理順國有資產(chǎn)管理體制的關(guān)鍵——國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革

1、理順國有資產(chǎn)管理體制的關(guān)鍵國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革姓名：王玉興專業(yè)：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)號： 205020101017從 1979 年以來，我國開始對國有企業(yè)進(jìn)行改革。 經(jīng)過 20 多年的改革實(shí)踐證明，國有企業(yè)深化改革的關(guān)鍵是產(chǎn)權(quán)制度的改革。產(chǎn)權(quán)是一種與所有權(quán)有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)利， 是一個動態(tài)的概念， 它側(cè)重于對財產(chǎn)實(shí)體的動態(tài)經(jīng)營和財產(chǎn)價值的動態(tài)實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)是交易雙方權(quán)、責(zé)、利的劃分，它只能形成于兩個（或兩個以上）平等的所有權(quán)之間的交易，或簡稱為 “交易中確定的權(quán)利 ”。產(chǎn)權(quán)作為一束權(quán)利，是指占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)，這些權(quán)利可以在一定程度和一定空間上進(jìn)行分離。 比如，在現(xiàn)代公司制企業(yè)， 產(chǎn)權(quán)表現(xiàn)為股權(quán)、法

2、人財產(chǎn)權(quán)、日常經(jīng)營管理權(quán)等一組權(quán)利束。以產(chǎn)權(quán)為依托，對財產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行組合、調(diào)整的制度，就是產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度是即定產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則結(jié)合而成的且保證其實(shí)現(xiàn)的制度。 合理的產(chǎn)權(quán)制度具有界定和規(guī)范財產(chǎn)關(guān)系， 提供激勵，提高市場資源配置效率以及形成穩(wěn)定預(yù)期等功能。企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論是指企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的安排， 企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論不是將企業(yè)簡單地看作以權(quán)威、 計劃來配置資源的組織形式。 企業(yè)中董事與經(jīng)理， 經(jīng)理與工人之間的契約關(guān)系， 仍然是一種交易， 這與市場交易， 市場契約沒有什么不同。 因此，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排，同樣對企業(yè)的效率產(chǎn)生重大的影響。所謂改革產(chǎn)權(quán)制度， 是指要清晰產(chǎn)權(quán)， 界定產(chǎn)權(quán)邊界和產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)利

3、與義務(wù)，清除原來模糊不清的狀態(tài)，建設(shè)有利于社會資源優(yōu)化配制的財產(chǎn)約束機(jī)制。一、我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的社會基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件。 明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系應(yīng)當(dāng)成為企業(yè)改革的焦點(diǎn)。 而我國國企改革方向， 則應(yīng)是建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求的，權(quán)屬關(guān)系明晰，利益清楚的公有產(chǎn)權(quán)制度。在 20 年改革開放的實(shí)踐中，我國對國有制產(chǎn)權(quán)的改革已大大拓寬了視角，實(shí)現(xiàn)了在不改變國有制基礎(chǔ)上的多種形式的改革嘗試， 包括：改所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一的國有制為所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的國有制； 改單一的國家所有制為國家控股或參股， 其他經(jīng)濟(jì)成分參與資本組合的混和所有制等， 大大提高了國有企業(yè)的經(jīng)營效益。

4、但是，在改革中出現(xiàn)一些問題，主要表現(xiàn)在：1、產(chǎn)權(quán)主體虛設(shè)， 產(chǎn)權(quán)邊界模糊。 國有企業(yè)的經(jīng)營者支配的財產(chǎn)是國家的。因而就形成 “花的不是自己的，不花白不花；撈的不知是誰的，不撈白不撈 ”，從而導(dǎo)致國有資產(chǎn)大量流失； 上市公司毫無限制地擴(kuò)股融資， 發(fā)新股賣掉的產(chǎn)權(quán)是國家的、集體的或其他什么機(jī)構(gòu)的， 對公司沒有成本， 而融來的錢則是用的好壞都一樣，于己有利而不承擔(dān)責(zé)任。2、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不順。其表現(xiàn)為政府（國有大股東）的行政管理和國有資產(chǎn)所有者代表的雙重職能不清和錯位， 往往用非規(guī)范的行政干預(yù)， 造成前者沖擊后者，使企業(yè)成為政府行為的犧牲品和附屬物。 其結(jié)果是所有者 （或其代表） 對其所擁有的 “自己 ”

5、財產(chǎn)關(guān)切度低到了公有財產(chǎn)無人真正負(fù)責(zé)的最低限度， 造成了巨大的國有資產(chǎn)的驚人流失。 而真正關(guān)心企業(yè)利益和效益的中小股東， 其合法權(quán)益卻得不到保護(hù)。從以上看出國有資產(chǎn)管理體制的改革勢在必行， 以防止在產(chǎn)權(quán)改革中流失國有資產(chǎn)。3、營運(yùn)效率低下，資產(chǎn)流失嚴(yán)重。在我國，國有工業(yè)占工業(yè)總資產(chǎn)的一半，占用著約三分之二的工業(yè)貸款，卻只創(chuàng)造三分之一的工業(yè)產(chǎn)值。 2001 年我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)增長僅為 6.6%。與此同時，國有資本收益權(quán)常常被忽視甚至被侵犯，國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。 據(jù)有關(guān)部門估計， 在我國每年約有數(shù)百億元甚至更多的國有資產(chǎn)以種種形式流失。二、理順國資管理體制搞好國有資產(chǎn)管理體制改革， 涉及一系列深層

6、次的矛盾和問題， 極具挑戰(zhàn)性和探索性。國有資產(chǎn)數(shù)量大，分布廣，行業(yè)多，近幾年重組流動情況復(fù)雜多變。國有資產(chǎn)如此龐大 ,如何理順監(jiān)管是一個很大的問題。當(dāng)前，必須緊緊抓住出資人到位這個關(guān)鍵，理順各方面關(guān)系。主要解決以下幾個問題：1、落實(shí)國有資本的管理、監(jiān)督和經(jīng)營責(zé)任。國家由管企業(yè)轉(zhuǎn)向管資本，建立責(zé)權(quán)明晰的國家所有權(quán)委托代理體制， 形成對每一部分經(jīng)營性國有資產(chǎn)可追溯產(chǎn)權(quán)責(zé)任的體制和機(jī)制。2、國有經(jīng)濟(jì)布局和企業(yè)結(jié)構(gòu)要進(jìn)行有進(jìn)有退的調(diào)整。政府從直接管理龐大的國有企業(yè)群， 轉(zhuǎn)變?yōu)榭毓芍匾髽I(yè)和持有股份。 國有資本由覆蓋各行業(yè)、 各領(lǐng)域，向國家必須控制的行業(yè)領(lǐng)域集中，減少國有資本涉足企業(yè)的數(shù)量。3、防止“內(nèi)

7、部人控制”是規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵。發(fā)生在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的國有資產(chǎn)流失問題，基本上都是因“內(nèi)部人控制”而產(chǎn)生的。要防止“內(nèi)部人控制”，需針對不同的企業(yè)類型，采取不同的控制方式。國有大型企業(yè)不宜實(shí)行經(jīng)營者和所有者一體化的 MBO 制度。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定強(qiáng)調(diào)，國有大型企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)暫不向管理層轉(zhuǎn)讓， 而應(yīng)該是引入法人投資者以及其他外部社會投資者，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在中小型企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中， 管理層作為平等的競買方之一， 則可以出資購買企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)。 國有中小企業(yè)管理層作為企業(yè)內(nèi)部人， 其策略行為對國有資產(chǎn)的價值能產(chǎn)生直接影響， 如果缺乏約束， 在信息不對稱的情況下，

8、 內(nèi)部人就容易隱瞞或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、降低國有資產(chǎn)實(shí)際價值，造成國有資產(chǎn)流失。因此，國有中小企業(yè)在向本企業(yè)經(jīng)營管理者轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)時， 應(yīng)該由直接持有該企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的單位負(fù)責(zé)或委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，禁止經(jīng)營管理者參與轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的決策、財務(wù)審計、離任審計、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估、底價確定等重大事項，而經(jīng)營管理者籌集收購國有產(chǎn)權(quán)的資金， 也不能向包括本企業(yè)在內(nèi)的國有及國有控股企業(yè)借款，不能以本企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作標(biāo)的物為融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)，或者采取信托或委托等方式間接受讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，經(jīng)營管理者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降負(fù)有責(zé)任的，也要禁止他們參與收購本企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)。通過這些措施，來禁止管理層參與國有資

9、產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的組織實(shí)施工作，限制其利用內(nèi)部的信息優(yōu)勢和控制優(yōu)勢操縱國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確保國有資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓過程中的實(shí)際價值不被惡意低估，將有效抑制“內(nèi)部人控制”的問題。4、確定合理的價格是規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的核心。目前形形色色的國有資產(chǎn)流失，本質(zhì)上都是內(nèi)部人以低于國有資產(chǎn)實(shí)際價值的價格購買或者轉(zhuǎn)移了國有資產(chǎn)，只有確保形成合理的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格才能防止國有資產(chǎn)流失。 因此，在確定國有資產(chǎn)的價格時， 首先必須對國有資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資， 界定國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)邊界。根據(jù)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定的要求，國有產(chǎn)權(quán)持有單位要嚴(yán)格按照國家規(guī)定委托中介機(jī)構(gòu)對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計，組織清產(chǎn)核資、 資產(chǎn)評估，并且在清產(chǎn)核資時不

10、將職工安置費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用從凈資產(chǎn)中抵扣， 企業(yè)管理層也不得參與資產(chǎn)評估的組織過程，以確保國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格不被壓低。資產(chǎn)定價的方式是多種多樣的，有市凈率法、市盈率法、現(xiàn)金流貼現(xiàn)法等，在企業(yè)賬面價值或者重置價值相等的情況下， 用不同的方法將得出不同的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格，再加上宣傳推介能力和資產(chǎn)定價能力的差異， 其最終轉(zhuǎn)讓價格很可能差之甚遠(yuǎn)。 針對這種情況， 要積極引入券商參與企業(yè)的資產(chǎn)定價， 提高國有資產(chǎn)的定價能力。 通過券商的積極參與， 可以在各國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)管轄區(qū)域內(nèi)進(jìn)行國有資產(chǎn)的重組改造，提高國有資產(chǎn)的盈利能力，增加國有資產(chǎn)的價值 ; 同時，券商擁有豐富的客戶資源和強(qiáng)大的推介能力， 可以在

11、國有資產(chǎn)進(jìn)場交易之前尋找潛在的投資者， 挖掘市場的潛在需求。 目前，證券市場已經(jīng)開始了資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作， 今后，通過資產(chǎn)證券化方式轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)也將成為可能， 有利于進(jìn)一步利用資本市場來確定國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的價格。5、培育和完善產(chǎn)權(quán)交易市場是規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的重要措施。造成國有資產(chǎn)流失的另外一個重要原因， 就是轉(zhuǎn)讓過程缺乏價格競爭機(jī)制，內(nèi)部人常常成為唯一的受讓人并借機(jī)壓低收購價格。因此，積極引入各種類型的投資者參與價是防止國有資產(chǎn)流失的重要措施。根據(jù)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，這對形成一個競爭性的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，確定合理的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格， 都有積

12、極的推動意義。 近年來，北京、上海、深圳、天津產(chǎn)權(quán)交易中心發(fā)展迅速，覆蓋范圍廣，信息集中，在全國產(chǎn)權(quán)交易金額中占有相當(dāng)大的比重， 已經(jīng)初步具備了全國性產(chǎn)權(quán)交易市場的雛形。 因此，引入轉(zhuǎn)讓過程的競爭機(jī)制， 具備一定規(guī)模的國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)該盡可能選擇在這幾個中心進(jìn)行， 以提高交易信息傳播， 增加收購方的競爭程度。 國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方可以先通過券商等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介， 吸引投資者進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行競價，而產(chǎn)權(quán)交易中心要依照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法 ，公開披露國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方的信息，通過提高轉(zhuǎn)讓方透明度的方式來吸引投資者入場交易。同時，產(chǎn)權(quán)交易中心還要嚴(yán)格審查國有產(chǎn)權(quán)交易主體的資格和條件， 對于

13、不符合條件的應(yīng)該取消其進(jìn)場交易資格， 并定期總結(jié)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易情況并向國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報， 總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和問題， 協(xié)助國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提高監(jiān)管能力。建設(shè)產(chǎn)權(quán)交易市場， 要著眼于發(fā)展跨區(qū)域的產(chǎn)權(quán)交易市場， 朝著形成全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場的方向努力， 以充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場的規(guī)模效應(yīng)， 使信息更集中、競價更充分、服務(wù)更便利，也便于監(jiān)督管理。6、規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓還需進(jìn)一步加大監(jiān)管力度。規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，離不開對國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程的監(jiān)督和管理。首先，每年年初， 各級國資委對整個管理范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)從行業(yè)、規(guī)模、盈利能力等各個方面進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，保證國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓有序進(jìn)行。其次，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程

14、中， 對受委托進(jìn)行清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估和審計工作的中介機(jī)構(gòu)，也要加強(qiáng)監(jiān)督和檢查， 如有違規(guī)行為應(yīng)予以嚴(yán)處，取消其從事國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)的資格。再次，在國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成交后，監(jiān)管部門應(yīng)督促國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的各方切實(shí)履行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的各項內(nèi)容，防止有關(guān)當(dāng)事方拒不履行相應(yīng)的義務(wù)，要確保職工安置方案和補(bǔ)償方案落到實(shí)處，對于無法按時交付收購資金及履行相關(guān)義務(wù)的收購方， 取消其收購資格， 并按合同規(guī)定收取違約金， 情況嚴(yán)重的，應(yīng)取消其今后參與其他國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的資格。第四，在那些向管理層轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的國有企業(yè)中， 原企業(yè)管理人員不得再作為改制后企業(yè)的國有股東代表，相關(guān)國有股東應(yīng)立即按照國家有關(guān)規(guī)定，選派合格人

15、員作為國有股東代表， 依法行使股東權(quán)利， 切實(shí)保護(hù)國有資產(chǎn)的應(yīng)有權(quán)益，防止出現(xiàn)國有資產(chǎn)出資人代表的缺位。 第五，建立健全國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的問責(zé)制， 防止因行政代理人與經(jīng)濟(jì)代理人合謀而造成的國有資產(chǎn)流失， 對于因國有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)疏于監(jiān)管而造成的國有資產(chǎn)流失， 依法追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。改革國有資產(chǎn)管理體制是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重要內(nèi)容， 國有企業(yè)應(yīng)緊緊抓住這個有利時機(jī)，深化自身改革， 特別是產(chǎn)權(quán)制度改革。從而在改革的浪潮中確保國有權(quán)益不受損害。出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇

16、，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所?！澳?”，是以眾議舉寵為督：親賢臣， 遠(yuǎn)小人， 此先漢所以興隆也； 親小人， 遠(yuǎn)賢臣， 此后漢所以傾頹也。 先帝在時，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。 侍中、尚書、 長史、 參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆