第一章 貨幣概述

1、 第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源與本質 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能 第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的計量 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度 一、 貨幣的起源 二、貨幣形式的演進與發(fā)展 三、貨幣的定義及本質 貨幣產生于原始社會末期，距今已有貨幣產生于原始社會末期，距今已有5 0005 000年左右的歷史。但在貨幣的起源問題上，年左右的歷史。但在貨幣的起源問題上，卻眾說紛紜，存在爭議，由此產生了種種卻眾說紛紜，存在爭議，由此產生了種種不同的貨幣起源學說。不同的貨幣起源學說。圖片來源：圖片來源： (一)貨幣起源的種種學說 1.先圣創(chuàng)造說 2.貨幣國定說 3.自然產生說 4.馬克思的貨幣起源說 法國經濟學家法國經濟學家N.N.奧雷

2、斯姆認為，人們在物物奧雷斯姆認為，人們在物物交換中常常產生糾紛和爭議，聰明的人便交換中常常產生糾紛和爭議，聰明的人便發(fā)明了貨幣，因此貨幣是被發(fā)明出來的便發(fā)明了貨幣，因此貨幣是被發(fā)明出來的便于交換的人為工具。于交換的人為工具。 代表人物（1）亞里士多德的思想 （2）鮑魯斯的貨幣國定思想 （3）巴本的貨幣國定思想 （4）德國的克拉普、彭迪生的思想 觀點：認為貨幣是國家創(chuàng)造的，貨幣的價值及其認為貨幣是國家創(chuàng)造的，貨幣的價值及其購買力和支付能力，完全是由國家賦予的。購買力和支付能力，完全是由國家賦予的。（1）亞當斯密的思想 觀點：貨幣不是由國家隨意規(guī)定、隨意取消的，貨幣不是由國家隨意規(guī)定、隨意取消的，

3、而是在交換過程中而是在交換過程中自發(fā)產生自發(fā)產生，是聰明人為克服直接，是聰明人為克服直接交換的困難而交換的困難而協(xié)商出來協(xié)商出來的。的。 (2) 司馬遷的思想 觀點：貨幣是為適應商品交換的需要而貨幣是為適應商品交換的需要而自然產生的自然產生的，隨著農、工、商三業(yè)的交換和流通渠道的暢通，貨隨著農、工、商三業(yè)的交換和流通渠道的暢通，貨幣和貨幣流通便應運而生，隨之興盛。幣和貨幣流通便應運而生，隨之興盛。 古今中外有各種關于貨幣起源的學說古今中外有各種關于貨幣起源的學說. 因停因停留在對現(xiàn)象的解釋上留在對現(xiàn)象的解釋上,局限性較大局限性較大. 馬克思從辯證唯物主義和歷史唯物主義的馬克思從辯證唯物主義和歷

4、史唯物主義的觀點出發(fā)，采用歷史和邏輯相統(tǒng)一的方法觀點出發(fā)，采用歷史和邏輯相統(tǒng)一的方法觀察問題，科學地揭示了貨幣的起源與本觀察問題，科學地揭示了貨幣的起源與本質，破解了貨幣之謎。質，破解了貨幣之謎。（1）從邏輯的線索）從邏輯的線索社會分工和私有制下，簡單社會分工和私有制下，簡單商品經濟的內在矛盾與貨幣產生的關系商品經濟的內在矛盾與貨幣產生的關系: : 簡單簡單商品經濟的內在矛盾：私人勞動與社會勞動商品經濟的內在矛盾：私人勞動與社會勞動 具體勞動和抽象勞動具體勞動和抽象勞動 使用價值和價值使用價值和價值交換是解決商品經濟基本矛盾的方式；交換是解決商品經濟基本矛盾的方式；簡單商簡單商品經濟品經濟的基

5、本的基本矛盾矛盾( (體力、腦力耗費體力、腦力耗費) )( (凝結凝結) )這種凝結在商品中的一般的、抽象的人類勞動，就是商品的價值。勞動在私有制和社會分工的條件下，私人勞動和社會勞動之間的矛盾是商品生產的基本矛盾。價 值共同的質勞動產品凝結著抽象的勞動交 換（2）從歷史的線索從歷史的線索馬克思把交換過程濃縮為馬克思把交換過程濃縮為 價值形式的演變過程。這個過程也是貨幣從萌芽價值形式的演變過程。這個過程也是貨幣從萌芽到形成的過程。到形成的過程。價值形式經歷了四個階段：價值形式經歷了四個階段： 簡單的（或偶然的）價值形式；簡單的（或偶然的）價值形式； 擴大的價值形式；擴大的價值形式； 一般的價值

6、形式價值一般的價值形式價值 貨幣形式。貨幣形式。1、簡單的或偶然的價值形式、簡單的或偶然的價值形式相對價值形式相對價值形式等價形式等價形式2、擴大的價值形式、擴大的價值形式3、一般的價值形式、一般的價值形式4、 貨幣形式貨幣形式 首先，貨幣是一個歷史的經濟范疇。是隨首先，貨幣是一個歷史的經濟范疇。是隨著商品和商品交換的產生與發(fā)展而產生的。著商品和商品交換的產生與發(fā)展而產生的。其次，貨幣是商品經濟自發(fā)發(fā)展的產物，其次，貨幣是商品經濟自發(fā)發(fā)展的產物，而不是發(fā)明、人們協(xié)商或法律規(guī)定的結果。而不是發(fā)明、人們協(xié)商或法律規(guī)定的結果。再次，貨幣是交換發(fā)展的產物，是社會勞再次，貨幣是交換發(fā)展的產物，是社會勞動

7、和私人勞動矛盾發(fā)展的結果。動和私人勞動矛盾發(fā)展的結果。 （一）貨幣的形式按照載體的不同可分為（一）貨幣的形式按照載體的不同可分為 有形貨幣商品貨幣非商品有形貨幣：實物貨幣金屬貨幣無形貨幣：電子貨幣（例如：紙幣或塑料制幣）（二）按貨幣價值與載體的關系商品貨幣（商品貨幣（足值貨幣：包括實物貨幣和金屬足值貨幣：包括實物貨幣和金屬 貨幣貨幣）代用貨幣（不足價值的可兌換貨幣）代用貨幣（不足價值的可兌換貨幣）現(xiàn)代信用貨幣（不足價值的不可兌換的債務型貨幣）現(xiàn)代信用貨幣（不足價值的不可兌換的債務型貨幣）商品貨幣：它是指商品價值與貨幣價值相商品貨幣：它是指商品價值與貨幣價值相等的貨幣，其貨幣面值等于其幣材價值。

8、等的貨幣，其貨幣面值等于其幣材價值。商品貨幣商品貨幣實物貨幣實物貨幣金屬貨幣金屬貨幣實物貨幣實物貨幣：是以自然界存在的某種物品或：是以自然界存在的某種物品或人們生產出來的某種物品來充當?shù)呢泿湃藗兩a出來的某種物品來充當?shù)呢泿拧?如：龜殼、海貝、蚌珠、農具、皮革等，如：龜殼、海貝、蚌珠、農具、皮革等，其中時間較長和影響較大的有貝幣和谷帛。其中時間較長和影響較大的有貝幣和谷帛。 實物貨幣的缺陷：實物貨幣的缺陷： （1）體積笨重，不易攜帶、運送； （2）不能分割； （3）不易保存。 金屬貨幣：以金屬如：銅、銀、金等作為金屬貨幣：以金屬如：銅、銀、金等作為材料的貨幣。包括：稱量貨幣和鑄幣兩種。材料的貨

9、幣。包括：稱量貨幣和鑄幣兩種。稱量貨幣：指以金屬條塊的形式發(fā)揮貨幣作用的金屬貨幣。 A、重量不等； B、成色不一； C、切割不易 A A、定義：、定義： 指經國家證明，具有一定的重量、成色，并鑄成一定的形狀，標明面值的金屬貨幣。 B B、意義、意義 鑄幣是國家權力、 意志的體現(xiàn)。（1）經濟發(fā)展不斷增加對貨幣的需求與金屬資源有限的矛盾；（2）金屬貨幣的諸多不便 如：自然磨損 運輸困難 不易分割等1.1.定義定義代用貨幣：代用貨幣：也稱為代表實質貨幣，即代表金屬貨幣的貨幣。是指在金屬本位之下，代替金屬貨幣流通并且可以自由兌換成金屬貨幣的貨幣，代用貨幣與金屬貨幣是同生共亡的。 代用貨幣通常采用紙質材

10、料，是一種兌換紙幣兌換紙幣。 典型形式是典型形式是早期的銀行券早期的銀行券。注：當時市面上還有少量政府發(fā)行的不可兌現(xiàn)的官票、寶鈔，是一種典型的紙幣。不是代用貨幣。保證貴金屬貨幣的安全； （2）彌補貴金屬資源的不足。將貴金屬或貴金屬貨幣存放于銀行、錢莊，而銀行、錢莊則開具一張書面憑，以證明存款人 的權益。 如：英國早年的金匠師傅（Gold Smith）出于財產保管而產生的保管憑條（金匠券）， 當金匠券這種保管領取憑條被用于商品交易的支付時，就發(fā)展為銀行券。 材質材質：多為紙質，系金屬貨幣的替代品；多為紙質，系金屬貨幣的替代品； 發(fā)行體發(fā)行體：商業(yè)性金融機構；商業(yè)性金融機構； 與貴金屬的關系：與貴

11、金屬的關系： 有明確的比價關系，承諾自由兌換；有明確的比價關系，承諾自由兌換；無發(fā)行管制：無發(fā)行管制：商業(yè)性金融機構均可發(fā)行商業(yè)性金融機構均可發(fā)行 （例如：早期銀行券就是由商業(yè)銀行自由發(fā)行）。 （1）節(jié)省了貨幣的制造成本，滿足了交易要求； （2）節(jié)省了流通費用，提高了交易效率； （1）易破損； （2）易造假； （3）信用基礎不穩(wěn)， 易“超發(fā)行”。 1.概念 2.形式 3.特點 4.信用貨幣與代用貨幣的區(qū)別 5.缺陷信用貨幣信用貨幣指一國以信用活動為基礎產生的、能夠發(fā)揮貨幣作用的一種信用工具。 信用貨幣發(fā)展的： 商業(yè)票據央行鈔票存款貨幣電子貨幣廣義廣義：（1）商業(yè)信用貨幣商業(yè)信用貨幣：商業(yè)票據（

12、商業(yè)本票、商業(yè)匯票）（2）銀行信用貨幣：銀行信用貨幣： A、銀行券銀行券（典型的信用貨幣：包括現(xiàn)鈔和輔幣） 20世紀中后期包括輔幣。 B、存款貨幣存款貨幣主要指活期類存款資產。 C、部分具有貨幣性的支付結算工具。如銀行本票。部分具有貨幣性的支付結算工具。如銀行本票。 D、電子貨幣電子貨幣。（信用卡、電子錢包等，是信用貨幣發(fā)展到信息時代高級階段的產物）息時代高級階段的產物）狹義狹義：現(xiàn)金和銀行活期存款現(xiàn)金和銀行活期存款。早期代用貨幣性質現(xiàn)代不兌現(xiàn)的央行鈔票 “代代”尚處于金本位制階段；尚處于金本位制階段； “信信”已實行信用貨幣本位。已實行信用貨幣本位。 “代代”與貴金屬有固定的比價關系，并承諾

13、自由兌與貴金屬有固定的比價關系，并承諾自由兌換；換； “信信”已與貴金屬徹底脫鉤。已與貴金屬徹底脫鉤。 “代代”產生于央行制度形成之前，任何銀行均可發(fā)產生于央行制度形成之前，任何銀行均可發(fā)行；行； “信信”僅限于央行或法律指定的金融機構。僅限于央行或法律指定的金融機構。（1）防偽困難（2）使用過程中的諸多不便 如：自動售貨機等對紙質貨幣的低識別問題；找零問題等。. .定義定義 指以現(xiàn)代信息和通訊技術為前提，借助卡內集成指以現(xiàn)代信息和通訊技術為前提，借助卡內集成電路板和互聯(lián)網作為資金信息儲存和轉移載體的電路板和互聯(lián)網作為資金信息儲存和轉移載體的一種新型貨幣。一種新型貨幣。 . .主要形式：主要形

14、式：IC卡型（俗稱電子錢包，產生于英卡型（俗稱電子錢包，產生于英國）和網絡型（產生于荷蘭）國）和網絡型（產生于荷蘭） 電子貨幣分類：按支付方式劃分，可分為： （1）“先存款、后消費”的預付型電子貨幣，如現(xiàn)階段在我國廣泛使用的借記信用卡和儲值卡；（2）在消費的同時從銀行賬戶轉賬的即付型電子貨幣，如通過ATM機和POS機使用的現(xiàn)金卡；（3）“先消費，后付款”的后付型電子貨幣，如目前國際通用的VISA卡等貸記信用卡。 電子貨幣是信用貨幣在信息化時代的表現(xiàn)形式，它是一種虛擬貨幣，是一種資金信息，所以其本質依然屬于信用貨幣，所變化的只是作為貨幣載體的形式。 紙幣有廣義和狹義之分。廣義的紙幣泛指用紙做的貨

15、幣。狹義的或本來意義上的紙幣，是指國家紙幣。 紙幣的產生紙幣的產生：北宋年間就有了紙幣流通，此時的紙幣稱為“交子”，可能是世界上最早的紙幣。 廣義紙幣包含：廣義紙幣包含：代用貨幣代用貨幣（即：銀行券可兌換紙幣）、政府政府紙幣紙幣（金屬貨幣流通時一般為不可兌換紙幣）以及現(xiàn)代的信現(xiàn)代的信用貨幣用貨幣（現(xiàn)代信用貨幣制度下的不兌換紙幣）。從貨幣材質角度。 狹義的紙幣狹義的紙幣，僅指不可兌換的政府紙幣，是國家強制力發(fā)行、作為法定流通手段的貨幣符號。 比如我國在歷史上北宋的“交子”、南宋的“會子”、金代的“交鈔”、元代的“中統(tǒng)元寶交鈔” 、明代的“大明通行寶鈔”，流通100多年，中國歷史上流通最長的紙幣。

16、 現(xiàn)在各國使用的貨幣都集中由中央銀行發(fā)行，是不兌換的紙幣。典型的銀行券：是持票人可以隨時持券向發(fā)券銀行兌取黃典型的銀行券：是持票人可以隨時持券向發(fā)券銀行兌取黃金的銀行券。金的銀行券。早期紙幣：是金屬貨幣流通時，產生于貨幣流通手段職能早期紙幣：是金屬貨幣流通時，產生于貨幣流通手段職能的不可兌換的紙幣，由政府發(fā)行。的不可兌換的紙幣，由政府發(fā)行。 （1）發(fā)行主體不同）發(fā)行主體不同 “早期紙幣”政府 “典型銀行券”商業(yè)銀行（2）發(fā)行的背景和基礎不同；）發(fā)行的背景和基礎不同； “早期紙幣” A、彌補財政赤字 B、滿足皇室奢侈的生活需要 “典型銀行券” A、彌補自身貴金屬貨幣儲備不足；如：銀票 B、業(yè)務擴

17、大的需要。（3）所發(fā)行貨幣的目的、功能和手段不同）所發(fā)行貨幣的目的、功能和手段不同 “早期紙幣” 便于交換流通；執(zhí)行“流通手段”（交換媒介）的職能；強制發(fā)行、流通。 “典型銀行券”產生于商業(yè)信用，便于支付結算；執(zhí)行“支付手段”的職能； 信用發(fā)行（主要通過貼現(xiàn)、信貸等形式發(fā)行）（4）與貴金屬的關系不同）與貴金屬的關系不同 “早期紙幣”通常與貴金屬無關。 有些國家雖也規(guī)定單位貨幣的法定含金量，但不承諾自由兌換。 “典型銀行券”以銀行信用為基礎，通常與貴金屬建立穩(wěn)定的兌換關系。（5）穩(wěn)定程度不同）穩(wěn)定程度不同 “早期紙幣”發(fā)行基礎不穩(wěn)，主要借助于政府和法的強制力。后果：過度發(fā)行，通貨膨脹。 “典型銀

18、行券”發(fā)行具有“雙重保證”，比較穩(wěn)定。 A、貴金屬保證 B、信用保證中國的貨幣文化燦爛輝煌中國的貨幣文化燦爛輝煌 中國的貨幣史有中國的貨幣史有3500多年多年 中國的先秦時期，牲畜、獸皮、珠玉、貝幣、中國的先秦時期，牲畜、獸皮、珠玉、貝幣、布帛及金屬都充當過貨幣布帛及金屬都充當過貨幣 中國是世界上最早使用金屬貨幣的國家，公元中國是世界上最早使用金屬貨幣的國家，公元前前1500年，商代已有年，商代已有銅貝幣銅貝幣 公元前公元前800年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣、年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣、寰錢和刀幣寰錢和刀幣. 公元前公元前119年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；

19、 中國是世界上最早使用紙幣的國家。公元中國是世界上最早使用紙幣的國家。公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務，發(fā)行紙幣交年（宋仁宗天圣元年）建交子務，發(fā)行紙幣交子子 .(一)貨幣在日常生活中的種種涵義 其主要代表性涵義有三種：其一，常指通貨。其二，把貨幣看成是財富的同義語。其三，把貨幣等同于收入。你認為什么是貨幣呢？ 1.貨幣金屬說貨幣金屬說代表人物：代表人物：古希臘古希臘亞里士多德亞里士多德 產生背景：產生背景：該學說產生于資本主義發(fā)展的初級階段，該學說產生于資本主義發(fā)展的初級階段，即即16-17世紀，代表重商主義者的貨幣觀。世紀，代表重商主義者的貨幣觀。 觀點：觀點：貨幣就是商品必須具有

20、實質價值金貨幣就是商品必須具有實質價值金銀天然是貨幣。銀天然是貨幣。金銀金銀貨幣貨幣財富財富 2.貨幣名目說（價值符號說）貨幣名目說（價值符號說）代表人物代表人物: : 英尼古拉斯巴本 （Nicholas Barbon 1640-1698） 英詹姆士斯圖亞特 （James Steuart 1712-1780) 年代年代：出現(xiàn)于出現(xiàn)于18世紀早期，盛行于世紀早期，盛行于18世紀以后。世紀以后。 基本觀點：基本觀點：與貨幣金屬說相對立：否認貨幣的商品性否認與貨幣金屬說相對立：否認貨幣的商品性否認貨幣必須具有實質價值認為貨幣是商品價值符貨幣必須具有實質價值認為貨幣是商品價值符號，是計量單位，沒有實質

21、價值，只是名目上存號，是計量單位，沒有實質價值，只是名目上存在，其代表價值的大小由國家規(guī)定。在，其代表價值的大小由國家規(guī)定。3.3.西斯蒙第的財富保存說西斯蒙第的財富保存說法J西斯蒙第認為: 貨幣本身并不是財富，但隨著財富的增加，人們要保存財富，交換財富，計算財富的量，貨幣因此而成為保存財富的一種工具。4.貨幣職能論貨幣職能論現(xiàn)代貨幣的定義一般表述為：現(xiàn)代貨幣的定義一般表述為：指在日常經濟指在日常經濟生活中被廣泛接受的用作支付結算的交易生活中被廣泛接受的用作支付結算的交易工具。工具。 5.馬克思的勞動價值說（貨幣商品論）馬克思的勞動價值說（貨幣商品論） 認為從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本

22、質是最重要的:貨幣是商品，它是固定地充當一般等貨幣是商品，它是固定地充當一般等價物的特殊商品。價物的特殊商品。思考題：思考題：你是如何看待貨幣的本質的？ 馬克思 貨幣黃金流通為背景，提出了貨幣在商品經濟中執(zhí)行著五種職能的觀點： 價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。 其他現(xiàn)代貨幣經濟學教科書中通常將貨幣的職能概括為三個方面： 價值尺度、交易媒介、價值貯藏。執(zhí)行流通手段和支付手段的貨幣構成了流通中的貨幣。 （一）含義：（一）含義： 貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時執(zhí)行的是價值尺度的職能，這是貨幣最時執(zhí)行的是價值尺度的職能，這是貨幣最主要的職能主要的職

23、能 。 （二）主要作用：（二）主要作用： 依靠依靠貨幣單位為各種商品和勞務定價，為各種商品和勞務定價，減少經濟中的交易成本。減少經濟中的交易成本。（三）價格、價值規(guī)律（三）價格、價值規(guī)律 （貨幣執(zhí)行價值尺度的規(guī)（貨幣執(zhí)行價值尺度的規(guī)律）、貨幣單位的概念識記律）、貨幣單位的概念識記 價格價格: :以貨幣單位表示的價值以貨幣單位表示的價值, ,即價值的貨幣表即價值的貨幣表現(xiàn)?，F(xiàn)。. . 價格的內在決定因素是價值價格的內在決定因素是價值, ,而外在的決定因素為而外在的決定因素為供求供求, ,市場上的價格總是圍繞價值上下波動市場上的價格總是圍繞價值上下波動. . 價格的倒數(shù)是貨幣購買力價格的倒數(shù)是貨幣

24、購買力, ,價格指數(shù)與貨幣購買力價格指數(shù)與貨幣購買力成反比成反比. . 貨幣單位貨幣單位: :以貨幣表示的價值計量單位以貨幣表示的價值計量單位. .貨幣單位與自然單位經歷了一致與分離的過程。貨幣單位與自然單位經歷了一致與分離的過程。 （四）特點：（四）特點： 貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，用的貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，用的是觀念中的貨幣來衡量商品的價值，而不是觀念中的貨幣來衡量商品的價值，而不需要現(xiàn)實中的貨幣。需要現(xiàn)實中的貨幣。 （一）含義：（一）含義： 貨幣在商品流通中充當交換的媒介時發(fā)揮的貨幣在商品流通中充當交換的媒介時發(fā)揮的是流通手段的職能。是流通手段的職能。 （二）兩個特征：（二）兩個

25、特征： 1 1、執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，并由、執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，并由此引出此引出貨幣需求量貨幣需求量的問題。的問題。 2 2、貨幣作為流通手段是轉瞬即逝的、貨幣作為流通手段是轉瞬即逝的, ,它是交易的它是交易的手段而不是交易的目的。手段而不是交易的目的。3 3、貨幣和商品作價值的對等運動。、貨幣和商品作價值的對等運動。貨幣需求量的計算：貨幣需求量的計算：流通中需要多少貨幣取決于流通中需要多少貨幣取決于3 3個要素：個要素：價格價格(P)(P)待出售的商品數(shù)量待出售的商品數(shù)量(Q) (Q) 貨幣流通速度貨幣流通速度(V).(V). 在金屬貨幣制度下在金屬貨幣制度下:

26、M=PQ/V:M=PQ/V 在信用貨幣制度下在信用貨幣制度下:PQMV:PQMV （三）主要作用：（兩面性）（三）主要作用：（兩面性） 1 1、克服了物物交換的時間、空間和需求上、克服了物物交換的時間、空間和需求上的困難，促進了商品流通和市場的擴大；的困難，促進了商品流通和市場的擴大； 2 2、將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)、將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。 （一）含義：（一）含義： 貨幣退出流通作為一種獨立的價值形態(tài)和社貨幣退出流通作為一種獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表被保存，則發(fā)揮著財富儲藏或會財富的一般代表被保存，則發(fā)揮著

27、財富儲藏或者說價值保存的職能。者說價值保存的職能。 （二）貨幣作為貯藏手段的原因：（二）貨幣作為貯藏手段的原因： 貨幣是社會財富的一般代表，貨幣具有與貨幣是社會財富的一般代表，貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。因此，因此，貨幣在各種財產中流動性最高。貨幣在各種財產中流動性最高。 (三三)特點特點貨幣是否具有貯貨幣是否具有貯藏價值的職能，不是取決于藏價值的職能，不是取決于它本身是否有實際價值，而是取決于貨幣代表它本身是否有實際價值，而是取決于貨幣代表的名義價值是否穩(wěn)定的名義價值是否穩(wěn)定。（四）主要作用：（四）主要作用： 1 1、在金屬貨

28、幣流通的條件下，貨幣貯藏、在金屬貨幣流通的條件下，貨幣貯藏起調節(jié)流通中貨幣量的蓄水池的作用，對物價起調節(jié)流通中貨幣量的蓄水池的作用，對物價起到一個自發(fā)的調節(jié)穩(wěn)定作用。起到一個自發(fā)的調節(jié)穩(wěn)定作用。 2 2、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，貨幣貯藏的、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，貨幣貯藏的形式發(fā)生了變化，由金屬貨幣下的實物窖藏，形式發(fā)生了變化，由金屬貨幣下的實物窖藏，發(fā)展為銀行儲蓄。但這些信用貨幣并沒有真發(fā)展為銀行儲蓄。但這些信用貨幣并沒有真正退出流通領域，仍計算在市場流通量之中，正退出流通領域，仍計算在市場流通量之中，所以現(xiàn)代的信用貨幣對整個社會的貨幣流通所以現(xiàn)代的信用貨幣對整個社會的貨幣流通量失去了過

29、去那種量失去了過去那種“蓄水池蓄水池”的調節(jié)功能。的調節(jié)功能。而只是對個人起到一個而只是對個人起到一個“購買力儲藏購買力儲藏”的作的作用。不具有穩(wěn)定物價的作用。用。不具有穩(wěn)定物價的作用。（一）含義（一）含義 貨幣不是直接作為交換媒介，而是以貨幣不是直接作為交換媒介，而是以獨立的價值形態(tài)作單方面的轉移。獨立的價值形態(tài)作單方面的轉移。（二）特點（二）特點 1、執(zhí)行支付手段的仍然是現(xiàn)實的貨幣、執(zhí)行支付手段的仍然是現(xiàn)實的貨幣 ，都，都是流通中的貨幣。是流通中的貨幣。 2、價值的運動是獨立單向的，不同于流通、價值的運動是獨立單向的，不同于流通手段職能的價值相向運動。手段職能的價值相向運動。 （三）發(fā)展（

30、三）發(fā)展最初產生于賒購賒銷的商業(yè)信用，之后最初產生于賒購賒銷的商業(yè)信用，之后擴擴展到商品流通以外的各個領域：純粹的貨展到商品流通以外的各個領域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務收支等。使貨幣收支與商品、勞務他勞務收支等。使貨幣收支與商品、勞務的讓渡在時間上、數(shù)量上不一致；改變了的讓渡在時間上、數(shù)量上不一致；改變了一定時期的貨幣流通量。一定時期的貨幣流通量。 （四）主要作用（四）主要作用 ： 1、積極作用、積極作用支付抵消，節(jié)約流通費用；支付抵消，節(jié)約流通費用；便利了商品交易，加速了資金周轉；便利了商品交易，加速了資金周轉； 2、消極作用、消

31、極作用使買賣環(huán)節(jié)進一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；使買賣環(huán)節(jié)進一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；形成經濟主體的債務鏈條，出現(xiàn)債務危機的可能性；形成經濟主體的債務鏈條，出現(xiàn)債務危機的可能性；出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性 發(fā)揮流通手段職能的貨幣發(fā)揮流通手段職能的貨幣流通中的貨幣流通中的貨幣 發(fā)揮支付手段職能的貨幣發(fā)揮支付手段職能的貨幣 對流通手段的貨幣需求對流通手段的貨幣需求經濟對貨幣的需求經濟對貨幣的需求 對支付手段的貨幣需求對支付手段的貨幣需求 對保存價值的貨幣需求對保存價值的貨幣需求 （一）含義（一）含義 當貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般當貨幣超越國界，

32、在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能，是其他等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能，是其他貨幣職能在世界市場上延伸和發(fā)展貨幣職能在世界市場上延伸和發(fā)展。 （二）特點（二）特點 1 1、在金屬貨幣制度下，金屬貨幣以其金屬條塊形、在金屬貨幣制度下，金屬貨幣以其金屬條塊形式充當世界貨幣，直接輸出國外用于支付，是一式充當世界貨幣，直接輸出國外用于支付，是一種現(xiàn)金支付。種現(xiàn)金支付。 2 2、在不兌現(xiàn)的信用貨幣之下，不是所有國家的、在不兌現(xiàn)的信用貨幣之下，不是所有國家的貨幣都能充當世界貨幣，只有那些價值穩(wěn)定的、貨幣都能充當世界貨幣，只有那些價值穩(wěn)定的、自由兌換的并被世界各國普遍接受的硬貨幣才能自

33、由兌換的并被世界各國普遍接受的硬貨幣才能充當世界貨幣。并且是采用銀行轉賬方式的非現(xiàn)充當世界貨幣。并且是采用銀行轉賬方式的非現(xiàn)金結算。金結算。 （三）主要作用（三）主要作用 1 1、作為國際間的支付手段，用以平衡國際、作為國際間的支付手段，用以平衡國際收支差額。收支差額。 2 2、作為國際間的購買手段，用以購買外國、作為國際間的購買手段，用以購買外國商品；商品； 3 3、作為國際間財富轉移的一種手段，用于、作為國際間財富轉移的一種手段，用于戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等。戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等。 貨幣職能一般職能價值尺度 核心（基本）職能流通手段貯藏手段世界貨幣支付手段表現(xiàn)商品價格 實現(xiàn)商品價值 具

34、有很強的流動性 作為交換價值獨立存在 其它職能在世界市場的延伸和發(fā)展 貨幣職能關系貨幣職能關系 一、 定義 二、貨幣層次劃分的目的 三、劃分的依據 四、主要的幾種劃分法 所謂貨幣化，所謂貨幣化，指貨幣工具或符號的日益增指貨幣工具或符號的日益增加，即信用工具的貨幣性。加，即信用工具的貨幣性。 隨著商品經濟的發(fā)展及科技的進步，流通隨著商品經濟的發(fā)展及科技的進步，流通中的信用工具和金融資產越來越多。換言中的信用工具和金融資產越來越多。換言之，貨幣工具或符號日益增加。之，貨幣工具或符號日益增加。 一、定義一、定義 是指金融宏觀管理機構為便于對貨幣供應量的調控，根據流動性程度對金融資產所作的分類。 二、

35、二、貨幣層次貨幣層次劃分的目的劃分的目的 便利國家對貨幣供應量進行監(jiān)測和調控，實現(xiàn)貨幣政策目標。 金融資產的流動性金融資產的流動性 （貨幣性，變現(xiàn)力）是指一（貨幣性，變現(xiàn)力）是指一種資產具有能夠及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力，而使持種資產具有能夠及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力，而使持有人不蒙受任何損失的能力，即變?yōu)楝F(xiàn)款的能力。有人不蒙受任何損失的能力，即變?yōu)楝F(xiàn)款的能力。 能準確把握流通中貨幣的各種具體形態(tài)的運動特性或活躍程度； 有利于掌握不同貨幣構成與其對應商品間的關系； 反映央行對不同貨幣的控制力。 四、幾種貨幣層次的劃分 （一）IMF的劃分 （二）我國的劃分 (三) 美國的劃分 （一）IMF的劃分貨幣貨幣現(xiàn)金

36、貨幣現(xiàn)金貨幣（M0）狹義貨幣狹義貨幣（M1）廣義貨幣廣義貨幣（M2） M0（流通中的現(xiàn)金），不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金，而是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，即居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金。 特點： 1.活躍于銀行體系之外,央行報表中稱”流通中貨幣”； 2.是最原始意義上的貨幣，流動性最大、最直接、最活躍。 狹義貨幣（M1）=銀行外通貨 + 私人部門的活期存款 特點： 1.由于活期存款與現(xiàn)金通貨幾乎具有同樣高的流動性,故對社會經濟生活有著最廣泛、直接的明顯影響; 2. M1是各國央行貨幣供應量控制的主要對象; 3.各種統(tǒng)計中的”貨幣”,通常指M1 廣義貨幣（M2）=狹義貨幣 + 準貨幣 準貨幣（Q

37、uasi Money）：準貨幣本身雖并非貨幣，但由于它們在經過一定的手續(xù)后，能比較容易地轉化為現(xiàn)實的貨幣，加大流通中的貨幣供應量，故又稱為亞貨幣或近似貨幣。一般包括銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構成。 0 0 1 1 四個層次四個層次 2 2 3 3 0 0流通中的現(xiàn)金(Cash)（即：通貨） 主幣 輔幣 狹義貨幣狹義貨幣1 1 （現(xiàn)實流通的貨幣）（現(xiàn)實流通的貨幣） 1 10企業(yè)活期存款機關團體部隊存款農村存款個人持有的信用卡存款廣義貨幣廣義貨幣2 22 21城鄉(xiāng)居民儲蓄存款單位定期存款信托類存款其它存款+證券公司客戶保證金 更廣義的貨幣更廣

38、義的貨幣3 3 3 3 2金融債券商業(yè)票據大額可轉讓定期存單 最狹窄的貨幣：最狹窄的貨幣：1 1流通中現(xiàn)金旅行支票活期存款 其它支票存款（如NOW帳戶，ATS帳戶等） 2 2M1儲蓄存款*（含貨幣市場存款帳戶） 小額（10萬美元以下）定期存款（含零售 回購協(xié)議）零售貨幣市場共同基金余額 （最低初始投資在5萬美元以下）調整項 * 美國的儲蓄存款美國的儲蓄存款專指活期儲蓄存款，不包括定期存款 M2大額（10萬美元以上）定期存款 機構持有的貨幣市場共同基金余額（最低 初始投資在5萬美元以上）所有存款機構 發(fā)行的回購負債（隔夜的和定期的） 歐洲美元（隔夜的和定期的）調整項 M3其它短期流動資產（如儲蓄

39、債券、商業(yè)票據、銀行承兌匯票、短期政府債券等 總之，國外各國公布的貨幣供應量指標雖各不同，但是有一點是公認的，即只有但是有一點是公認的，即只有M1（現(xiàn)金和活期存（現(xiàn)金和活期存款）是人們所普遍接受的媒介，算作標準的貨幣款）是人們所普遍接受的媒介，算作標準的貨幣。而M1以外的短期金融資產只能稱為準貨幣，它們不能直接充當交易媒介，但是具有潛在的購買力，在一定條件下可以轉換為現(xiàn)實購買力，從而對整個經濟運行產生影響。 各國央行對貨幣供應量調控的重點，初期以初期以M1為為主，近年來更多國家則從主，近年來更多國家則從M1轉為轉為M2。原因是。原因是M2與經濟活動關系密切程度更高，且與經濟活動關系密切程度更高

40、，且M2不管結構怎不管結構怎么變，總量是相對穩(wěn)定的。因而央行更易控制。么變，總量是相對穩(wěn)定的。因而央行更易控制。 一、貨幣制度及其構成一、貨幣制度及其構成 （一）概念（一）概念 貨幣制度是貨幣制度是指國家以法律的形式確定的該國貨幣流通的結構和組織形式。簡稱幣制。 （二）形成（二）形成貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的。較為規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣制度是隨著資本主義經濟較為規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣制度是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的。制度的建立而逐步形成的?，F(xiàn)存的貨幣制度可分為國家貨幣制度、國際貨幣現(xiàn)存的貨幣制度可分為國家貨幣制度、國際貨幣制度和區(qū)域性

41、貨幣制度三類。制度和區(qū)域性貨幣制度三類。 （三）構成要素（三）構成要素1.確定貨幣材料；（確定不同的貨幣材料就構成了確定貨幣材料；（確定不同的貨幣材料就構成了不同的貨幣本位）不同的貨幣本位） 2.規(guī)定貨幣單位（規(guī)定貨幣單位（名稱、值名稱、值）；）；3.規(guī)定流通中的貨幣種類（規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規(guī)格主幣、輔幣及其規(guī)格）；）；4.規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法有限或無限法償償）；）；5.規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權限與流通程序；規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權限與流通程序；6.規(guī)定貨幣發(fā)行的準備制度。規(guī)定貨幣發(fā)行的準備制度。主幣與輔幣主幣與輔幣主幣主幣= =本

42、位幣，本位幣，指一國規(guī)定的作為計價標準和指一國規(guī)定的作為計價標準和流通媒介的基本通貨或主要貨幣。因此，流通媒介的基本通貨或主要貨幣。因此，本位貨幣又稱主要貨幣，簡稱主幣。本位貨幣又稱主要貨幣，簡稱主幣。輔幣輔幣: :本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣, ,是是本位幣的等份本位幣的等份. .主要提供小額零星交易和主要提供小額零星交易和找零之用。找零之用。 貨幣單位的名稱以習慣的名稱為基礎。貨幣單位的名稱以習慣的名稱為基礎。 貨幣單位名稱與貨幣材料的單位名稱開始是統(tǒng)貨幣單位名稱與貨幣材料的單位名稱開始是統(tǒng)一的，后來逐漸分開。一的，后來逐漸分開。 貨幣單位的貨幣單位的“值值

43、”，在金屬貨幣流通條件下，在金屬貨幣流通條件下，就是：就是：規(guī)定貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量規(guī)定貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量及成色。及成色。 英國英國18161816年年5 5月的月的金幣本位法案金幣本位法案規(guī)定：規(guī)定： 其貨幣單位名稱為英鎊，其貨幣單位名稱為英鎊，1 1英鎊含成色為英鎊含成色為11/1211/12的黃金，重的黃金，重 123.27447123.27447格令（約合格令（約合7.977.97克）?？耍?在黃金非貨幣化條件下，貨幣幣值則在黃金非貨幣化條件下，貨幣幣值則表現(xiàn)為本表現(xiàn)為本國貨幣與外國貨幣的比價。國貨幣與外國貨幣的比價。 法償貨幣法償貨幣(legal money)

44、:(legal money):國家在法律上賦予國家在法律上賦予強制流通的貨幣。強制流通的貨幣。法償貨幣的支付能力分為無限法償和有限法償貨幣的支付能力分為無限法償和有限法償：法償：無限法償：無限法償：是指當用它來支付或償還債務時是指當用它來支付或償還債務時, ,無論支付多少，都不得拒收無論支付多少，都不得拒收. .有限法償：有限法償：是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力的支付能力, ,若一次性支付時超出規(guī)定的限若一次性支付時超出規(guī)定的限額額, ,對方有權拒收對方有權拒收. . 美國曾規(guī)定：銀幣10分每次支付限額為10元，銅鎳幣為25分； 舊中國國幣條例規(guī)定： 角銀幣

45、每次支付限額為20元； 1角、2角，在元以內。 但在向國家納稅和向銀行兌換時，可不受此限制。 注意：注意： 在現(xiàn)代信用貨幣流通的條件下，無限法償與有限法償問題已失去其意義。 央行關注現(xiàn)金貨幣與存款貨幣的關系。 金屬貨幣制度下金屬貨幣制度下，主幣為無限法償貨幣，主幣為無限法償貨幣. .本位幣的實際價值等于名義價值；本位幣的實際價值等于名義價值； 輔幣由輔幣由賤金屬制造，輔幣為有限法償貨幣賤金屬制造，輔幣為有限法償貨幣. .實際價實際價值低于名義價值，按名義價值流通。銀行值低于名義價值，按名義價值流通。銀行券（代用貨幣）也可以是無限法償或有限券（代用貨幣）也可以是無限法償或有限法償貨幣。國家對存款

46、貨幣的支付能力通法償貨幣。國家對存款貨幣的支付能力通常不作規(guī)定，可以理解為非法償貨幣。常不作規(guī)定，可以理解為非法償貨幣。 在現(xiàn)代信用貨幣流通的條件下在現(xiàn)代信用貨幣流通的條件下，國家已國家已經不對主幣與輔幣的法償能力作出規(guī)定，經不對主幣與輔幣的法償能力作出規(guī)定，因為他們都是不足值的貨幣。因為他們都是不足值的貨幣。 金屬貨幣制度下：主幣金屬貨幣制度下：主幣 自由鑄造，隨商自由鑄造，隨商品交易直接進入流通。品交易直接進入流通。 輔幣輔幣 限制鑄造，由國家壟斷鑄造，隨限制鑄造，由國家壟斷鑄造，隨商品交易直接進入流通。商品交易直接進入流通。 信用貨幣制度下：現(xiàn)金（鈔票和硬幣）由央信用貨幣制度下：現(xiàn)金（鈔

47、票和硬幣）由央行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由商業(yè)銀行派生創(chuàng)造，行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由商業(yè)銀行派生創(chuàng)造，二者都是通過信用渠道進入流通。二者都是通過信用渠道進入流通。 亦稱發(fā)行保證制度或金準備制度，指國家集中黃金于國庫或中央銀行以穩(wěn)定貨幣的一項保證制度。 在金本位制下，發(fā)行準備的內容黃金。 1、作為國際支付的準備金； 2、作為調劑國內金屬貨幣流量的準備金； 3、作為支付存款和兌換銀行券的準備金。 金屬貨幣制度下金屬貨幣制度下，貨幣的發(fā)行必須有足值，貨幣的發(fā)行必須有足值的黃金作為準備。的黃金作為準備。 在信用貨幣制度下在信用貨幣制度下，在貨幣與貴金屬相脫，在貨幣與貴金屬相脫離的情況下，貨幣發(fā)行理論上不需要任

48、何離的情況下，貨幣發(fā)行理論上不需要任何的準備，但是為了保持貨幣價值的穩(wěn)定，的準備，但是為了保持貨幣價值的穩(wěn)定，央行往往要保持一些黃金、外匯等儲備。央行往往要保持一些黃金、外匯等儲備。 1616世紀以后國家貨幣制度的主要類型世紀以后國家貨幣制度的主要類型：貨貨 復本位制復本位制金銀復本位制金銀復本位制 金屬貨幣制度金屬貨幣制度幣幣 銀本位制銀本位制 單本位制單本位制 金鑄幣本位制金鑄幣本位制制制 金本位制金本位制 金塊本位制金塊本位制 金匯兌本位制金匯兌本位制度度 紙幣本位制度紙幣本位制度 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 指以白銀為本位幣的貨幣制度。 世界上大多數(shù)國家最初均實行銀本位制

49、。 十六世紀開始盛行。 （1）法律承認白銀為貨幣金屬； （2）銀幣與其它金屬貨幣一樣均具備“四自”特點； 自由鑄造 自由熔化 自由兌換 自由輸出入 （3）銀幣具有無限法償能力。 1.1.概念概念 即以金和銀兩種金屬同時充當本位幣的貨幣制度。2.主要內容包括：金、銀兩種本位幣都可以自由鑄造；都具無限法償能力；都可以自由輸出入；都可以自由兌換。實質是價值尺度的二重化。 金銀復本位是16-18世紀西歐各國流行的貨幣制度，是資本主義原始積累時期典型的貨幣制度。金銀復本位在歷史發(fā)展過程中先后經歷了三種不同的形態(tài)： 平行本位制 （起始形式）金銀復本位制 雙 本 位 制 （典型形式） 跛行本位制（過渡形式）

50、 指金幣、銀幣按市場比價進行兌換；金銀同為本位幣、金銀均可自由鑄造與熔化；均具無限法償能力的金銀復本位制度。金幣、銀幣按國家規(guī)定的固定比價兌換及流通，而不隨金、銀市場比價變動而變動；金銀同為本位幣、金銀均可自由鑄造與熔化；均具無限法償能力的金銀復本位制度。指國家規(guī)定金幣能自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造；金、銀兩種貨幣都是本位貨幣，按法定比價同時流通，都具有無限法償能力，這是一種不完整的金銀復本位制。 在此種制度下，銀幣實際上已成了輔幣。故它是一種不完整的金銀復本位制。 （1）金銀兩種金屬同時充當本位幣，幣材充足，有利于交易； （2）在典型的復本位制下，由政府確定金銀的比價，客觀上有利于幣值的穩(wěn)定

51、； （1）從理論上講，金銀同時充當本位幣， 與貨幣的獨占性、排它性要求相矛盾； （2）從實踐上看，出現(xiàn)了“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象，導致貨幣流通秩序的不穩(wěn)定。亦稱亦稱“劣幣驅逐良幣規(guī)律劣幣驅逐良幣規(guī)律”. .指在雙本位貨幣指在雙本位貨幣制度下制度下, ,兩種實際價值之比與名義價值之比兩種實際價值之比與名義價值之比不同的鑄幣同時流通時不同的鑄幣同時流通時, ,必然出現(xiàn)實際價值必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外, ,而實而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象. . 又稱為格雷欣法則又稱為格雷欣法則 指以黃金作為本位幣材料的貨幣制度。 （1）復本位制造成市場和貨幣流通的混亂； （2）銀價波動劇烈； （3）19世紀40年代世界黃金產量激增。 如美國的加利福尼亞、南非和澳大利亞等地相繼發(fā)現(xiàn)了大金礦。 金幣本位制典型的形式 金本位制 金塊本位制 發(fā)達國家 派生形式 金匯兌本位制 殖民地國家（Gold coin standard system） 指以金鑄幣作為本位幣的貨幣制度。 1821年，英國在世界上第一個實行金本位制。（1 1）自由鑄造；）自由鑄造； 國家規(guī)定金鑄幣（重量、成色）為本位貨幣；（2 2）自由兌換；）自由兌換； 銀行券和輔幣可按其面值兌換金幣； （3 3）自由輸出入；）自由輸出入； 在實行金本位制的國家之間，兩