初級(jí)財(cái)務(wù)管理-重點(diǎn)總結(jié)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上財(cái)務(wù)管理概念 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。2.財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容：企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、運(yùn)營資金管理、利潤及其分配的管理。3.如何處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系？ 同所有者：企業(yè)所有者要按照投資合同、協(xié)議、章程的約定履行出資義務(wù)，以便及時(shí)形成企業(yè)的資本金。企業(yè)利用基本金進(jìn)行經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)利潤后，應(yīng)按出資比例或合同、章程的規(guī)定，想起所有者分配利潤。 同債權(quán)人：企業(yè)除利用資本金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)外，還要借入一定數(shù)量的資金，以便降低企業(yè)資金

2、成本，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)利用債權(quán)人的資金后，要按約定的利息率，及時(shí)向債權(quán)人支付利息，債務(wù)到期時(shí)，要合理調(diào)度資金，按時(shí)向債權(quán)人歸還本金。 同其被投資單位：企業(yè)向其他單位投資，應(yīng)按約定履行出資義務(wù)，參與被投資單位的利潤分配。 同其債務(wù)人：企業(yè)將資金接觸后，有權(quán)要求其債務(wù)人按預(yù)定的條件支付利息和歸還本金。 內(nèi)部各單位:企業(yè)應(yīng)在實(shí)行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制的條件下，企業(yè)供、產(chǎn)、銷各部門以及各生產(chǎn)單位之間，相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行實(shí)價(jià)結(jié)算。 與職工之間：企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，按照提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量支付職工的勞動(dòng)報(bào)酬。 與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間：要按照國家稅法的規(guī)定繳納各種稅款，以保

3、證國家財(cái)政收入的實(shí)現(xiàn)，滿足社會(huì)各方面的需要，及時(shí)足額地納稅。（企業(yè)所有者：1國家、2法人單位、3個(gè)人、4外商。 企業(yè)債權(quán)人：1債券持有人、2貸款機(jī)構(gòu)、3商業(yè)信用提供者、4其他出借資金給企業(yè)的單位或個(gè)人。）4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作；財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系；財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。 5.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。6.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)：相對(duì)穩(wěn)定性、多元性、層次性（整體分布具體目標(biāo)）、計(jì)量性。7.怎樣理解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)？56 財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)：以總產(chǎn)值最大化為目標(biāo)、以利潤最大化為目標(biāo)、以股

4、東財(cái)富最大化為目標(biāo)、以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)。 財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)：籌資目標(biāo)在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資目標(biāo)提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營目標(biāo)合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果。利潤分配目標(biāo)合理分配企業(yè)利潤。8.為什么說股東財(cái)富（等于P*Q）最大化而不是企業(yè)利潤最大化是財(cái)務(wù)管理的首要目標(biāo)？ 以利潤最大化為目標(biāo)缺點(diǎn)如下：沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間，沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值。沒能有效地考慮風(fēng)險(xiǎn)問題。往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，只顧實(shí)現(xiàn)目前的最大利潤，而不顧企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。 以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)即最大限度地提高現(xiàn)在股票的價(jià)格。與利潤最大化目標(biāo)相比

5、，股東財(cái)富最大化目標(biāo)有其積極的方面。它考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，易量化，便與考核和獎(jiǎng)懲。9.舉例說明你對(duì)財(cái)務(wù)管理原則的理解。 也稱理財(cái)原則，是指組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則，是體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。 有關(guān)競爭環(huán)境的原則，這是對(duì)資本市場中人的行為規(guī)律的基本認(rèn)識(shí)：自利行為原則（應(yīng)用：委托代理理論）、雙方交易原則、信號(hào)傳遞原則（自利行為原則的延伸）、引導(dǎo)原則（信號(hào)傳遞原則的運(yùn)用）。 有關(guān)競爭環(huán)境的原則：有價(jià)值的創(chuàng)意原則（主要應(yīng)用于直接投資項(xiàng)目、還應(yīng)用于經(jīng)營和銷售活動(dòng)）、比較優(yōu)勢原則（人盡其才物盡其用、優(yōu)勢互補(bǔ)、合資

6、合并收購）、期權(quán)原則、凈增效益原則（差額分析法、沉沒成本概念）。 有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬權(quán)衡原則、資本市場有效原則、投資分散化原則、貨幣時(shí)間價(jià)值原則。 系統(tǒng)原則（系統(tǒng)有目的性、整體性、層次性、環(huán)境是影響）；平衡原則；彈性原則；比例原則；優(yōu)化原則。10.財(cái)務(wù)管理的方法是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，完成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)所采用的各種技術(shù)和手段。預(yù)測決策計(jì)劃（預(yù)算）控制分析預(yù)測方法：定性預(yù)測法、定量預(yù)測法決策方法：優(yōu)選對(duì)比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法、損益決策法。財(cái)務(wù)計(jì)劃方法：平衡法、因素法、比例法、定額法。財(cái)務(wù)控制方法：防護(hù)性控制、前饋性控制、反饋控制。財(cái)務(wù)分析方法：比價(jià)分析

7、法、比率分析法、綜合分析法。11.資本的時(shí)間價(jià)值：資金或貨幣經(jīng)歷了一定時(shí)間的投資于再投資所增加的價(jià)值。時(shí)間價(jià)值有兩種表現(xiàn)形式：相對(duì)數(shù)時(shí)間價(jià)值率是指扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率或平均報(bào)酬率；絕對(duì)數(shù)時(shí)間價(jià)值額是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真是增值額。12按風(fēng)險(xiǎn)的程度，企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策分為： 決定性決策、風(fēng)險(xiǎn)性決策、不確定性決策。13.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（率）：如果把通貨膨脹因素抽象掉，投資報(bào)酬率等于時(shí)間價(jià)值率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和。14.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)：可分散風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、公司特別風(fēng)險(xiǎn)），不可分散風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)）15.如何協(xié)調(diào)和解決管理層與股東的利益沖突？股東作為企業(yè)的所有者，委托管

8、理層經(jīng)營企業(yè)管理，但管理層努力工作創(chuàng)造的財(cái)富不能由其單獨(dú)享有，而是由全體股東分享，因此，管理層希望在提高股東財(cái)富的同時(shí)，能夠獲得更多利益，但是，所有者則希望以最小的管理成本獲得最大的股東財(cái)富收益，由此便產(chǎn)生了沖突。通過激勵(lì)，約束，懲罰機(jī)制來協(xié)調(diào)解決。（1）激勵(lì)。激勵(lì)是把管理層的報(bào)酬和同他們的績效掛鉤，以使得管理層更加自覺地采取滿足股東財(cái)富最大化的措施。激勵(lì)的基本方法有兩種：A績效股方式。即企業(yè)運(yùn)用一定的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)管理層的業(yè)績，視其業(yè)績大小給予管理者數(shù)量不等的股票作為報(bào)酬。B管理層股票期權(quán)計(jì)劃。即是允許管理的在未來某一時(shí)期以預(yù)先確定的價(jià)格購買股票。（2）股東直接干預(yù)。股東直接干預(yù)企業(yè)決策。

9、（3）被解聘的威脅。如果管理層工作出現(xiàn)嚴(yán)重失誤，或有嚴(yán)重違法行為，法規(guī)的情況，可能會(huì)遭到股東的解聘。（4）被并購的威脅。通過市場約束管理層。股東與債權(quán)人 大股東與中小股東16. 企業(yè)利益相關(guān)者的利益與股東利益是否存在矛盾？如何解決？ 企業(yè)利益相關(guān)者還包括企業(yè)的經(jīng)營者和員工、用戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、競爭者、政府、以及其他利害關(guān)系者，他們對(duì)于企業(yè)都有合理的利益主張。根據(jù)法律規(guī)定，股東所持有的財(cái)務(wù)要求權(quán)是“剩余要求權(quán)”，是在其他相關(guān)者的利益得到滿足之后的剩余權(quán)益，企業(yè)只有向供應(yīng)商支付了貨款、向員工支付了工資，向債權(quán)人支付了利息，向政府支付了稅金之后，才能向股東支付回報(bào)，可以說企業(yè)利益相關(guān)者的利益與股東

10、利益有內(nèi)在的矛盾性，同時(shí)又有一致性。一是要認(rèn)識(shí)到，在經(jīng)營企業(yè)的過程中，著眼點(diǎn)就不能僅僅停留在股東身上，還應(yīng)關(guān)注利害關(guān)系者的利益。這些利害關(guān)系者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營與營利、生存與發(fā)展都起著至關(guān)重要的作用，忽視任何一種利害關(guān)系者的存在，都可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。二是企業(yè)應(yīng)該以股東利益最大化也即企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的首要目標(biāo)，因?yàn)槠髽I(yè)滿足股東財(cái)富最大化的結(jié)果，是增加了企業(yè)的整體財(cái)富。企業(yè)追求股東利益最大化實(shí)際上并不損害其他相關(guān)者的利益，在滿足其他相關(guān)者的利益之后，股東利益才會(huì)得股權(quán)收益。三是各種利益相關(guān)者與企業(yè)之間應(yīng)建立契約的關(guān)系，通過書面契約相關(guān)利益者就可以通過法律保護(hù)自身利益免受股東的侵害；四是

11、國家法律、社會(huì)道德應(yīng)加大對(duì)違反法律、道德的企業(yè)施加約束力，從而增加企業(yè)運(yùn)營成本，達(dá)到保護(hù)相關(guān)者利益的結(jié)果。綜上所述，在上述前提下，追求股東利益最大化的過中將不再存在與企業(yè)利益相關(guān)者的利益沖突，從而解決了矛盾，使得企業(yè)經(jīng)營者能夠?qū)Ｗ⒂趯?shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。17.財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要職責(zé)？ A在企業(yè)和金融市場之間進(jìn)行資金運(yùn)作。借款，發(fā)售股票和債券，分配股利以及償還負(fù)債等。 B配合公司經(jīng)營活動(dòng)。安排資金收支，如進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)負(fù)債的管理，進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資決策等。18. 金融市場環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生怎樣的影響？ （1）為公司籌資和投資提供場所。公司需要資金時(shí)到金融市場上選擇合適的

12、籌資方式籌集所需資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行。有多余資金時(shí)，投資，為資金尋找出路。 （2）公司可通過金融市場實(shí)現(xiàn)長短期資金的相互轉(zhuǎn)化。長期債券和股票等長期資產(chǎn)變現(xiàn)短期資金，短期資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期資產(chǎn)。 （3）金融市場為企業(yè)理財(cái)提供相關(guān)信息。 金融市場提供的信息是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的重要依據(jù)。19. 利息率有哪些因素構(gòu)成？如何測算？ 純利率 通貨膨脹補(bǔ)償 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬） 測算：計(jì)算公式：K=K。+IP+DP+LP+MP 利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償+違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬+期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬純利率是指沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹情況下的均衡點(diǎn)利率。影響因素：資金供應(yīng)量和需

13、求量。 短期無風(fēng)險(xiǎn)證券利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償 RfKoIP 20.利率分類 按利率之間的變動(dòng)關(guān)系，利率分為基準(zhǔn)利率和套算利率。 按債權(quán)人取得的報(bào)酬情況，實(shí)際利率 名義利率 KKpIP 名義利率 實(shí)際利率 預(yù)計(jì)的通貨膨脹率 根據(jù)在借貸期內(nèi)是否不斷調(diào)整，固定利率 浮動(dòng)利率 根據(jù)利率變動(dòng)與市場的關(guān)系，市場利率 官定利率 21我國債券及債券發(fā)行的特點(diǎn)：國債占有絕對(duì)比重 債券多為一次還本付息 只有少數(shù)大企業(yè)才能進(jìn)入債券市場，中小企業(yè)無法通過債券融通資金22.財(cái)務(wù)分析的作用：可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，解釋問題總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) 可以為投資者、債權(quán)人和其他利益者提供系統(tǒng)完整的財(cái)務(wù)分析資料 可以檢查企業(yè)內(nèi)

14、部完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核工作業(yè)績，提高管理水平目的： 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力、獲利能力、發(fā)展趨勢種類： 主體不同：內(nèi)部分析、外部分析 對(duì)象不同：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析 方法不同：比例分析法、比較分析法目的不同：償債能力分析、營運(yùn)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢分析、綜合分析23企業(yè)組織形式 A個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。是指由一個(gè)投資，全部資產(chǎn)為投資人所有的營利性經(jīng)濟(jì)組織。是一種很古老的企業(yè)形式，至今仍廣泛運(yùn)用于商業(yè)經(jīng)營中，其典型特征是個(gè)人出資、個(gè)人經(jīng)營。個(gè)人自負(fù)盈虧和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。B合伙企業(yè)。由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人通過訂立合伙協(xié)議，共同出資經(jīng)營、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)組織形

15、式 ，并對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的企業(yè)。 普通合伙 有限合伙至少一人是一般合伙人。C公司制企業(yè)。公司制企業(yè)又叫股份制企業(yè)，是指由兩個(gè)以上投資人（自然人或）依法出資組建，有財(cái)產(chǎn)，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧的。優(yōu)點(diǎn)：.無限存續(xù) 一個(gè)公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在。 .有限債務(wù)責(zé)任 公司債務(wù)是法人的債務(wù)，不是所有者的債務(wù)。所有者的債務(wù)責(zé)任以其出資額為限。 缺點(diǎn)1.雙重課稅 2.組建公司的成本高 3.存在代理問題 、BC企業(yè)主承擔(dān)無限責(zé)任24.金融機(jī)構(gòu)：銀行類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行） 非銀行類（保險(xiǎn)公司，基金管理公司，投資銀行其業(yè)務(wù)有證券公司承擔(dān)）25.財(cái)務(wù)管理的環(huán)境：理財(cái)環(huán)境。 經(jīng)濟(jì)環(huán)境

16、：經(jīng)濟(jì)周期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，通貨膨脹情況，經(jīng)濟(jì)政策 法律環(huán)境：企業(yè)組織法規(guī)（公司法），財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)，稅法 金融市場環(huán)境：金融市場構(gòu)成：主體（銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)） 客體（交易對(duì)象：股票債券商業(yè)票據(jù)） 參加人（客體的供應(yīng)者和需求者，如企業(yè)政府部門個(gè)人） 金融工具：貨幣市場證券（短期債務(wù)，一年或更短。政府銀行工商企業(yè)發(fā)行，期限短流動(dòng)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)小。國庫券，各種票） 資本市場證券（長期證券。普通股優(yōu)先股長期公司證券國債衍生金融工具） 社會(huì)文化環(huán)境。26.投入股本籌資的優(yōu)點(diǎn)：提高企業(yè)的資信和借款能力，形成自有資本 吸收實(shí)物無形資產(chǎn)，能盡快地形成生產(chǎn)經(jīng)營能力 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低缺點(diǎn)：資本成本高 產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時(shí)不夠明晰2

17、7股票的發(fā)行程序：發(fā)起人認(rèn)足股份交付出資募集股份申請(qǐng)公告招股說明書招認(rèn)股份召開創(chuàng)立大會(huì)辦理公司設(shè)立登記交割股權(quán)28.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，沒有固定的到期日，風(fēng)險(xiǎn)小。 缺點(diǎn)：資本成本高，可能分散公司的控制權(quán)，今后發(fā)行新的普通股票會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下跌。29.應(yīng)收賬款的功能：增加銷售，減少存貨 應(yīng)收賬款的成本：機(jī)會(huì)成本，管理成本（調(diào)查顧客信用情況、收集各種信息、賬簿的記錄、收賬、其他費(fèi)用），壞賬成本 政策的制定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策、綜合信用政策 應(yīng)收賬款的日?？刂疲浩髽I(yè)的信用調(diào)查（直接間接調(diào)查） 企業(yè)信用評(píng)估（5c評(píng)估法品德能力 資本 抵押品 情況；信用評(píng)分法） 監(jiān)控應(yīng)收賬款（賬齡分析表、應(yīng)收賬款平均賬齡） 催收拖欠款項(xiàng)（信件、電話、個(gè)人拜訪、收款機(jī)構(gòu)、訴訟程序）30.股利政策的內(nèi)容：股利分配的形式，即采用現(xiàn)金股利還是股票股利股利支付里的確定 每股股利額的確定 股利分配的時(shí)間，即何時(shí)分配和多長時(shí)間分配一次31.股利政策的評(píng)價(jià)指標(biāo)：股利支付率 股利收益率32.股利政策的影響因素：法律因素、債務(wù)契約因素、公司自身因素、股東因素、行業(yè)因素33.股利政策類型：剩