基于公允價(jià)值的衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量研究

1、.DOC格式論文，方便您的復(fù)制修改刪減基于公允價(jià)值的衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量研究（作者:_單位: _郵編: _）一、引言近年來，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展，滿足交易主體規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、降低籌資成本的衍生金融工具交易量日益擴(kuò)大。衍生金融工具準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)計(jì)量成為當(dāng)今會(huì)計(jì)界研究的重要課題。由于衍生金融工具的特殊性，傳統(tǒng)的以歷史成本為計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)計(jì)量缺陷逐漸顯露，已難以適應(yīng)其會(huì)計(jì)計(jì)量，以公允價(jià)值為計(jì)量屬性的衍生金融工具計(jì)量開始引起人們的廣泛關(guān)注。一直以來我國(guó)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量采取謹(jǐn)慎態(tài)度，隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革，公允價(jià)值計(jì)量屬性開始應(yīng)用于我國(guó)的會(huì)計(jì)計(jì)量中，特別是在衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量中。然而，美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)對(duì)

2、公允價(jià)值在衍生金融工具的計(jì)量適用性提出質(zhì)疑，金融界認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量加劇了金融危機(jī)，主張廢除公允價(jià)值，以避免全球性的金融危機(jī)。公允價(jià)值繼續(xù)存在還是廢除成為金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。作為一個(gè)新興的是金融國(guó)家，對(duì)此采取如何做法更是我國(guó)會(huì)計(jì)界要研究的一大課題。本文在結(jié)合已有的理論和研究基礎(chǔ)上，從公允價(jià)值計(jì)量屬性出發(fā)，分析公允價(jià)值在衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量中的實(shí)際應(yīng)用，結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出了自己的看法。二、公允價(jià)值計(jì)量屬性及特點(diǎn)對(duì)于公允價(jià)值的界定，各國(guó)不盡相同。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在IAs32中的定義，公允價(jià)值是指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況并自愿交易的雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。公允價(jià)值具有的兩個(gè)基本特點(diǎn)：其一

3、，公允價(jià)值是交易雙方在公平的基礎(chǔ)上交換資產(chǎn)或清償債務(wù)的依據(jù)：其二，實(shí)際上，公允價(jià)值代表的是一種潛在的交換價(jià)值，必須通過某種媒介來體現(xiàn)，其性質(zhì)比較抽象。在衍生金融工具產(chǎn)生之后，公允價(jià)值彌補(bǔ)了歷史成本在衍生金融工具計(jì)量中的缺陷，是面向未來的計(jì)量屬性。衍生金融工具采用公允價(jià)值屬性計(jì)量具有重要意義。首先，具有很高的相關(guān)性。衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量要求有很高的相關(guān)性是由衍生金融工具的特點(diǎn)決定的，衍生金融工具具有高風(fēng)險(xiǎn)性和高杠桿性交易等特點(diǎn)，且其交易復(fù)雜、品種多樣性，給用戶評(píng)價(jià)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)、判斷收益帶來很大的麻煩，需要更加相關(guān)的信息。歷史成本雖然具有較強(qiáng)的可靠性，但是歷史成本在進(jìn)行初次會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量后不

4、確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債在以后的價(jià)值變化，使得資產(chǎn)負(fù)債表不能反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，相關(guān)性極低。采用公允價(jià)值計(jì)量克服了這些不足，能夠?yàn)橛脩籼峁└酉嚓P(guān)的會(huì)計(jì)信息。其次，具有可比性。由于公允價(jià)值反映的是市場(chǎng)決定的預(yù)期未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，衍生金融工具具有一致的公允價(jià)值，不因發(fā)生時(shí)間或被不同企業(yè)所掌握而出現(xiàn)不一致。同時(shí)，衍生金融工具的公允價(jià)值信息可以使企業(yè)間的橫向比較更加充分，財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更好地為決策者所利用，有助于經(jīng)濟(jì)決策、充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。最后，具有預(yù)測(cè)性。衍生金融工具的公允價(jià)值具有預(yù)測(cè)性，可以使企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)更加真實(shí)的了解，有助于他們正確的決策。同時(shí)，衍生金融工具

5、的公允價(jià)值信息能夠動(dòng)態(tài)地反映衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，可以提高信息使用者運(yùn)用相關(guān)信息評(píng)價(jià)企業(yè)的投融資效果的效率。三、公允價(jià)值在衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量中的實(shí)際應(yīng)用(一)衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)確認(rèn)衍生金融工具的確認(rèn)包括了初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩個(gè)過程。衍生金融工具是現(xiàn)代金融創(chuàng)新的重要成果，其交易方式區(qū)別于傳統(tǒng)交易，難以適用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)原則。1.衍生金融工具的會(huì)計(jì)初始確認(rèn)衍生金融工具初始確認(rèn)指當(dāng)會(huì)計(jì)主體成為金融工具合同條款的一方時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表上立即確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。衍生金融工具初始確認(rèn)也應(yīng)遵循以下標(biāo)準(zhǔn)：首先，與資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)移給了企業(yè)；其次。資產(chǎn)的成本或負(fù)債金額能

6、可靠地計(jì)量。由于金融工具合約的不可撤消性，合約一經(jīng)簽訂，雙方的權(quán)利與義務(wù)便確立。衍生金融工具的初始確認(rèn)應(yīng)于合同訂立時(shí)進(jìn)行，這區(qū)別于傳統(tǒng)交易要等到交易實(shí)際發(fā)生時(shí)才能確認(rèn)。 2.衍生金融工具的會(huì)計(jì)終止確認(rèn) 對(duì)于金融工具合約的終止確認(rèn)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在ED48里提出了金融工具合約終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)：首先，與資產(chǎn)或負(fù)責(zé)有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了其它企業(yè)，且所包含的成本或公允價(jià)值就能夠可靠地加以計(jì)量；其次，契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤消或者到期自行作廢。終止確認(rèn)的關(guān)鍵是能夠明確且具體地判斷出金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給其它企業(yè)原則或標(biāo)準(zhǔn)。(二)衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)計(jì)量

7、以公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具時(shí)，衍生金融工具的公允價(jià)值的確定是衍生金融工具計(jì)量的關(guān)鍵。一般來說，在確定資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)可分成兩種情況：一是確定情況下的公允價(jià)值計(jì)量，是指符合公允價(jià)值交易條件的交易已經(jīng)發(fā)生。二是符合公允價(jià)值交易條件的交易尚未發(fā)生，這時(shí)就需要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。公允價(jià)值的具體估計(jì)方法主要有：(1)市場(chǎng)價(jià)格法。就是指直接引用所計(jì)量項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格作為其公允價(jià)值的計(jì)量方法。通常衍生金融工具在貨幣市場(chǎng)或者資本市場(chǎng)上有較強(qiáng)的流動(dòng)性。依據(jù)有效市場(chǎng)理論，在一個(gè)交易活躍、信息傳遞迅速、監(jiān)管機(jī)制健全的市場(chǎng)上，認(rèn)為市價(jià)反映了所有公開的信息，代表了在交易時(shí)買賣雙方可以獲得的最有利于自己的價(jià)格。因此

8、，衍生金融工具所標(biāo)明的市價(jià)為其公允價(jià)值的計(jì)量提供了最好的依據(jù)。(2)類似項(xiàng)目法。如果衍生金融工具不存在活躍市場(chǎng)的情況下，其市場(chǎng)價(jià)格不能獲得，此時(shí)應(yīng)采用類似項(xiàng)目法，使用所計(jì)量項(xiàng)目類似項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格作為其公允價(jià)值。采用類似項(xiàng)目法時(shí)，類似項(xiàng)目的確定是最關(guān)鍵的問題。(3)估價(jià)技術(shù)法。當(dāng)衍生金融工具缺乏活躍市場(chǎng)又不能用類似項(xiàng)目法確定公允價(jià)值時(shí)，此時(shí)只能采用估價(jià)技術(shù)法。常用的估價(jià)技術(shù)法包括現(xiàn)值法、定價(jià)模型法等，由于估價(jià)技術(shù)法實(shí)施難度大而備受爭(zhēng)議，其對(duì)公允價(jià)值計(jì)量客觀性影響也最明顯。通常在運(yùn)用估價(jià)技術(shù)時(shí)，企業(yè)必須追求與市場(chǎng)一般參與者所使用的估計(jì)和假設(shè)相一致。同時(shí)，在選擇計(jì)量公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)時(shí)，企業(yè)應(yīng)確保計(jì)

9、量項(xiàng)目公允價(jià)值包含要素的全面性，應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)或負(fù)債中內(nèi)在不確定性的價(jià)格，不僅要對(duì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行估計(jì)，而且對(duì)這些現(xiàn)金流量金額或時(shí)間可能的差異預(yù)期進(jìn)行計(jì)量；此外，貨幣的時(shí)間應(yīng)以無風(fēng)險(xiǎn)利率表示。四、結(jié)論公允價(jià)值作為一種全新的價(jià)值觀念，不僅具有深刻的理論意義，同時(shí)也對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有深遠(yuǎn)意義。公允價(jià)值計(jì)量符合會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性特征，符合經(jīng)濟(jì)收益概念。公允價(jià)值計(jì)量被國(guó)際會(huì)計(jì)界認(rèn)為是最相關(guān)也是最恰當(dāng)?shù)挠?jì)量屬性，然而公允價(jià)值在本質(zhì)上僅是一種公允價(jià)格，價(jià)格不等同于價(jià)值，容易受市場(chǎng)的影響，尤其對(duì)于衍生金融工具，其價(jià)格更是波動(dòng)頻繁。公允價(jià)值在理論上雖然能夠避免歷史成本計(jì)量的諸多弊端，使會(huì)計(jì)計(jì)量更符合相關(guān)決策者的要求，但是公允價(jià)值計(jì)量屬性也有其局限性。 目前在我