受疫情以及節(jié)日效應(yīng)驅(qū)動(dòng)可選時(shí)尚消費(fèi)線上呈邊際好轉(zhuǎn)

1、一、美妝：2 月淘系美妝降幅收窄抖音紅利延續(xù)1、淘系美妝行業(yè) 2 月 GMV 同比降幅環(huán)比收窄據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，22 年 2 月淘系彩妝+護(hù)膚 GMV 合計(jì) 141 億元，同比下降 6%。其中護(hù)膚 GMV 為 97 億元， 同比下降 3%。彩妝GMV 為 44 億元，同比下降 10%。同比降幅較 1 月收窄。圖 1：淘系護(hù)膚 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 2：淘系彩妝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）阿里全網(wǎng)護(hù)膚美體精油銷售額（億元）YOY阿里全網(wǎng)彩妝香水美妝工具銷售額（億元）YOY60050040030020010003020100-10-20-30-40140120100806040200201

2、00-10-20-30-40-50第三方數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)、節(jié)后消費(fèi)復(fù)蘇&頭部品牌增長(zhǎng)強(qiáng)勁是淘系美妝降幅收窄原因：2 月份消費(fèi)需求逐步提升，春節(jié)期間銷售良好。從品牌角度看，頭部護(hù)膚品牌保持良好增速，外資品牌增長(zhǎng)強(qiáng)勁，帶動(dòng)淘系美妝銷售額提升，雖然淘系流量持續(xù)被新社媒瓜分，淘系美妝仍處下滑狀態(tài)，但是降幅逐步收窄。2、淘系頭部品牌增速良好，外資彩妝增長(zhǎng)強(qiáng)勁從天貓旗艦店表現(xiàn)來(lái)看，產(chǎn)品力強(qiáng)的護(hù)膚品牌保持良好增速，外資彩妝增長(zhǎng)強(qiáng)勁。護(hù)膚品牌方面，其中珀萊雅精華產(chǎn)品增速較快，新品逐步放量，2022 年 2 月GMV 同比增長(zhǎng) 114%。薇諾娜GMV 同比增長(zhǎng) 105%。米蓓爾、丸美、璦爾博士、百雀羚

3、GMV 分別同比增長(zhǎng) 98%、79%、69%、68%。上海家化旗下產(chǎn)品表現(xiàn)分化，佰草集和高夫保持增長(zhǎng)，GMV 同比增長(zhǎng) 66%、52%，其他品牌仍延續(xù)下滑狀態(tài)。彩妝方面，毛戈平 GMV 同比增長(zhǎng) 20%；彩棠營(yíng)銷加大，GMV 同比增長(zhǎng) 36%。外資品牌方面，雅詩(shī)蘭黛 GMV 同比增長(zhǎng) 156%，蘭蔻同比增長(zhǎng) 27%。外資彩妝品牌均保持良好增長(zhǎng)， NARS 同比增長(zhǎng) 245%，植村秀、芭比波朗、雪花秀同比增長(zhǎng) 60%、45%、38%。護(hù)膚GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月珀萊雅1068377727140541

4、140616605YOY19%78%5%15%114%丸美1063602414039661993YOY-53%-49%-60%-70%79%佰草集130895451899929771YOY45%16%19%-29%66%玉澤300239904411134782827YOY-9%15%-51%-54%-31%啟初50736811830860635YOY14%-25%-30%-64%-24%美加凈1961120483186143表 1：淘系美妝分品牌貓旗月度 GMV（萬(wàn)元）及同比增速YOY-31%-1%-1%-26%-15%高夫3662407621505531YOY-26%-25%-33%-19%

5、52%御泥坊16017185151811431567YOY-83%-67%-60%-62%-40%百雀羚464235334792658263613YOY38%-2%-21%10%68%自然堂634062818962265255194YOY-41%-9%-25%-26%15%潤(rùn)百顏376317002390828182303YOY-11%-5%-5%-33%-19%夸迪469740531243711424384YOY-19%362%-56%-85%-16%米蓓爾1197919215078411987YOY-31%184%-23%-44%98%肌活11036906108212041577YOY-33

6、%67%-19%-67%-32%薇諾娜302281896742823777379287YOY368%109%217%1%105%薇諾娜 baby3241979410250337YOY-2664%903%572%-頤蓮14637033158812851563YOY-42%-12%-17%-17%21%璦爾博士297415830392630783956YOY74%104%71%50%69%彩妝GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月彩棠4188815353626922111YOY-76%104%72%4%37%小奧汀

7、13706962228219071886YOY-69%-57%-60%-65%-40%完美日記8965430161411482457684YOY-65%-48%-66%-67%-66%花西子1330441426168631597212377YOY-56%-37%-41%-44%-57%毛戈平11388262260527012193YOY26%113%-1%23%20%外資GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月資生堂41391181424343480312947YOY-46%10%-62%-67%3%蘭蔻3025

8、4190597229572481334291YOY165%-5%-12%6%27%歐萊雅12633223500133981479117000YOY-40%2%-37%-32%-25%雅詩(shī)蘭黛32425214149214402197358041YOY645%2%-25%-13%156%芭比波朗8379987247417182996YOY7%39%13%-81%45%NARS7879507178618048299YOY-24%40%4%15%245%植村秀186520310329330825223YOY96%26%-12%10%60%雪花秀746663060449138365302YOY-14%-

9、18%18%-50%38%資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、3、抖音紅利延續(xù)，護(hù)膚大牌保持較高增速?gòu)亩兑羝脚_(tái)來(lái)看，抖音的渠道紅利依舊存在，加上平臺(tái)扶持力度延續(xù)，護(hù)膚大牌保持良好增長(zhǎng)，彩妝品牌增速有所放緩。2022 年 2 月護(hù)膚品牌 GMV 環(huán)比提升。珀萊雅 GMV 達(dá)到 7264 萬(wàn)元，薇諾娜 GMV 達(dá)到 3509 萬(wàn)元，華熙生物旗下品牌合計(jì)GMV 達(dá)到 1.10 億元，其中肌活和夸迪GMV 分別達(dá)到 4943 萬(wàn)元、3492 萬(wàn)元；璦爾博士GMV 環(huán)比提升 118%達(dá)到 2788 萬(wàn)元，自然堂 GMV 達(dá)到 4291 萬(wàn)元。上海家化旗下品牌合計(jì) GMV 為 972 萬(wàn)元。彩妝品類來(lái)看， 花西子GMV

10、 為 1.25 億元，彩棠 GMV 為 1116 萬(wàn)元，依舊保持高增速，完美日記和小奧汀增速放緩。外資品牌方面， 雅詩(shī)蘭黛 GMV 為 1.12 億元，保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。蘭蔻、Olay GMV 分別達(dá)到 7739 萬(wàn)元、3084 萬(wàn)元；歐萊雅、理膚泉GMV 為 6785 萬(wàn)元、2179 萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)均超過(guò) 100%。彩妝大牌依舊享受抖音渠道紅利，保持高增長(zhǎng)。圖 3：抖音平臺(tái)國(guó)貨護(hù)膚品牌 GMV（萬(wàn)元）2021年3月 2021年4月 2021年5月 2021年6月 2021年7月 2021年8月 2021年9月 2021年10月 2021年11月 2021年12月 2022年1月 2022年2月1

11、50001000050000珀萊雅丸美潤(rùn)百顏米蓓爾肌活夸迪薇諾娜御泥坊自然堂百雀羚頤蓮璦爾博士資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 4：抖音平臺(tái)國(guó)貨彩妝品牌 GMV（萬(wàn)元）2021年3月 2021年4月 2021年5月 2021年6月 2021年7月 2021年8月 2021年9月 2021年10月 2021年11月 2021年12月 2022年1月 2022年2月150001000050000花西子完美日記彩棠小奧汀資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 5：抖音平臺(tái)外資品牌 GMV（萬(wàn)元）2021年3月 2021年4月 2021年5月 2021年6月 2021年7月 2021年8月 2021年9月 2021年10月

12、 2021年11月 2021年12月 2022年1月 2022年2月20000150001000050000資生堂蘭蔻雅詩(shī)蘭黛歐萊雅海藍(lán)之謎理膚泉Olay資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、二、鞋服：淘系國(guó)產(chǎn)頭部運(yùn)動(dòng)品牌增速良好，抖音 GMV 環(huán)比小幅下降 1、疫情及降溫抑制春裝需求，2 月淘系鞋服 GMV 同比下降 28%據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2022 年 2 月運(yùn)動(dòng)鞋服GMV 合計(jì) 32 億元，同比下降 25%。其中運(yùn)動(dòng)服裝 GMV 為 10 億元， 同比下降 20%。運(yùn)動(dòng)鞋 GMV 為 22 億元，同比下降 28%。2022 年 2 月休閑服裝GMV 合計(jì) 188 億，同比下降 28%。其中男裝GMV

13、 為 49 億，同比下降 30%。女裝GMV 為 140 億，同比下降 27%。圖 6：淘系運(yùn)動(dòng)服裝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 7：淘系運(yùn)動(dòng)鞋 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）運(yùn)動(dòng)服/休閑服裝銷售額（億元）YOY運(yùn)動(dòng)鞋銷售額（億元）YOY70200601505010040503020010-500-1001201008060402003020100-10-20-30-40-50第三方數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)、圖 8：淘系男裝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 9：淘系女裝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）男裝銷售額（億元）YOY女裝銷售額（億元）YOY350300250200150100500806040200-20-4

14、0-6070060050040030020010000-5-10-15-20-25-30第三方數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)、降溫抑制春裝需求&外資品牌下滑是淘系鞋服 GMV 下滑原因：春節(jié)前后各地開始降溫，雖然有助于秋冬產(chǎn)品去庫(kù)存， 但是同時(shí)抑制消費(fèi)者對(duì)春裝的消費(fèi)需求，節(jié)后銷售承壓；外資運(yùn)動(dòng)品牌下滑幅度較大，同時(shí)休閑品牌銷售延續(xù)下滑趨勢(shì)，拖累淘系鞋服行業(yè)表現(xiàn)。2、淘系國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌保持增長(zhǎng)，休閑服裝依舊承壓從天貓旗艦店表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)鞋服品牌增速良好，休閑服裝品牌受氣候多變因素影響延續(xù)下滑趨勢(shì)。運(yùn)動(dòng)鞋服方面，國(guó)產(chǎn)頭部品牌依靠產(chǎn)品和品牌力提升保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，鴻星爾克推出聯(lián)名板鞋等國(guó)潮新品延續(xù)高增長(zhǎng)，2

15、022 年 2 月 GMV 同比增長(zhǎng) 600%。李寧及李寧 YOUNG 同比增長(zhǎng) 30%、107%。安踏旗下品牌安踏、安踏 kids、迪桑特同比增長(zhǎng) 26%、24%、20%，但 Fila 仍呈下滑狀態(tài)。外資品牌仍延續(xù)下滑且表現(xiàn)分化，其中 Nike 依靠產(chǎn)品力支撐銷售， 下滑幅度收窄，而 Adidas 因?yàn)楫a(chǎn)品創(chuàng)新乏力和庫(kù)存問(wèn)題下滑幅度持續(xù)加大。運(yùn)動(dòng)鞋服表 2：淘系鞋服分品牌貓旗月度 GMV（萬(wàn)元）及同比增速GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月李寧12868126275326983932519351YOY15%

16、17%-12%67%30%李寧 YOUNG939393018092220769YOY53%20%20%159%107%安踏14036128839294282729420342YOY-7%23%-24%30%26%安踏 kids784733158908379833759YOY22%-12%-35%40%24%Fila14357122577468792704012331YOY38%20%-24%-27%-12%迪桑特248523128819351812611YOY-11%-7%-50%4%20%特步501826897875457183344YOY-20%10%-43%-44%8%鴻星爾克76733

17、0224845595085778YOY393%174%36%425%600%Nike23538247436519392436815065YOY-17%-9%-33%-57%-41%Adidas617112493536957164676478YOY-33%-49%-80%-78%-86%休閑服裝GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月波司登64397927136984349235218YOY-57%-36%-60%-34%-20%太平鳥145136746819319155708653YOY-2%-13%-65%-2

18、2%-27%森馬107965225617335106523569YOY-11%-5%-49%-10%-10%巴拉巴拉216138804826820180435998YOY44%-13%-48%-23%-11%6173214741036487292003YOY-9%-29%-42%-18%-62%Teenie Weenie578323988915664343406YOY7%-4%-57%-22%-44%資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、3、2 月抖音鞋服 GMV 環(huán)比下降，運(yùn)動(dòng)鞋服表現(xiàn)好于休閑鞋服從抖音平臺(tái)來(lái)看，2022 年 2 月恰逢春節(jié)，各品牌 GMV 環(huán)比下降，但依靠抖音流量支持，銷售體量較去年同期提

19、升較為明顯。國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌方面，安踏集團(tuán)整體線上 GMV 達(dá)到 2.30 億元，其中 Fila 品牌 GMV 達(dá)到 1.49 億元，安踏品牌 GMV 環(huán)比小幅提升至 8177 萬(wàn)元；李寧 GMV 達(dá)到 9655 萬(wàn)元，鴻星爾克、特步 GMV 為 2000 萬(wàn)左右，其他運(yùn)動(dòng)品牌銷售體量仍不足千萬(wàn)。國(guó)外運(yùn)動(dòng)品牌方面，Adidas GMV 為 1.38 億元，Nike、斯凱奇 GMV 為 6920 萬(wàn)元、6153 萬(wàn)元，安德瑪 GMV 為 2242 萬(wàn)元。休閑服裝方面，波司登 GMV 為 1.23 億元，太平鳥 GMV 為 1.02 億元，teenie weenie GMV 為 9582 萬(wàn)元，森馬旗

20、下品牌GMV 合計(jì)為 8442 萬(wàn)元，其中巴拉巴拉和森馬的 GMV 分別為 5227 萬(wàn)元和 3215 萬(wàn)元，GMV 為 2464 萬(wàn)元。圖 10：抖音平臺(tái)運(yùn)動(dòng)戶外國(guó)貨品牌 GMV（萬(wàn)元）2021.032021.042021.052021.062021.072021.082021.092021.102021.112021.122022.012022.02300002500020000150001000050000李寧安踏斐樂(lè)特步361度鴻星爾克資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 11：抖音平臺(tái)運(yùn)動(dòng)戶外國(guó)外品牌 GMV（萬(wàn)元）2021.032021.042021.052021.062021.072021.

21、082021.092021.102021.112021.122022.012022.0235000300002500020000150001000050000耐克阿迪達(dá)斯安德瑪斯凱奇資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 12：抖音平臺(tái)休閑服裝 GMV（萬(wàn)元）2021.032021.042021.052021.062021.072021.082021.092021.102021.112021.122022.012022.02400003000020000100000森馬巴拉巴拉太平鳥teenie weenie波司登資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、三、淘系黃金恢復(fù)增長(zhǎng)，K 金延續(xù)高增，品牌方抖音營(yíng)銷力度加大1、2 月淘

22、系黃金恢復(fù)正增長(zhǎng)，K 金延續(xù)高增態(tài)勢(shì)據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，22 年 2 月淘系黃金珠寶整體GMV 合計(jì) 50.2 億元，同比上漲 48.9%。其中，黃金首飾GMV 為 8.3 億元，同比上漲 10%；K 金首飾GMV 為 4.3 億元，同比增長(zhǎng) 117%；鉆石首飾 GMV 為 1.1 億元，同比下降 48%。相比一月黃金首飾同比下降 32%，K 金消費(fèi)同比增長(zhǎng) 100%，鉆石消費(fèi)下滑 50%的狀態(tài)，2 月黃金首飾消費(fèi)回暖，K 金消費(fèi)持續(xù)高增，鉆石首飾消費(fèi)延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。圖 13：淘系黃金珠寶整體 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速圖 14：淘系黃金首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速珠寶/鉆石/翡翠

23、/黃金行業(yè)整體GMV（億元）YOY黃金行業(yè)整體GMV（億元）YOY7060604050204003020-2010-400-603510030802560204015201005-200-40第三方數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)、圖 15：淘系 K 金首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速圖 16：淘系鉆石首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速K金行業(yè)整體GMV（億元）YOY876543210140120100806040200-20-40-604.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0鉆石行業(yè)整體GMV（億元）YOY6040200-20-40-60-80第三方數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)、2、天貓數(shù)據(jù)延

24、續(xù)分化態(tài)勢(shì)，抖音直播平臺(tái)銷售保持良好從天貓旗艦店表現(xiàn)來(lái)看，2022 年 2 月港資品牌銷售表現(xiàn)較好，均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，內(nèi)資及外資各品牌延續(xù)較為明顯的分化態(tài)勢(shì)。內(nèi)資品牌中，DESIGN CIRCLES、周六福、明牌珠寶在 2022 年 2 月 GMV 同比增速較高，分別為 599%、60%、15%；周大生、潮宏基、老廟黃金同比變化幅度相對(duì)較小，分別為 8%、-4%、-1%；老鳳祥、中國(guó)黃金、I DO、菜百分別同比增長(zhǎng)-10%、-27%、-29%、-32%，GMV 下滑幅度較大。港資品牌 2 月GMV 增長(zhǎng)較好，六福珠寶、周大福及謝瑞麟實(shí)現(xiàn)同比增速 53%、32%、22%，增幅較大；周生生 2 月GM

25、V 同比變化幅度相對(duì)較小，為 7%。外資品牌的分化現(xiàn)象依舊明顯，卡地亞延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，保持較強(qiáng)品牌活力，2 月實(shí)現(xiàn) 339%的高增速，而施華洛世奇和潘多拉GMV 延續(xù)下滑，但下滑情況好于 1 月，同比增速分別為-43%和-18%。內(nèi)資品牌GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2021 年 Q42022 年 1 月2022 年 2 月周大生53553387669204615163904676YOY42%74 %-40%33%-18%7.50%中國(guó)黃金2606455636021076326522902YOY789%57%164%136%-33%-27.0

26、4%老鳳祥25201258913YOY-17%-32%-25%-25%-29%-10.25%老廟黃金11421659325722030732732329YOY-33%116%-46%44%-31% -0.83%表 3：分品牌貓旗月度 GMV（萬(wàn)元）及同比增速明牌珠寶113661452155943623431277YOY43%55%-5%34%35%14.99%潮宏基28421817554632647959244544YOY35%53%-12%31%-3%-4.20%周六福1872790847141449455914486YOY-5%0%-34%-15%7%59.69%I DO665481423

27、57783617462251YOY6%10%-44%-15%-37%-29.49%DESIGN CIRCLES2120578121593328YOY-77%829%-35%392%78%598.68%菜百17052371936172904178523190YOY-15%123%-43%53%21%-31.51%小白光1013022416443674外資品牌GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2021 年 Q42022 年 1 月2022 年 2 月卡地亞3350691668311709773167012YOY55%27%5%21%42%338.55

28、%蒂芙尼8662潘多拉1592949927451383618231981YOY28%-13%-74%-39%-36%-18.33%施華世洛奇851695326131041618841913YOY-52%-50%-62%-54%-54%-43.33%港資品牌GMV (萬(wàn)元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2021 年 Q42022 年 1 月2022 年 2 月周大福72174412519933712751905814309YOY58%27%-21%10%6%32.24%周生生788032189641946488136258751YOY129%3%-66%-13

29、%-3%6.68%六福珠寶26441474148112219658883590YOY59%34%-40%8%23%53.47%謝瑞麟72561212120896619811640YOY36%84%-17%40%-5%22.01%資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、從抖音平臺(tái)來(lái)看，各品牌銷售數(shù)據(jù)保持良好，其中中國(guó)黃金表現(xiàn)亮眼，中國(guó)黃金銷售額從 2021 年 2 月的 362 萬(wàn)元增長(zhǎng)至 2022 年 1 月的 1.65 億元，2 月持續(xù)增長(zhǎng)，取得銷售額 1.92 億的好成績(jī)；周大生、周大福、潮宏基 1 月銷售額沖高達(dá) 1.3 億、0.94 億、0.73 億，2 月業(yè)績(jī)?cè)鏊侪h(huán)比下降，但仍好于歷史銷售數(shù)據(jù)，銷售保

30、持良好。周大生、潮宏基、周大福銷售額分別為 0.82 億、0.62 億、0.23 億，其他品牌目前銷售額較??；2 月各大品牌營(yíng)銷力度加強(qiáng)，直播次數(shù)明顯多于 1 月，可見品牌方對(duì)抖音渠道端布局的重視，抖音平臺(tái)線上銷售數(shù)據(jù)保持良好，渠道紅利有望顯現(xiàn)。圖 17：抖音平臺(tái)黃金珠寶品牌 GMV（萬(wàn)元）2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2500020000150001000050000周大福周大生周六福中國(guó)黃金潮宏基第三方數(shù)據(jù)、表 4：抖音品牌關(guān)聯(lián)直播數(shù)

31、關(guān)聯(lián)直播數(shù)21 年 8 月21 年 9 月21 年 10 月21 年 11 月21 年 12 月22 年 1 月22 年 2 月周大福珠寶旗艦店3933741033841周大生濡沫專賣店46504548374088周大生旗艦店259271365318268293326中國(guó)黃金高盛專賣店1018852986395344359368中國(guó)黃金一諾嚴(yán)選專賣店205727510611065126六福珠寶旗艦店4172670163228潮宏基珠寶旗艦店183180235159267314421IDo 官方旗艦店117226378339193128140資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、四、個(gè)護(hù)：個(gè)護(hù)線上多品類 GMV

32、 同比止跌轉(zhuǎn)增從淘系平臺(tái)銷售情況來(lái)看，在個(gè)人護(hù)理主要子行業(yè)中，生活用紙、衛(wèi)生巾、拉拉褲行業(yè) 22 年 2 月線上銷售額同比上升，行業(yè)銷售額分別同增 34、37和 35，紙尿褲行業(yè)銷售額同降 7。表 5：個(gè)護(hù)主要子行業(yè)銷售額及同比增速銷售額(億元）2021 年 9 月2021 年10 月2021 年11 月2021 年12 月2022 年 1 月2022 年 2 月生活用紙11.5311.3132.8013.8110.728.82YOY-28-30-14-9-1534個(gè)衛(wèi)生巾3.74.0115.604.032.812.82護(hù)YOY-21-15-7-16-2337行紙尿褲4.854.8613.06

33、5.865.673.47業(yè)YOY-29-33-31-35-36-7拉拉褲4.784.8114.865.986.173.56YOY-9-14-11-15-1035資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、具體分品牌來(lái)看：生活用紙行業(yè) 2 月線上 CR4 為 51 。其中，維達(dá)（含 tempo）、清風(fēng)、心相印，潔柔銷售額同比呈兩位數(shù)增速，22 年 2 月銷售額同比增速分別為 61、13、20，36。維達(dá)（含 tempo）22 年 2 月市占率為 22，潔柔、心相印、清風(fēng) 22 年 2 月的市占率分別為 12、9、8。圖 18：生活用紙行業(yè)銷售額及同比增速圖 19：生活用紙行業(yè)銷量及同比增速銷售額（億元）銷售額同比50

34、403020100250%200%150%100%50%0%-50%-100%120100806040200250銷量（百萬(wàn)件）銷量同比200150100500-502018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-02-100資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 20：生活用紙行業(yè)四品牌市占率圖 21：生活用紙行業(yè) 2

35、 月淘系平臺(tái)各品牌市占率35%清風(fēng) 心相印維達(dá)+得寶潔柔其他34維達(dá)+得寶22unifree2corou/ 漫花可心柔 2潔柔12p 2 tton/全lampure/urco棉時(shí)代藍(lán)漂32植護(hù)4心相印清風(fēng)9830%25%20%15%10%5%2020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-020%資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、衛(wèi)生巾線上集中度

36、較高，2 月 CR4（護(hù)舒寶、蘇菲、高潔絲、樂(lè)而雅）為 58。其中，蘇菲、護(hù)舒寶、七度空間、自由點(diǎn) 22 年 2 月銷售額同比變化分別為 19，10 ，39，148 。護(hù)舒寶 22 年 2 月的市占率為 19，蘇菲、七度空間、自由點(diǎn)的市占率分別為 14、7和 3。圖 22：衛(wèi)生巾行業(yè)銷售額及同比增速圖 23：衛(wèi)生巾行業(yè)銷量及同比增速銷售額（億元）銷售額同比18161412108642080%60%40%20%0%-20%-40%-60%8035302520151050銷量（百萬(wàn)件）銷量同比6040200-20-40-60資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、圖 24：衛(wèi)生巾行業(yè)四品牌市占

37、率圖 25：衛(wèi)生巾行業(yè) 2 月淘系平臺(tái)各品牌市占率30%25%20%purcotton/全kao/花王2其他19whisper/護(hù)s舒ofy/蘇菲15%10%5%棉時(shí)代3 freemore/自由點(diǎn)3 abc4laurier/樂(lè)而雅12寶1914sofy/蘇菲 七度空間whisper/護(hù)舒寶freemore/自由點(diǎn)0%2020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012

38、022-02ladycare/潔婷4七度空間7高潔絲13資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、紙尿褲行業(yè) 2 月線上CR4（好奇、幫寶適、babycare、大王）為 46。其中，Babycare22 年 2 月銷售額同比大幅增長(zhǎng)， 同比變動(dòng) 31；好奇、幫寶適、花王 22 年 2 月銷售額同比變化分別為-17，15，11 。行業(yè)頭部品牌好奇、幫寶適、babycare、花王 22 年 2 月的市占率分別為 19、12、9、7。圖 26：紙尿褲行業(yè)銷售額及同比增速圖 27：紙尿褲行業(yè)銷量及同比增速1614121086420銷量（百萬(wàn)件）銷量同比銷售額（億元）銷售額同比302040%30%15

39、20%10%0%10-10%-20%5-30%-40%0-50%20100-10-20-30-40-50資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、pampers/幫寶適 bc babycarehuggies/好奇花王/妙而舒25%20%15%其他35huggies/好奇1910%5%0%碧芭寶貝2 露安適kao/花2pampers/幫寶適12花王/妙而 goon！/王3 moony4嬰芽2bcbabycare9舒大王75圖 28：紙尿褲行業(yè)四品牌市占率圖 29：紙尿褲行業(yè) 2 月淘系平臺(tái)各品牌市占率2020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-

40、122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、資料來(lái)源：第三方數(shù)據(jù)、拉拉褲行業(yè) 2 月線上CR4（好奇、幫寶適、babycare、大王）為 49。幫寶適、babycare、好奇、花王 22 年 2 月銷售額同比增速分別為 54、44、47、105。行業(yè)集中度較 1 月下降，幫寶適、好奇、babycare、花王 22 年 2 月的市占率分別為 14、22、8、3。圖 30：拉拉褲行業(yè)銷售額及同比增速圖 31：拉拉褲行業(yè)銷量及同比增速銷售額（億元）銷售額同比1816141210864201440%1230%20%1010%80%-10%6-20%4-30%-40%2-50%060銷量（百萬(wàn)件）銷量同比50403020100-10-20-30-402020-022020-032020-042020-052020-0