項(xiàng)目(全)投資現(xiàn)金流量表

1、【精品文檔】如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除，僅供學(xué)習(xí)與交流項(xiàng)目(全)投資現(xiàn)金流量表.精品文檔.項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼收入+其他收入+銷項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金=（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入）+（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）÷（1+增值稅稅率）×增值稅稅率+其他收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金1、補(bǔ)貼收入 =財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”=可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入（使用者付費(fèi)）可用性服務(wù)費(fèi)=年均建設(shè)成本×POWER（1+折現(xiàn)率，n）（現(xiàn)值P求終值F）×（1+合理利潤(rùn)率）注：項(xiàng)目全部建

2、設(shè)成本=資金籌措表中的“資金籌措”-“政府方占股”POWER：返回?cái)?shù)字乘冪的計(jì)算結(jié)果。POWER（底數(shù)，指數(shù)）運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)=運(yùn)營成本×（1+合理利潤(rùn)率）=總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”×（1+增值稅稅率）×（1+合理利潤(rùn)率）注：總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”=外購原材料+外購燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+養(yǎng)護(hù)費(fèi)+其他費(fèi)用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、銷項(xiàng)稅 =稅費(fèi)估算表中“銷項(xiàng)稅額”=營業(yè)收入-不含稅價(jià)格=（財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入）-（財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入）÷（1+增值稅稅率）=（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）-（

3、可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）÷（1+增值稅稅率）=（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）÷（1+增值稅稅率）×增值稅稅率財(cái)政補(bǔ)貼收入=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”=可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷估算表中計(jì)計(jì)算期最后一年“折舊凈值”5、回收流動(dòng)資金=流動(dòng)資金估算表中計(jì)算期最后一年“流動(dòng)資金”=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款）注：存貨=原材料+燃料及動(dòng)力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金+經(jīng)營成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+附加稅+維持運(yùn)營投資1、

4、建設(shè)投資=資金籌措表中的“建設(shè)投資”2、流動(dòng)資金 =流動(dòng)資金估算表中的“流動(dòng)資金”=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款）3、經(jīng)營成本 =財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“運(yùn)營成本”=總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”×（1+增值稅率）4、應(yīng)納增值稅 =稅費(fèi)估算表中的“應(yīng)納增值稅”=當(dāng)年銷項(xiàng)稅額-當(dāng)年進(jìn)行稅額-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=（財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入）÷（1+增值稅稅率）×增值稅稅率-（總成本費(fèi)用表中的“外購原材料（不含稅）”×適用增值稅稅率+“外購燃料及動(dòng)力費(fèi)（不含稅）”×適用增值稅稅率+“養(yǎng)護(hù)費(fèi)用（不含

5、稅）”×適用增值稅稅率）-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=IF（上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷項(xiàng)稅額0,0,-（上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷項(xiàng)稅額）注：計(jì)算期第一年進(jìn)行稅額=計(jì)算期第一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=總投資÷（1+增值稅率）×增值稅率×80%以后各年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=IF（上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷項(xiàng)稅額0,上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷項(xiàng)稅額,0）5、進(jìn)項(xiàng)稅 =稅費(fèi)估算表中的“進(jìn)項(xiàng)稅額”=總成本費(fèi)用表中的“外購原材料（不含稅）”×適用增值稅稅率+“外購燃料及動(dòng)力費(fèi)（不含稅）”×適用增值稅稅

6、率+“養(yǎng)護(hù)費(fèi)用（不含稅）”×適用增值稅稅率6、附加稅 =稅費(fèi)估算表中的“附加稅”=城建稅+教育附加稅+地方教育附加=應(yīng)納增值稅×（7%、5%、1%）+（應(yīng)納增值稅×3%）+（應(yīng)納增值稅×2%）7、維持運(yùn)營投資指的是某些項(xiàng)目在運(yùn)營期需要投入一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運(yùn)營；例如設(shè)備更新費(fèi)用、油田的開發(fā)費(fèi)用、礦山的井巷開拓延伸費(fèi)用等。不同類型和不同行業(yè)的項(xiàng)目其投資內(nèi)容可能不同，如發(fā)生維持運(yùn)營投資應(yīng)將其列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金流出。三、凈現(xiàn)金流量1、所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2、所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=損益

7、表（利潤(rùn)表）中的“息稅前利潤(rùn)”×25%=（利潤(rùn)總額+利息）×25%=（營業(yè)收入-附加稅-經(jīng)營成本-折舊-攤銷-維持運(yùn)營投資+補(bǔ)貼收入）×25%累計(jì)所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量=上一年累計(jì)所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量+當(dāng)年所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量四、IRR、NPV、Pt的計(jì)算IRR（凈現(xiàn)金流）NPV（折現(xiàn)率,凈現(xiàn)金流）Pt=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1）+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值÷當(dāng)年凈現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼收入+其他收入+銷項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金（各項(xiàng)公式及鏈接同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表”）二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=社會(huì)資本方資

8、本金+借款本金償還+借款利息支付+經(jīng)營成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+附加稅+所得稅+維持運(yùn)營投資1、社會(huì)資本方資本金=資金籌措表中的“社會(huì)資本方占股”2、借款本金償還 =借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=借款總額÷運(yùn)營期期限3、借款利息支付 =借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=（期初貸款本息累計(jì)+本期貸款）×年貸款利率建設(shè)期利息=（期初貸款本息累計(jì)+本期貸款÷2）×年貸款利率4、所得稅 =損益表（利潤(rùn)表）中的“所得稅”=應(yīng)納稅所得額×25%=（利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前年度虧損）×25%=（營業(yè)收入-總成

9、本費(fèi)用-附加稅-彌補(bǔ)以前年度虧損）×25%（其它各項(xiàng)公式及鏈接同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表”）三、凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出四、IRR、NPV的計(jì)算IRR、NPV的計(jì)算同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表”。PSC值測(cè)算表PSC值=初始PSC值+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本=（建設(shè)凈成本+運(yùn)營維護(hù)凈成本）+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本=（建設(shè)成本-資本性收益）+（運(yùn)營維護(hù)成本-第三方收入+其他成本）+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+（可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本）1、建設(shè)成本=項(xiàng)目總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金2、運(yùn)營維護(hù)成本 =運(yùn)營成本+財(cái)務(wù)費(fèi)用=總成

10、本費(fèi)用表中的“經(jīng)營成本”×（1+增值稅率）+財(cái)務(wù)費(fèi)用=外購原材料+燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用3、競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實(shí)施項(xiàng)目少支出的費(fèi)用，通常包括少支出的土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、有關(guān)稅費(fèi)（增值稅、附加稅、所得稅）等。4、項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本 =項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營成本×10%=（建設(shè)成本+運(yùn)營維護(hù)成本）×10%=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本×80%自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本×20%PSC值NPV=PSC值×POWER（

11、1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）PPP值測(cè)算表PPP值=財(cái)政支出總額=股權(quán)投資+運(yùn)營補(bǔ)貼+風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)+配套投入=PPP值測(cè)算表中的“政府建設(shè)運(yùn)營維護(hù)凈成本”+“政府自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本”=政府建設(shè)成本+運(yùn)營維護(hù)成本+項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本×20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運(yùn)營維護(hù)成本+運(yùn)營補(bǔ)貼金額）+（政府建設(shè)成本+運(yùn)營維護(hù)成本）×10%×20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運(yùn)營維護(hù)成本+財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”）+資金籌措表中“政府方占股”+（政府運(yùn)營維護(hù)成本+財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”）×10%×20%PPP值NPV=PPP值×POWER（1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算表