅為政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等提供了穩(wěn)定的資金來源，為投資者提供了具有良好流動(dòng)性和盈利性的金融產(chǎn)品，還成為中央銀行實(shí)現(xiàn)對市場間接調(diào)控的重要工具。擁

4、有一個(gè)成熟發(fā)達(dá)的債券市場是一國金融市場成熟發(fā)達(dá)的標(biāo)志，債券市場在融通社會(huì)資金、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化、支持經(jīng)濟(jì)的高速增長等方面發(fā)揮著重要的作用。近年來，在管理部門的推動(dòng)下，我國債券市場得到了快速發(fā)展，作為直接融資和間接融資服務(wù)的重要渠道，債券市場在有效配置金融資源、保障貨幣政策有效傳導(dǎo)、維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行等方面發(fā)揮著重要作用，債券市場融資規(guī)模、參與主體和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也逐漸豐富。央行的數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年，銀行間債券市場現(xiàn)券成交量為24.5萬億元。截至2010年7月底，在中央國債結(jié)算公司托管的債券余額達(dá)19.5萬億元，銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量達(dá)9813家，日均交易量8000億元，包括了各類金

5、融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)投資者，形成了以金融機(jī)構(gòu)為主體、其他機(jī)構(gòu)投資者共同參與的多元化格局。 我們都知道，從發(fā)行主體的角度，債券可以分為政府債券和企業(yè)債券。中央政府是國家權(quán)力的象征，投資者一般不用擔(dān)心政府的償還能力。而大多數(shù)國家為鼓勵(lì)人們購買國債，往往在稅收上給予優(yōu)惠。因此，政府債券成為投資者最主要的投資對象，政府債券市場是各國最主要的債券市場，其發(fā)行量和交易量都非常大。企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。由于企業(yè)主要以本身的經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，因此，企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)比政府債券要高，因而利率也高于政府債券。對于發(fā)行者來說，企業(yè)在準(zhǔn)備進(jìn)行外部籌資的時(shí)候，與銀行貸款和

6、發(fā)行股票相比，發(fā)行債券是一種成本較低的選擇。問題： （1）債券市場的功能主要有哪些？ （2）政府債券與企業(yè)債券作為投資工具的優(yōu)點(diǎn)各自有哪些?作答結(jié)果：一、單項(xiàng)選擇題題號(hào)1234567答案CCCDBAB二、判斷題(每空2分，共20分)題號(hào)12345678答案三、案例分析題（1）債券市場的功能主要有哪些？ 1債券市場是企業(yè)和公共團(tuán)體直接融資的重要場所。 2債券市場是金融機(jī)構(gòu)投融資和進(jìn)行流動(dòng)性管理的重要場所。 3債券市場是政府融資的場所，為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了重要機(jī)制 4債券市場是中央銀行的金融宏觀調(diào)控的操作平臺(tái) 5債券市場是企業(yè)與個(gè)人重要的投資場所。（2）政府債券與企業(yè)債券作為投資工具的優(yōu)點(diǎn)各自有哪

7、些?政府債券的優(yōu)點(diǎn)主要有：1安全性高，風(fēng)險(xiǎn)低。由于政府債券是政府發(fā)行的，具有很高的信譽(yù)，還本付息有國家財(cái)政作擔(dān)保，在所有債券中，信用度無疑是最高的，違約風(fēng)險(xiǎn)是最小的。2流動(dòng)性高。在正常情況下，國債的發(fā)行量一般都較大，發(fā)行也比較容易，信用基礎(chǔ)好，樂于被投資者所接受；在債券交易市場上的流動(dòng)性強(qiáng)，容易為投資者所變現(xiàn)。3免稅待遇。為了鼓勵(lì)投資者踴躍購買國債，大多數(shù)國家都規(guī)定，購買國債的投資者與購買其他有價(jià)證券相比，可以享受優(yōu)惠的稅收待遇，甚至免稅。這種免稅優(yōu)惠是國債所特有的。企業(yè)債券的優(yōu)點(diǎn)主要有： 1支出固定。不論企業(yè)將來盈利如何，它只需付給持券人固定的債券利息。 2企業(yè)控制權(quán)不變。債券持有者無權(quán)參與企業(yè)管理，因此，公司原有投資者控制權(quán)不 因發(fā)行債券而受到影響。 3少納所得稅。合理的債券利息可計(jì)入成本，實(shí)際上等于政府為