補充資料：如何分析利潤表

1、補充資料：如何分析利潤表 1 1利潤表的性質：利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間利潤表的性質：利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的財務報表。經營成果的財務報表。 2 2利潤表與資產負債表的異同利潤表與資產負債表的異同 （1 1）區(qū)別）區(qū)別具體項目具體項目利潤表利潤表資產負債表資產負債表報表性質報表性質動態(tài)報表動態(tài)報表靜態(tài)報表靜態(tài)報表反映金額反映金額累計數(shù)累計數(shù)余額數(shù)余額數(shù)報表內容報表內容經營成果經營成果財務狀況財務狀況編報基礎編報基礎利潤收入費用利潤收入費用 資產負債所有者權益資產負債所有者權益 （2 2）聯(lián)系）聯(lián)系資產負債表反映企業(yè)的經濟實力，表中的資源是資產負債表反映企業(yè)的經濟實力，表中的

2、資源是利潤表中所有經營活動開展的基礎。利潤表中所有經營活動開展的基礎。利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經營成果是利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經營成果是資產負債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。資產負債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。即：即： 循環(huán)往復以致無窮，決定了企業(yè)資產的保值增值和企業(yè)的發(fā)循環(huán)往復以致無窮，決定了企業(yè)資產的保值增值和企業(yè)的發(fā)展壯大。展壯大。有多大實力（資產負債表）賺多少錢（利潤表）有多大實力（資產負債表）決定決定項 目本年金額上年金額一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）

3、 投資收益（損失以“”號填列） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產處置凈損失三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益 認識費用 費用是經濟利益的總流出,它 在企業(yè)日常活動中發(fā)生 會導致所有者權益減少一、營業(yè)成本二、期間費用三、營業(yè)稅金四、投資凈收益五、補貼收入六、所得稅費用（1）構成經營利得非經營利得或損失投資凈收益其他業(yè)務利潤對營業(yè)利潤的影響比較關系數(shù)字意義期間費用對營業(yè)利潤的影響經營管理水平（管理費用、銷售費用）資

4、本結構（財務費用）1編制比較會計報表橫向比較縱向比較水平分析表垂直分析表 各個分部具體的比較分析 各個分部占企業(yè)總收入的比重分析 對營業(yè)利潤形成過程的分析 對利潤結構的質量分析 對利潤結果的分析 利潤質量惡化的主要表現(xiàn)1、營業(yè)收入的質量分析： 一個公司失敗的原因很多，業(yè)務的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。 春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表1和2）。 同是國務院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。項 目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務收入2

5、015 620 4242 400 830 3733 107 212 247減：主營業(yè)務成本 1 800 807 7562 024 865 336 2 647 854 477 主營業(yè)稅金及附加 675 4963 868 373 5 031 100二、主營業(yè)務利潤 214 137 172 372 096 664454 326 670加：其他業(yè)務利潤 137 588 1 569 017 8 269 677減：營業(yè)費用 88 047 927 150 564 950 222 687 624 管理費用 29 380 278 56 357 12141 143 614 財務費用 7 650 630 9 569

6、 270 2 122 455三、營業(yè)利潤 89 195 925176 312 879 200 887 564加：投資收益 14 706 037 11 009 498 22 789 528 補貼收入 2 656 907 12 491 373 營業(yè)外收入 7 831 882 4 776 356 15 754 966減：營業(yè)外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995四、利潤總額 112 293 695 202 991 611 236 288 064減：所得稅 16 062 390 40 775 185 33 049 441 少數(shù)股東收益 29 094 128 39 678 2

7、22 44 880 674五、凈利潤 67 137 177 116 318 585 154 698 250項 目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務收入 501 641 281 455 777 720294 841 684減：主營業(yè)務成本 422 938 276 422 656 054284 005 853 主營業(yè)稅金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536二、主營業(yè)務利潤 77 302 027 31 707 06310 520 294加：其他業(yè)務利潤 7 572 029 740 003724 000減：營業(yè)費用 12 248 384 20 759 81418 11

8、0 731 管理費用 8 070 15914 043 83129 090 401 財務費用 5 486 1387 113 691359 040三、營業(yè)利潤 59 069 3754 757 11235 597 799加：投資收益 310 補貼收入 5 100 00015 146 616 營業(yè)外收入 291 145 12 171 88525 385減：營業(yè)外支出 340 654 48 341358 915四、利潤總額 64 120 17632 027 27235 931 329減：所得稅 22 119 5637 946 616 五、凈利潤 42 000 61324 080 65535 931 32

9、9費用的另一種分類方式： 基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費、維持企業(yè)形象的基本支出 與企業(yè)業(yè)務量成比例的變動費用：運輸費、業(yè)務招待費、差旅費 與企業(yè)發(fā)展前景有關的費用：廣告費、研發(fā)費、人力資源開發(fā)費 與人氣有關的費用：管理人員的工資及福利分析費用的分析重點（1）營業(yè)成本：分析變動趨勢，判斷增長的合理性。（2）營業(yè)稅金及附加：分析計算的準確性和交納的及時性。（3）銷售費用：分析變動的合理性和有效性。（4）管理費用：分析變動的合理性和有效性，分析判斷企業(yè)的綜合經營管理水平。（5）財務費用：利息支出是財務費用的主體 影響因素：貸款規(guī)模、貸款利率和期限 分析增減變動的合理性和有效性；還本付息的保障

10、程度；財務風險程度；確定合理的籌資方案。（6）所得稅費用：分析應納稅所得額的確定是否合法，時間性差異的跨期攤配是否準確、及時。 高科技公司的研發(fā)費用形成企業(yè)核心競爭力的戰(zhàn)略 中興通訊主要從事數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據通訊系統(tǒng)等并和國際招標在內的各種對內、對外經濟技術合作業(yè)務。該公司是我國為數(shù)不多的立足于自主開發(fā)核心技術的高科技企業(yè)。該公司擁有強大的研究開發(fā)力量，并且逐年加大研發(fā)費用投入，其每年用于研究開發(fā)的費用都超過公司銷售收入的10%，2001年的研究開發(fā)費用達到了9.89億元人民幣，占當期管理費用總額的57%，占銷售收入的10.6%（見下表）。 依托強大的研發(fā)力量，公司在通訊領域

11、形成了國內比較領先的綜合實力。1998年1999年2000年2001年主營業(yè)務收入1 968 441 4712 538 907 0654 523 425 8039 332 020 754增長率29%78%106%主營業(yè)務成本 922 175 9991 284 295 5092 761 011 9985 742 718 055主營業(yè)務稅金及附加 4 780 822 4 360 426 3 942 647 9 009 103主營業(yè)務利潤1 041 484 6501 250 251 1301 758 471 1583 580 293 596營業(yè)費用 309 660 028 434 769 139 5

12、71 144 669969 998 605管理費用319 726 429567 826 857733 085 6411 730 623 977其中：研究開發(fā)費用989 000 000管理費用增長率78%29%136%財務費用79 635 83353 591 553 112 065 233202 393 013營業(yè)利潤 332 713 376180 700 383 331 639 440682 520 519凈利潤313 793 340 211 471 963354 152 434 570 268 941 毛利率高,良好的財務狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上，且不斷上升,核心競爭力

13、強，壟斷地位、行業(yè)周期性波動、產量提高。 毛利率低,下降，則意味著企業(yè)所生產的同類產品在市場上競爭加劇，銷售環(huán)境惡化；如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平，則意味著企業(yè)的生產經營狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差。雙匯1998年1999年2000年春都1998年1999年2000年 企業(yè)的銷售費用、管理費用等期間費用，其金額總量的變化按照與企業(yè)經營業(yè)務量水平的關系可以分為變動費用和固定費用。 總額隨著企業(yè)經營業(yè)務量水平的高低成正比例變化的費用為變動費用；總額不隨企業(yè)經營業(yè)務量水平的高低變化而保持固定的費用為固定費用。 在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應該與經營業(yè)務規(guī)模相適應，即一般情況

14、下，企業(yè)的期間費用會隨著經營業(yè)務規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經營業(yè)務規(guī)模增長的幅度。而在企業(yè)經營業(yè)務規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定會下降。因此，我們應該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進行分析。 非經常性損益是“利潤”嗎扭虧復又虧的上市公司在600831這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網絡。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的“利潤”歷程。西安黃河自1994年2月24日上市，除了當年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧274.4萬元，年度虧損937.

15、5萬元;1996年中期虧損3 768.84萬元，年度更是報虧23 538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從1997年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中期報虧354.22萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤583.06萬元，后調整為306.25萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報虧1 452.67萬元，年報盈利685.08萬元，后調整為636.35萬元；1999年中期報虧2 136.97萬元，年報又盈利3 904.01萬元（見下表）。不過，仔細分析1999年該公司的年度報告，ST黃河科的每股收益在扣除非經常性損益后則為虧損0.44元，這就說明，該公司凈利潤劇增的51

16、3.5%，皆為資產出售和轉讓債務等非經常性損益所致。再結合下表所記錄的該公司當年報表披露的非經常性損益項目，實際可以看出，1999年的非經常性損益接近8 800萬元，是全年凈利潤的兩倍，企業(yè)事實上的情況是主營業(yè)務收入萎縮58%，營業(yè)利潤項下記錄1700萬元的虧損。非經常性損益所支撐起的“績優(yōu)”結果自然無法持久，到了2000年，公司產品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘況進一步加深，并且失去了非經常性損益的幫助，最終復又虧損2400萬元。公司1999年度報告所披露的非經常性損益項目明細（單位：元）非經常性損益項目涉及金額長嶺黃河集團有限公司讓債收入26 000 000.00黃河機器制造廠讓債收入30 0

17、00 000.00出售黃河機器制造廠三十畝土地實現(xiàn)利潤22 513 407.67根據公司與黃河機器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債形成銷售利潤9 458 917.07以上四項共計影響利潤87 972 321.74 沈陽特種環(huán)保設備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產品的開發(fā)、生產和銷售的一家上市公司。由于其主營業(yè)務為環(huán)保工程等項目，所以利潤中有很大部分體現(xiàn)為補貼收入，比如2000年，其主營業(yè)務收入為2.01億元，補貼收入為4 495萬元，利潤總額為4 573萬元，補貼收入占到了利潤總額的98%（見下表1）。 但到了2001年，情況出現(xiàn)了變化。其賬面上確認的補貼收入僅為16萬元，和200

18、0年相比幾乎是一個零頭。到底發(fā)生了什么呢？我們檢索了相關公司財務報告的披露信息，該公司在2000年年度報告中對補貼收入進行了披露，該項補貼是根據沈陽市建委1997 232號文件和市政府辦公廳辦綜五字199853號會議紀要精神，沈陽市財政局給予公司排污費財政補貼總額為16 364萬元。截止1999年12月31日，環(huán)保股份已確認此項補貼收入12 000萬元，2000年度確認此項補貼收入4 364萬元（見下表2）。項 目1999年2000年2001年一、主營業(yè)務收入690 611 488201 052 089184 157 353減：主營業(yè)務成本337 487 861137 537 19697 00

19、0 212 主營業(yè)稅金及附加18 946 260 3 347 188 1 529 398二、主營業(yè)務利潤334 177 36760 167 70585 627 743加：其他業(yè)務利潤54 708 381 777 500 467減：營業(yè)費用 2 099 925 1 795 089 1 628 668 管理費用31 229 81251 198 40152 720 287 財務費用22 635 317 6 675 94526 683 180三、營業(yè)利潤 278 267 021 880 047 4 095 141加：投資收益 7 469 134 046 補貼收入62 458 95844 953 805 165 399 營業(yè)外收入 139 12918 856 20 618減：營業(yè)外支出 9 460 577 116 524 368 526四、利潤總額331 397 06245 736 185 3 778 586減：所得稅49 788 791