商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)第三章

1、商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院于殿江于殿江第三章第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營 教學(xué)要求教學(xué)要求：本章要求學(xué)生了解商：本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其構(gòu)成，掌業(yè)銀行負(fù)債的概念及其構(gòu)成，掌握活期存款、定期存款、儲蓄存握活期存款、定期存款、儲蓄存款及各種長短期借款的經(jīng)營要點。款及各種長短期借款的經(jīng)營要點。掌握存款工具創(chuàng)新的原則，存款掌握存款工具創(chuàng)新的原則，存款工具的定價方法，并能運用存款工具的定價方法，并能運用存款成本分析、存款定價與存款營銷成本分析、存款定價與存款營銷的方法。的方法。 貓半夜睡覺被敲門聲驚醒，開貓半夜睡覺被敲門聲驚醒，開門一看是只老鼠，貓大怒

2、：門一看是只老鼠，貓大怒：“你找死？你找死？”老鼠顫抖地說：老鼠顫抖地說：“大哥，存點錢吧，辦張卡吧，大哥，存點錢吧，辦張卡吧，買點基金吧，任務(wù)壓頭，走投買點基金吧，任務(wù)壓頭，走投無路啦！無路啦！” 前一章講述了商業(yè)銀行的資本金，并指出前一章講述了商業(yè)銀行的資本金，并指出商業(yè)銀行資本是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險和保證商業(yè)銀行資本是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險和保證整個銀行體系健康運行的基礎(chǔ)。整個銀行體系健康運行的基礎(chǔ)。 但由于商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)，除了在但由于商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)，除了在經(jīng)營對象、經(jīng)營手段不同外，在財務(wù)杠桿經(jīng)營對象、經(jīng)營手段不同外，在財務(wù)杠桿上存在著很大的不同。一般來說企業(yè)的財上存在著很大的不同

3、。一般來說企業(yè)的財務(wù)杠桿作用較小，即權(quán)益資本占總資產(chǎn)的務(wù)杠桿作用較小，即權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比例較高比例較高,平均平均34%,即即1：3； 而商業(yè)銀行則不同，銀行資產(chǎn)的絕大部分而商業(yè)銀行則不同，銀行資產(chǎn)的絕大部分主要是靠商業(yè)銀行的負(fù)債來支撐，而銀行主要是靠商業(yè)銀行的負(fù)債來支撐，而銀行資本一般僅占總資產(chǎn)的很小一部分，資本一般僅占總資產(chǎn)的很小一部分，銀銀行行資產(chǎn)的資產(chǎn)的90%以上是通過負(fù)債來實現(xiàn)的達(dá)到以上是通過負(fù)債來實現(xiàn)的達(dá)到1：10,甚至更高甚至更高。第一節(jié)第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、銀行負(fù)債的概念一、銀行負(fù)債的概念商業(yè)銀行的負(fù)債作為債務(wù)，是商業(yè)銀行所承擔(dān)的商業(yè)銀行的負(fù)債作

4、為債務(wù)，是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。因此，銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動勞務(wù)去償付。因此，銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。二、銀行負(fù)債的作用二、銀行負(fù)債的作用1、負(fù)債對銀行來說是最重要的，因為它是銀行經(jīng)、負(fù)債對銀行來說是最重要的，因為它是銀行經(jīng)營的先決條件。營的先決條件。2、銀行負(fù)債是保持銀行流動性的手段。、銀行負(fù)債是保持銀行流動性的手段。3、商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會各方面的、商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會各方面的閑置資金集中起來

5、，形成一股巨大的資金閑置資金集中起來，形成一股巨大的資金力量，能在社會資金存量不變的情況下擴(kuò)力量，能在社會資金存量不變的情況下擴(kuò)大社會資金總量。大社會資金總量。4、銀行負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量。、銀行負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量。5、負(fù)債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。、負(fù)債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。三、銀行負(fù)債的構(gòu)成三、銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其他負(fù)債三個方面的內(nèi)容所組成。和其他負(fù)債三個方面的內(nèi)容所組成。 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 一、存款的概念與重要性一、存款的概念與重要性 存款是各類組織機(jī)構(gòu)（

6、包括企事業(yè)單位、存款是各類組織機(jī)構(gòu)（包括企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、團(tuán)體）和個人存入商業(yè)銀行或非機(jī)關(guān)、團(tuán)體）和個人存入商業(yè)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶上的貨幣資金。銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶上的貨幣資金。 就商業(yè)銀行來說，存款是收受客戶交來就商業(yè)銀行來說，存款是收受客戶交來的現(xiàn)款、票據(jù)或本行貸款的轉(zhuǎn)賬，并由的現(xiàn)款、票據(jù)或本行貸款的轉(zhuǎn)賬，并由此產(chǎn)生即期或定期償付一定金額的義務(wù)此產(chǎn)生即期或定期償付一定金額的義務(wù)的受信行為。（買入資本商品的使用的受信行為。（買入資本商品的使用權(quán)。）權(quán)。） 就客戶來說，存款是以現(xiàn)款、票據(jù)或貸就客戶來說，存款是以現(xiàn)款、票據(jù)或貸款的轉(zhuǎn)賬寄存于銀行，并由此獲得即期款的轉(zhuǎn)賬寄存于銀行，并由此獲得即期

7、或定期一定金額的付現(xiàn)請求權(quán)?；蚨ㄆ谝欢ń痤~的付現(xiàn)請求權(quán)。 存款就其性質(zhì)來說，它是社會商品價值存款就其性質(zhì)來說，它是社會商品價值的一種貨幣表現(xiàn)，是商品和貨幣在轉(zhuǎn)換的一種貨幣表現(xiàn)，是商品和貨幣在轉(zhuǎn)換過程中貨幣的暫時閑置。即社會再生產(chǎn)過程中貨幣的暫時閑置。即社會再生產(chǎn)過程中間歇的貨幣資金。由此可見，存過程中間歇的貨幣資金。由此可見，存款來自于社會再生產(chǎn)過程，通過銀行的款來自于社會再生產(chǎn)過程，通過銀行的再分配又運用于再生產(chǎn)過程。再分配又運用于再生產(chǎn)過程。 一家銀行開辦以后一家銀行開辦以后,單靠資本金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不單靠資本金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的夠的,資本金也只能應(yīng)付其固定資產(chǎn)、設(shè)資本金也只能應(yīng)付其固定資產(chǎn)、設(shè)備等基礎(chǔ)

8、設(shè)施條件的購置，銀行的職能備等基礎(chǔ)設(shè)施條件的購置，銀行的職能作為信用中介，首先得有資金來源。作為信用中介，首先得有資金來源。 存款是銀行興旺發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)。存款是銀行興旺發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)。 在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，存款是獨特的在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，存款是獨特的一項，銀行管理層和員工向企業(yè)和客戶一項，銀行管理層和員工向企業(yè)和客戶吸收支票和儲蓄存款的能力是衡量公眾吸收支票和儲蓄存款的能力是衡量公眾對該銀行接受度的重要尺度。對該銀行接受度的重要尺度。 存款是銀行貸款的主要資金來源，因而存款是銀行貸款的主要資金來源，因而是銀行利潤的最終來源和成長的最終源是銀行利潤的最終來源和成長的最終源泉。泉。 存款產(chǎn)生現(xiàn)金儲備

9、，銀行正是利用它所存款產(chǎn)生現(xiàn)金儲備，銀行正是利用它所擁有的存款來創(chuàng)造新貸款。擁有的存款來創(chuàng)造新貸款。 是否以盡可能低的成本獲得存款資金和是否以盡可能低的成本獲得存款資金和是否有足夠的存款為銀行想要發(fā)放的貸是否有足夠的存款為銀行想要發(fā)放的貸款融資，是衡量銀行管理效率的重要指款融資，是衡量銀行管理效率的重要指標(biāo)。標(biāo)。 吸收吸收存款是銀行經(jīng)營管理存款是銀行經(jīng)營管理者者最重要的最重要的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)容內(nèi)容之一之一。 （美（美 彼得彼得S羅斯羅斯商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行管理P299）說：）說：存款是銀行生存和發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，是銀行存款是銀行生存和發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中獨特的一項，以此可區(qū)分銀行資產(chǎn)負(fù)

10、債表中獨特的一項，以此可區(qū)分銀行與其他商業(yè)機(jī)構(gòu)。一家銀行的管理者及普通與其他商業(yè)機(jī)構(gòu)。一家銀行的管理者及普通職員爭取商業(yè)機(jī)構(gòu)或儲戶來本行開立支票帳職員爭取商業(yè)機(jī)構(gòu)或儲戶來本行開立支票帳戶和儲蓄帳戶的能力是衡量該銀行被公眾接戶和儲蓄帳戶的能力是衡量該銀行被公眾接受程度的重要方法。存款為銀行貸款提供資受程度的重要方法。存款為銀行貸款提供資金來源，因此也是銀行利潤及規(guī)模擴(kuò)展的最金來源，因此也是銀行利潤及規(guī)模擴(kuò)展的最終決定力量。終決定力量。銀行管理效率的一種重要銀行管理效率的一種重要顯示指標(biāo)就是看其吸收存款的成本是否盡可顯示指標(biāo)就是看其吸收存款的成本是否盡可能低，其希望發(fā)放的貸款是否會有足夠的存能低，

11、其希望發(fā)放的貸款是否會有足夠的存款資金來支持?？钯Y金來支持。 上段話最后一點表明，每上段話最后一點表明，每一一家銀行在管家銀行在管理存款時，必須注意兩點：理存款時，必須注意兩點：（1）銀行在）銀行在哪可以最低成本吸收存款；（哪可以最低成本吸收存款；（2）管理者）管理者如何才能保證銀行有足夠的存款來支持如何才能保證銀行有足夠的存款來支持理想的貸款量及公眾所需要的其他金融理想的貸款量及公眾所需要的其他金融服務(wù)。上述兩個問題都很難回答，尤其服務(wù)。上述兩個問題都很難回答，尤其在當(dāng)今日益放松管制的金融市場競爭日在當(dāng)今日益放松管制的金融市場競爭日趨激烈的環(huán)境下。趨激烈的環(huán)境下。銀行家如不能不銀行家如不能不

12、斷創(chuàng)新以立于不敗之地，那么他們將失斷創(chuàng)新以立于不敗之地，那么他們將失去客戶，利潤亦將不斷下降。去客戶，利潤亦將不斷下降。 銀行存款銀行存款主要來源于：主要來源于： 一是工商企業(yè)暫時閑置的貨幣資金；一是工商企業(yè)暫時閑置的貨幣資金； 二是機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊、學(xué)校等事業(yè)二是機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊、學(xué)校等事業(yè)單位的暫時閑置的貨幣資金；單位的暫時閑置的貨幣資金； 三是非銀行金融機(jī)構(gòu)暫時閑置的貨幣三是非銀行金融機(jī)構(gòu)暫時閑置的貨幣資金；資金； 四是城鄉(xiāng)居民手中暫時閑置的貨幣資四是城鄉(xiāng)居民手中暫時閑置的貨幣資金。金。 二、存款的分類二、存款的分類（我國）（我國） （一）（一）按照存款對象性質(zhì)不同：對公存款和按照存款對

13、象性質(zhì)不同：對公存款和對私存款；對私存款； （二）（二）按照存款的流動性不同：活期存款按照存款的流動性不同：活期存款（流動性強，成本低，不便于銀行運用）、（流動性強，成本低，不便于銀行運用）、定期存款（便于銀行使用，但成本較高）和定期存款（便于銀行使用，但成本較高）和定活兩便存款；定活兩便存款； （三）（三）按照存款來源的性質(zhì)：原始存款（單按照存款來源的性質(zhì)：原始存款（單一銀行的客戶交來的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)賬支票等）；一銀行的客戶交來的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)賬支票等）；從銀行體系來看，有再貸款、再貼現(xiàn)和公開從銀行體系來看，有再貸款、再貼現(xiàn)和公開市場操作賣出債券）和派生存款（通過貸款市場操作賣出債券）和派生存款（通過貸

14、款轉(zhuǎn)賬形成的）；轉(zhuǎn)賬形成的）； （四）按照存款的幣種：（四）按照存款的幣種：本本幣存款和外幣存幣存款和外幣存款?？睢?三、三、存款的分類存款的分類（美國）（美國） 在美國，銀行提供的存款服務(wù)的數(shù)量和在美國，銀行提供的存款服務(wù)的數(shù)量和范圍極多，常常把客戶搞糊涂。每一種范圍極多，常常把客戶搞糊涂。每一種都各具特色，用來盡可能的滿足企業(yè)和都各具特色，用來盡可能的滿足企業(yè)和居民的儲蓄需求及支付商品和服務(wù)價款居民的儲蓄需求及支付商品和服務(wù)價款的需要。的需要。 從大方面來分可以分為兩大類：即交易從大方面來分可以分為兩大類：即交易（支付）存款和非交易（儲蓄或互助儲（支付）存款和非交易（儲蓄或互助儲蓄）存款。

15、蓄）存款。交易存款是銀行提供的最古老的一種交易存款是銀行提供的最古老的一種存款服務(wù)存款服務(wù)代表銀行的客戶付款。這代表銀行的客戶付款。這種服務(wù)要求銀行立即承兌客戶本人或者種服務(wù)要求銀行立即承兌客戶本人或者客戶指定的取款人的提款。它包括普通客戶指定的取款人的提款。它包括普通無息活期存款和有息活期存款。無息活期存款和有息活期存款。非交易存款是為了吸引那些為將來的非交易存款是為了吸引那些為將來的支出或緊急情況預(yù)先存一筆錢的客戶的支出或緊急情況預(yù)先存一筆錢的客戶的資金。這種存款的利率一般比交易存款資金。這種存款的利率一般比交易存款的利率要高得多。雖然利率較高，但銀的利率要高得多。雖然利率較高，但銀行占有

16、和管理的成本較低。行占有和管理的成本較低。具體有以下幾種方式：具體有以下幾種方式： （ 一一）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單）存單）可轉(zhuǎn)讓定期存單是指存款人將資金按某可轉(zhuǎn)讓定期存單是指存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式憑證?？赊D(zhuǎn)讓定期場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式憑證?？赊D(zhuǎn)讓定期存單是存單是1961年由美國紐約花旗銀行首創(chuàng)的。年由美國紐約花旗銀行首創(chuàng)的。當(dāng)時美國股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分看好，在市場當(dāng)時美國股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分看好，在市場上對資金的需求量非常大，因此各種證券收上對資金的需求量非常大，因此各種證券收益

17、率很高；而此時的商業(yè)銀行由于對活期存益率很高；而此時的商業(yè)銀行由于對活期存款禁付利息、對定期存款和儲蓄存款付息受款禁付利息、對定期存款和儲蓄存款付息受限、使許多存款客戶紛紛提款或減少存款賬限、使許多存款客戶紛紛提款或減少存款賬戶的余額，將資金轉(zhuǎn)移到證券市場上。為穩(wěn)戶的余額，將資金轉(zhuǎn)移到證券市場上。為穩(wěn)定和擴(kuò)大存款、規(guī)避有關(guān)法律，花旗銀行發(fā)定和擴(kuò)大存款、規(guī)避有關(guān)法律，花旗銀行發(fā)行了可轉(zhuǎn)讓定期存單。行了可轉(zhuǎn)讓定期存單。 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點是：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點是： 1.是不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓；是不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓； 2.存單面額大，金額固定，如當(dāng)時最低起價存單面額大，金額固定，如

18、當(dāng)時最低起價面額為面額為10萬美元，最大面額達(dá)到萬美元，最大面額達(dá)到100萬美元；萬美元； 3.期限固定，多是期限固定，多是3-6個月，一般不超過一年；個月，一般不超過一年； 4.利率高于同期的定期存款利率，與當(dāng)時的利率高于同期的定期存款利率，與當(dāng)時的貨幣市場的利率一致。貨幣市場的利率一致。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點使其二級市場也很活可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點使其二級市場也很活躍。我國躍。我國1985年起年起曾發(fā)行過可轉(zhuǎn)讓定期存單，曾發(fā)行過可轉(zhuǎn)讓定期存單，但由于我國沒有形成定期存單的轉(zhuǎn)讓市場，但由于我國沒有形成定期存單的轉(zhuǎn)讓市場，其特性發(fā)揮不出來。其特性發(fā)揮不出來。 （二二）轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（轉(zhuǎn)讓支付命

19、令賬戶（NOW賬戶）賬戶）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是指由美國商業(yè)銀可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是指由美國商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)的一種可使用類似于支票的支付命令行創(chuàng)設(shè)的一種可使用類似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲蓄存款賬戶。是進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲蓄存款賬戶。是1972年年由馬薩諸塞州的儲貸協(xié)會創(chuàng)造的。由馬薩諸塞州的儲貸協(xié)會創(chuàng)造的。70年代美年代美國的存款利率管制較嚴(yán)，而且不準(zhǔn)儲蓄存款國的存款利率管制較嚴(yán)，而且不準(zhǔn)儲蓄存款賬戶使用支票實現(xiàn)支付或提現(xiàn)，為規(guī)避這種賬戶使用支票實現(xiàn)支付或提現(xiàn)，為規(guī)避這種限制，爭取更多的客戶，在當(dāng)時就創(chuàng)設(shè)了這限制，爭取更多的客戶，在當(dāng)時就創(chuàng)設(shè)了這種新型的儲蓄存款。該賬戶的存款人可以隨種新型的儲蓄

20、存款。該賬戶的存款人可以隨時開出支付命令向第三者付款或提現(xiàn)，以支時開出支付命令向第三者付款或提現(xiàn)，以支付命令書代替了支票，所以實際上也是一種付命令書代替了支票，所以實際上也是一種不使用支票的支票賬戶，這種賬戶集中了支不使用支票的支票賬戶，這種賬戶集中了支票賬戶和儲蓄存款的優(yōu)點。票賬戶和儲蓄存款的優(yōu)點。 （三三）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶于于1983年創(chuàng)設(shè)。是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬年創(chuàng)設(shè)。是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，比可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶戶的創(chuàng)新發(fā)展，比可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶更吸引客戶之處是利率要高，但相應(yīng)的更吸引客戶之處是利率要高，但相應(yīng)的開設(shè)條件較為苛刻，即存款人必須使其開設(shè)條件較

21、為苛刻，即存款人必須使其存款最低余額保持在存款最低余額保持在2500美元以上，而美元以上，而且按日支付服務(wù)費，如果存款余額低于且按日支付服務(wù)費，如果存款余額低于最低限額，銀行就只能按可轉(zhuǎn)讓支付命最低限額，銀行就只能按可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利率來支付利息。令賬戶的利率來支付利息。 （四四）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶 這是美國商業(yè)銀于這是美國商業(yè)銀于1978年推出的創(chuàng)新存款種年推出的創(chuàng)新存款種類，與電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)相類似。在這種存款業(yè)類，與電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)相類似。在這種存款業(yè)務(wù)中，客戶在銀行要開設(shè)兩個賬戶，一個是務(wù)中，客戶在銀行要開設(shè)兩個賬戶，一個是儲蓄存款賬戶，一個是活期存款賬戶，同時儲蓄存款賬戶，

22、一個是活期存款賬戶，同時保證在活期存款賬戶上的余額起碼在一美元保證在活期存款賬戶上的余額起碼在一美元以上。當(dāng)客戶開出支票后，銀行會自動將必以上。當(dāng)客戶開出支票后，銀行會自動將必要的數(shù)額從儲蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶要的數(shù)額從儲蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，按支票進(jìn)行必要的付款，這樣可以保證上，按支票進(jìn)行必要的付款，這樣可以保證款項在開支票前仍能在儲蓄存款賬戶上獲得款項在開支票前仍能在儲蓄存款賬戶上獲得相應(yīng)的利息。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶結(jié)合了儲蓄相應(yīng)的利息。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶結(jié)合了儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶的優(yōu)點，該賬戶的存款賬戶和活期存款賬戶的優(yōu)點，該賬戶的客戶要向銀行支付服務(wù)費?？蛻粢蜚y行支付服務(wù)

23、費。 （五五）協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展。協(xié)定賬協(xié)定賬戶是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展。協(xié)定賬戶是指款項可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令戶是指款項可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的賬戶、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。對于客戶開設(shè)的活期存款賬戶和可轉(zhuǎn)讓存款種類。對于客戶開設(shè)的活期存款賬戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，要分別規(guī)定需保持的最低存款余額支付命令賬戶，要分別規(guī)定需保持的最低存款余額要求，如果賬戶上的存款數(shù)額超過了需保持的最低要求，如果賬戶上的存款數(shù)額超過了需保持的最低存款余額要求，超過的部分會由銀行自動轉(zhuǎn)入該存存款余

24、額要求，超過的部分會由銀行自動轉(zhuǎn)入該存款人的貨幣市場存款賬戶中，以取得較高的利息；款人的貨幣市場存款賬戶中，以取得較高的利息；如果賬戶上的存款數(shù)額低于需保持的最低存款余額如果賬戶上的存款數(shù)額低于需保持的最低存款余額要求，銀行會自動從該存款人貨幣市場存款賬戶中要求，銀行會自動從該存款人貨幣市場存款賬戶中調(diào)出相應(yīng)的部分以補足活期存款賬戶和可轉(zhuǎn)讓支付調(diào)出相應(yīng)的部分以補足活期存款賬戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶上所要求的余額。協(xié)定賬戶結(jié)合了活期存命令賬戶上所要求的余額。協(xié)定賬戶結(jié)合了活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場存款賬戶款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場存款賬戶這三種賬戶的優(yōu)點。這三種賬戶的優(yōu)點

25、。 （六六）貨幣市場存款賬戶貨幣市場存款賬戶這是一種新型的儲蓄存款賬戶，誘人之處這是一種新型的儲蓄存款賬戶，誘人之處是利率高。是利率高。1982年年10月美國國會通過了月美國國會通過了加加恩特恩特圣吉爾門存款機(jī)構(gòu)法，允許商業(yè)圣吉爾門存款機(jī)構(gòu)法，允許商業(yè)銀行與貨幣市場互助基金這樣的儲蓄機(jī)構(gòu)開展銀行與貨幣市場互助基金這樣的儲蓄機(jī)構(gòu)開展平等競爭并取消存款利率上限，于是貨幣市場平等競爭并取消存款利率上限，于是貨幣市場互助基金存款賬戶流行起來。該賬戶除利息誘互助基金存款賬戶流行起來。該賬戶除利息誘人的特點外，還有人的特點外，還有： 1利率以市場公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時計利率以市場公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時

26、計算，沒有利率上限；算，沒有利率上限； 2存款人存款人10萬美元的存款可得到象商業(yè)銀行萬美元的存款可得到象商業(yè)銀行吸收存款一樣的存款保險公司的存款保險；吸收存款一樣的存款保險公司的存款保險； 3向第三者進(jìn)行支付時，可采取開出支票或向第三者進(jìn)行支付時，可采取開出支票或電話通知轉(zhuǎn)賬，但不論那種形式每月使用不能電話通知轉(zhuǎn)賬，但不論那種形式每月使用不能超過六次；超過六次； 4.賬戶要求保留賬戶要求保留2500美元的最低存款余額，如美元的最低存款余額，如不足，將不予利率上的優(yōu)惠，銀行就只按可轉(zhuǎn)不足，將不予利率上的優(yōu)惠，銀行就只按可轉(zhuǎn)讓命令賬戶的利率來支付利息；讓命令賬戶的利率來支付利息； 5.客戶提款時

27、必須提前至少七天通知銀行；客戶提款時必須提前至少七天通知銀行； 6.客戶定期收到一份關(guān)于辦理提現(xiàn)及轉(zhuǎn)賬支付客戶定期收到一份關(guān)于辦理提現(xiàn)及轉(zhuǎn)賬支付的次數(shù)和數(shù)額、現(xiàn)有存款余額、所得利息額的的次數(shù)和數(shù)額、現(xiàn)有存款余額、所得利息額的結(jié)算清單。結(jié)算清單。 由于商業(yè)銀行對貨幣市場存款賬戶可以支付較由于商業(yè)銀行對貨幣市場存款賬戶可以支付較高的利息，從而擴(kuò)大了商業(yè)銀行對存款的吸收高的利息，從而擴(kuò)大了商業(yè)銀行對存款的吸收能力。能力。 （七七）個人退休金賬戶個人退休金賬戶這是美國商業(yè)銀行在這是美國商業(yè)銀行在1974年創(chuàng)新的儲年創(chuàng)新的儲蓄存款賬戶，所有有工資收入的個人均可蓄存款賬戶，所有有工資收入的個人均可開立此賬

28、戶。這種賬戶的誘人之處是其利開立此賬戶。這種賬戶的誘人之處是其利息所得可以免稅而且銀行給付的利率較高。息所得可以免稅而且銀行給付的利率較高。但也有條件限制：一是每年要保證存入但也有條件限制：一是每年要保證存入2000美元；二是存款人提款單要在美元；二是存款人提款單要在60歲以歲以后才能動用，對在后才能動用，對在59。5歲以前動用該賬歲以前動用該賬戶的存款人，有關(guān)部門要對相應(yīng)的數(shù)額課戶的存款人，有關(guān)部門要對相應(yīng)的數(shù)額課以以10%的罰金。個人退休金賬戶是商業(yè)銀的罰金。個人退休金賬戶是商業(yè)銀行吸收穩(wěn)定資金來源的重要手段。行吸收穩(wěn)定資金來源的重要手段。 （八八）股金提款單賬戶股金提款單賬戶股金提款單賬

29、戶是一種創(chuàng)新的儲蓄存股金提款單賬戶是一種創(chuàng)新的儲蓄存款賬戶。對股金提款單賬戶的存款人來款賬戶。對股金提款單賬戶的存款人來說，可以隨時開出類似支票的提款單來說，可以隨時開出類似支票的提款單來實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn)；該賬戶未做支付和提實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn)；該賬戶未做支付和提現(xiàn)時，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相現(xiàn)時，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相應(yīng)的利息收入。該賬戶靈活方便又有利應(yīng)的利息收入。該賬戶靈活方便又有利息收入，結(jié)合了活期存款賬戶和儲蓄存息收入，結(jié)合了活期存款賬戶和儲蓄存款賬戶的特點?？钯~戶的特點。 （九九）零續(xù)定期存款零續(xù)定期存款零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以

30、上五年以內(nèi)的儲蓄存款賬戶，限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款賬戶，類似于我國的零存整取。其特點是：類似于我國的零存整取。其特點是： 1。每次存入的款項的數(shù)額可多可少，日期。每次存入的款項的數(shù)額可多可少，日期沒有限制；沒有限制； 2。存款按定期利率計算；。存款按定期利率計算； 3。期滿前。期滿前3個月為擱置期，既不能存也不個月為擱置期，既不能存也不能取。能取。 這種存款對收入不固定的自由職業(yè)者有吸這種存款對收入不固定的自由職業(yè)者有吸引力。引力。 （十十）與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證指數(shù)存款證是在通貨膨漲下為保證客指數(shù)存款證是在通貨膨漲下為保證客戶的儲蓄定期存款不貶值而推出的存

31、款戶的儲蓄定期存款不貶值而推出的存款賬戶。賬戶。 其特點是：存款利率與物價上漲指數(shù)掛其特點是：存款利率與物價上漲指數(shù)掛鉤。這一特點將使名義利率隨物價指數(shù)鉤。這一特點將使名義利率隨物價指數(shù)的升降而進(jìn)行調(diào)整，從而確保儲蓄定期的升降而進(jìn)行調(diào)整，從而確保儲蓄定期存款的實際利率不受通貨膨脹的影響。存款的實際利率不受通貨膨脹的影響。 我國我國80年代末年代末90年代初曾推出過年代初曾推出過3年和年和5年期的保值儲蓄。年期的保值儲蓄。 （十一十一）特種儲蓄存款特種儲蓄存款特種儲蓄存款是商業(yè)銀行針對客特種儲蓄存款是商業(yè)銀行針對客戶的某種特殊要求而專門設(shè)計的存戶的某種特殊要求而專門設(shè)計的存款種類，品種非常多，如

32、養(yǎng)老金儲款種類，品種非常多，如養(yǎng)老金儲蓄、教育儲蓄、旅游儲蓄等。蓄、教育儲蓄、旅游儲蓄等。四四、存款工具創(chuàng)新、存款工具創(chuàng)新存款工具創(chuàng)新的原則存款工具創(chuàng)新的原則1、創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，也就是、創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，也就是說要依據(jù)銀行存款所固有的功能進(jìn)行設(shè)計，對不說要依據(jù)銀行存款所固有的功能進(jìn)行設(shè)計，對不同的利率形式、計息方法、服務(wù)特點、期限差異、同的利率形式、計息方法、服務(wù)特點、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進(jìn)行選擇、排列和組流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進(jìn)行選擇、排列和組合，以創(chuàng)造出無限豐富的存款品種。合，以創(chuàng)造出無限豐富的存款品種。2、必須堅持效益性原則，即多種存款品

33、種的平均、必須堅持效益性原則，即多種存款品種的平均成本以不超過原有存款的平均成本為原則。成本以不超過原有存款的平均成本為原則。3、銀行存款工具創(chuàng)新是一個不斷開發(fā)的進(jìn)程，因、銀行存款工具創(chuàng)新是一個不斷開發(fā)的進(jìn)程，因此必須堅持不斷開發(fā)、連續(xù)創(chuàng)新的原則。此必須堅持不斷開發(fā)、連續(xù)創(chuàng)新的原則。4、存款工具創(chuàng)新還必須堅持社會性原則。、存款工具創(chuàng)新還必須堅持社會性原則。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行的非存款負(fù)債商業(yè)銀行的非存款負(fù)債 一、同業(yè)借款一、同業(yè)借款 同業(yè)借款是指商業(yè)銀行向其他商業(yè)銀行或同業(yè)借款是指商業(yè)銀行向其他商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)借款金融機(jī)構(gòu)借款,主要包括同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)抵押主要包括同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)抵押和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款

34、。和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款。 同業(yè)拆借是銀行間的短期放款，主要用于同業(yè)拆借是銀行間的短期放款，主要用于臨時性調(diào)劑頭寸，這種借款期限較短，利率臨時性調(diào)劑頭寸，這種借款期限較短，利率較低，融資對象、數(shù)額和時間都較靈活。較低，融資對象、數(shù)額和時間都較靈活。 轉(zhuǎn)抵押是商業(yè)銀行在資金周轉(zhuǎn)困難之際，轉(zhuǎn)抵押是商業(yè)銀行在資金周轉(zhuǎn)困難之際，向銀行同業(yè)申請的抵押借款，由于抵押品多向銀行同業(yè)申請的抵押借款，由于抵押品多為客戶向銀行申請貸款的抵押品，故名為客戶向銀行申請貸款的抵押品，故名“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)抵押抵押”。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是在資金不足時，用客轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是在資金不足時，用客戶貼現(xiàn)過的仍未到期的商業(yè)票據(jù)向戶貼現(xiàn)過的仍未到期的商業(yè)票據(jù)向其他

35、商業(yè)銀行申請貼現(xiàn)貸款。其他商業(yè)銀行申請貼現(xiàn)貸款。 二、向中央銀行借款二、向中央銀行借款 中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。商業(yè)銀行在資金不足時，可以向中商業(yè)銀行在資金不足時，可以向中央銀行申請再貸款或再貼現(xiàn)，補充央銀行申請再貸款或再貼現(xiàn)，補充資金。資金。 三、再購回協(xié)議三、再購回協(xié)議 商業(yè)銀行通過出售某種金融資產(chǎn)，取商業(yè)銀行通過出售某種金融資產(chǎn)，取得即時可用資金，并約定在未來的某得即時可用資金，并約定在未來的某個日期按預(yù)定的價格再購回此項金融個日期按預(yù)定的價格再購回此項金融資產(chǎn)。這種協(xié)議稱為再購回協(xié)議。這資產(chǎn)。這種協(xié)議稱為再購回協(xié)議。這種方式一般期限較短。種方式一

36、般期限較短。 四、發(fā)行金融債券四、發(fā)行金融債券向社會借款向社會借款 五、境外借款五、境外借款即向國際金融市場即向國際金融市場借款。借款。 六、銀行選擇非存款性資金來源時需要六、銀行選擇非存款性資金來源時需要考慮的因素考慮的因素 銀行有如此之多的非存款性資金來源可銀行有如此之多的非存款性資金來源可以利用，怎樣作出選擇就成了一個重要以利用，怎樣作出選擇就成了一個重要的問題。在適用非存款性資金前，銀行的問題。在適用非存款性資金前，銀行需要回答兩個主要問題：需要回答兩個主要問題： 1、銀行為滿足需要總共應(yīng)該從這種途徑、銀行為滿足需要總共應(yīng)該從這種途徑籌集多少資金籌集多少資金?（銀行的資金缺口有多大）（

37、銀行的資金缺口有多大） 2、在特定的時期和目標(biāo)之下，哪種非存、在特定的時期和目標(biāo)之下，哪種非存款性資金來源最佳？款性資金來源最佳？ 為了回答這一問題，需要考慮以下五種為了回答這一問題，需要考慮以下五種因素：因素： 1、各種非存款性資金來源籌資的相對、各種非存款性資金來源籌資的相對成本；成本； 2、每種資金來源的風(fēng)險（波動性及依、每種資金來源的風(fēng)險（波動性及依存度）；存度）； 3、所需資金的時間長短（期限）；、所需資金的時間長短（期限）； 4、需要非存款資金的銀行的規(guī)模；、需要非存款資金的銀行的規(guī)模； 5、限制使用各種資金來源的法規(guī)。、限制使用各種資金來源的法規(guī)。相對成本相對成本：銀行進(jìn)行負(fù)債管

38、理時，必銀行進(jìn)行負(fù)債管理時，必須時刻了解各種借入資金的市場利率，須時刻了解各種借入資金的市場利率，利率由貸方每日公布。通常，銀行樂意利率由貸方每日公布。通常，銀行樂意選擇最便宜的資金來源，但它們也會考選擇最便宜的資金來源，但它們也會考慮成本以外的其他因素。慮成本以外的其他因素。風(fēng)險因素風(fēng)險因素：銀行管理者在不同的資金銀行管理者在不同的資金來源之間進(jìn)行選擇時，需要考慮至少兩來源之間進(jìn)行選擇時，需要考慮至少兩種風(fēng)險因素，其一是利率風(fēng)險；其二是種風(fēng)險因素，其一是利率風(fēng)險；其二是無法貸款風(fēng)險。無法貸款風(fēng)險。 法規(guī)限制法規(guī)限制：銀行監(jiān)管當(dāng)局或：銀行監(jiān)管當(dāng)局或銀行法規(guī)限銀行法規(guī)限制銀行借入資金的數(shù)量、頻率

39、和使用。制銀行借入資金的數(shù)量、頻率和使用。所需資金時間長短所需資金時間長短：假如銀行需要在假如銀行需要在日下午籌措到可貸資金時，它會求助于日下午籌措到可貸資金時，它會求助于聯(lián)邦資金市場，但如果幾天后才需要這聯(lián)邦資金市場，但如果幾天后才需要這筆資金，發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存款單或商業(yè)筆資金，發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存款單或商業(yè)票據(jù)就成為一個更可行的辦法。所以說票據(jù)就成為一個更可行的辦法。所以說所需資金的期限或到期日，也是一個重所需資金的期限或到期日，也是一個重要因素。要因素。借入資金的銀行的規(guī)模借入資金的銀行的規(guī)模：例如在美國：例如在美國大多數(shù)的貨幣市場標(biāo)準(zhǔn)交易單位是大多數(shù)的貨幣市場標(biāo)準(zhǔn)交易單位是100萬萬美元，

40、而小銀行往往不需要這么多資金，美元，而小銀行往往不需要這么多資金，所以小銀行就不大可能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓所以小銀行就不大可能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，商業(yè)票據(jù)也是如此，因此小定期存單，商業(yè)票據(jù)也是如此，因此小銀行只能求助于聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口或聯(lián)邦資銀行只能求助于聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口或聯(lián)邦資金市場發(fā)放相對小額貸款。金市場發(fā)放相對小額貸款。第四節(jié)第四節(jié) 銀行負(fù)債的經(jīng)營管理銀行負(fù)債的經(jīng)營管理 負(fù)債管理的目的有三：一是在控制成本的基負(fù)債管理的目的有三：一是在控制成本的基礎(chǔ)上增加負(fù)債規(guī)模；二是調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，增礎(chǔ)上增加負(fù)債規(guī)模；二是調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強流動性；三是負(fù)債的風(fēng)險管理。強流動性；三是負(fù)債的風(fēng)險管理。 一、影響商業(yè)銀行

41、存款的因素一、影響商業(yè)銀行存款的因素 （一）影響商業(yè)銀行存款的外部因素（一）影響商業(yè)銀行存款的外部因素 1、商品化程度、商品化程度：一個國家或地區(qū)的商品化一個國家或地區(qū)的商品化程度越高，則資金流量越大，商業(yè)銀行吸收程度越高，則資金流量越大，商業(yè)銀行吸收存款的資金來源也就越多；反之，則越少。存款的資金來源也就越多；反之，則越少。 2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，貨幣信用經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，貨幣信用關(guān)系越深化，則存款規(guī)模越大；反之，則越關(guān)系越深化，則存款規(guī)模越大；反之，則越小。另外，銀行存款還受經(jīng)濟(jì)周期的影響。小。另外，銀行存款還受經(jīng)濟(jì)周期的影響。 3、金融管制、金融管制：包括對銀行業(yè)務(wù)范圍、

42、機(jī)構(gòu)設(shè)包括對銀行業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)設(shè)置以及存貸款利率等方面的管制。一般說來，置以及存貸款利率等方面的管制。一般說來，在這方面的限制越少，銀行存款增長也就越在這方面的限制越少，銀行存款增長也就越快。反之，則越慢?？?。反之，則越慢。 4、中央銀行貨幣政策、中央銀行貨幣政策 實行緊縮性政策實行緊縮性政策銀行存款增加；銀行存款增加； 實行松弛性政策實行松弛性政策銀行存款減少。銀行存款減少。 （二）影響銀行存款的內(nèi)部因素（二）影響銀行存款的內(nèi)部因素 主要有存款利率、銀行服務(wù)、貸款便利程度、主要有存款利率、銀行服務(wù)、貸款便利程度、存款的種類與形式、銀行的資產(chǎn)規(guī)模與信譽、存款的種類與形式、銀行的資產(chǎn)規(guī)模與信譽、

43、銀行的業(yè)務(wù)關(guān)系與人際關(guān)系、廣告費和獎勵銀行的業(yè)務(wù)關(guān)系與人際關(guān)系、廣告費和獎勵金等幾個因素。金等幾個因素。 二、負(fù)債成本分析二、負(fù)債成本分析 盲目地擴(kuò)大存款水平和負(fù)債水平是危險的。盲目地擴(kuò)大存款水平和負(fù)債水平是危險的。負(fù)債的吸收只有在有利可圖時才是合理的。負(fù)債的吸收只有在有利可圖時才是合理的。 負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大項。負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大項。相應(yīng)的，負(fù)債成本控制也包括利息負(fù)擔(dān)分析相應(yīng)的，負(fù)債成本控制也包括利息負(fù)擔(dān)分析與控制以及非利息負(fù)擔(dān)分析與控制兩個方面，與控制以及非利息負(fù)擔(dān)分析與控制兩個方面，其中前一方面是負(fù)債成本控制的核心任務(wù)所其中前一方面是負(fù)債成本控制的核心

44、任務(wù)所在。在。 對負(fù)債成本的測算是銀行負(fù)債管理的中心之對負(fù)債成本的測算是銀行負(fù)債管理的中心之所在。是否達(dá)到最低成本率水平體現(xiàn)著銀行所在。是否達(dá)到最低成本率水平體現(xiàn)著銀行的經(jīng)營管理水平和競爭能力。的經(jīng)營管理水平和競爭能力。 （一）存款成本構(gòu)成（一）存款成本構(gòu)成 1、利息成本；、利息成本；2、營業(yè)成本；、營業(yè)成本； 3、資金成本；、資金成本；4、可用資金成本；、可用資金成本；5、相關(guān)成、相關(guān)成本（含風(fēng)險成本和連鎖反應(yīng)成本）；本（含風(fēng)險成本和連鎖反應(yīng)成本）；6、加權(quán)、加權(quán)平均成本；平均成本；7、邊際存款成本、邊際存款成本 （二）存款成本控制（二）存款成本控制 1、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇、存款結(jié)構(gòu)和成本選

45、擇 在一般情況下，存款期限長在一般情況下，存款期限長利率高利率高成本高；反之，則存款期限短成本高；反之，則存款期限短利率低利率低成本低。成本低。 2、存款總量和成本控制、存款總量和成本控制 在銀行經(jīng)營的實踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，在銀行經(jīng)營的實踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，可概括為逆向組合模式、同向組合模式、總量單向可概括為逆向組合模式、同向組合模式、總量單向變化模式、成本單向變化模式四種。變化模式、成本單向變化模式四種。 要求：銀行努力實現(xiàn)逆向組合和總量單向變化模式，要求：銀行努力實現(xiàn)逆向組合和總量單向變化模式，在不增加貨幣投入的情況下，盡量吸收更多的存款，在不增加貨幣投入的情況下，盡量

46、吸收更多的存款，即不走外延擴(kuò)張之路，走內(nèi)涵發(fā)展之路。即不走外延擴(kuò)張之路，走內(nèi)涵發(fā)展之路。 如：不靠提高存款利率、增設(shè)網(wǎng)點、提供過多優(yōu)惠、如：不靠提高存款利率、增設(shè)網(wǎng)點、提供過多優(yōu)惠、變相提高利率、增加人員等方法擴(kuò)大市場，而是通變相提高利率、增加人員等方法擴(kuò)大市場，而是通過改變存款結(jié)構(gòu)、改善服務(wù)質(zhì)量、增加存款品種、過改變存款結(jié)構(gòu)、改善服務(wù)質(zhì)量、增加存款品種、提高工作效率等方法增加存款。提高工作效率等方法增加存款。 3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析析 （1）可用資金的歷史成本，是指銀行對已）可用資金的歷史成本，是指銀行對已吸收的存款的全部利息成本加上營業(yè)

47、成本除吸收的存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金。實際上是銀行資金的轉(zhuǎn)移以全部可用資金。實際上是銀行資金的轉(zhuǎn)移價格，并由此決定盈利性資產(chǎn)的最低收益率，價格，并由此決定盈利性資產(chǎn)的最低收益率，而利潤是資金轉(zhuǎn)移價格的溢價。而利潤是資金轉(zhuǎn)移價格的溢價。 該指標(biāo)對銀行以往的存款成本和經(jīng)營狀況的該指標(biāo)對銀行以往的存款成本和經(jīng)營狀況的評價有重要意義，但無法考慮未來成本的變評價有重要意義，但無法考慮未來成本的變化情況。若未來利率上升，則歷史成本低于化情況。若未來利率上升，則歷史成本低于現(xiàn)實成本，銀行的收益率就會下降，利潤目現(xiàn)實成本，銀行的收益率就會下降，利潤目標(biāo)可能難以實現(xiàn)。若未來利率下降，則銀行

48、標(biāo)可能難以實現(xiàn)。若未來利率下降，則銀行資產(chǎn)價格（利率）可能高估，對競爭不利。資產(chǎn)價格（利率）可能高估，對競爭不利。 （2）邊際成本）邊際成本 對銀行經(jīng)營而言，具有決定意義的是將要對銀行經(jīng)營而言，具有決定意義的是將要產(chǎn)生的資金運用，因此確定邊際存款和邊產(chǎn)生的資金運用，因此確定邊際存款和邊際存款成本有特殊意義。際存款成本有特殊意義。 邊際存款成本反映的是銀行為新增存款付邊際存款成本反映的是銀行為新增存款付出的成本，反映的是成本的變化情況，在出的成本，反映的是成本的變化情況，在商業(yè)銀行資金已充分運用的前提下，邊際商業(yè)銀行資金已充分運用的前提下，邊際成本將影響銀行利潤目標(biāo)的實現(xiàn)。成本將影響銀行利潤目標(biāo)

49、的實現(xiàn)。 當(dāng)然，邊際成本的計算很困難，需要銀行當(dāng)然，邊際成本的計算很困難，需要銀行對未來利率的變化情況做出較為準(zhǔn)確的判對未來利率的變化情況做出較為準(zhǔn)確的判斷和預(yù)測。斷和預(yù)測。 三、負(fù)債的風(fēng)險管理三、負(fù)債的風(fēng)險管理 商業(yè)銀行所經(jīng)營各類負(fù)債業(yè)務(wù)，不僅有利息商業(yè)銀行所經(jīng)營各類負(fù)債業(yè)務(wù)，不僅有利息成本和非利息成本，還存在著多種風(fēng)險。成本和非利息成本，還存在著多種風(fēng)險。 1、流動性風(fēng)險：、流動性風(fēng)險： 主要指資產(chǎn)和負(fù)債的期限不匹配風(fēng)險，即短主要指資產(chǎn)和負(fù)債的期限不匹配風(fēng)險，即短借長貸。借長貸。 防范流動性風(fēng)險需要銀行把握存款被提取的防范流動性風(fēng)險需要銀行把握存款被提取的概率和程度，并保持足夠的資產(chǎn)流動性

50、。方概率和程度，并保持足夠的資產(chǎn)流動性。方法可有資金集聚法和資產(chǎn)分配法。法可有資金集聚法和資產(chǎn)分配法。 但是，流動性和盈利性存在著替代效應(yīng)，提但是，流動性和盈利性存在著替代效應(yīng)，提高流動性往往會犧牲一部分盈利性。高流動性往往會犧牲一部分盈利性。 2、利率風(fēng)險、利率風(fēng)險 市場利率的變動，給商業(yè)銀行的負(fù)債帶來的成本市場利率的變動，給商業(yè)銀行的負(fù)債帶來的成本增加的可能性。（可用資金的歷史平均成本）增加的可能性。（可用資金的歷史平均成本） 銀行的負(fù)債對市場利率變動的反映不同，因此可銀行的負(fù)債對市場利率變動的反映不同，因此可分為利率敏感性資金和非敏感性資金，兩者之間分為利率敏感性資金和非敏感性資金，兩者

51、之間若不匹配，銀行就承擔(dān)較大的利率風(fēng)險。若不匹配，銀行就承擔(dān)較大的利率風(fēng)險。 防范利率風(fēng)險的方法是缺口模型。防范利率風(fēng)險的方法是缺口模型。 3、匯率風(fēng)險、匯率風(fēng)險 銀行的外匯負(fù)債因匯率的變化會造成成本提高。銀行的外匯負(fù)債因匯率的變化會造成成本提高。 防范匯率風(fēng)險：一是從資產(chǎn)運用著手，提高資產(chǎn)防范匯率風(fēng)險：一是從資產(chǎn)運用著手，提高資產(chǎn)收益，補償匯率變化的損失。二是匯率收益，補償匯率變化的損失。二是匯率“消毒消毒”，運用貨幣互換、期貨、期權(quán)交易，或?qū)R率風(fēng)險運用貨幣互換、期貨、期權(quán)交易，或?qū)R率風(fēng)險轉(zhuǎn)移給借款人，要求客戶承擔(dān)。轉(zhuǎn)移給借款人，要求客戶承擔(dān)。 4、信貸風(fēng)險、信貸風(fēng)險 銀行負(fù)債所面臨是間

52、接的信貸風(fēng)險：一是負(fù)債成本銀行負(fù)債所面臨是間接的信貸風(fēng)險：一是負(fù)債成本提高要求銀行的收益提高，因此會冒險將資金運用提高要求銀行的收益提高，因此會冒險將資金運用于風(fēng)險較高的投向，增加信貸風(fēng)險。二是較高的負(fù)于風(fēng)險較高的投向，增加信貸風(fēng)險。二是較高的負(fù)債成本令存款人擔(dān)憂其債權(quán)是否安全，這可能引起債成本令存款人擔(dān)憂其債權(quán)是否安全，這可能引起“擠提風(fēng)險擠提風(fēng)險”。 該風(fēng)險的防范沒有好辦法，只能降低負(fù)債成本。該風(fēng)險的防范沒有好辦法，只能降低負(fù)債成本。 5、資本風(fēng)險、資本風(fēng)險 由于負(fù)債所存在以上各種風(fēng)險以及資產(chǎn)的各種風(fēng)險，由于負(fù)債所存在以上各種風(fēng)險以及資產(chǎn)的各種風(fēng)險，導(dǎo)致銀行資本遭侵蝕或損失的可能性。導(dǎo)致銀

53、行資本遭侵蝕或損失的可能性。 銀行只要防范住了以上各種風(fēng)險和資產(chǎn)的風(fēng)險，資銀行只要防范住了以上各種風(fēng)險和資產(chǎn)的風(fēng)險，資本風(fēng)險也就能很好地防范了。本風(fēng)險也就能很好地防范了。 6、電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險存款的電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險是指聯(lián)網(wǎng)計算機(jī)存款的電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險是指聯(lián)網(wǎng)計算機(jī)遭遇斷電停機(jī)、電腦黑客攻擊、電腦犯遭遇斷電停機(jī)、電腦黑客攻擊、電腦犯罪等因素造成數(shù)據(jù)資源損失和款項丟失罪等因素造成數(shù)據(jù)資源損失和款項丟失的風(fēng)險。隨著電子網(wǎng)絡(luò)的普及運用，這的風(fēng)險。隨著電子網(wǎng)絡(luò)的普及運用，這種風(fēng)險近年增加較多。種風(fēng)險近年增加較多。 五、積極經(jīng)營、努力提高銀行存款的穩(wěn)定性五、積極經(jīng)營、努力提高銀行存款的穩(wěn)定性 （一）銀行存

54、款的積極經(jīng)營策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略 存款工具是銀行推向市場的一種金融資產(chǎn)，存款工具是銀行推向市場的一種金融資產(chǎn)，因此商業(yè)銀行要樹立市場觀念，積極開發(fā)市場因此商業(yè)銀行要樹立市場觀念，積極開發(fā)市場需要的存款產(chǎn)品和工具，擴(kuò)大市場份額，增加需要的存款產(chǎn)品和工具，擴(kuò)大市場份額，增加存款數(shù)量。存款數(shù)量。 （二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施 存款穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成商業(yè)銀存款穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成商業(yè)銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。 提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款

55、的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。 六、銀行存款的營銷和定價六、銀行存款的營銷和定價 （一）商業(yè)銀行市場營銷觀念的演進(jìn)（一）商業(yè)銀行市場營銷觀念的演進(jìn) 市場營銷是引導(dǎo)貨物和勞務(wù)從生產(chǎn)者流市場營銷是引導(dǎo)貨物和勞務(wù)從生產(chǎn)者流轉(zhuǎn)到消費者或用戶所進(jìn)行的一切企業(yè)活轉(zhuǎn)到消費者或用戶所進(jìn)行的一切企業(yè)活動。（動。（1960年美國市場營銷協(xié)會）年美國市場營銷協(xié)會） 金融市場的營銷是指把可盈利的銀行服金融市場的營銷是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動?；顒印?銀行營銷是金融市場為導(dǎo)向，運用整體銀行營銷是金融市場為導(dǎo)向，運用整

56、體營銷手段向客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，營銷手段向客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，在滿足客戶需求的過程中實現(xiàn)利潤最大在滿足客戶需求的過程中實現(xiàn)利潤最大化?；?。 銀行市場營銷與一般企業(yè)營銷的思想和銀行市場營銷與一般企業(yè)營銷的思想和手段一樣，如營銷戰(zhàn)略的手段一樣，如營銷戰(zhàn)略的4個個P（調(diào)研、（調(diào)研、市場細(xì)分、選擇目標(biāo)市場和市場定位）、市場細(xì)分、選擇目標(biāo)市場和市場定位）、營銷戰(zhàn)術(shù)的營銷戰(zhàn)術(shù)的4個個P（產(chǎn)品、定價、營銷渠（產(chǎn)品、定價、營銷渠道和促銷策略）。道和促銷策略）。 銀行的市場營銷觀念的提出可追溯到銀行的市場營銷觀念的提出可追溯到1958年的全美銀行業(yè)聯(lián)合會議，在這次年的全美銀行業(yè)聯(lián)合會議，在這次會議首次提

57、出了銀行應(yīng)運用市場營銷觀會議首次提出了銀行應(yīng)運用市場營銷觀念的問題。念的問題。 銀行的市場營銷觀念經(jīng)歷了五次變更：銀行的市場營銷觀念經(jīng)歷了五次變更： 1、銀行營銷就是廣告、銷售促進(jìn)和公共宣傳。、銀行營銷就是廣告、銷售促進(jìn)和公共宣傳。（廣告招攬顧客不難，但要把顧客留住較難）（廣告招攬顧客不難，但要把顧客留住較難） 2、銀行營銷是創(chuàng)造微笑和友好的氣氛。（普、銀行營銷是創(chuàng)造微笑和友好的氣氛。（普及很快）及很快） 3、銀行營銷是以產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)顧客。（容易、銀行營銷是以產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)顧客。（容易被模仿）被模仿） 4、銀行營銷是選準(zhǔn)目標(biāo)客戶，做好定位工作。、銀行營銷是選準(zhǔn)目標(biāo)客戶，做好定位工作。 5、銀行營

58、銷是分析、計劃、控制組合成的系、銀行營銷是分析、計劃、控制組合成的系統(tǒng)工程。統(tǒng)工程。 （二）存款工具的營銷（二）存款工具的營銷 存款工具和其他金融商品一樣，其市場存款工具和其他金融商品一樣，其市場營銷包含著三方面的內(nèi)容：產(chǎn)品的設(shè)計營銷包含著三方面的內(nèi)容：產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新、定價、產(chǎn)量和公共關(guān)系。和創(chuàng)新、定價、產(chǎn)量和公共關(guān)系。 存款工具的營銷過程可簡要劃分為存款工具的營銷過程可簡要劃分為4個環(huán)個環(huán)節(jié)：節(jié)： 1、研究確定客戶的金融需要；、研究確定客戶的金融需要；2、根據(jù)、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)；研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)；3、定價；、定價；4、促銷。、促銷。 （三）存款工具的

59、定價方法（三）存款工具的定價方法 在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價。在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價。 在金融市場發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)銀行對存在金融市場發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)銀行對存款工具擁有自主定價權(quán)?？罟ぞ邠碛凶灾鞫▋r權(quán)。 七、存款規(guī)?？刂破摺⒋婵钜?guī)?？刂?存款的多與少，是一家銀行規(guī)模和實力存款的多與少，是一家銀行規(guī)模和實力的標(biāo)志，但從科學(xué)管理的角度研究，卻的標(biāo)志，但從科學(xué)管理的角度研究，卻并非存款越多越好。并非存款越多越好。 從宏觀上看，一國存款的供給總量主要從宏觀上看，一國存款的供給總量主要取決于該國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，取決于該國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，存款總量的增減也取決于多方面的主客存款總量

60、的增減也取決于多方面的主客觀因素變化。從宏觀上評判存款總額的觀因素變化。從宏觀上評判存款總額的適度性，通常運用的指標(biāo)為：適度性，通常運用的指標(biāo)為： 存款總額同國內(nèi)生產(chǎn)總值之比；存款總額同國內(nèi)生產(chǎn)總值之比； 企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動資金占用總額之比；資金占用總額之比； 居民存款總額和居民收入總額之比等。居民存款總額和居民收入總額之比等。 從銀行經(jīng)營管理的角度看，一家銀從銀行經(jīng)營管理的角度看，一家銀行的存款量，應(yīng)限制在其貸款的可行的存款量，應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。負(fù)擔(dān)之承受能力的范