原油基礎(chǔ)培訓(xùn)課件

1、原油的定義：原油的定義：原油即石油，也稱(chēng)原油即石油，也稱(chēng)“黑色金子黑色金子”，習(xí)慣上稱(chēng)直接從油井中，習(xí)慣上稱(chēng)直接從油井中開(kāi)采出來(lái)未加工的石油為原油，它是一種由各種烴類(lèi)組成的開(kāi)采出來(lái)未加工的石油為原油，它是一種由各種烴類(lèi)組成的黑褐色或暗綠色黏稠液態(tài)或半固態(tài)的可燃物質(zhì)。黑褐色或暗綠色黏稠液態(tài)或半固態(tài)的可燃物質(zhì)。. .原油的組成成分：原油的組成成分：1.1.汽油汽油2.2.柴油，柴油，3.3.煤油，煤油，4.4.石腦油，石腦油，5.5.燃料油，燃料油，6.6.石蠟，石蠟， 7 . 7 .瀝青瀝青原油含硫度分類(lèi)：原油含硫度分類(lèi)：原油中的硫會(huì)腐蝕運(yùn)輸管道和生產(chǎn)設(shè)備，影響煉制時(shí)催原油中的硫會(huì)腐蝕運(yùn)輸管道和

2、生產(chǎn)設(shè)備，影響煉制時(shí)催化劑的效果，化劑的效果，釋放到空氣中后會(huì)造成污染。釋放到空氣中后會(huì)造成污染。含硫量越低越好：含硫量越低越好： 含硫量含硫量 高硫原油高硫原油 大于或者等于大于或者等于2%2% 中硫原油中硫原油 0.5%0.5%至至2%2% 低硫原油低硫原油 小于小于0.5%0.5% 原油的組成成分：原油的組成成分：中東：位于三洲五海（歐洲中東：位于三洲五海（歐洲. .亞洲亞洲. .非洲非洲. .紅海紅海. .里海里海. .黑黑 海海. .地中海地中海. .波斯灣海）波斯灣海）石油輸出國(guó)組織（石油輸出國(guó)組織（OPEC，中文：歐佩克） 成立于成立于19601960年年9 9月月1414日，現(xiàn)

3、有日，現(xiàn)有1313個(gè)成員國(guó)是：沙特個(gè)成員國(guó)是：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、卡阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、卡塔爾、利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、安哥拉、厄瓜多塔爾、利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、安哥拉、厄瓜多爾、委內(nèi)瑞拉和印度尼西亞。爾、委內(nèi)瑞拉和印度尼西亞。組織成員國(guó)共控制約全球三分之二的石油貯備，約共占組織成員國(guó)共控制約全球三分之二的石油貯備，約共占世界石油蘊(yùn)藏世界石油蘊(yùn)藏78%78%以上的石油儲(chǔ)量并提供以上的石油儲(chǔ)量并提供40%40%以上的石油以上的石油消費(fèi)量。它們占全球產(chǎn)油量的消費(fèi)量。它們占全球產(chǎn)油量的40%40%和出口量的一半和出口量的一半

4、目的：歐佩克組織在近年曾多次使得石油價(jià)格暴漲來(lái)目的：歐佩克組織在近年曾多次使得石油價(jià)格暴漲來(lái)抗衡美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家?？购饷绹?guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家。世界前五大產(chǎn)油國(guó)：世界前五大產(chǎn)油國(guó)：1.1.沙特阿拉伯沙特阿拉伯 占全球石油生產(chǎn)量的占全球石油生產(chǎn)量的13.24%13.24%2.2.美國(guó)美國(guó) 占全球石油生產(chǎn)量的占全球石油生產(chǎn)量的11.94%11.94%3.3.俄羅斯俄羅斯 占全球石油生產(chǎn)量的占全球石油生產(chǎn)量的11.64%11.64%4.4.中國(guó)中國(guó) 占全球石油生產(chǎn)量的占全球石油生產(chǎn)量的 4.7%4.7%5.5.伊朗伊朗 占全球石油生產(chǎn)量的占全球石油生產(chǎn)量的4.6%4.6%世界前五大石油消費(fèi)國(guó)：美國(guó) 占全

5、球石油消耗的占全球石油消耗的 19.9%中國(guó) 占全球石油消耗的占全球石油消耗的 12.4%日本 占全球石油消耗的占全球石油消耗的 4.7%印度 占全球石油消耗的占全球石油消耗的 4.3%巴西 占全球石油消耗的占全球石油消耗的 3.4%俄羅斯 占全球石油消耗的占全球石油消耗的 3.5%國(guó)際原油市場(chǎng)的油價(jià)體系國(guó)際原油市場(chǎng)的油價(jià)體系：歐佩克官方價(jià)格、非歐佩克官方價(jià)格、現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格、歐佩克官方價(jià)格、非歐佩克官方價(jià)格、現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格、期貨市場(chǎng)價(jià)格期貨市場(chǎng)價(jià)格、易貨貿(mào)易價(jià)格、凈回值價(jià)格和價(jià)格指數(shù)等。、易貨貿(mào)易價(jià)格、凈回值價(jià)格和價(jià)格指數(shù)等。 世界上有四個(gè)原油期貨合約：世界上有四個(gè)原油期貨合約： 1. 1. 輕

6、質(zhì)低硫原油輕質(zhì)低硫原油紐約商品交易所：紐約商品交易所： 2. 2. 高硫原油期貨高硫原油期貨倫敦國(guó)際石油交易所：倫敦國(guó)際石油交易所：3 3：布倫特原油期貨：布倫特原油期貨新加坡交易所：新加坡交易所： 4 4：迪拜酸性原油期貨：迪拜酸性原油期貨 期貨原油市場(chǎng)：期貨原油市場(chǎng)：國(guó)際石油價(jià)格主要由倫敦和紐約兩大期貨市場(chǎng)決定國(guó)際石油價(jià)格主要由倫敦和紐約兩大期貨市場(chǎng)決定一：倫敦國(guó)際石油交易所（布倫特原油）一：倫敦國(guó)際石油交易所（布倫特原油）二：紐約商品交易所（西德克薩斯中間基原油二：紐約商品交易所（西德克薩斯中間基原油( (簡(jiǎn)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)WTIWTI）世界絕大部分地區(qū)的原油是以布倫特原油價(jià)格為基準(zhǔn)計(jì)世界絕大部分

7、地區(qū)的原油是以布倫特原油價(jià)格為基準(zhǔn)計(jì)價(jià)價(jià); ;而由于美國(guó)是全球最大的石油消費(fèi)國(guó)，并且金融市場(chǎng)而由于美國(guó)是全球最大的石油消費(fèi)國(guó)，并且金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，發(fā)達(dá)，WTIWTI即期合約也被很多投資者視為國(guó)際能源市場(chǎng)衡即期合約也被很多投資者視為國(guó)際能源市場(chǎng)衡量原油價(jià)格變化的基準(zhǔn)價(jià)。量原油價(jià)格變化的基準(zhǔn)價(jià)?，F(xiàn)貨原油市場(chǎng)：現(xiàn)貨原油市場(chǎng)：目前全球主要的石油現(xiàn)貨市場(chǎng)有目前全球主要的石油現(xiàn)貨市場(chǎng)有5 5個(gè)，分別是：個(gè)，分別是： 西北歐市場(chǎng)、西北歐市場(chǎng)、地中海市場(chǎng)、地中海市場(chǎng)、加勒比海市場(chǎng)、加勒比海市場(chǎng)、新加坡市場(chǎng)新加坡市場(chǎng)美國(guó)市場(chǎng)。美國(guó)市場(chǎng)。 國(guó)際市場(chǎng)原油貿(mào)易大多以各主要國(guó)際市場(chǎng)原油貿(mào)易大多以各主要 . . 地區(qū)的基準(zhǔn)

8、油為定價(jià)參考地區(qū)的基準(zhǔn)油為定價(jià)參考， 國(guó)際原油定價(jià)機(jī)制：國(guó)際原油定價(jià)機(jī)制：國(guó)際市場(chǎng)石油交易大多以各主要地區(qū)的基準(zhǔn)油為定價(jià)參國(guó)際市場(chǎng)石油交易大多以各主要地區(qū)的基準(zhǔn)油為定價(jià)參考，以基準(zhǔn)油在交貨或提單前后某一段時(shí)間內(nèi)。現(xiàn)貨市場(chǎng)考，以基準(zhǔn)油在交貨或提單前后某一段時(shí)間內(nèi)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)價(jià)格加上升貼水作為原油貿(mào)易的最終結(jié)算價(jià)格或期貨市場(chǎng)價(jià)格加上升貼水作為原油貿(mào)易的最終結(jié)算價(jià)格。反映了不同地區(qū)和不同方式的定價(jià)權(quán)。反映了不同地區(qū)和不同方式的定價(jià)權(quán)。一一 二二 三三紐紐 倫倫 東東約約 WW 敦敦 布布 京京商商 T T 國(guó)國(guó) 倫倫 工工品品 I I 際際 特特 業(yè)業(yè)交交 石石 品品易易 油油 交交所所 交

9、交 易易 易易 所所 所所現(xiàn)貨原油最佳交易時(shí)間:2424小時(shí)報(bào)價(jià)，小時(shí)報(bào)價(jià)，2222小時(shí)是交易時(shí)間，有小時(shí)是交易時(shí)間，有2 2小時(shí)結(jié)算時(shí)間小時(shí)結(jié)算時(shí)間 夏令時(shí)夏令時(shí) 冬令時(shí)冬令時(shí) 亞盤(pán)亞盤(pán)8 8：0000下午下午1616：0000（波動(dòng)比較小）（波動(dòng)比較?。?亞盤(pán)亞盤(pán)7 7：0000下午下午1616：0000 歐盤(pán)歐盤(pán)1515：0000晚上晚上2323：3 30 0（波動(dòng)中等）（波動(dòng)中等） 歐盤(pán)歐盤(pán)1616：3 300晚上晚上0000：3 30 0 美盤(pán)美盤(pán)2020：2020凌晨凌晨3 3：0000（波動(dòng)最大的時(shí)候）（波動(dòng)最大的時(shí)候） 美盤(pán)美盤(pán)2121：2020凌晨凌晨4 4：0000 晚上晚

10、上8:008:00點(diǎn)點(diǎn)-0:00-0:00點(diǎn)最為活躍（美國(guó)上午盤(pán)和歐洲下午盤(pán)）點(diǎn)最為活躍（美國(guó)上午盤(pán)和歐洲下午盤(pán)）倫敦占全球成交份額近倫敦占全球成交份額近40%;40%;紐約市場(chǎng)，占近紐約市場(chǎng)，占近20%;20%;東京市場(chǎng)，約占東京市場(chǎng)，約占6%6%; ;影響原油的數(shù)據(jù)： 一：美國(guó)石油協(xié)會(huì)（API） API是民間數(shù)據(jù) 每(周三的凌晨4：30公布。冬令時(shí)5:30) 二：美國(guó)能源信息署（EIA）是美國(guó)能源部下屬的能源信息署統(tǒng)計(jì)公布的。該數(shù)據(jù)每周公布一次，此數(shù)據(jù)主要顯示了美國(guó)當(dāng)周原油庫(kù)存數(shù)量，對(duì)于原油及原油提煉品(汽油、柴油、瀝青等)有較大影響周三晚間10:30(冬令時(shí)11:30)公布, 三：美國(guó)自

11、動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司(ADP)一般在每個(gè)月的第一個(gè)周三晚20:15冬令時(shí)21:15)公布，對(duì)非農(nóng)數(shù)據(jù)有一定的預(yù)示作用，人稱(chēng)小非農(nóng)。 四：美國(guó)非農(nóng)就業(yè)率,非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù)與失業(yè)率(Unemployment)非農(nóng)數(shù)據(jù)客觀地反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的興衰。在近期匯率中美元對(duì)該數(shù)據(jù)極為敏感，高于前值，利好美元，低于預(yù)期，利空美元。 在一月六日晚上九點(diǎn)半公布的大大低于預(yù)測(cè)值的“非農(nóng)數(shù)據(jù)”，馬上就導(dǎo)致了美元的大幅下降。每月第一個(gè)周五21:30，（夏令時(shí)：20：30）。影響原油的因素：一：原油供求關(guān)系 1.API/IEA報(bào)告表明高的原油庫(kù)存 2.POEC減產(chǎn)二：地緣沖突： 1.中東地區(qū)的政變，內(nèi)亂 2大型戰(zhàn)爭(zhēng)， 3.氣候季節(jié)

12、因素 三：國(guó)際市場(chǎng) 1.道瓊斯指數(shù)下滑 2.美元貶值 3.全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 4.歐洲央行行長(zhǎng)的講話(huà) 5.美聯(lián)儲(chǔ)主席的講話(huà) 四：新能源： （如：頁(yè)巖油） 頁(yè)巖：是一種沉積巖一：鈣質(zhì)頁(yè)巖、二：鐵質(zhì)頁(yè)巖、（鐵礦石）三：硅質(zhì)頁(yè)巖、四：炭質(zhì)頁(yè)巖、五：黑色頁(yè)巖、六：油母頁(yè)巖等（石油） 頁(yè)巖形成于靜水的環(huán)境中，泥沙經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的沉積，所以經(jīng)常存在于湖泊、河流三角洲地帶，在海洋大陸架中也有頁(yè)巖的形成，頁(yè)巖中也經(jīng)常包含有古代動(dòng)植物的化石。有時(shí)也有動(dòng)物的足跡化石，甚至古代雨滴的痕跡都可能在頁(yè)巖中保存下來(lái) （中國(guó)的鄂爾多斯，準(zhǔn)格爾等）油母頁(yè)巖：三種主要用途： （一） 汽油、煤油、柴油、石蠟、石焦油等（我國(guó)常 . 稱(chēng)為人造石油） （二）作為燃料用來(lái)發(fā)電、取暖和運(yùn)輸 （三）生產(chǎn)水泥、化肥，磚等建筑材料人有了知識(shí)，就會(huì)具備各種分析能力，人有了知識(shí)，就會(huì)具備各種分析能力，明辨是非的能力。明辨是非的能力。所以我們要勤懇讀書(shū)，廣泛閱讀，所以我們要勤懇讀書(shū)，廣泛閱讀，古人說(shuō)古人說(shuō)“書(shū)中自有黃金屋。書(shū)中自有黃金屋?！蓖ㄟ^(guò)閱讀科技書(shū)籍，我們能豐富知識(shí)，通過(guò)閱讀科技書(shū)籍，我