第八章 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的融資

1、第第 八八 章章 國(guó)際結(jié)算中的貿(mào)易融資國(guó)際結(jié)算中的貿(mào)易融資 進(jìn)出口貿(mào)易融資既能使進(jìn)出口商預(yù)先獲得銀進(jìn)出口貿(mào)易融資既能使進(jìn)出口商預(yù)先獲得銀行墊付的融資款項(xiàng)，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)行墊付的融資款項(xiàng)，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，同時(shí)也是銀行在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中重要易的發(fā)展，同時(shí)也是銀行在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中重要的利潤(rùn)來源。的利潤(rùn)來源。 通過本章學(xué)習(xí)應(yīng)掌握國(guó)際貿(mào)易融資的概念、通過本章學(xué)習(xí)應(yīng)掌握國(guó)際貿(mào)易融資的概念、性質(zhì)和特點(diǎn)，還應(yīng)掌握進(jìn)出口貿(mào)易融資的種類和性質(zhì)和特點(diǎn)，還應(yīng)掌握進(jìn)出口貿(mào)易融資的種類和操作流程，了解各種融資方式下的主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)操作流程，了解各種融資方式下的主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范措施。險(xiǎn)防范措施。

2、本章教學(xué)目的 第一節(jié)第一節(jié) 出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資第二節(jié)第二節(jié) 進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資 一、一、票據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)貼現(xiàn) 二、出口二、出口押匯押匯 三、三、出口打包放款出口打包放款 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù) 一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) Export Bill DiscountExport Bill Discount出口商發(fā)貨后取得國(guó)外進(jìn)口商、開證行或其他匯出口商發(fā)貨后取得國(guó)外進(jìn)口商、開證行或其他匯票付款人已承兌的遠(yuǎn)期匯票后，將未到期的承兌票付款人已承兌的遠(yuǎn)期匯票后，將未到期的承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行有追索權(quán)地

3、買進(jìn)匯票，按匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行有追索權(quán)地買進(jìn)匯票，按票面金額扣除貼現(xiàn)息后將余額支付給出口商的一票面金額扣除貼現(xiàn)息后將余額支付給出口商的一種融資行為。種融資行為。（一）（一）票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)的概念的概念（二）（二）票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)的的特點(diǎn)特點(diǎn)v流動(dòng)性強(qiáng)。貼現(xiàn)后，票據(jù)權(quán)利將轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)銀行，流動(dòng)性強(qiáng)。貼現(xiàn)后，票據(jù)權(quán)利將轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)銀行，貼現(xiàn)銀行可再通過背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行或向貼現(xiàn)銀行可再通過背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行或向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。v風(fēng)險(xiǎn)較低。票據(jù)到期如遭拒付，銀行不能從票據(jù)承風(fēng)險(xiǎn)較低。票據(jù)到期如遭拒付，銀行不能從票據(jù)承兌人處收回票款，有權(quán)向出口商追索。兌人處收回票款，

4、有權(quán)向出口商追索。v期限短。最長(zhǎng)不得超過期限短。最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月。個(gè)月。v先扣收利息再放款。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，銀行預(yù)先扣先扣收利息再放款。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，銀行預(yù)先扣收利息，再將凈額支付給出口商。收利息，再將凈額支付給出口商。一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) （三）票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程（三）票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) （四）銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)審查的（四）銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)審查的內(nèi)容內(nèi)容v1.審查出口商的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和資信狀況。僅選擇具有豐富審查出口商的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和資信狀況。僅選擇具有豐富出口貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況正常，出口收匯記錄正常出口貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況正常，出口收匯記錄正

5、常的出口商。的出口商。v2.審查和控制進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商應(yīng)該信譽(yù)良好、審查和控制進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商應(yīng)該信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚，在以往的付款記錄中沒有發(fā)生過拖欠等違約行實(shí)力雄厚，在以往的付款記錄中沒有發(fā)生過拖欠等違約行為。為。v3.審查進(jìn)口商所在國(guó)家或地區(qū)有無明顯的政治風(fēng)險(xiǎn)，有無審查進(jìn)口商所在國(guó)家或地區(qū)有無明顯的政治風(fēng)險(xiǎn)，有無禁止或限制外匯匯兌的政策，對(duì)進(jìn)口貨物有無進(jìn)口管制等。禁止或限制外匯匯兌的政策，對(duì)進(jìn)口貨物有無進(jìn)口管制等。v4.審查出口商提交的單據(jù)是否與合同或信用證相符。在發(fā)審查出口商提交的單據(jù)是否與合同或信用證相符。在發(fā)票上要加注特別條款，保證進(jìn)口商的付款匯至出口商在貼票上要加注

6、特別條款，保證進(jìn)口商的付款匯至出口商在貼現(xiàn)銀行開立的指定賬戶中?，F(xiàn)銀行開立的指定賬戶中。v5.出口商票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有追索權(quán)。出口商票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有追索權(quán)。一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) 二、出口押匯二、出口押匯 在在信用證業(yè)務(wù)和托收業(yè)務(wù)下出口商將代表物權(quán)的提信用證業(yè)務(wù)和托收業(yè)務(wù)下出口商將代表物權(quán)的提單及其它單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯單及其它單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊款利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊款 出口押匯出口押匯 Export Bill Purchased（一）出口押匯的概念（一）出口押匯的概念（二）出口押匯的業(yè)務(wù)流程（二）出口押匯的業(yè)務(wù)流程二、出口押匯

7、二、出口押匯 （三）托收項(xiàng)下的出口押匯（三）托收項(xiàng)下的出口押匯是指托收行買入出口商開立的跟單匯票及是指托收行買入出口商開立的跟單匯票及/ /或裝運(yùn)或裝運(yùn)單據(jù)。單據(jù)。 托收托收出口押匯出口押匯 Collection Bills PurchasedCollection Bills Purchased二、出口押匯二、出口押匯 付款取決于進(jìn)口商的商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)大。付款取決于進(jìn)口商的商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)大。銀行較少做。銀行較少做。托收項(xiàng)下出口押匯的審查條件托收項(xiàng)下出口押匯的審查條件v1.出口商的資信狀況、履約能力和清償能力。出口商的資信狀況、履約能力和清償能力。v2.進(jìn)口商的資信狀況與代收行的選擇。進(jìn)口商的資

8、信狀況與代收行的選擇。v3.交單方式的選擇。銀行只會(huì)對(duì)交單方式的選擇。銀行只會(huì)對(duì)D/P敘做押匯，不敘做押匯，不 會(huì)對(duì)會(huì)對(duì)D/A做押匯。做押匯。v4.與運(yùn)輸保險(xiǎn)與運(yùn)輸保險(xiǎn)相結(jié)合相結(jié)合。（四）信用證項(xiàng)下的出口押匯（四）信用證項(xiàng)下的出口押匯在信用證業(yè)務(wù)中，出口商以單據(jù)為抵押，要在信用證業(yè)務(wù)中，出口商以單據(jù)為抵押，要求出口地銀行在收到開證行支付的貨款之前求出口地銀行在收到開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。，向其融通資金的業(yè)務(wù)。 信用證項(xiàng)下信用證項(xiàng)下出口押匯出口押匯 /C/C Bills Purchased Bills Purchasedv1.對(duì)開證行的審查。包括開證行所在國(guó)的政治及對(duì)開證行的審

9、查。包括開證行所在國(guó)的政治及經(jīng)濟(jì)狀況、開證行的資信狀況。經(jīng)濟(jì)狀況、開證行的資信狀況。v2.對(duì)出口商的審查。銀行在向出口商提供的出口對(duì)出口商的審查。銀行在向出口商提供的出口押匯業(yè)務(wù)中擁有追索權(quán)。押匯業(yè)務(wù)中擁有追索權(quán)。v3.對(duì)信用證的審查。信用證是否已過期，信用證對(duì)信用證的審查。信用證是否已過期，信用證金額是否已用完，信用證是否已被開證行撤銷。金額是否已用完，信用證是否已被開證行撤銷。v4.對(duì)單據(jù)的審核。押匯銀行應(yīng)認(rèn)真審核出口商提對(duì)單據(jù)的審核。押匯銀行應(yīng)認(rèn)真審核出口商提交的單據(jù)是否交的單據(jù)是否“單單一致單單一致”和和“單證一致單證一致”。信用證項(xiàng)下出口押匯的審查條件信用證項(xiàng)下出口押匯的審查條件銀行

10、拒絕接受客戶出口押匯申請(qǐng)的主要原因銀行拒絕接受客戶出口押匯申請(qǐng)的主要原因v1.利率。出口押匯利率以押匯當(dāng)日利率。出口押匯利率以押匯當(dāng)日LIBOR為基礎(chǔ)，考慮為基礎(chǔ)，考慮銀行籌資成本、資信風(fēng)險(xiǎn)等因素后確定。銀行籌資成本、資信風(fēng)險(xiǎn)等因素后確定。v2.計(jì)息天數(shù)。銀行對(duì)即期匯票敘做押匯時(shí)，計(jì)息天數(shù)是來計(jì)息天數(shù)。銀行對(duì)即期匯票敘做押匯時(shí)，計(jì)息天數(shù)是來回郵程加上開證行的審單工作日，銀行通常對(duì)各個(gè)地區(qū)回郵程加上開證行的審單工作日，銀行通常對(duì)各個(gè)地區(qū)規(guī)定了計(jì)息天數(shù)。銀行對(duì)遠(yuǎn)期匯票敘做押匯時(shí)，則在即規(guī)定了計(jì)息天數(shù)。銀行對(duì)遠(yuǎn)期匯票敘做押匯時(shí)，則在即期天數(shù)基礎(chǔ)上加上遠(yuǎn)期的天數(shù)計(jì)息。期天數(shù)基礎(chǔ)上加上遠(yuǎn)期的天數(shù)計(jì)息。v

11、3.押匯金額。銀行根據(jù)押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)核定押匯金額比例，押匯金額。銀行根據(jù)押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)核定押匯金額比例，最高額為單據(jù)金額的最高額為單據(jù)金額的100。銀行預(yù)扣銀行費(fèi)用、押匯利。銀行預(yù)扣銀行費(fèi)用、押匯利息后，將凈額劃入企業(yè)賬戶。如實(shí)際收匯日超出押匯期息后，將凈額劃入企業(yè)賬戶。如實(shí)際收匯日超出押匯期限，銀行將向企業(yè)補(bǔ)收押匯利息。限，銀行將向企業(yè)補(bǔ)收押匯利息。出口押匯計(jì)算中的相關(guān)問題出口押匯計(jì)算中的相關(guān)問題三、出口打包放款三、出口打包放款在信用證結(jié)算方式下，在信用證結(jié)算方式下，出口商以收到的正本信用證出口商以收到的正本信用證作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)的一種裝船前的作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)的一

12、種裝船前的融資融資。 出口打包放款出口打包放款 Packing Loan（一）（一）出口打包放款出口打包放款的概念的概念（二）（二）出口打包放款出口打包放款的特點(diǎn)的特點(diǎn)v1.打包放款的時(shí)間是在出口商收到信用證后、貨打包放款的時(shí)間是在出口商收到信用證后、貨物發(fā)運(yùn)和交單之前。物發(fā)運(yùn)和交單之前。v2.打包放款的用途是滿足出口商備貨和發(fā)貨時(shí)的打包放款的用途是滿足出口商備貨和發(fā)貨時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需求。資金周轉(zhuǎn)需求。v3.打包放款的金額僅為信用證金額的一部分，具打包放款的金額僅為信用證金額的一部分，具體應(yīng)由銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品體應(yīng)由銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品以及在銀行的業(yè)務(wù)來確定。以

13、及在銀行的業(yè)務(wù)來確定。v4.打包放款的期限不超過打包放款銀行向開證行打包放款的期限不超過打包放款銀行向開證行寄單收款日。寄單收款日。三、出口打包放款三、出口打包放款（三）出口打包放款的業(yè)務(wù)流程（三）出口打包放款的業(yè)務(wù)流程三、出口打包放款三、出口打包放款（四）出口商申請(qǐng)打包放款的條件（四）出口商申請(qǐng)打包放款的條件三、出口打包放款三、出口打包放款 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 在以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的承兌交單或賒銷方式下，保在以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的承兌交單或賒銷方式下，保理商從出口商手中買進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)進(jìn)口商理商從出口商手中買進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)進(jìn)口商的應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)向出口商資信調(diào)查、財(cái)務(wù)管理

14、、的應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)向出口商資信調(diào)查、財(cái)務(wù)管理、債款回收、資金融通的綜合性金融服務(wù)。債款回收、資金融通的綜合性金融服務(wù)。 國(guó)際保理國(guó)際保理 International FactoringInternational Factoring（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概念（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概念（二）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（二）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)v1.保理業(yè)務(wù)中，保理商所承購(gòu)的票據(jù)是一種無追索保理業(yè)務(wù)中，保理商所承購(gòu)的票據(jù)是一種無追索權(quán)的票據(jù)。權(quán)的票據(jù)。v2.保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)融資信調(diào)查、托收催收賬款、代保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)融資信調(diào)查、托收催收賬款、代辦會(huì)計(jì)處理等為一體的綜合性業(yè)務(wù)。辦會(huì)計(jì)處理等為一體的綜合性業(yè)務(wù)。v3.保

15、理業(yè)務(wù)促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)。保理業(yè)務(wù)主要保理業(yè)務(wù)促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)。保理業(yè)務(wù)主要用于承兌交單或賒銷結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易，出口商用于承兌交單或賒銷結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易，出口商將應(yīng)收賬款賣斷給保理商后，一旦海外進(jìn)口商拒付將應(yīng)收賬款賣斷給保理商后，一旦海外進(jìn)口商拒付貨款，全部風(fēng)險(xiǎn)將由保理商承擔(dān)。貨款，全部風(fēng)險(xiǎn)將由保理商承擔(dān)。v4.保理商只承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，不承擔(dān)商業(yè)風(fēng)保理商只承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，不承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) （三）國(guó)際保理業(yè)務(wù)流程（三）國(guó)際保理業(yè)務(wù)流程 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) （四）保理業(yè)務(wù)的種類（四）保理業(yè)務(wù)的種類 四、國(guó)

16、際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 融資保理融資保理到期保理到期保理保理商是否提供預(yù)付款融資保理商是否提供預(yù)付款融資保理商是否公開保理商是否公開公開保理公開保理隱蔽保理隱蔽保理保理商是否有追索權(quán)保理商是否有追索權(quán)有追索權(quán)保理有追索權(quán)保理無追索權(quán)保理無追索權(quán)保理出口商與進(jìn)口商的地域劃分出口商與進(jìn)口商的地域劃分國(guó)內(nèi)保理國(guó)內(nèi)保理國(guó)際保理國(guó)際保理1融資保理和到期保理融資保理和到期保理亦稱預(yù)支保理，是保理商向出口商提供的預(yù)付款亦稱預(yù)支保理，是保理商向出口商提供的預(yù)付款融資。融資。融資保理融資保理Financial Factoring亦稱定期保理，是保理商在到期日向出口商提供亦稱定期保理，是保理商在到期日向出口商

17、提供的承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。的承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。到期保理到期保理Maturity Factoring 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 2公開保理和隱蔽保理公開保理和隱蔽保理出口商明確以書面形式通知進(jìn)口商：保理商參與出口商明確以書面形式通知進(jìn)口商：保理商參與了此項(xiàng)銷售，并指示進(jìn)口商直接將貨款支付給保了此項(xiàng)銷售，并指示進(jìn)口商直接將貨款支付給保理商。理商。公開保理公開保理Disclosed Factoring出口商為了避免讓他人得知自己因流動(dòng)資金不足出口商為了避免讓他人得知自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不會(huì)將保理商的參與通知給進(jìn)而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不會(huì)將保理商的參與通知給進(jìn)口商，貨款到期時(shí)仍由出口商出

18、面催收，然后再口商，貨款到期時(shí)仍由出口商出面催收，然后再向保理商償還預(yù)付款。向保理商償還預(yù)付款。隱蔽保理隱蔽保理Undisclosed Factoring 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 3有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理保理商不負(fù)責(zé)審核進(jìn)口商的資信，不確定賒銷額保理商不負(fù)責(zé)審核進(jìn)口商的資信，不確定賒銷額度，也不提供壞帳擔(dān)保，僅提供貿(mào)易融資、賬戶度，也不提供壞帳擔(dān)保，僅提供貿(mào)易融資、賬戶管理、債款回收等服務(wù)。管理、債款回收等服務(wù)。有追索權(quán)保理有追索權(quán)保理Recourse Factoring保理商負(fù)責(zé)為客戶核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保，保理商負(fù)責(zé)為客戶核定信用額度和提供壞賬擔(dān)

19、保，在核定信用額度內(nèi)，由債務(wù)人資信等問題造成的在核定信用額度內(nèi)，由債務(wù)人資信等問題造成的壞賬損失由保理商承擔(dān)。壞賬損失由保理商承擔(dān)。無追索權(quán)保理無追索權(quán)保理Non-recourse Factoring 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 4國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理出口商與其客戶在同一個(gè)國(guó)家或地區(qū)。國(guó)內(nèi)保理出口商與其客戶在同一個(gè)國(guó)家或地區(qū)。國(guó)內(nèi)保理中不會(huì)出現(xiàn)諸如法律沖突、語(yǔ)言障礙、匯率風(fēng)險(xiǎn)中不會(huì)出現(xiàn)諸如法律沖突、語(yǔ)言障礙、匯率風(fēng)險(xiǎn)等不利因素。等不利因素。國(guó)內(nèi)保理國(guó)內(nèi)保理Domestic Factoring出口商與其客戶位于不同國(guó)家或地區(qū)，稱為國(guó)際出口商與其客戶位于不同國(guó)家或地區(qū)，稱為國(guó)

20、際保理（保理（Factoring）。國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常使用雙）。國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常使用雙保理機(jī)制。保理機(jī)制。國(guó)際保理國(guó)際保理International Factoring 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 項(xiàng)目項(xiàng)目/ /方式方式保理保理O/AO/AD/AD/AD/PD/PL/CL/C債權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)保障債權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)保障有有無無無無無無有有進(jìn)口商費(fèi)用進(jìn)口商費(fèi)用無無無無有有有有有有出口商費(fèi)用出口商費(fèi)用有有有有有有有有有有進(jìn)口銀行抵押進(jìn)口銀行抵押無無無無無無無無有有提供給進(jìn)口商的財(cái)提供給進(jìn)口商的財(cái)務(wù)靈活性務(wù)靈活性 較高較高較高較高 較高較高 普通普通 較低較低出口商競(jìng)爭(zhēng)力出口商競(jìng)爭(zhēng)力較高較高較高較高 較高較

21、高 普通普通 較低較低（五）國(guó)際保理與傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算方式的比較（五）國(guó)際保理與傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算方式的比較 四、國(guó)際保理業(yè)務(wù)四、國(guó)際保理業(yè)務(wù) 五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是指一個(gè)票據(jù)持有者將其未來應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第是指一個(gè)票據(jù)持有者將其未來應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方（福費(fèi)廷融資商）以換取現(xiàn)金。在轉(zhuǎn)讓完成三方（福費(fèi)廷融資商）以換取現(xiàn)金。在轉(zhuǎn)讓完成后，若此票據(jù)期滿不能兌現(xiàn)，福費(fèi)廷融資商無權(quán)后，若此票據(jù)期滿不能兌現(xiàn)，福費(fèi)廷融資商無權(quán)向出口商追索。向出口商追索。 福費(fèi)廷福費(fèi)廷 ForfaitingForfaiting（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念v1.無追索權(quán)。無追索權(quán)。v2.中長(zhǎng)期融資。福費(fèi)廷融資商提

22、供的融資期限一般中長(zhǎng)期融資。福費(fèi)廷融資商提供的融資期限一般為為6個(gè)月到個(gè)月到5年，最長(zhǎng)可至年，最長(zhǎng)可至10年。年。v3.固定利率。固定利率。v4.批發(fā)性融資。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬于以國(guó)際貿(mào)易為背景批發(fā)性融資。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬于以國(guó)際貿(mào)易為背景的批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于的批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于50萬(wàn)美元以上的大中型萬(wàn)美元以上的大中型資本性貨物出口。資本性貨物出口。v5.出口商必須對(duì)資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)和交出口商必須對(duì)資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)和交貨期承擔(dān)全部責(zé)任。貨期承擔(dān)全部責(zé)任。v6.結(jié)算貨幣和融資貨幣主要為美元、歐元和瑞士法結(jié)算貨幣和融資貨幣主要為美元、歐元和瑞士法郎。郎。五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)

23、務(wù)（二）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（二）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1. 對(duì)出口商的作用對(duì)出口商的作用v福費(fèi)廷使出口商敢于與風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家做貿(mào)易。福費(fèi)廷使出口商敢于與風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家做貿(mào)易。v出口商無利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，容易控制成本。出口商無利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，容易控制成本。v在中國(guó)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)具有特殊優(yōu)勢(shì)。在中國(guó)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)具有特殊優(yōu)勢(shì)。2.對(duì)進(jìn)口商的作用對(duì)進(jìn)口商的作用v利息與所有的費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算于貨價(jià)內(nèi)，一般貨價(jià)利息與所有的費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算于貨價(jià)內(nèi)，一般貨價(jià)較高。較高。v福費(fèi)廷的手續(xù)較簡(jiǎn)便。福費(fèi)廷的手續(xù)較簡(jiǎn)便。五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（三）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的作用（三）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的作用（四）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程（四）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流

24、程五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（五）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中銀行的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策（五）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中銀行的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)v1.適用法律的風(fēng)險(xiǎn)。適用法律的風(fēng)險(xiǎn)。v2.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。v3.外匯管制風(fēng)險(xiǎn)。外匯管制風(fēng)險(xiǎn)。v4.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)。v5.貿(mào)易糾紛相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易糾紛相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策v1. 避免為國(guó)內(nèi)法規(guī)或避免為國(guó)內(nèi)法規(guī)或者國(guó)際法所禁止的貿(mào)易者國(guó)際法所禁止的貿(mào)易提供融資。提供融資。v2.嚴(yán)格審查融資對(duì)象的嚴(yán)格審查融資對(duì)象的基本情況?；厩闆r。v3.注意審查有關(guān)單據(jù)。注意審查有關(guān)單據(jù)。v4.認(rèn)真擬訂并簽署福費(fèi)認(rèn)真

25、擬訂并簽署福費(fèi)廷協(xié)議。廷協(xié)議。五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)v1. 遭到拒付，銀行對(duì)出票遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)。人能行使追索權(quán)。v2. 票據(jù)為貿(mào)易往來中的一票據(jù)為貿(mào)易往來中的一般票據(jù)。般票據(jù)。v3. 一般不經(jīng)銀行擔(dān)保。一般不經(jīng)銀行擔(dān)保。 v4.貼現(xiàn)貼現(xiàn)費(fèi)用費(fèi)用比福費(fèi)廷費(fèi)用比福費(fèi)廷費(fèi)用高。高。v5. 銀行一般只接受期限在銀行一般只接受期限在180天以下的票據(jù)。天以下的票據(jù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)v1. 貼現(xiàn)的票據(jù)，是一種買斷，貼現(xiàn)的票據(jù)，是一種買斷，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。v2

26、. 貼現(xiàn)的票據(jù)多為同設(shè)備出貼現(xiàn)的票據(jù)多為同設(shè)備出口有關(guān)的票據(jù)?？谟嘘P(guān)的票據(jù)。v3. 票據(jù)必須有信譽(yù)很高的銀票據(jù)必須有信譽(yù)很高的銀行擔(dān)保。行擔(dān)保。 v4.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)費(fèi)用比一般貼福費(fèi)廷業(yè)務(wù)費(fèi)用比一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)高現(xiàn)業(yè)務(wù)高。v5. 福費(fèi)廷融資商一般接受福費(fèi)廷融資商一般接受180天以上的票據(jù)。天以上的票據(jù)。五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較保理業(yè)務(wù)保理業(yè)務(wù)v1. 通常提供不超過通常提供不超過6個(gè)月的短個(gè)月的短期貿(mào)易融資。期貿(mào)易融資。v2. 商品以消費(fèi)性出口商品為主。商品以消費(fèi)性出口商品為主。v3. 保理保理商承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)商承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不，但不承

27、擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。v4. 常附帶資信調(diào)查、會(huì)計(jì)處理、常附帶資信調(diào)查、會(huì)計(jì)處理、代制單據(jù)等服務(wù)性內(nèi)容。代制單據(jù)等服務(wù)性內(nèi)容。v5. 期末付息，實(shí)際利率等同于期末付息，實(shí)際利率等同于名義利率。名義利率。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)v1. 提供提供6個(gè)月以上至個(gè)月以上至10年左右中長(zhǎng)年左右中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。期貿(mào)易融資。v2. 以資本性出口商品為主，交易金以資本性出口商品為主，交易金額大，并在較大的企業(yè)間進(jìn)行。額大，并在較大的企業(yè)間進(jìn)行。v3. 福費(fèi)廷融資福費(fèi)廷融資商商承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，政承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。v4. 業(yè)務(wù)比較單一。業(yè)務(wù)比較單一

28、。v5. 計(jì)息按貼現(xiàn)方式進(jìn)行，實(shí)際利率計(jì)息按貼現(xiàn)方式進(jìn)行，實(shí)際利率高于名義利率。高于名義利率。v6. 要求進(jìn)口商所在國(guó)家銀行對(duì)匯票要求進(jìn)口商所在國(guó)家銀行對(duì)匯票的支付給予擔(dān)保或開立保函。的支付給予擔(dān)保或開立保函。五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較商業(yè)貸款商業(yè)貸款v1. 商業(yè)銀行對(duì)中長(zhǎng)期貸款商業(yè)銀行對(duì)中長(zhǎng)期貸款的態(tài)度不積極。的態(tài)度不積極。v2.商業(yè)銀行對(duì)中長(zhǎng)期貸款商業(yè)銀行對(duì)中長(zhǎng)期貸款通常只提供浮動(dòng)利率貸款。通常只提供浮動(dòng)利率貸款。v3.商業(yè)銀行一般要求借款商業(yè)銀行一般要求借款人提供第三方擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)人提供第三方擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押。抵押。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

29、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)v1.福費(fèi)廷融資商是為福費(fèi)廷業(yè)福費(fèi)廷融資商是為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)特別設(shè)立的專門機(jī)構(gòu)，以務(wù)特別設(shè)立的專門機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期融資業(yè)務(wù)為主經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期融資業(yè)務(wù)為主。v2. 福費(fèi)廷融資商能夠提供固福費(fèi)廷融資商能夠提供固定利率，使得出口商固定風(fēng)定利率，使得出口商固定風(fēng)險(xiǎn)與收益的愿望成為可能險(xiǎn)與收益的愿望成為可能。v3. 福費(fèi)廷融資商只須進(jìn)口方福費(fèi)廷融資商只須進(jìn)口方提供銀行擔(dān)保或承兌的票據(jù)提供銀行擔(dān)?；虺袃兜钠睋?jù).第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資 一、授信開證一、授信開證 二、二、 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 三、提貨擔(dān)保三、提貨擔(dān)保 四、假遠(yuǎn)期信用證四、假遠(yuǎn)期信用證 一、授信開證一、授信開證進(jìn)口商到銀行申請(qǐng)開

30、立信用證時(shí)，在免交開證保進(jìn)口商到銀行申請(qǐng)開立信用證時(shí)，在免交開證保證金或不提供抵押、質(zhì)押或免交信用擔(dān)保的情況證金或不提供抵押、質(zhì)押或免交信用擔(dān)保的情況下，開證行對(duì)其在確定的信用額度內(nèi)開立信用證下，開證行對(duì)其在確定的信用額度內(nèi)開立信用證的一種融資方式的一種融資方式。 授信開證授信開證 Issuing of L/C with Credit LimitsIssuing of L/C with Credit Limits（一）授信開證的概念（一）授信開證的概念v1.進(jìn)口企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)進(jìn)口企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)v2.進(jìn)口企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)口企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況v3.進(jìn)口企業(yè)的管理水平進(jìn)口

31、企業(yè)的管理水平v4.進(jìn)口企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)口企業(yè)的發(fā)展前景一、授信開證一、授信開證（二）授信額度的確定（二）授信額度的確定一、授信開證一、授信開證（三）授信開證的主要操作程序（三）授信開證的主要操作程序1進(jìn)口商提出申請(qǐng)進(jìn)口商提出申請(qǐng)2銀行進(jìn)行審查銀行進(jìn)行審查3銀行與進(jìn)口商簽訂授信額度協(xié)議書銀行與進(jìn)口商簽訂授信額度協(xié)議書4建立業(yè)務(wù)檔案建立業(yè)務(wù)檔案5增減授信額度總額增減授信額度總額二二、進(jìn)口押匯、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯指在進(jìn)口信用證或進(jìn)口代收結(jié)算方式下，進(jìn)口押匯指在進(jìn)口信用證或進(jìn)口代收結(jié)算方式下，進(jìn)口商可以憑有效憑證和商業(yè)單據(jù)到進(jìn)口地銀行進(jìn)口商可以憑有效憑證和商業(yè)單據(jù)到進(jìn)口地銀行申請(qǐng)的短期資金融通。申請(qǐng)的

32、短期資金融通。 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 Import Bill Advance（一）進(jìn)口押匯的概念（一）進(jìn)口押匯的概念（二）進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)流程（二）進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)流程二二、進(jìn)口押匯、進(jìn)口押匯三三、提貨擔(dān)保、提貨擔(dān)保提貨擔(dān)保指在信用證結(jié)算方式下，載貨船舶早于提貨擔(dān)保指在信用證結(jié)算方式下，載貨船舶早于運(yùn)輸單據(jù)到達(dá)卸貨港時(shí)，進(jìn)口商為了及時(shí)提貨，運(yùn)輸單據(jù)到達(dá)卸貨港時(shí)，進(jìn)口商為了及時(shí)提貨，避免貨物滯港，由進(jìn)口商或其代理人出具并由銀避免貨物滯港，由進(jìn)口商或其代理人出具并由銀行加簽憑以向承運(yùn)人辦理提貨手續(xù)的一種保函。行加簽憑以向承運(yùn)人辦理提貨手續(xù)的一種保函。 提貨擔(dān)保提貨擔(dān)保 Shipping Guarantee（一）提貨擔(dān)保的概念（一）提貨擔(dān)保的概念（二）提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)流程（二）提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)流程三