定向增發(fā)相關法律法規(guī)

1、東方航空定向增發(fā)涉及的相關法律法規(guī)目錄一、上市公司證券發(fā)行管理辦法2二、上市公司非公開發(fā)行股票實施細則12三、公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第25號上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書20四、上海證券交易所上市公司非公開發(fā)行股票業(yè)務指引（修訂）29五、關于上市公司做好非公開發(fā)行股票的董事會、股東大會決議有關注意事項的函34六、關于按要求報送非公開發(fā)行股票保薦書的函（新）38七、上市公司臨時公告格式指引第十四號：非公開發(fā)行股票董事會決議公告暨召開臨時股東大會的通知41八、上市公司臨時公告格式指引第十五號：非公開發(fā)行股票發(fā)行結果暨股份變動公告44一、上市公司證券發(fā)行管理辦法第一章總

2、則第一條為了規(guī)范上市公司證券發(fā)行行為，保護投資者的合法權益和社會公共利益，根據證券法、公司法制定本辦法。第二條上市公司申請在境內發(fā)行證券，適用本辦法。本辦法所稱證券，指下列證券品種：（一）股票；（二）可轉換公司債券； （三）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認可的其他品種。第三條 上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向特定對象非公開發(fā)行。第四條 上市公司發(fā)行證券，必須真實、準確、完整、及時、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第五條 中國證監(jiān)會對上市公司證券發(fā)行的核準，不表明其對該證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。因上

3、市公司經營與收益的變化引致的投資風險，由認購證券的投資者自行負責。 第二章 公開發(fā)行證券的條件第一節(jié) 一般規(guī)定第六條 上市公司的組織機構健全、運行良好，符合下列規(guī)定：（一）公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；（二）公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規(guī)性和財務報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷； （三）現任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近十二個月內未受到過證

4、券交易所的公開譴責；（四）上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業(yè)務獨立，能夠自主經營管理；（五）最近十二個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。第七條 上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：（一）最近三個會計年度連續(xù)盈利?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據；（二）業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形； （三）現有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產品或服務的市場前景良好，行業(yè)經營環(huán)境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化；（四）高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近十二個月內

5、未發(fā)生重大不利變化；（五）公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現實或可預見的重大不利變化；（六）不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；（七）最近二十四個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降百分之五十以上的情形。第八條 上市公司的財務狀況良好，符合下列規(guī)定：（一）會計基礎工作規(guī)范，嚴格遵循國家統(tǒng)一會計制度的規(guī)定；（二）最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經消除；

6、（三）資產質量良好。不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響；（四）經營成果真實，現金流量正常。營業(yè)收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業(yè)會計準則的規(guī)定，最近三年資產減值準備計提充分合理，不存在操縱經營業(yè)績的情形；（五）最近三年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的百分之二十。第九條 上市公司最近三十六個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：（一）違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰；（二）違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重，或者受到刑事處罰；（三）違反國家其他法律、

7、行政法規(guī)且情節(jié)嚴重的行為。 第十條 上市公司募集資金的數額和使用應當符合下列規(guī)定：（一）募集資金數額不超過項目需要量；（二）募集資金用途符合國家產業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定； （三）除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。（四）投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業(yè)競爭或影響公司生產經營的獨立性；（五）建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。第十一條 上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（一）

8、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；（二）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（三）上市公司最近十二個月內受到過證券交易所的公開譴責；（四）上市公司及其控股股東或實際控制人最近十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（五）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；（六）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。 第二節(jié) 發(fā)行股票第十二條 向原股東配售股份（簡稱“配股”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：(一) 擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；(二) 控股股東

9、應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；（三）采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量百分之七十的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。第十三條 向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：（一）最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于百分之六?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；（二）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等

10、財務性投資的情形；（三）發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。 第三節(jié) 發(fā)行可轉換公司債券第十四條 公開發(fā)行可轉換公司債券的公司，除應當符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：（一） 最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于百分之六?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；（二） 本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十；（三）最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。前款所稱可轉換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的

11、公司債券。第十五條 可轉換公司債券的期限最短為一年，最長為六年。 第十六條 可轉換公司債券每張面值一百元?？赊D換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協商確定，但必須符合國家的有關規(guī)定。第十七條 公開發(fā)行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。第十八條 上市公司應當在可轉換公司債券期滿后五個工作日內辦理完畢償還債券余額本息的事項。第十九條 公開發(fā)行可轉換公司債券，應當約定保護債券持有人權利的辦法，以及債券持有人會議的權利、程序和決議生效條件。存在下列事項之一的，應當召開債券持有人會議：（一）擬變更募集說明書的約定；（二）發(fā)行人

12、不能按期支付本息；（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產；（四）保證人或者擔保物發(fā)生重大變化；（五）其他影響債券持有人重大權益的事項。第二十條 公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣十五億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低于其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估

13、。第二十一條 可轉換公司債券自發(fā)行結束之日起六個月后方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，并于轉股的次日成為發(fā)行公司的股東。第二十二條 轉股價格應不低于募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。前款所稱轉股價格，是指募集說明書事先約定的可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。第二十三條 募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉股的可轉換公司債券。第二十四條 募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定債券持有人可按事先約定的條件和價格將所持債券回售給上市公司

14、。募集說明書應當約定,上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。第二十五條 募集說明書應當約定轉股價格調整的原則及方式。發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。第二十六條 募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：（一）轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避；（二）修正后的轉股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。第二十七條 上市公司可以公開發(fā)行

15、認股權和債券分離交易的可轉換公司債券（簡稱“分離交易的可轉換公司債券”）。發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：（一）公司最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣十五億元；（二）最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；（三）最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息，符合本辦法第十四條第（一）項規(guī)定的公司除外；（四）本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。第二十八條 分離交易的可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易

16、所上市交易。分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易。第二十九條 分離交易的可轉換公司債券的期限最短為一年。債券的面值、利率、信用評級、償還本息、債權保護適用本辦法第十六條至第十九條的規(guī)定。第三十條 發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行人提供擔保的，適用本辦法第二十條第二款至第四款的規(guī)定。第三十一條 認股權證上市交易的，認股權證約定的要素應當包括行權價格、存續(xù)期間、行權期間或行權日、行權比例。第三十二條 認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。第三十三條 認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自

17、發(fā)行結束之日起不少于六個月。募集說明書公告的權證存續(xù)期限不得調整。第三十四條 認股權證自發(fā)行結束至少已滿六個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。第三十五條 分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。 第三章 非公開發(fā)行股票的條件第三十六條 本辦法規(guī)定的非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。第三十七條 非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合下列規(guī)定：（一）特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；（二）發(fā)行對象不超過十名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經國務院相關部

18、門事先批準。第三十八條上市公司非公開發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定： （一）發(fā)行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十； （二）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，十二個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，三十六個月內不得轉讓；（三）募集資金使用符合本辦法第十條的規(guī)定；（四）本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。第三十九條上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（一）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；（二）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；（三）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔

19、保且尚未解除；（四）現任董事、高級管理人員最近三十六個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近十二個月內受到過證券交易所公開譴責；（五）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查；（六）最近一年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；（七）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。 第四章發(fā)行程序第四十條 上市公司申請發(fā)行證券，董事會應當依法就下列事項作出決議，并提請股東大會批準：（一）本次證券發(fā)行的方案；

20、（二）本次募集資金使用的可行性報告；（三）前次募集資金使用的報告；（四）其他必須明確的事項。第四十一條股東大會就發(fā)行股票作出的決定，至少應當包括下列事項：（一）本次發(fā)行證券的種類和數量；（二）發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排； （三）定價方式或價格區(qū)間；（四）募集資金用途；（五）決議的有效期；（六）對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權；（七）其他必須明確的事項。第四十二條股東大會就發(fā)行可轉換公司債券作出的決定，至少應當包括下列事項：（一）本辦法第四十一條規(guī)定的事項；（二）債券利率；（三）債券期限；（四）擔保事項；（五）回售條款；（六）還本付息的期限和方式；（七）轉股期；（八）轉股價格的確定

21、和修正。第四十三條股東大會就發(fā)行分離交易的可轉換公司債券作出的決定，至少應當包括下列事項：（一）本辦法第四十一條、第四十二條第（二）項至第（六）項規(guī)定的事項；（二）認股權證的行權價格；（三）認股權證的存續(xù)期限；（四）認股權證的行權期間或行權日。 第四十四條股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。向本公司特定的股東及其關聯人發(fā)行證券的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯股東應當回避。上市公司就發(fā)行證券事項召開股東大會，應當提供網絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。第四十五條 上市公司申請公開發(fā)行證券或者非公開發(fā)行新股，應當由保薦人保薦，并向中國證監(jiān)

22、會申報。保薦人應當按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定編制和報送發(fā)行申請文件。第四十六條 中國證監(jiān)會依照下列程序審核發(fā)行證券的申請：（一）收到申請文件后，五個工作日內決定是否受理；（二）中國證監(jiān)會受理后，對申請文件進行初審；（三）發(fā)行審核委員會審核申請文件；（四）中國證監(jiān)會作出核準或者不予核準的決定。第四十七條 自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在六個月內發(fā)行證券；超過六個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新經中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。第四十八條 上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。該事項對本次發(fā)行條件構成重大影響的，發(fā)行證券的申請應重新經過中國證監(jiān)會核準。第四十九條 上市

23、公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。第五十條 證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起六個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。 第五章信息披露第五十一條 上市公司發(fā)行證券，應當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的程序、內容和格式，編制公開募集證券說明書或者其他信息披露文件，依法履行信息披露義務。第五十二條 上市公司應當保證投資者及時、充分、公平地獲得法定披露的信息，信息披露文件使用的文字應當簡潔、平實、易懂。中國證監(jiān)會規(guī)定的內容是信息披露的最低要求，凡對投資者投資決策有重大影響的信息，上市公司均應充分披露。 第五十三條

24、證券發(fā)行議案經董事會表決通過后，應當在二個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。使用募集資金收購資產或者股權的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露該資產或者股權的基本情況、交易價格、定價依據以及是否與公司股東或其他關聯人存在利害關系。第五十四條 股東大會通過本次發(fā)行議案之日起兩個工作日內，上市公司應當公布股東大會決議。第五十五條 上市公司收到中國證監(jiān)會關于本次發(fā)行申請的下列決定后，應當在次一工作日予以公告：（一）不予受理或者終止審查；（二）不予核準或者予以核準。上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。 第五十六條 上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人

25、員應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。第五十七條 保薦機構及保薦代表人應當對公開募集證券說明書的內容進行盡職調查并簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。第五十八條 為證券發(fā)行出具專項文件的注冊會計師、資產評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范出具文件，并聲明對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。第五十九條 公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少二名有從業(yè)

26、資格的人員簽署。公開募集證券說明書所引用的法律意見書，應當由律師事務所出具，并由至少二名經辦律師簽署。第六十條 公開募集證券說明書自最后簽署之日起六個月內有效。公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產評估報告或者資信評級報告。第六十一條 上市公司在公開發(fā)行證券前的二至五個工作日內，應當將經中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯網網站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。第六十二條 上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當將發(fā)行情況報告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯網網站，

27、置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。第六十三條 上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網站和報刊，但不得早于按照第六十一條、第六十二條規(guī)定披露信息的時間。 第六章監(jiān)管和處罰第六十四條 上市公司違反本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會可以責令整改；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以采取監(jiān)管談話、認定為不適當人選等行政監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布。第六十五條 上市公司及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反法律、行政法規(guī)或本辦法規(guī)定，依法應予行政處罰的，依照有關規(guī)定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。第六十六條 上市公司提供的申請文件中有虛假

28、記載、誤導性陳述或重大遺漏的，中國證監(jiān)會可作出終止審查決定，并在三十六個月內不再受理該公司的公開發(fā)行證券申請。第六十七條上市公司披露盈利預測的，利潤實現數如未達到盈利預測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會計師應當在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。利潤實現數未達到盈利預測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在三十六個月內不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。第六十八條 上市公司違反本辦法第十條第（三）項和第（四）項規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以責令改正，并在三十六個月內不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。第六十九條 為

29、證券發(fā)行出具審計報告、法律意見、資產評估報告、資信評級報告及其他專項文件的證券服務機構和人員，在其出具的專項文件中存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，中國證監(jiān)會十二個月內不接受相關機構出具的證券發(fā)行專項文件，三十六個月內不接受相關人員出具的證券發(fā)行專項文件。第七十條 承銷機構在承銷非公開發(fā)行的新股時，將新股配售給不符合本辦法第三十七條規(guī)定的對象的，中國證監(jiān)會可以責令改正，并在三十六個月內不接受其參與證券承銷。第七十一條 上市公司在非公開發(fā)行新股時，違反本辦法第四十九條規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以責令改正，并在三十六個月內不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。 第七十二條 本

30、辦法規(guī)定的特定對象違反規(guī)定，擅自轉讓限售期限未滿的股票的，中國證監(jiān)會可以責令改正，情節(jié)嚴重的，十二個月內不得作為特定對象認購證券。第七十三條 上市公司和保薦機構、承銷商向參與認購的投資者提供財務資助或補償的，中國證監(jiān)會可以責令改正；情節(jié)嚴重的，處以警告、罰款。 第七章附則第七十四條 上市公司發(fā)行以外幣認購的證券的辦法、上市公司向員工發(fā)行證券用于激勵的辦法，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第七十五條 本辦法自2006年5月8日起施行。上市公司新股發(fā)行管理辦法（證監(jiān)會令第1號）、關于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知（證監(jiān)發(fā)200143號）、關于上市公司增發(fā)新股有關條件的通知（證監(jiān)發(fā)200255號）、上市公司發(fā)

31、行可轉換公司債券實施辦法（證監(jiān)會令第2號）和關于做好上市公司可轉換公司債券發(fā)行工作的通知（證監(jiān)發(fā)行字2001115號）同時廢止。二、上市公司非公開發(fā)行股票實施細則2007年9月17日 證監(jiān)發(fā)行字2007 302號第一章 總 則第一條 為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票行為，根據上市公司證券發(fā)行管理辦法（證監(jiān)會令第30號，以下簡稱管理辦法）的有關規(guī)定，制定本細則。第二條 上市公司非公開發(fā)行股票，應當有利于減少關聯交易、避免同業(yè)競爭、增強獨立性；應當有利于提高資產質量、改善財務狀況、增強持續(xù)盈利能力。第三條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、保薦人和承銷商、為本次發(fā)行出具專項文件的專業(yè)人員及其所在機構，

32、以及上市公司控股股東、實際控制人及其知情人員，應當遵守有關法律法規(guī)和規(guī)章，勤勉盡責，不得利用上市公司非公開發(fā)行股票謀取不正當利益，禁止泄露內幕信息和利用內幕信息進行證券交易或者操縱證券交易價格。第四條 上市公司的控股股東、實際控制人和本次發(fā)行對象，應當按照有關規(guī)定及時向上市公司提供信息，配合上市公司真實、準確、完整地履行信息披露義務。第五條 保薦人、上市公司選擇非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象和確定發(fā)行價格，應當遵循公平、公正原則，體現上市公司和全體股東的最大利益。第六條 發(fā)行方案涉及中國證監(jiān)會規(guī)定的重大資產重組的，重大資產重組應當與發(fā)行股票籌集資金分開辦理。第二章 發(fā)行對象與認購條件第七條 管理辦法

33、所稱“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。定價基準日可以為關于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。上市公司應按不低于該發(fā)行底價的價格發(fā)行股票。管理辦法所稱“定價基準日前20個交易日股票交易均價”的計算公式為：定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量。第八條 管理辦法所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金

34、認購。第九條 發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經股東大會批準；認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓：（一）上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人； （二）通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；（三）董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者。第十條 發(fā)行對象屬于本細則第九條規(guī)定以外的情形的，上市公司應當在取得發(fā)行核準批文后，按照本細則的規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象。發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓。 第三章董事會與股東大會決議第十一條 上市公司申請非公開發(fā)行股票，應當

35、按照管理辦法的相關規(guī)定召開董事會、股東大會，并按規(guī)定及時披露信息。第十二條 董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司應當在召開董事會的當日或者前1日與相應發(fā)行對象簽訂附條件生效的股份認購合同。 前款所述認購合同應載明該發(fā)行對象擬認購股份的數量或數量區(qū)間、認購價格或定價原則、限售期，同時約定本次發(fā)行一經上市公司董事會、股東大會批準并經中國證監(jiān)會核準，該合同即應生效。第十三條 上市公司董事會作出非公開發(fā)行股票決議，應當符合下列規(guī)定：（一）應當按照管理辦法的規(guī)定選擇確定本次發(fā)行的定價基準日，并提請股東大會批準。（二）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當確定具體的發(fā)行對象名稱及其認購價格或定價原

36、則、認購數量或者數量區(qū)間、限售期；發(fā)行對象與公司簽訂的附條件生效的股份認購合同應當經董事會批準。（三）董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當明確發(fā)行對象的范圍和資格，定價原則、限售期。 （四）本次非公開發(fā)行股票的數量不確定的，董事會決議應當明確數量區(qū)間（含上限和下限）。董事會決議還應當明確，上市公司的股票在定價基準日至發(fā)行日期間除權、除息的，發(fā)行數量和發(fā)行底價是否相應調整。 （五）董事會決議應當明確本次募集資金數量的上限、擬投入項目的資金需要總數量、本次募集資金投入數量、其余資金的籌措渠道。募集資金用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，應當說明補充流動資金或者償還銀行貸款的具體數額；募集

37、資金用于收購資產的，應當明確交易對方、標的資產、作價原則等事項。 第十四條 董事會決議經表決通過后，上市公司應當在2個交易日內披露。 董事會應當按照公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第25號上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書的要求編制非公開發(fā)行股票預案，作為董事會決議的附件，與董事會決議同時刊登。第十五條 本次發(fā)行涉及資產審計、評估或者上市公司盈利預測的，資產審計結果、評估結果和經審核的盈利預測報告至遲應隨召開股東大會的通知同時公告。第十六條 非公開發(fā)行股票的董事會決議公告后，出現以下情況需要重新召開董事會的，應當由董事會重新確定本次發(fā)行的定價基準日：（一）本次非公開發(fā)行股票股東

38、大會決議的有效期已過；（二）本次發(fā)行方案發(fā)生變化；（三）其他對本次發(fā)行定價具有重大影響的事項。第十七條 上市公司股東大會就非公開發(fā)行股票作出的決定，至少應當包括管理辦法和本細則規(guī)定須提交股東大會批準的事項。 管理辦法所稱應當回避表決的“特定的股東及其關聯人”，是指董事會決議已確定為本次發(fā)行對象的股東及其關聯人。 第四章 核準與發(fā)行第十八條 股東大會批準本次發(fā)行后，上市公司可向中國證監(jiān)會提交發(fā)行申請文件。申請文件應當按照本細則附件1上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄的有關規(guī)定編制。第十九條 保薦人和發(fā)行人律師應當各司其職，勤勉盡責，對本次非公開發(fā)行股票申請的合規(guī)性審慎地履行盡職調查職責。保薦人出

39、具的發(fā)行保薦書和發(fā)行人律師出具的法律意見書，應當對照中國證監(jiān)會的各項規(guī)定逐項發(fā)表明確的結論性意見，并載明得出每項結論的查證過程及事實依據。第二十條 中國證監(jiān)會按照管理辦法規(guī)定的程序審核非公開發(fā)行股票申請。上市公司收到中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會關于本次發(fā)行申請獲得通過或者未獲通過的結果后，應當在次一交易日予以公告，并在公告中說明，公司收到中國證監(jiān)會作出的予以核準或者不予核準的決定后，將另行公告。第二十一條 上市公司取得核準批文后，應當在批文的有效期內，按照證券發(fā)行與承銷管理辦法（證監(jiān)會令第37號）的有關規(guī)定發(fā)行股票。上市公司收到中國證監(jiān)會予以核準決定后作出的公告中，應當公告本次發(fā)行的保薦人，并公開

40、上市公司和保薦人指定辦理本次發(fā)行的負責人及其有效聯系方式。上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進行推介或者向特定對象提供投資價值研究報告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關于非公開發(fā)行股票的決議公告之日。第二十二條 董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司在取得核準批文后，應當按照本細則第九條的規(guī)定和認購合同的約定發(fā)行股票。 第二十三條 董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，在取得中國證監(jiān)會的核準批文后，由上市公司及保薦人在批文的有效期內選擇發(fā)行時間；在發(fā)行期起始的前1日，保薦人應當向符合條件的特定對象提供認購邀請書。第二十四條 認購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認購邀請

41、書發(fā)送對象的名單除應當包含董事會決議公告后已經提交認購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應當包含符合證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定條件的下列詢價對象： （一）不少于20家證券投資基金管理公司；（二）不少于10家證券公司；（三）不少于5家保險機構投資者。第二十五條 認購邀請書應當按照公正、透明的原則，事先約定選擇發(fā)行對象、確定認購價格、分配認購數量等事項的操作規(guī)則。認購邀請書及其申購報價表參照本細則附件2的范本制作，發(fā)送時由上市公司加蓋公章，由保薦代表人簽署。第二十六條 認購邀請書發(fā)出后，上市公司及保薦人應當在認購邀請書約定的時間內收集特定投資者簽署的申購報價表。在申購報價期間，上市公司、保薦人

42、應當確保任何工作人員不泄露發(fā)行對象的申購報價情況，申購報價過程應當由發(fā)行人律師現場見證。第二十七條 申購報價結束后，上市公司及保薦人應當對有效申購按照報價高低進行累計統(tǒng)計，按照價格優(yōu)先的原則合理確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數。 第二十八條 發(fā)行結果確定后，上市公司應當與發(fā)行對象簽訂正式認購合同，發(fā)行對象應當按照合同約定繳款。 發(fā)行對象的認購資金應先劃入保薦人為本次發(fā)行專門開立的賬戶，驗資完畢后，扣除相關費用再劃入發(fā)行人募集資金專項存儲賬戶。第二十九條 驗資完成后的次一交易日，上市公司和保薦人應當向中國證監(jiān)會提交證券發(fā)行與承銷管理辦法第五十條規(guī)定的備案材料。發(fā)行情況報告書應當按照公開發(fā)行證券的

43、公司信息披露內容與格式準則第25號上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書的要求編制。 第三十條 保薦人關于本次發(fā)行過程和認購對象合規(guī)性的報告應當詳細記載本次發(fā)行的全部過程，列示發(fā)行對象的申購報價情況及其獲得配售的情況，并對發(fā)行結果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關規(guī)定發(fā)表意見。報價在發(fā)行價格之上的特定對象未獲得配售或者被調減配售數量的，保薦人應當向該特定對象說明理由，并在報告書中說明情況。 第三十一條 發(fā)行人律師關于本次發(fā)行過程和認購對象合規(guī)性的報告應當詳細認證本次發(fā)行的全部過程，并對發(fā)行過程的合規(guī)性、發(fā)行結果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關規(guī)定發(fā)表明確意見。發(fā)行人律

44、師應當對認購邀請書、申購報價表、正式簽署的股份認購合同及其他有關法律文書進行見證，并在報告書中確認有關法律文書合法有效。 第五章 附則第三十二條 本細則自發(fā)布之日起實施。第三十三條 本細則的附件包括上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄、<認購邀請書>和<申購報價單>范本。附件1 上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄第一章 發(fā)行人的申請報告及相關文件1-1發(fā)行人申請報告1-2本次發(fā)行的董事會決議和股東大會決議1-3 本次非公開發(fā)行股票預案1-4公告的其他相關信息披露文件第二章 保薦人和律師出具的文件2-1保薦人出具的證券發(fā)行保薦書2-2 保薦人盡職調查報告2-3發(fā)行人律師出具

45、的法律意見書2-4發(fā)行人律師工作報告第三章 財務信息相關文件3-1發(fā)行人最近1年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告3-2最近3年一期的比較式財務報表（包括合并報表和母公司報表）3-3本次收購資產相關的最近1年一期的財務報告及其審計報告、資產評估報告3-4發(fā)行人董事會、會計師事務所及注冊會計師關于上市公司最近1年及一期的非標準無保留意見審計報告的補充意見3-5 會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告第四章 其他文件4-1有關部門對募集資金投資項目的審批、核準或備案文件4-2特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書4-3國務院相關主管部門關于引入境外戰(zhàn)略投資者的批準文件4-4 附條件生效的股

46、份認購合同4-5附條件生效的資產轉讓合同4-6 發(fā)行人全體董事對相關申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書 編制說明：前述申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的最低要求，中國證監(jiān)會根據審核需要, 可以要求發(fā)行人和中介機構補充材料。某些材料對發(fā)行人不適用的，可不必提供，但應作出書面說明。保薦機構報送申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件及電子文件3份。 附件2 認購邀請書和 申購報價單范本*股份有限公司非公開發(fā)行股票認 購 邀請 書 ：經*股份有限公司（簡稱“公司”或“本公司”）*年度第*次臨時股東大會（簡稱“股東大會”）批準，擬向特定投資者非公開發(fā)行股票（簡稱“本次發(fā)行”）。本次發(fā)行已經中國證監(jiān)會核

47、準?，F發(fā)出認購邀請書（簡稱“本邀請書”），誠邀貴公司/您參與本次發(fā)行認購。以下為本次發(fā)行認購的具體事項，敬請認真閱讀：一、認購對象與條件1.認購對象本次發(fā)行的認購對象為*。2.認購數量每一特定投資者的最低有效認購數量不得低于*萬股,超過*萬股的必須是*萬股的整數倍。每一特定投資者最多認購數量不得超過*萬股。3.認購價格本次發(fā)行價格根據本邀請書第三部分所規(guī)定的程序和規(guī)則確定。二、認購時間安排1.接到本邀請書后，貴公司如欲認購，應于*年*月*日*時前將附件申購報價單以傳真方式發(fā)至本公司（傳真號：*）。2.本公司收到申購報價單后，根據中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和本邀請書第三部分所規(guī)定的程序和規(guī)則確定本次發(fā)

48、行的價格、最終發(fā)行對象和股份分配數量，并于確定上述結果后盡快向最終發(fā)行對象發(fā)出繳款通知書。3.發(fā)行對象收到繳款通知書后，應在繳款通知書規(guī)定的時限內將認購款匯至本公司指定的帳戶（具體帳戶為：*）。認購款未按時到帳的，視為放棄認購。三、發(fā)行價格、發(fā)行對象及分配股數的確定程序和規(guī)則1.本次申報價格本次申報價格應不低于每股*元。（認購人可以在該價格基礎上，根據不同的認購股份數量，以增加*元的整數倍的形式確定其申報價格，每個認購人申報的價格不超過三檔。）2.認購確認程序與規(guī)則（此處保薦人和上市公司應明確告知確認最終認購價格、發(fā)行對象及其分配數量的程序和規(guī)則。該程序和規(guī)則應當公平、公正，符合中國證監(jiān)會的有

49、關規(guī)定）四、特別提示1.凡決定參加本次認購的認購人須對本邀請書所附申購報價單簽字確認并加蓋公章，并將申購報價單于*年*月*日*時前傳真至本公司。2.凡被確定為最終發(fā)行對象的認購人，必須在繳款通知書指定的時間將認購款足額匯入本公司指定的帳戶。為確保認購款能在規(guī)定時間內足額到達指定的銀行帳戶，請在收到本邀請書的傳真件后盡快準備匯款事宜。3.本邀請書所附申購報價單為無條件確認書，接受人一旦申報，即有法律效力。 4.本邀請書的發(fā)出、申購報價單的接收、繳款通知書的發(fā)出、發(fā)行價格、發(fā)行對象及分配股數的確認等認購事宜，由*律師事務所進行法律見證。申購報價單如由授權代表簽署，須附上由法定代表簽署的授權委托書。

50、 5.本次認購的聯系人：*，電話：*，傳真號：* 股份有限公司 保薦代表人（*證券公司）： 二OO 年 月*日本認購邀請書附件：申購報價單致：*股份有限公司我單位收到并已詳細閱讀了貴方于*年*月*日發(fā)出的*股份有限公司非公開發(fā)行股票認購邀請書和貴公司 *年度第* 次臨時股東大會的相關公告。經研究，同意按貴方確定的條件參加此次認購，本人在此確認：一、同意*股份有限公司非公開發(fā)行股票認購邀請書所確定的認購條件與規(guī)則。二、同意：1.按每股*元的價格認購*萬股（大寫數字）。2.按每股*元的價格認購*萬股（大寫數字）3.按每股*元的價格認購_*萬股（大寫數字）三、同意按貴方最終確認的認購數量和時間繳納認

51、購款。四、我方聯系人：_ 電話：_ 手機：_傳真：_公司（公章）法定代表人或其授權代表、或本人簽署 二OO 年 月_日三、公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第25號上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書證監(jiān)發(fā)行字2007 303號第一章 總則 第一條 為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票的信息披露行為，根據上市公司證券發(fā)行管理辦法（證監(jiān)會令第30號）、上市公司非公開發(fā)行股票實施細則（證監(jiān)發(fā)行字2007302號）,制定本準則。 第二條 上市公司非公開發(fā)行股票，應當按照本準則第二章的要求編制非公開發(fā)行股票預案，作為董事會決議的附件，與董事會決議同時刊登。 第三條 上市公司非公開發(fā)行股票結束后，應

52、當按照本準則第三章的要求編制并刊登發(fā)行情況報告書。第四條 在不影響信息披露的完整并保證閱讀方便的前提下，對于曾在定期報告、臨時公告或者其他信息披露文件中披露過的信息，如事實未發(fā)生變化，發(fā)行人可以采用索引的方法進行披露。本準則某些具體要求對本次發(fā)行確實不適用或者需要豁免適用的，上市公司可以根據實際情況調整，但應當在提交發(fā)行申請文件時作出專項說明。第二章 非公開發(fā)行股票預案第五條 非公開發(fā)行股票預案應當包括以下內容：（一）本次非公開發(fā)行股票方案概要；（二）董事會關于本次募集資金使用的可行性分析；（三）董事會關于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析； （四）其他有必要披露的事項。第六條 發(fā)行對象為上市公司

53、控股股東、實際控制人及其控制的關聯人、境內外戰(zhàn)略投資者，或者發(fā)行對象認購本次發(fā)行的股份將導致公司實際控制權發(fā)生變化的，非公開發(fā)行股票預案除應當包括本準則第五條規(guī)定的內容外，還應當披露以下內容：（一）發(fā)行對象的基本情況；（二）附條件生效的股份認購合同的內容摘要。 第七條 本次募集資金用于收購資產的，非公開發(fā)行股票預案除應當包括本準則第五條、第六條規(guī)定的內容外，還應當披露以下內容：（一）目標資產的基本情況；（二）附條件生效的資產轉讓合同的內容摘要；（三）董事會關于資產定價合理性的討論與分析。 第八條 上市公司擬收購的資產在首次董事會前尚未進行審計、評估，以及相關盈利預測數據尚未經注冊會計師審核的，

54、在首次董事會決議公告中應披露相關資產的主要歷史財務數據，注明未經審計，并作出關于“目標資產經審計的歷史財務數據、資產評估結果以及經審核的盈利預測數據將在發(fā)行預案補充公告中予以披露”的特別提示。上市公司應當在審計、評估或者盈利預測審核完成后再次召開董事會，對相關事項作出補充決議，并編制非公開發(fā)行股票預案的補充公告。第九條 本次非公開發(fā)行股票方案概要應當根據情況說明以下內容：（一）上市公司本次非公開發(fā)行的背景和目的；（二）發(fā)行對象及其與公司的關系；（三）發(fā)行股份的價格及定價原則、發(fā)行數量、限售期；（四）募集資金投向；（五）本次發(fā)行是否構成關聯交易；（六）本次發(fā)行是否導致公司控制權發(fā)生變化；（七）本

55、次發(fā)行方案已經取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序。第十條 董事會關于本次募集資金使用的可行性分析應當包括以下內容：（一）簡要說明本次募集資金的使用計劃，以及本次發(fā)行對公司經營管理、財務狀況等的影響；（二）募集資金用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，應當說明補充流動資金或者償還銀行貸款的具體數額，并詳細分析其必要性和對公司財務狀況的影響；（三）募集資金用于收購他人資產的，應當披露相關資產的信息；（四）本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環(huán)保等有關報批事項的，應當說明已經取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序。第十一條 發(fā)行對象屬于本準則第六條、第七條規(guī)定的情況的，發(fā)行對象的基本情況說明應當包括：（一）發(fā)行對象是法人的，應披露發(fā)行對象名稱、注冊地、法定代表人，與其控股股東、實際控制人之間的股權控制關系結構圖，主營業(yè)務情況，最近3年主要業(yè)務的發(fā)展狀況和經營成果，并披露其