企業(yè)如何通過(guò)資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大

1、企業(yè)如何通過(guò)資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是爬樓梯，資本運(yùn)作是坐電梯”；“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是做加法，資本運(yùn)作是做乘法”，企業(yè)要迅速做大做強(qiáng)，必須要獲得資金、人才、技術(shù)、市場(chǎng)等核心要素，如何快速獲取這些核心要素呢？資本運(yùn)作是獲取這些核心要素的唯一途徑，也就是說(shuō)資本運(yùn)作是企業(yè)迅速做強(qiáng)做大的必由之路。本課程對(duì)資本運(yùn)作總體介紹、資本運(yùn)作模式及方式進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，重點(diǎn)介紹了企業(yè)內(nèi)部重組、企業(yè)并購(gòu)、企業(yè)股權(quán)融資、新三板掛牌與運(yùn)作及企業(yè)境內(nèi)上市、企業(yè)境外上市6種常用的資本運(yùn)作方式，幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤(pán)。 第一單元 資本運(yùn)作概述企業(yè)做強(qiáng)做大應(yīng)突破的瓶頸突破瓶頸的方法什么是資本運(yùn)作資本運(yùn)營(yíng)

2、與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的關(guān)系資本運(yùn)作模式【案例分析】?jī)?yōu)酷并購(gòu)?fù)炼官Y本運(yùn)作的主要方式【案例分析】海爾集團(tuán)的發(fā)展之路第二單元 企業(yè)內(nèi)部重組【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例什么是企業(yè)內(nèi)部重組企業(yè)內(nèi)部重組的方式企業(yè)內(nèi)部重組的支付方式企業(yè)內(nèi)部重組流程企業(yè)內(nèi)部重組成本企業(yè)內(nèi)部重組涉稅分析“零稅負(fù)”重組方法“零稅負(fù)”重組方案的設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組第三單元 企業(yè)并購(gòu)并購(gòu)概述并購(gòu)的概念并購(gòu)的類型協(xié)同效應(yīng)并購(gòu)動(dòng)機(jī)分析并購(gòu)流程并購(gòu)8大步驟如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略如何制定并購(gòu)目標(biāo)如何搜尋并購(gòu)目標(biāo)如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)如何談判簽約【案例分析】萬(wàn)達(dá)并購(gòu)AMC交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則電話：01

3、0599002472 010-5990043718種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較【案例分析】門(mén)口的野蠻人KKR杠桿收購(gòu)RJR【案例分析】用友軟件(600588)收購(gòu)英孚思為【案例分析】百圓褲業(yè)(002640)收購(gòu)環(huán)球易購(gòu)【案例分析】中海油收購(gòu)尼克森企業(yè)價(jià)值評(píng)估估值定義估值依據(jù)評(píng)估方法評(píng)估方法如何選用估值確定【案例分析】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值【案例分析】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代并購(gòu)成本并購(gòu)成本并購(gòu)成本控制并購(gòu)整合什么是并購(gòu)整合并購(gòu)整合4大維度并購(gòu)整合10大法則并購(gòu)整合10大關(guān)鍵工作【案例分析】上汽收購(gòu)雙龍折戟于文化整合【案例分析】國(guó)美收購(gòu)庫(kù)巴折戟于人員整

4、合并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其防范并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)1)什么是并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)2)并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段3)全球并購(gòu)效果分析4)中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析5)中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1)盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2)合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3)交割階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別4)并購(gòu)整合階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別5)或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別6)反并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人【案例分析】中海油并購(gòu)優(yōu)尼科【學(xué)員討論】“成功的并購(gòu)”與“并購(gòu)的成功”第四單元 企業(yè)股權(quán)融資PE/VC的概念與分類PE、VC投資企業(yè)的形式PE、VC的退出路徑【案例分析】海普瑞【案例分析】盛大網(wǎng)絡(luò)融資準(zhǔn)備聘請(qǐng)中介機(jī)

5、構(gòu)財(cái)務(wù)梳理盈利預(yù)測(cè)編制融資方案編制商業(yè)計(jì)劃書(shū)(Busiess Pla)編制期權(quán)池設(shè)計(jì)企業(yè)估值融資過(guò)程融資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸企業(yè)與PE/VC初步接觸PE/VC的實(shí)地考察投資意向書(shū)的簽訂盡職調(diào)查融資談判協(xié)議簽訂資金到位融資協(xié)議中的Term SheetTerm Sheet中的進(jìn)入條款Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款Term Sheet中的退出條款【案例分析】蒙牛之完美對(duì)賭【案例分析】太子奶黯然出局【案例分析】上海第一中院正式確認(rèn)PE對(duì)賭之回購(gòu)條款有效第五單元 新三板掛牌與運(yùn)作新三板概述什么是新三板那些企業(yè)適合在新三板掛牌新三板的功能新三板的市場(chǎng)定位新三板掛牌的利弊新三板掛牌的6大條件依

6、法設(shè)立且存續(xù)滿2年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)合法主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)其他條件新三板掛牌的6大步驟盡職調(diào)查階段改制重組階段推薦掛牌階段掛牌準(zhǔn)備階段掛牌交易階段資本運(yùn)作階段掛牌交易股份鎖定與解鎖投資者門(mén)檻交易方式審批制度做市商制度掛牌企業(yè)資本運(yùn)作定向增發(fā)融資并購(gòu)重組上市公司收購(gòu)轉(zhuǎn)板上市【案例分析】定向增發(fā)融資合眾醫(yī)藥(430598)【案例分析】并購(gòu)重組賽孚制藥(430133)【案例分析】上市公司收購(gòu)東江環(huán)保(002672)收購(gòu)新冠億碳(430275)【案例分析】轉(zhuǎn)板上市佳訊飛鴻(300213)第六單元 企業(yè)境內(nèi)上市企業(yè)上市條件主板上市

7、條件創(chuàng)業(yè)板上市條件【案例分析】康力電梯(002367)的上市重組企業(yè)上市的6大步驟改制輔導(dǎo)申報(bào)審核發(fā)行上市持續(xù)督導(dǎo)【案例分析】寧波精達(dá)(603088)的上市過(guò)程證監(jiān)會(huì)審核重點(diǎn)2009-2014年主板、中小板被否企業(yè)原因匯總2009-2014年創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)原因匯總證監(jiān)會(huì)10大審核重點(diǎn)【學(xué)員討論】設(shè)計(jì)募集資金投向項(xiàng)目時(shí)應(yīng)考慮哪些因素?企業(yè)上市診斷什么是上市診斷上市診斷的必要性上市診斷的目的上市診斷方法上市診斷資料準(zhǔn)備上市診斷報(bào)告上市方案設(shè)計(jì)上市方案設(shè)計(jì)準(zhǔn)備確定上市主體確定上市地點(diǎn)確定上市申報(bào)期確定申報(bào)期財(cái)務(wù)指標(biāo)確定上市重組方案確定規(guī)范整改方案確定上市工作進(jìn)度企業(yè)上市重組上市重組的目的上市重組需解

8、決的問(wèn)題上市重組流程“零稅負(fù)”上市重組第七單元 企業(yè)境外上市境外上市模式直接上市間接上市VIE結(jié)構(gòu)模式什么是VIE結(jié)構(gòu)VIE結(jié)構(gòu)的由來(lái)VIE結(jié)構(gòu)模式【案例分析】中國(guó)聯(lián)通的VIE結(jié)構(gòu)【案例分析】阿里巴巴集團(tuán)的VIE結(jié)構(gòu)【案例分析】阿里巴巴為什么選擇在美國(guó)上市而不在A股或香港上市?【學(xué)員討論】為什么在VIE結(jié)構(gòu)中都在香港設(shè)立離岸公司?【學(xué)員討論】為什么一些境外上市公司要設(shè)置二層BVI公司?中介機(jī)構(gòu)及上市費(fèi)用中介機(jī)構(gòu)及其職責(zé)上市費(fèi)用境外上市流程重組/改制申報(bào)審核路演發(fā)行上市香港證券市場(chǎng)香港上市條件香港上市流程香港上市方式美國(guó)證券市場(chǎng)美國(guó)上市條件美國(guó)上市流程美國(guó)上市方式新加坡證券市場(chǎng)新加坡上市條件新加坡上市流程新加坡上市方式【案例分析】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)(00169-HK)香港H股模式上市【案例分析】盛大(SDA)納斯達(dá)克上市第八單元 企業(yè)上市的10大關(guān)鍵問(wèn)題及解決之道主體資格問(wèn)題主要瑕疵解決之道案例獨(dú)立性問(wèn)題主要瑕疵