掛鉤型結(jié)構(gòu)化收益憑證產(chǎn)品學(xué)習(xí)(內(nèi)部培訓(xùn))161201

1、1掛鉤權(quán)益類指數(shù)結(jié)構(gòu)化收益憑證學(xué)習(xí)資料（躍享系列）內(nèi)部材料2016年11月2是否愿意適當(dāng) 提高風(fēng)險偏好，是否對行情有一定 預(yù)期，前言以少量的收益波動 換取可能的高收益？但又擔(dān)心 判斷錯誤造成損失？“躍享系列”收益憑證產(chǎn)品可以選擇保本博指數(shù)的3目錄第一章產(chǎn)品概述第二章產(chǎn)品類型第三章購買流程第四章風(fēng)險提示本材料僅供內(nèi)部參考。本材料交易要素和相關(guān)數(shù)據(jù)可能會隨政策、市場價格、風(fēng)險和時間變化等因素進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 國泰君安保留最終修改和解釋的權(quán)利。 4產(chǎn)品概述“躍享系列”收益憑證：是國泰君安證券發(fā)行的浮動型收益憑證產(chǎn)品，是一款在柜臺市場發(fā)行的約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的掛鉤的有價證券?！败S享系列”收益憑

2、證產(chǎn)品（掛鉤指數(shù)、ETF）購買發(fā)行對沖二級市場到期收益：固定收益+浮動收益投資收益5產(chǎn)品概述“躍享系列”產(chǎn)品結(jié)構(gòu)掛鉤標(biāo)的國內(nèi)主流指數(shù)：滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)；陸續(xù)推出：深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、行業(yè)風(fēng)格指數(shù)（銀行、證券、國防、醫(yī)藥等）、恒生指數(shù)、恒生國企指數(shù)等及其ETF32104050到期收益 到期收益0%起，本金安全的同時博取更高的收益。該部分浮動收益主要取決于掛鉤標(biāo)的價格變動 可選擇的產(chǎn)品方向：看漲、看跌指數(shù)、ETF，多種標(biāo)的，任君選擇保本博指數(shù)，漲跌易獲利6私人定制收益結(jié)構(gòu)、期限設(shè)計靈活多空任選預(yù)判走勢，選擇方向，獲取收益零費用無認(rèn)購費、無銷售、無管理費本金安全低風(fēng)險保

3、本產(chǎn)品，到期還本付息產(chǎn)品概述“躍享系列”產(chǎn)品特點低門檻一對多：5萬元起定制產(chǎn)品：1000萬元起博漲跌獲收益博指數(shù)漲跌，以獲取較高收益7產(chǎn)品概述與其他產(chǎn)品的區(qū)別和 銀行理財 相比增加市場參與感：投資者根據(jù)自身投資觀點，購置對應(yīng)產(chǎn)品，在本金保障的情況下，享受浮動收益，提升市場參與感和獲利能力判斷正確獲取高收益：利于把握市場熱點的進(jìn)攻機會，博取高于市場同期限銀行理財產(chǎn)品的收益。和私募/公募基金相比本金保障：國泰君安證券信用擔(dān)保，提供本金保障權(quán)益市場參與率定制：可按需求定制參與率，參與權(quán)益市場投資規(guī)則透明：收益規(guī)則合同約定，不依賴管理人投資水平免費參與：無申購費、無管理費、無托管費期限定制：一般一年以

4、內(nèi)收益憑證收益憑證8產(chǎn)品類型收益結(jié)構(gòu)：看漲方向/價差期限：1-12個月掛鉤標(biāo)的：滬深300、上證50等到期年化收益率：0%-R%本金無憂，本金無憂，攻守兼?zhèn)洌ナ丶鎮(zhèn)?，收益結(jié)構(gòu)：看跌方向/價差期限：1-12個月掛鉤標(biāo)的：滬深300、上證50等到期年化收益率：0%-R%分享分享收益收益. .對沖對沖風(fēng)險風(fēng)險. .9產(chǎn)品類型示例分析君躍飛龍示例君躍潛龍示例期限：91天產(chǎn)品方向：看漲到期年化收益率：當(dāng)標(biāo)的期末上漲，為期末漲幅；當(dāng)標(biāo)的期末下跌，為0%。（上不封頂）（收益封頂）期限：91天產(chǎn)品方向：看跌價差到期年化收益率：當(dāng)標(biāo)的期末上漲，為0%；當(dāng)標(biāo)的期末下跌，但跌幅未超過10%，為期末跌幅；當(dāng)標(biāo)的期末

5、跌幅超過10%，為10%。R%0%R%到期年化收益率漲跌幅期末漲跌幅到期年化收益率收益金額20%20% 4,986.30 15%15% 3,739.73 10%10% 2,493.15 5%5% 1,246.58 0%0% - -5%0% - -10%0% - 到期收益分析（年化，本金10萬元為例）*注：以上僅為示例，具體產(chǎn)品條款及收益結(jié)構(gòu)詳見產(chǎn)品說明書10%-10%0%到期年化收益率漲跌幅期末漲跌幅到期年化收益率收益金額10%0% - 5%0% - 0%0% - -5%5% 1,246.58 -10%10% 2,493.15 -15%10% 2,493.15 -20%10% 2,493.15

6、 到期收益分析（年化，本金10萬元為例）10產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路“躍享系列”產(chǎn)品掛鉤指數(shù)標(biāo)的，投資者可根據(jù)自身對未來指數(shù)走勢的判斷，購買對應(yīng)產(chǎn)品，適度分享指數(shù)漲跌帶來的收益。預(yù)期指數(shù)上漲預(yù)期指數(shù)下跌預(yù)期走勢判斷不明注：本材料中所示產(chǎn)品配置思路僅為理論測算供內(nèi)部參考，不代表任何投資建議，也并未考慮不同客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好等因素。11產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路預(yù)期指數(shù)上漲選擇君躍飛龍！若指數(shù)上漲，有機會獲得較高收益若指數(shù)下跌，則本金保障分享上漲帶來的收益預(yù)期指數(shù)下跌，選擇君躍潛龍！若指數(shù)下跌，有機會獲得較高收益若指數(shù)上漲，則本金保障對沖下行風(fēng)險或有風(fēng)險對沖需求獲利區(qū)間獲利區(qū)間最終觀察日最終觀察日-1

7、2產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路對未來指數(shù)走勢判斷不明，同時購買君躍飛龍、潛龍，形成跨式組合同時希望分享漲跌收益-110%100%10%100%90%10%+100%90%5%=認(rèn)購5萬君躍飛龍認(rèn)購5萬君躍潛龍合計認(rèn)購：10萬元110%獲利區(qū)間最終觀察日指數(shù)漲跌發(fā)生變化，即可獲取一定收益。從示例來看，若指數(shù)漲跌幅超過10%，則投資者實際可獲得年化5%的收益。情景分析*以收益封頂產(chǎn)品為例13產(chǎn)品類型定制產(chǎn)品要求認(rèn)購起點：1000萬元起規(guī)模：按需定制交易系統(tǒng)：公司柜臺市場/報價系統(tǒng)平臺購買期限：1個月1年費用：無認(rèn)購費、無銷售費、無管理費預(yù)期年化收益率：收益0%，上不封頂 （具體以定制結(jié)構(gòu)為準(zhǔn)）產(chǎn)品類型：本

8、金保障型浮動收益產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的：指數(shù)、ETF等產(chǎn)品方向：以看漲為主，部分可提供看跌方向*上述產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及收益率僅為示例，具體以協(xié)商約定及產(chǎn)品合同為準(zhǔn)。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)示例君躍飛龍君躍潛龍君躍吉象君躍瑞象（上不封頂）（收益封頂）14產(chǎn)品類型適用投資者上市公司、國有企業(yè)、其他機構(gòu)客戶具有資金理財需求商業(yè)銀行、信托、保險、基金等金融機構(gòu)及其發(fā)行理財產(chǎn)品其他投資者上市公司、國有企業(yè)有閑置資金，希望進(jìn)行“保本”投資，適度參與權(quán)益市場的非金融機構(gòu)客戶金融機構(gòu)具有投資、對沖或銷售需求。例如理財產(chǎn)品可配置部分資金用于認(rèn)購收益憑證，分享權(quán)益市場收益。希望豐富投資品種、有發(fā)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品需求的金融機構(gòu)客戶 符合條件的個人投資者： 收益憑證具有保本特性，所有低風(fēng)險等級及以上的投資者均適合參與。15未來推出 我部后續(xù)還將推出更加豐富的掛鉤權(quán)益類資產(chǎn)的收益憑證產(chǎn)品！敬請期待！市場需求標(biāo)的種類收益結(jié)構(gòu)產(chǎn)品期限產(chǎn)品設(shè)計滿足市場范圍發(fā)行頻率準(zhǔn)入門檻16購買流程17風(fēng)險揭示 收益憑證到期收益取決于掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)，并不能保證最高收益率。 認(rèn)購前應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品合同、產(chǎn)品說明書、風(fēng)險揭示書等相關(guān)文本充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資，投資者投資本收益憑證，即表示對該產(chǎn)品說明書全部內(nèi)容已認(rèn)真閱讀，完全了解并全部接受。 收