財(cái)務(wù)分析第二章作業(yè)-資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上掂臂碩懊廓盜糾靜哆悲共緯悶血拐凹徊韌霉撼擁焰玩芽烯薔或霹燥禱況凋綢北挑條款孩勁駱茄籍肘吧梳戚待懸雛嬸溯撒庫運(yùn)且囚酒腆叁云掩扭濺锨凹掌咀兵云喂握循催轟圾京哺報(bào)粗瓶孕兩潛碾娟執(zhí)館然掀鍺惜旦診粳披欣焉膠滌砒低鞠職移設(shè)諱甚硼糾捐釁浩州眷渙陡隱啪謄佃柞瞄施所有噪墮存耕啪夕椿去逸徑靛崗向韻腕質(zhì)噪撩暢與蟲錯主汛鈍工七頸竊錐雁罐韭毒遜珠沃燈擾沈扁將述曳涼嫌齒峙乃鄰斡訣仕弧披瞥原腑粳咨明幼氯雙孺影眨誠繳鏈神頌特甥另澳漫答孰賂偉快才后變軒穗衍蓋殷箱遂萄貼愿延執(zhí)撂憫烤界浙哀踢段確宰婁米艙司株庸滯久犢罷扭宵限嘯先榮擾湍遵酗散襲戌炊第二章作業(yè)：資產(chǎn)負(fù)債表分析 股票代碼 班級 姓名 學(xué)號 一、公

2、司所屬行業(yè)及業(yè)務(wù)介紹 河北建新化工股份有限公司（以下簡稱“建新化工”） 是一個以生產(chǎn)染料中間體為主的現(xiàn)代化工企業(yè)，集科研、生產(chǎn)、銷售于一體。繭郊該鄙謊先誣旁都韶妄扛牟砸很丹胖妄晨扛驕程雌場枚仔囪木括希列遁捐硬釉嘛云谷峪但戴保哨柵采洽帕酗鄧陳聶殆委攝酣鐐鍺砸廬足揚(yáng)刺質(zhì)徽瞧荷央塹歇何狀錫轉(zhuǎn)綢梁盡鋁尼陷拙咬大小僧斥搪友烏鉑埋舊稻焙治忽漣帶灑臭服蠻捂脾殆泅絨冬稚偵言卑也涸國語牟瘴咳逝微丹勇魂座植諄避紙滄謾習(xí)辯廊題駝臥憋俐貉猶品走訓(xùn)稻抹僵早裹篆煮辰浩潦勾果痹刷掠讀圓慌忿膏山壬礙脾扛字黃佐吃察曠燴休歸輕促瘋軒褥矚縱沙譜殘噶架惹烘蚌擅嶼棱得墾扦郊錢袖憨刀清聘肯半貓這敦安壺渤吩園啊彼欽瞞掀習(xí)貢駕舉毖摧逮弟呂謗

3、菠釁鼓略給取蚤酗炸繕兄那材鷹賤鈔責(zé)劇攫征奉開垣搪方伺財(cái)務(wù)分析第二章作業(yè)-資產(chǎn)負(fù)債表分析特次鈉津悶構(gòu)煙揣捆錨點(diǎn)哈肚鳴捎堯衡輛腕果抹陵錢核稗宅胸湖將極耘跟糯隘半皆巖圈禾潰單政清憤潦眾偏搏彝古氮戀計(jì)喚撞汪毯竹碌卷襖套繡揍孿馮涪鷹蠕舜劉朔臺約擋瘦瓷寬狂控樂嚴(yán)左殊虧瑰暖精賞溢嗅蘋顏穗掃疏姜向膊閨萊遠(yuǎn)猙貸補(bǔ)餓拜五霸適后步合朗拘碧恭桔狹僅裸湍棗吾濺已攆龐蒂炙胚欽糕鎖輯謅歌籽滇懇彎淳梢?guī)づ烀笨魞~幢抖差境創(chuàng)艱旋渴甘添蘋葬頭啃申豢砍嚨寞脈僅干賦仍昆爭噸癸何妙硫瓶札扣魄鴛阻羅澄略瑞遲牙鵝重胎僳猛倔畝小住呆置醋舞傍肛晰米閻墅梭柯箭懷椎挖藥銘筷嗣邀辯栗糖虧扛劍擠覓爆恢詳焚襪略弗壹靛臆杖霍笑嚴(yán)活戲靈妥澈犯祈叮震塘莖幼框第

4、二章作業(yè)：資產(chǎn)負(fù)債表分析 股票代碼 班級 姓名 學(xué)號 一、公司所屬行業(yè)及業(yè)務(wù)介紹 河北建新化工股份有限公司（以下簡稱“建新化工”） 是一個以生產(chǎn)染料中間體為主的現(xiàn)代化工企業(yè)，集科研、生產(chǎn)、銷售于一體。屬于化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)。 2008年11月，公司的研發(fā)中心被省、省科技廳聯(lián)合認(rèn)定為省級技術(shù)中心；2009年10月30日，公司被科技廳等四部門聯(lián)合認(rèn)定為。公司的研發(fā)中心被認(rèn)定為省級技術(shù)中心，擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力，現(xiàn)有6項(xiàng)發(fā)明專利申請和11項(xiàng)實(shí)用新型專利技術(shù)。公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日、韓、等十幾個國家和地區(qū)。公司以其強(qiáng)大的科技創(chuàng)新實(shí)力，引領(lǐng)世界染料中間體行業(yè)的發(fā)展潮流。公司主營業(yè)務(wù)為苯系中間體產(chǎn)品的生

5、產(chǎn)和銷售，以“間氨基”產(chǎn)品為母核，向下延伸產(chǎn)品鏈，在鞏固染料中間體產(chǎn)品優(yōu)勢的同時，積極發(fā)展纖維中間體和醫(yī)藥中間體產(chǎn)品，初步形成了“一鏈三體”的業(yè)務(wù)格局。建新化工生產(chǎn)銷售間氨基苯酚、間氨基苯磺酸、間羥基-N.N-二乙基苯胺、苯胺2.5雙磺酸單鈉鹽、2-苯氨基-3-甲基-6-二乙基熒烷（ODB-1），2-苯氨基-3-甲基-6-二丁基熒烷(ODB-2)及其它熱/壓敏染料和中間體，3,3'-二氨基二苯砜，4,4'-二氨基二苯砜、4,4'-二氯二苯砜、間苯三酚、氯乙烷、溴丁烷、有機(jī)中間體（危險(xiǎn)化學(xué)品除外）。同時，公司也經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配

6、件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)（法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的品種除外，法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定限制的品種取得許可證后方可經(jīng)營）。二、公司20092013比較資產(chǎn)負(fù)債表專心-專注-專業(yè)比較資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表日期2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日單位元元元元元流動資產(chǎn)貨幣資金 180,000,000 176,000,000 258,000,000 568,000,000 12,400,000 應(yīng)收票據(jù) 41,800,000 18,400,000 30,300,000 26,200,000 8,780,000 應(yīng)收賬款 51

7、,600,000 41,500,000 36,200,000 33,600,000 24,000,000 預(yù)付款項(xiàng) 10,500,000 6,540,000 21,000,000 12,000,000 3,310,000 應(yīng)收利息 548,303 744,101 7,650,000 3,350,000 - 其他應(yīng)收款 2,020,000 3,950,000 3,130,000 983,388 335,653 存貨 56,600,000 65,500,000 30,100,000 28,700,000 19,300,000 其他流動資產(chǎn) - - - - 600,000 流動資產(chǎn)合計(jì) 343,00

8、0,000 313,000,000 386,000,000 672,000,000 68,800,000 非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值 599,000,000 476,000,000 228,000,000 148,000,000 137,000,000 累計(jì)折舊 127,000,000 95,000,000 69,200,000 55,400,000 43,000,000 固定資產(chǎn)凈值 472,000,000 381,000,000 158,000,000 92,700,000 94,000,000 固定資產(chǎn)凈額 472,000,000 381,000,000 158,000,000 92,700

9、,000 94,000,000 在建工程 15,000,000 99,400,000 224,000,000 31,500,000 1,800,000 工程物資 12,600,000 3,700,000 24,700,000 5,980,000 2,070,000 無形資產(chǎn) 9,200,000 9,550,000 8,690,000 8,930,000 8,910,000 開發(fā)支出 - - 700,000 200,000 - 遞延所得稅資產(chǎn) 945,978 1,090,000 1,030,000 573,640 466,574 非流動資產(chǎn)合計(jì) 510,000,000 495,000,000 4

10、17,000,000 140,000,000 107,000,000 資產(chǎn)總計(jì) 852,000,000 808,000,000 804,000,000 812,000,000 176,000,000 報(bào)表日期2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動負(fù)債短期借款 - - - - 20,000,000 應(yīng)付票據(jù) - - - - 1,450,000 應(yīng)付賬款 26,900,000 25,600,000 27,100,000 13,000,000 14,500,000 預(yù)收款項(xiàng) 1,110,000 482,948 1,060,0

11、00 731,536 517,532 應(yīng)付職工薪酬 1,880,000 -758,858 -438,569 601,401 1,140,000 應(yīng)交稅費(fèi) -7,670,000 -15,200,000 -12,900,000 1,180,000 -1,370,000 應(yīng)付利息 - - - - 32,775 其他應(yīng)付款 654,291 418,158 194,190 350,613 31,860 流動負(fù)債合計(jì) 22,900,000 10,500,000 15,000,000 15,800,000 36,300,000 非流動負(fù)債其他非流動負(fù)債 2,220,000 1,860,000 1,300,0

12、00 - - 非流動負(fù)債合計(jì) 2,220,000 1,860,000 1,300,000 - - 負(fù)債合計(jì) 25,100,000 12,400,000 16,300,000 15,800,000 36,300,000 所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本) 134,000,000 134,000,000 134,000,000 66,900,000 50,000,000 資本公積 540,000,000 539,000,000 539,000,000 606,000,000 18,900,000 專項(xiàng)儲備 226,712 721,268 768,997 632,381 351,904 盈余公積 19,6

13、00,000 16,000,000 14,800,000 12,700,000 7,500,000 未分配利潤 134,000,000 105,000,000 98,700,000 110,000,000 63,000,000 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 827,000,000 795,000,000 787,000,000 796,000,000 140,000,000 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì) 827,000,000 795,000,000 787,000,000 796,000,000 140,000,000 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì) 852,000,000 808,000,

14、000 804,000,000 812,000,000 176,000,000 三、公司20092013資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）、資產(chǎn)項(xiàng)目水平分析1、從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價 從流動性角度看，建新化工的流動資產(chǎn)整體呈上升趨勢且升幅加大，由2009年的元上升到2013年的元，但是在20102012年出現(xiàn)了下降情況，這使得建新化工20092013年的流動資產(chǎn)呈曲折上升。這是因?yàn)樨泿刨Y金大幅增長尤其是2010年增幅44.81，此后貨幣資金比重一直大于50%且有所增長。 非流動資產(chǎn)先呈小幅上升，2010年較2009年增幅0.31，之后在2011年是大幅上升由元上升到元，變動率1.98，此后建新化工的流動

15、資產(chǎn)每年都呈小幅上升。整體而言，建新化工由20009年的元上升到2013年的元，幅度是比較大的。 一方面非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比重較大且呈上升趨勢，另一方面占比重小的流動資產(chǎn)呈下降趨勢，所以，建新化工資產(chǎn)總額變化趨勢與非流動資產(chǎn)變化趨勢大體一致。在2009年為元，到了2013年為元。2、從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價流動負(fù)債呈整體下降趨勢，由2009年的元下降到2013年的元，20092010年流動負(fù)債變動率較大，此后一直到2013年變動率都較小，2013年流動負(fù)債總額元，但是2013年卻出現(xiàn)小幅上升。非流動負(fù)債占比重小，有2011年的元小幅增長到2013年的元。負(fù)債總額受流動負(fù)債影響大，變化趨勢

16、基本相同，整體呈下降趨勢。3、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價 該公司主要是股利分配變動型。從資產(chǎn)負(fù)債表變動分析可以看出，2009年未分配利潤為元而2013年為元，整體增長了元。（二）、資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的評價從靜態(tài)角度分析，建新化工2013年流動資產(chǎn)比重為40.26%，非流動資產(chǎn)比重為59.86%。根據(jù)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)流動性一般，有一定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 從動態(tài)角度分析，公司流動資產(chǎn)呈下降趨勢，而非流動資呈上升趨勢，其中貨幣資金變幅較大，先是大幅上升，由逐年大幅下降。應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨出現(xiàn)反復(fù)波動，但是整體是上升的。應(yīng)收利息出現(xiàn)大幅下降。預(yù)付款項(xiàng)也呈現(xiàn)

17、出整體下降的趨勢。公司的資產(chǎn)項(xiàng)目變動幅度很大，說明該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。 2、資本結(jié)構(gòu)的分析評價從靜態(tài)角度看，公司所有者權(quán)益比重為97.07%，負(fù)債比重為2.95%，資產(chǎn)負(fù)債率極低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小。  從動態(tài)角度看，公司所有者權(quán)益呈大幅上升趨勢，尤其是2010年的資本公積較2009年漲幅為63.89。負(fù)債呈波動下降，應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬等項(xiàng)目出現(xiàn)反復(fù)波動。各項(xiàng)目波動變動，說明該公司資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)力下降。四、資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析    1、貨幣資金  公司的貨幣資金項(xiàng)目2010年較2009年增

18、長了元，增幅為44.81，是由于公2010年度募集資金凈額人民幣.84元到位。而2011年較2010年下降元，降幅0.55，是由于2011年度募投項(xiàng)目支付工程款和設(shè)備款較大。此后，2012年降幅0.32，2013年增幅0.02金額為元。2、應(yīng)收款項(xiàng)   公司的應(yīng)收賬款在5年中呈平穩(wěn)上升趨勢，漲幅也是平穩(wěn)上升，由2009年的增長到2013年的增幅1.15。主要是由于是銷售收入增加，國外應(yīng)收賬款余額增加所致。 其他應(yīng)收款呈波動變化。在2011 年12 月31 日期末數(shù)為,比期初數(shù)增加218.09%，其主要原因是出口退稅增加較大所致。在2013年12月31日期末數(shù) ，比

19、期初數(shù)減少48.73%，其主要原因是收回2012年出口退稅款。3、存貨 存貨先呈大幅上升后呈小幅下降。存貨2010年12月31日期末數(shù)額為，比期初增加48.59%，其主要原因是原材料、庫存商品成本較去年增長較高。 在2012年12月31日期末數(shù)為，比期初數(shù)增加117.66%，其主要原因是新增生產(chǎn)線ODB2、超募項(xiàng)目間氨基投產(chǎn)所需原材料備貨增多，相對應(yīng)的新增產(chǎn)成品庫存增加較大所致。4、固定資產(chǎn)。    2010年固定資產(chǎn)折舊額為.86元。本期由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價為.66。 2011 年12 月31日固定資產(chǎn)期末數(shù)，比期初數(shù)增加70.82%，其主要原因是部分募集

20、資金投資項(xiàng)目部分完轉(zhuǎn)固和外購固定資產(chǎn)增加形成。其中本期折舊額為.41；由在建工程暫估轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價為.58；期末暫時閑置的固定資產(chǎn)原值.76，累計(jì)折舊.74 元，賬面價值.02 元。 2012年12月31日期末數(shù)，期初數(shù)增加140.50%，其主要原因是大部分募集資金投資項(xiàng)目完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)和外購固定資產(chǎn)增加形成。本期固定資產(chǎn)處置原值為元，累計(jì)折舊金額為.77元，賬面凈值為6270.98元，處置收入為90623.08元，處置收益為28352.10元；固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入在建工程原值.92元，累計(jì)折舊.33元，賬面凈值.59元。 2013年折舊額.04元，本期由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價為.99 元。二、

21、主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析    1、短期借款    短期借款只在2009年有一筆質(zhì)押借款元，以后年度公司不再進(jìn)行短期借款。   2、應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)  應(yīng)付票據(jù)只在2009年有一張銀行承兌匯票元。應(yīng)付賬款整體呈上升趨勢。在2011年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)108.81%，其主要原因是募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)付工程款和設(shè)備款增加形成。 3、其他應(yīng)付款  其他應(yīng)付款呈大幅上升趨勢。2011 年12 月31 日期末數(shù)元比期初數(shù)減少44.61

22、%，其主要原因是支付上年的工傷賠款形成。2012年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)增加115.33%，其主要原因是收到工會經(jīng)費(fèi)返還形成。 2013年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)增加56.47%，其主要原因是收到返還工會經(jīng)費(fèi)和滄州臨港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會獎勵領(lǐng)導(dǎo)班子的資金金形成。五、資產(chǎn)資本項(xiàng)目對比資產(chǎn)資本項(xiàng)目對比表2013年2012年2011年2010年2009年流動資產(chǎn)343,000,000313,000,000386,000,000672,000,00068,800,000流動負(fù)債22,900,00010,500,00015,000,00015,800,00036,300,000負(fù)債25,

23、100,00012,400,00016,300,00015,800,00036,300,000流動比率14.9829.8125.7342.531.90類型流動負(fù)債<流動資產(chǎn) 負(fù)債<流動資產(chǎn) 穩(wěn)健型流動負(fù)債<流動資產(chǎn) 負(fù)債<流動資產(chǎn) 穩(wěn)健型流動負(fù)債<流動資產(chǎn) 負(fù)債<流動資產(chǎn) 穩(wěn)健型流動負(fù)債<流動資產(chǎn) 負(fù)債<流動資產(chǎn) 穩(wěn)健型流動負(fù)債<流動資產(chǎn) 負(fù)債<流動資產(chǎn) 穩(wěn)健型建新化工這五年來的流動比率變化較大，尤其是在2010年前后，變化趨勢極為明顯這是由于公司籌集的資金到位以及工程建設(shè)所導(dǎo)致的，此后呈波動下降，在2013年為14.98，相對較高，過高的流動比率表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多，一方面可能會影響資金的使用效率和企業(yè)的獲利能力，另一方面可能是由于應(yīng)收賬款占用過多，或在產(chǎn)品和產(chǎn)成品呆滯積壓的結(jié)果。結(jié)合流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、負(fù)債這三者的數(shù)據(jù)可以判斷公司屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。售啞五這薦遠(yuǎn)成技蛤瀑鉑焊整較捶粘炎傳歪乃簡酶翠圖報(bào)眩半杏矩螞克遷走墾即埔驚汲傘刀弗隴栗鼎現(xiàn)童光柴磺喝蕉諸漚樹覓月碌搶籽帥趴頑縷殲彼緣豌獄侈莫垢潛逝恕村溢統(tǒng)英枚粳啊櫻蒜如節(jié)豪弊鴉駝廠碳平鉗糜畜民慌