商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

1、第第2章章 商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論管理理論 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動(dòng)性、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動(dòng)性、盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也正是在正是在“三性三性”原則的指導(dǎo)下完善和發(fā)展起來的。原則的指導(dǎo)下完善和發(fā)展起來的。時(shí)至今日，西方商業(yè)銀行已形成了一套完整的資產(chǎn)時(shí)至今日，西方商業(yè)銀行已形成了一套完整的資產(chǎn)負(fù)債管理理論體系和方法，資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商負(fù)債管理理論體系和方法，資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心，商業(yè)銀行其他方面的管業(yè)銀行管

2、理的基礎(chǔ)和核心，商業(yè)銀行其他方面的管理，都是在這一管理的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。通過對本章理，都是在這一管理的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。通過對本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負(fù)債管理方法，并能夠加以運(yùn)用，對于現(xiàn)代商資產(chǎn)負(fù)債管理方法，并能夠加以運(yùn)用，對于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，本書將在第業(yè)銀行普遍采取的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，本書將在第16章章給予詳細(xì)闡述。給予詳細(xì)闡述。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營原則 2.1.1

3、 商業(yè)銀行經(jīng)營的特點(diǎn)商業(yè)銀行經(jīng)營的特點(diǎn)1高負(fù)債率高負(fù)債率 2高風(fēng)險(xiǎn)性高風(fēng)險(xiǎn)性 3監(jiān)督管制的嚴(yán)格性監(jiān)督管制的嚴(yán)格性 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營原則 商業(yè)銀行經(jīng)營高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)性以及商業(yè)銀行經(jīng)營高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)性以及受到嚴(yán)格管制的特點(diǎn)，決定了其經(jīng)營原則受到嚴(yán)格管制的特點(diǎn)，決定了其經(jīng)營原則不能是單一的，而是幾個(gè)方面的統(tǒng)一。通不能是單一的，而是幾個(gè)方面的統(tǒng)一。通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭資金安全，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，

4、爭取最大的盈利。這又稱為取最大的盈利。這又稱為“三性三性”目標(biāo)，目標(biāo)，“三性三性”既既“安全性、流動(dòng)性、盈利性安全性、流動(dòng)性、盈利性”。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 1.安全性原則安全性原則 安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅(jiān)定的信任。為實(shí)現(xiàn)安全性戶對銀行保持堅(jiān)定的信任。為實(shí)現(xiàn)安全性目標(biāo)，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：目標(biāo)，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)： 1）籌措足夠的自有資本，提高自有資本在）籌措足夠的

5、自有資本，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。全部負(fù)債中的比重。 2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。量。 3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2. 流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則 流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。支付需要的能力。 商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。動(dòng)性。 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)

6、： 一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)； 二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。可用資金的能力。 衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)也有兩個(gè)：衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)也有兩個(gè)： 一是取得可用資金的價(jià)格，取得可用資金一是取得可用資金的價(jià)格，取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)

7、性就越強(qiáng)；的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)； 二是取得可用資金的時(shí)效，取得可用資金二是取得可用資金的時(shí)效，取得可用資金的時(shí)效越短，則該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。的時(shí)效越短，則該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行要做到以為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：下幾點(diǎn)： 1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好資產(chǎn)的）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好資產(chǎn)的適度比例。適度比例。 2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動(dòng)性要求。銀行經(jīng)營的流動(dòng)性要求。 3）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，

8、實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 3. 盈利性原則盈利性原則 盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動(dòng)中獲取利盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動(dòng)中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動(dòng)力。潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動(dòng)力。這一原則要商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，這一原則要商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。盡可能地追求利潤最大化。 商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；其業(yè)務(wù)支出包括收入、

9、投資收入與勞務(wù)收入等；其業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。稅金支出等。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點(diǎn)： 1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。 2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。 3）

10、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開支。）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開支。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 4. 安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則 商業(yè)銀行經(jīng)營管理是一個(gè)權(quán)衡利害、趨商業(yè)銀行經(jīng)營管理是一個(gè)權(quán)衡利害、趨利避害的過程，在決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持盈利性利避害的過程，在決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持盈利性和安全性權(quán)衡的原則。首先，安全性是商和安全性權(quán)衡的原則。首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求。其次，安全性與其次，安全性與盈利性是一對矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的盈利性是一對矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是保證信貸資金流動(dòng)性、安全性和盈原則是保證信貸資金流動(dòng)性、

11、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的依據(jù)。依據(jù)。http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.2商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變 資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心，商業(yè)銀行其他方面的管理都的基礎(chǔ)和核心，商業(yè)銀行其他方面的管理都是在這一基礎(chǔ)上進(jìn)行的。隨著各個(gè)歷史時(shí)期是在這一基礎(chǔ)上進(jìn)行的。隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論在不斷變化和創(chuàng)新的過程中大致經(jīng)歷了三論在不斷變化和創(chuàng)新的過程中大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，即資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和

12、資產(chǎn)負(fù)債個(gè)階段，即資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。綜合管理。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.2.1資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論 資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到直到20世紀(jì)世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。據(jù)著統(tǒng)治地位。 這種理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是這種理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動(dòng)權(quán)在客戶手中，銀行吸收活期存款，提存的主動(dòng)權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運(yùn)用管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)，于是銀行側(cè)重

13、于資產(chǎn)管理，爭取在資的主動(dòng)權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問題。產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問題。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論 。http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 1. 商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論 商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論。這一商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論。這一理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動(dòng)性很理論認(rèn)為

14、，銀行資金來源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營的首要宗旨是滿足客強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營的首要宗旨是滿足客戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，才能確保不會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性不足給的高流動(dòng)性，才能確保不會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性不足給銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動(dòng)性相適應(yīng)性貸款，以保持與資金來源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期自償性貸款主要指的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期自償性貸款主要指的是短期

15、的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。的是短期的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 背景背景:商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期，當(dāng)時(shí)企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠的初期，當(dāng)時(shí)企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性自有資本經(jīng)營，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金為主。此外，由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較流動(dòng)資金為主。此外，由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時(shí)給予救助，商業(yè)銀行的經(jīng)業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時(shí)給予救助，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者

16、更強(qiáng)調(diào)維持銀行的流動(dòng)性，并不惜以犧營管理者更強(qiáng)調(diào)維持銀行的流動(dòng)性，并不惜以犧牲部分盈利性為代價(jià)。在這種金融市場很不完善、牲部分盈利性為代價(jià)。在這種金融市場很不完善、融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)單一的歷史條件下，銀融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)單一的歷史條件下，銀行在經(jīng)營實(shí)踐中找到了保持資產(chǎn)流動(dòng)的理論依據(jù)，行在經(jīng)營實(shí)踐中找到了保持資產(chǎn)流動(dòng)的理論依據(jù)，即商業(yè)性貸款理論。即商業(yè)性貸款理論。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià): 商業(yè)性貸款理論的思想為早期商業(yè)銀行商業(yè)性貸款理論的思想為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。它提出銀行資金

17、的運(yùn)用受制于其資金來源的性質(zhì)和它提出銀行資金的運(yùn)用受制于其資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來源的高度流動(dòng)性，結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來源的高度流動(dòng)性，以確保銀行經(jīng)營的安全性。以確保銀行經(jīng)營的安全性。 商業(yè)性貸款理論的局限性商業(yè)性貸款理論的局限性:首先，這一理論沒有首先，這一理論沒有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，即在活期存款認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，即在活期存款的存取之間，總會(huì)有一個(gè)相對穩(wěn)定的資金余額可用的存取之間，總會(huì)有一個(gè)相對穩(wěn)定的資金余額可用于發(fā)放長期貸款，而是將銀行資產(chǎn)過多地集中于盈于發(fā)放長期貸款，而是將銀行資產(chǎn)過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上。其次，這一

18、理論忽利性很差的短期自償性貸款上。其次，這一理論忽視了貸款需求的多樣性。此外，它還忽視了貸款自視了貸款需求的多樣性。此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，即便是有真實(shí)償性的相對性，即在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，即便是有真實(shí)票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也會(huì)出現(xiàn)缺乏償還性的票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也會(huì)出現(xiàn)缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。情況，從而增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2. 轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論 轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論，這一理論認(rèn)為，轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論，這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能

19、力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 背景背景: 轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。下產(chǎn)生的。 http:/ (海量營銷

20、管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià): 轉(zhuǎn)移理論沿襲了商業(yè)性貸款理論轉(zhuǎn)移理論沿襲了商業(yè)性貸款理論應(yīng)保持高度流動(dòng)性的主張，但突破了商業(yè)應(yīng)保持高度流動(dòng)性的主張，但突破了商業(yè)性貸款理論對銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，性貸款理論對銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。但轉(zhuǎn)移理論也存在不足，銀行的盈利性。但轉(zhuǎn)移理論也存在不足，它對銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認(rèn)它對銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認(rèn)識(shí)，從短期證券自身的變現(xiàn)能力考慮得多，識(shí)，從短期證券自身的變現(xiàn)能力考慮得多，而對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。而對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。實(shí)際

21、上，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期或在證券市場不實(shí)際上，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期或在證券市場不旺盛的情況下，商業(yè)銀行不能順利地通過旺盛的情況下，商業(yè)銀行不能順利地通過出售證券而保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，近而影響出售證券而保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，近而影響盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 3. 預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為：貸銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的

22、收款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。如果將來收入沒有保證，即使入即預(yù)期收入。如果將來收入沒有保證，即使是短期貸款也可能發(fā)生壞帳或到期不能收回的是短期貸款也可能發(fā)生壞帳或到期不能收回的風(fēng)險(xiǎn)；如果將來的收入有保證，即便是長期放風(fēng)險(xiǎn)；如果將來的收入有保證，即便是長期放款，仍可以按期收回，保證其流動(dòng)性。只要預(yù)款，仍可以按期收回，保證其流動(dòng)性。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。消費(fèi)貸款。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 背景背景:

23、預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方國家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方國家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭中復(fù)蘇起來，開始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)爭中復(fù)蘇起來，開始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了對資金需求的多樣化，不僅需發(fā)展帶動(dòng)了對資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對固定資產(chǎn)投要短期資金，而且又產(chǎn)生了對固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長期資金的需求。同時(shí)，資和設(shè)備更新等中長期資金的需求。同時(shí)，貨幣金融領(lǐng)域競爭的加劇，也使商業(yè)銀行貨幣金融領(lǐng)域競爭的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。迫切地需要開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià):

24、 預(yù)期收入理論具有積極的意義。首先，它預(yù)期收入理論具有積極的意義。首先，它深化了對貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，指出貸款清償?shù)膩碓词墙枭罨藢J款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，指出貸款清償?shù)膩碓词墙杩钊说念A(yù)期收入，找到了銀行資產(chǎn)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，款人的預(yù)期收入，找到了銀行資產(chǎn)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，要求銀行的資產(chǎn)與預(yù)期收入直接掛鉤，克服了商業(yè)性要求銀行的資產(chǎn)與預(yù)期收入直接掛鉤，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。其次，這一理論促成了貸款形式的貸款理論的缺陷。其次，這一理論促成了貸款形式的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。銀行由生產(chǎn)經(jīng)營的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。銀行由生產(chǎn)經(jīng)營的局外人成了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的參與者，從而加強(qiáng)了銀局外人成了企業(yè)擴(kuò)大再

25、生產(chǎn)的參與者，從而加強(qiáng)了銀行對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的滲透和控制。行對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的滲透和控制。 預(yù)期收入理論的不足之處在于：銀行對借款人未預(yù)期收入理論的不足之處在于：銀行對借款人未來收入的預(yù)測建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，由于來收入的預(yù)測建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，由于預(yù)期收入很難預(yù)測，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借預(yù)期收入很難預(yù)測，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來收入的實(shí)際情況往往與銀行預(yù)期存在一定的款人將來收入的實(shí)際情況往往與銀行預(yù)期存在一定的差距，所以以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會(huì)給銀差距，所以以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會(huì)給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 http:/ (海量營

26、銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.2.2負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論 負(fù)債管理理論盛行于負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論在很大程度上緩解了方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論在很大程度上緩解了商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。 負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性無需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通過發(fā)展主無需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通

27、過發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià): 負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀流動(dòng)性的新方法。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀行的流動(dòng)性不僅可以通過調(diào)整資產(chǎn)來保證，

28、行的流動(dòng)性不僅可以通過調(diào)整資產(chǎn)來保證，還可以通過調(diào)整負(fù)債來保證，變單一的資還可以通過調(diào)整負(fù)債來保證，變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，從而減少銀產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，從而減少銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，最大限度地將資行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，最大限度地將資產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。而且，商業(yè)產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。而且，商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。范圍和規(guī)模提供了條件。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 負(fù)債管理理論也存在缺陷，由于它建負(fù)債管理

29、理論也存在缺陷，由于它建立在對吸收資金保有信心，并能如愿以償立在對吸收資金保有信心，并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，因而在一定程度上帶有主觀色的基礎(chǔ)上，因而在一定程度上帶有主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不彩。通過借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。所以，負(fù)債管理理論的運(yùn)用行穩(wěn)健經(jīng)營。所以，負(fù)債管理理論的運(yùn)用必須謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常注意一些基本指標(biāo)，必須謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常注意一些基本指標(biāo)，如存貸款比率、資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比如存貸款比率、資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率等，并隨時(shí)注意防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。率等，并隨時(shí)注意防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 http:

30、/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.2.3 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 20世紀(jì)世紀(jì)70年代后期，伴隨金融創(chuàng)新的不斷年代后期，伴隨金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，各種新型金融工具和交易方式以各種形涌現(xiàn)，各種新型金融工具和交易方式以各種形式抬高資金價(jià)格，市場利率大幅上升，使得負(fù)式抬高資金價(jià)格，市場利率大幅上升，使得負(fù)債管理理論在提高負(fù)債成本和增加銀行經(jīng)營風(fēng)債管理理論在提高負(fù)債成本和增加銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面的缺陷越來越明顯地暴露出來，單純險(xiǎn)等方面的缺陷越來越明顯地暴露出來，單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。同時(shí)，隨著西方各國銀行管制的放松和金

31、融自同時(shí)，隨著西方各國銀行管制的放松和金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場上主動(dòng)由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場上主動(dòng)融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少，這一融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少，這一切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。綜合管理。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 資產(chǎn)管理理論過于注重流動(dòng)性和安全性，資產(chǎn)管理理論過于注重流動(dòng)性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動(dòng)性之間的矛盾，但過多的負(fù)決了盈利性和流動(dòng)性之間的矛盾，但過多的負(fù)債經(jīng)營又會(huì)給銀行帶

32、來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)債經(jīng)營又會(huì)給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，的優(yōu)缺點(diǎn)，通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。標(biāo)的均衡發(fā)展。 這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)破，它為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展，對完善和推動(dòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有展，對完善和推動(dòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。積極的意義。 http:

33、/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容： 1. 流動(dòng)性問題。流動(dòng)性問題是該理論首要解決的核流動(dòng)性問題。流動(dòng)性問題是該理論首要解決的核心問題，它要求從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面去預(yù)測流動(dòng)性問心問題，它要求從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面去預(yù)測流動(dòng)性問題，同時(shí)又要從這兩個(gè)方面去尋找滿足流動(dòng)性需要的途題，同時(shí)又要從這兩個(gè)方面去尋找滿足流動(dòng)性需要的途徑。徑。 2. 風(fēng)險(xiǎn)控制問題。在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)方面，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)控制問題。在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)方面，明確規(guī)定自有資本比例，根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境制定各類資產(chǎn)的風(fēng)自有資本比例，根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境制定各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，以資

34、產(chǎn)收益率和資本收益險(xiǎn)度標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。率作為考察銀行收益性的主要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。 3. 資產(chǎn)與負(fù)債的對稱。通過調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債的資產(chǎn)與負(fù)債的對稱。通過調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債的搭配，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、搭配，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限相互對稱和統(tǒng)一平衡，保持一定資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限相互對稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對稱關(guān)系。這種對稱是一種原則和方向上的對稱，而的對稱關(guān)系。這種對稱是一種原則和方向上的對稱，而不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對應(yīng)。不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對應(yīng)。 http:/ (

35、海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.3資產(chǎn)負(fù)債管理方法資產(chǎn)負(fù)債管理方法 2.3.1 資產(chǎn)管理方法資產(chǎn)管理方法 資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。劃法。 1.資金總庫法資金總庫法 資金總庫法，又稱資金匯集法，或者資金資金總庫法，又稱資金匯集法，或者資金集中法。這一方法的基本操作程序是：由銀行集中法。這一方法的基本操作程序是：由銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個(gè)將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個(gè)“資金池資金池”或稱作資金總庫，將或稱作資金總庫，將“資金池資金池”中

36、中的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 資金總庫法的基本思路如圖資金總庫法的基本思路如圖21所示：所示： 資金來源資金來源 資金運(yùn)用資金運(yùn)用活期存款活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款 按優(yōu)先次序按優(yōu)先次序 二級(jí)儲(chǔ)備二級(jí)儲(chǔ)備定期存款定期存款 資金池資金池 各類貸款各類貸款借入資金借入資金 其他有價(jià)證券其他有價(jià)證券股本股本 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 資金總庫法按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)，資金總庫法按照流動(dòng)性高低分配資

37、產(chǎn)，具體步驟如下：具體步驟如下： 1）一級(jí)儲(chǔ)備）一級(jí)儲(chǔ)備 一級(jí)儲(chǔ)備包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行一級(jí)儲(chǔ)備包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。一級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足法定存款準(zhǔn)備金需一級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營業(yè)中的付款和支票清算需求，求、日常營業(yè)中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等，所以以及意外提存和意外貸款的需求等，所以一級(jí)儲(chǔ)備處于高度優(yōu)先的地位。但是一級(jí)一級(jí)儲(chǔ)備處于高度優(yōu)先的地位。但是一級(jí)儲(chǔ)備的盈利性很差，因此銀行應(yīng)盡量將一儲(chǔ)備的盈利性很差，因此銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓

38、縮到最小限度之內(nèi)。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2）二級(jí)儲(chǔ)備）二級(jí)儲(chǔ)備 二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開債券組成，主要二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動(dòng)性和市場性較強(qiáng)的證券安全性較高、流動(dòng)性和市場性較強(qiáng)的證券。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金券。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。雖然二級(jí)儲(chǔ)備的流動(dòng)提取和貸款需求）。雖然二級(jí)儲(chǔ)備的流動(dòng)性較一級(jí)儲(chǔ)備弱，但它也具有較強(qiáng)的變現(xiàn)性較一級(jí)儲(chǔ)備弱，但它也具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，而且二級(jí)儲(chǔ)

39、備具有一級(jí)儲(chǔ)備所缺乏能力，而且二級(jí)儲(chǔ)備具有一級(jí)儲(chǔ)備所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂意擁有。的盈利性，所以銀行也比較樂意擁有。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 3）各類貸款）各類貸款 貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。在資金總庫法中，一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共在資金總庫法中，一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動(dòng)性，銀行同為商業(yè)銀行提供了資金的流動(dòng)性，銀行在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配了，對各類貸款資金的分配是資產(chǎn)的分配了，對各

40、類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。但資金總庫法沒有銀行主要的盈利活動(dòng)。但資金總庫法沒有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，所以貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。所以貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 4）其他有價(jià)證券）其他有價(jià)證券 在滿足了社會(huì)貸款需求以后，剩余的在滿足了社會(huì)貸款需求以后，剩余的資金就可以用于各種投資。如投資于高品資金就可以用于各種投資。如投資于高品質(zhì)的各類長期證券，這不僅僅是出于商業(yè)質(zhì)的各類長期證券，這不僅僅是出于商業(yè)銀行追求盈利的需要，更可能是為了改善銀行追求盈利的需要，更可能是為了改善銀行的資產(chǎn)組

41、合狀況，如分散地區(qū)、行業(yè)銀行的資產(chǎn)組合狀況，如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。此外，即將到期的證券也是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等。此外，即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)備的一個(gè)重要來源。儲(chǔ)備的一個(gè)重要來源。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 資金總庫法的特點(diǎn)資金總庫法的特點(diǎn): 是不管資金的不是不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服從于銀行的經(jīng)同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服從于銀行的經(jīng)營重點(diǎn)和管理目標(biāo)，即在保證資產(chǎn)流動(dòng)性營重點(diǎn)和管理目標(biāo)，即在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性。由于流動(dòng)性與的前提下再考慮其盈利性。由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。降低了銀

42、行的盈利水平。 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià): 資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體沒有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。方法。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.資金分配法資金分配法 資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理論認(rèn)為，資產(chǎn)的流動(dòng)性和分換法。這種理論認(rèn)為，資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。也就是配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。也就是按照不同

43、資金來源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金按照不同資金來源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對應(yīng)關(guān)系，把建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。資產(chǎn)形式中去。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 活期存款活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備一級(jí)儲(chǔ)備 儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備二級(jí)儲(chǔ)備 定期存款定期存款 各類貸款各類貸款 股本股本 其他有價(jià)證券其他有價(jià)證券 基本思路如圖基本思路如圖

44、http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 由于活期存款的法定準(zhǔn)備金要求最高，由于活期存款的法定準(zhǔn)備金要求最高，周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。 儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長期證券投資。及長期證券投資。 股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。券投資。 http:/ (海

45、量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)評(píng)價(jià): 資金分配法的優(yōu)點(diǎn)資金分配法的優(yōu)點(diǎn): 它減少了投資于高它減少了投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，相應(yīng)增加了投資于長期資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，相應(yīng)增加了投資于長期資產(chǎn)的資金規(guī)模，從而提高了銀行的盈利水平。它通過流資金規(guī)模，從而提高了銀行的盈利水平。它通過流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地聯(lián)系起來，使兩者在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上保持一致，相對聯(lián)系起來，使兩者在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上保持一致，相對于資金總庫法有了很大的改進(jìn)。于資金總庫法有了很大的改進(jìn)。 缺陷缺陷: 由于它把資金周轉(zhuǎn)率而不是把存款變化由于它把資金周轉(zhuǎn)率而不是把存款變化的實(shí)

46、際情況作為流動(dòng)性的依據(jù)，造成了高流動(dòng)性需的實(shí)際情況作為流動(dòng)性的依據(jù)，造成了高流動(dòng)性需求而影響了銀行收益；此外，它將資產(chǎn)和負(fù)債視為求而影響了銀行收益；此外，它將資產(chǎn)和負(fù)債視為互不聯(lián)系的獨(dú)立個(gè)體，將流動(dòng)性的取得完全局限于互不聯(lián)系的獨(dú)立個(gè)體，將流動(dòng)性的取得完全局限于負(fù)債方面，將資金運(yùn)用的項(xiàng)目全部作為完全不流動(dòng)負(fù)債方面，將資金運(yùn)用的項(xiàng)目全部作為完全不流動(dòng)的資產(chǎn)，這在實(shí)踐上也束縛了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動(dòng)的資產(chǎn)，這在實(shí)踐上也束縛了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動(dòng)性。性。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 3.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法 線性規(guī)劃法（線性規(guī)劃法（Linear Programming Approach）是在

47、管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)）是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（小）化的一種方法目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。其主要內(nèi)容是：首先建立目標(biāo)函數(shù)，其主要內(nèi)容是：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳狀態(tài)。狀態(tài)。http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 線

48、性規(guī)劃法的具體步驟如下：線性規(guī)劃法的具體步驟如下： 1）建立目標(biāo)函數(shù)。確定某一時(shí)期資產(chǎn)管理）建立目標(biāo)函數(shù)。確定某一時(shí)期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，依據(jù)目標(biāo)把不同的可選擇資產(chǎn)匯的目標(biāo)，依據(jù)目標(biāo)把不同的可選擇資產(chǎn)匯集起來，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。集起來，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。 2）確定約束條件。約束條件是約束目標(biāo)變）確定約束條件。約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些制約因素主要包括：制約因素主要包括： （1）可貸資金總量限）可貸資金總量限制制 （2）風(fēng)險(xiǎn)性限制）風(fēng)險(xiǎn)性限制 （3）貸款需求限制）

49、貸款需求限制（4）其他限制）其他限制3）求解線形規(guī)劃模型）求解線形規(guī)劃模型 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 例如：一家銀行的負(fù)債總額為例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬元，萬元，可用于貸款（可用于貸款（X1）和購買短期證券（）和購買短期證券（X2）。設(shè)）。設(shè)貸款收益率為貸款收益率為12%，證券收益率為，證券收益率為8%，不考，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃以上。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。法測算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。 首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件

50、。首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化，則目標(biāo)函數(shù)為：如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化，則目標(biāo)函數(shù)為： maxR=0.12X1+0.08X2http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 約束條件：約束條件：（1）總量約束條件總量約束條件 X1+X22 500萬元萬元 （2）流動(dòng)性限制流動(dòng)性限制 X20.25X1 （3）非負(fù)限制條件）非負(fù)限制條件 X10與與X20 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 第一個(gè)約束條件第一個(gè)約束條件X1+X22 500萬元，表明銀行萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，的貸款與短期證券

51、的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下；線或其下； 第二個(gè)約束條件表明用來作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證第二個(gè)約束條件表明用來作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為準(zhǔn)，如果貸款為1 000萬元，證券投資應(yīng)為萬元，證券投資應(yīng)為250萬萬元；元； 第三個(gè)約束條件第三個(gè)約束條件X10與與X20表明，貸款與短期表明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。在第一約束條件下，按此比例證券不可能為負(fù)數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以

52、得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款2 000萬萬元，短期證券元，短期證券500萬元，即可行的最佳組合在萬元，即可行的最佳組合在OE線線上。上。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) E點(diǎn)位于點(diǎn)位于OE線與線與AB線的交點(diǎn)，即線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤最大化。了三個(gè)約束條件，并使得利潤最大化。E點(diǎn)被稱點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2 500萬元，其中貸款萬元，其中貸款2 000萬元，短期證券投資萬元，短期證券投資500萬元。目標(biāo)函數(shù)為：萬元。目標(biāo)函數(shù)為：

53、R=2 0000.12+5000.08=280（萬元（萬元） http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量評(píng)價(jià)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更可操作性。但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。型變得更為復(fù)雜。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 2.3.2負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場借負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來滿足資產(chǎn)的需要，入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來滿足資產(chǎn)的需要，以此來擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要以此來擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。法。 http:/ (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載) 1.儲(chǔ)備頭寸管理方法儲(chǔ)