美國商業(yè)銀行

1、美國商業(yè)銀行 -成長歷史及利潤生成商業(yè)銀行發(fā)展過程混業(yè)分業(yè)混業(yè)法案金融創(chuàng)新嚴(yán)格的監(jiān)管法案 麥克法登法案 格拉斯斯蒂格爾法案 里格-尼爾法案 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 多德弗蘭克法案麥克法登法案與格拉斯斯蒂格爾法案 1. 嚴(yán)格地限制了成員銀行開設(shè)和維持外地銀行的權(quán)利州銀行和國民銀行都同等受限。 2.美國政府禁止商業(yè)銀行從事證券投資等業(yè)務(wù)里格-尼爾法案與金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 1.允許銀行跨州設(shè)立分行和兼并，將銀行經(jīng)營的區(qū)域范圍擴(kuò)大到整個(gè)國家，同時(shí)推翻了麥克法登法案和道格拉斯修正案中對(duì)洲際銀行的禁令規(guī)定。 2 . 極大地放寬了銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)的經(jīng)營權(quán)限，允許銀行或銀行控股公司出售任何金融產(chǎn)品和服務(wù)，完全填

2、補(bǔ)了單一儲(chǔ)蓄制度的漏洞，改革了聯(lián)邦家庭貸款銀行體制，促進(jìn)社區(qū)銀行獲取信貸基金，防止銀行受州保險(xiǎn)條例歧視，同時(shí)，限制金融機(jī)構(gòu)與第三方分享客戶的私人信息等。 多德弗蘭克法案 1.對(duì)銀行提出更高的資本金要求.提高系統(tǒng)重要性銀行及銀行控股公司的資本金水平，要求將現(xiàn)行的資本金比例作為未來資本金要求的“底線”。 2. 設(shè)立清算機(jī)制：終結(jié)金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”。為大型銀行控股公司(綜合資產(chǎn)超過500 億美元)以及具有系統(tǒng)重要性的非銀行金融公司設(shè)立。 3. 完善銀行監(jiān)管：撤銷儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)管理局，實(shí)施“沃爾克規(guī)則”。沃爾克法則 “沃爾克法則”對(duì)銀行高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的限制法案吸收了美聯(lián)儲(chǔ)前任主席、奧巴馬政府經(jīng)濟(jì)顧問保羅沃爾克

3、(Paul Volcker)的建議，限制銀行實(shí)體(包括存款機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)和子公司)發(fā)起或者投資于對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金。一是規(guī)定銀行實(shí)體在對(duì)沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益，必須限制在基金所有權(quán)益的3以內(nèi)；二是規(guī)定銀行實(shí)體在對(duì)沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益合計(jì)，不能超過其自身一級(jí)資本的3。而且銀行實(shí)體不能從事與客戶服務(wù)無關(guān)的自營交易，以降低投機(jī)性交易帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn) 。 金融創(chuàng)新對(duì)需求改變的反應(yīng)對(duì)供給改變的反應(yīng)規(guī)避現(xiàn)存監(jiān)管法規(guī)影響1可變利率抵押貸款2金融衍生工具的產(chǎn)生傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)地位下降1失去獲得資金餓成本優(yōu)勢(shì)2失去資金用途的收益優(yōu)勢(shì)1貨幣市場共同基金2清理賬戶1銀行信用卡和借記卡2網(wǎng)絡(luò)銀行3垃圾債

4、券4商業(yè)票據(jù)市場5證券化金融環(huán)境的改變會(huì)刺激金融機(jī)構(gòu)尋找可能有利可圖的創(chuàng)新 第一家網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn) 1995年10月18日，美國誕生了世界上第一家網(wǎng)上銀行安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行，SFNB，這是世界上第一家將其所有銀行業(yè)務(wù)都通過Internet處理的開放式銀行。 網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展美國網(wǎng)絡(luò)銀行快速發(fā)展的原因 （1）擁有計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的家庭不斷增加。 （2）付賬方式逐漸改變 （3）法律法規(guī)和發(fā)展政策 (4) 網(wǎng)上銀行項(xiàng)目的投資激增 (5) 美國金融機(jī)構(gòu)注重加強(qiáng)金融軟件的開發(fā)和安全技術(shù)的研發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)生的影響 金融創(chuàng)新降低了銀行在獲取資金時(shí)的成本優(yōu)勢(shì)和運(yùn)用資產(chǎn)時(shí)的收入優(yōu)勢(shì)。這影響了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力，并導(dǎo)

5、致了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的收縮。金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的影響結(jié)果對(duì)應(yīng)措施影響1.獲取資金的成本優(yōu)勢(shì)的下降（負(fù)債業(yè)務(wù)）2.資金使用的收入優(yōu)勢(shì)的下降（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）進(jìn)入新的高風(fēng)險(xiǎn)貸款領(lǐng)域?qū)で笮碌母呃麧櫛硗鈽I(yè)務(wù)利潤提高競爭力上升風(fēng)險(xiǎn)加大美國銀行數(shù)量統(tǒng)計(jì)銀行合并以及全國性銀行的迅速發(fā)展 自20世紀(jì)80年代中期以來，銀行合并以很快的速度進(jìn)行。銀行合并的第一階段是銀行破產(chǎn)和分行限制放松的結(jié)果。第二階段則是受銀行與分行效率法案的刺激，該法案建立了全國性銀行系統(tǒng)的基礎(chǔ)。一旦銀行合并平息下來，就有可能給我們留下一個(gè)只有幾千家銀行的系統(tǒng)。很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家相信銀行合并和全國銀行體系的好處超過了成本銀行利潤變化銀行合并以及全國性銀行

6、的利弊利提高銀行業(yè)的效率減少銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)弊中小企業(yè)貸款困難經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大引言 利潤最大化是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營的永恒目標(biāo)。銀行也不例外。本章以研究銀行的利潤為核心，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)及其如何管理風(fēng)險(xiǎn)以達(dá)到利潤最大化目標(biāo)展開論述。引言利潤風(fēng)險(xiǎn)及其管理表外業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù) 因此本章從三個(gè)問題論述：一：銀行的利潤來源二：風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理三：銀行收益率的衡量指標(biāo)銀行的利潤來源 銀行以資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的方式獲取利潤，通俗的講就是銀行通過支付給存款者的利息與銀行從借款者那里收到的利息差來獲利。即： 利潤=資產(chǎn)收益負(fù)債成本 因此，要了解銀行的利潤我們必須了解銀行的資金來源（負(fù)債）以及如何運(yùn)作資金（資產(chǎn)）。銀行的利潤來源 1.基本

7、業(yè)務(wù) 通過資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以清楚的看到銀行基本業(yè)務(wù)的構(gòu)成。 資產(chǎn)（資金用途） 負(fù)債（資金來源）銀行準(zhǔn)備金和現(xiàn)金項(xiàng)目 1%證券 聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu) 15% 周和地方政府及其他 8%貸款 工商企業(yè) 8% 房地產(chǎn) 29% 銀行之間 16% 其他 3%其他資產(chǎn)（比如實(shí)物資本） 20% 合計(jì) 100%支票存款 9%非交易存款 小額定期存款+儲(chǔ)蓄存款 46% 大額定期存款 15%借款 24%銀行資本 6% 總計(jì) 100% 資產(chǎn)負(fù)債表包含了兩個(gè)潛在內(nèi)容 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表里包含的兩個(gè)潛在內(nèi)容：1.銀行總資產(chǎn)=銀行負(fù)債+銀行資本2.資產(chǎn)負(fù)債兩邊必須平衡，一邊的任何變化必須對(duì)應(yīng)著相同水平的另一邊的變化。銀行的利潤來源

8、負(fù)債:資金的來源存款支票存款非交易存款借款貼現(xiàn)貸款借取隔夜準(zhǔn)備金通過回購協(xié)議銀行資本成本最低定期存款成本最高借款逐漸成為越來越重要的資金來源銀行的利潤來源 銀行資本（bank capital） 是銀行的資產(chǎn)凈值，或者叫股本。 資本=總資產(chǎn)負(fù)債資本的作用：資本是銀行的儲(chǔ)備，可以在資產(chǎn)價(jià)值突然下跌或者顧客臨時(shí)取現(xiàn)時(shí)起到作用；并且銀行資本金的數(shù)量會(huì)影響所有者的收益。資本金的數(shù)量甚至?xí)绊懙揭粋€(gè)銀行的規(guī)模與生死。銀行的利潤來源資產(chǎn)：資金的使用現(xiàn)金類準(zhǔn)備金 收集存款過程中的現(xiàn)金項(xiàng)目在其他銀行擁有的賬戶余額貸款工商業(yè)貸款不動(dòng)產(chǎn)貸款消費(fèi)者貸款銀行間貸款其他類型貸款證券銀行的利潤來源 現(xiàn)金類 持有現(xiàn)金的成本很

9、高，因?yàn)樗麤]有利息，還要支付很高的機(jī)會(huì)成本，因此銀行持有的現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比重很小。這就是為什么銀行努力減少其現(xiàn)金持有量，將資產(chǎn)盡可能地轉(zhuǎn)化為盈利貸款和證券形式。銀行的利潤來源 貸款 貸款是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，銀行主要發(fā)放貸款來獲取利潤。 同其他資產(chǎn)相比，貸款的流動(dòng)性較低；貸款的違約可能性也要大于其他資產(chǎn)。也正是由于這兩個(gè)原因，銀行從貸款獲得的回報(bào)率最高。銀行的利潤來源 證券 銀行資產(chǎn)的第二大部分，大多數(shù)證券具有很高的流動(dòng)性，如果銀行需要現(xiàn)金，他們就可以迅速出售，因此證券有時(shí)也被稱作二級(jí)準(zhǔn)備金。 各國對(duì)銀行可以買賣的證券種類與比例有不同的規(guī)定。銀行的利潤來源 2.表外業(yè)務(wù) 在越來越激烈的競爭環(huán)境

10、背景下，各個(gè)銀行都積極的展開表外業(yè)務(wù)來獲取利潤。它通過金融工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入。 近年來，表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行越來越重要，并且從這些業(yè)務(wù)中獲得的收入占銀行資產(chǎn)的比重越來越大。銀行的利潤來源表外業(yè)務(wù)出售貸款獲得收費(fèi)收入交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 由于銀行的高杠桿性以及它們所從事的業(yè)務(wù)，銀行業(yè)是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的。 風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 杠桿率是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，他從從側(cè)面可以反映一個(gè)銀行的還款能力。其中杠桿率越大，風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率就越大。杠桿率=銀行資產(chǎn)/銀行資本 它表示每一單位銀行資本的資產(chǎn)量。 銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理 提現(xiàn)

11、準(zhǔn)備金充足使用超額準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金不足調(diào)整資產(chǎn)賣掉證券停止貸款調(diào)整負(fù)債借入資金吸收存款1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：突然要求提走流動(dòng)現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 利：不改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 弊：持有超額準(zhǔn)備金的成本很高充足的超額準(zhǔn)備金調(diào)整資產(chǎn)調(diào)整負(fù)債 利：容易快捷 弊：收益減少賣掉證券 不利于建立長期合作關(guān)系 合作關(guān)系的建立是有成本的停止貸款 銀行向其他銀行借款需要付出利息借入資金 發(fā)行大額定期存單，它不受準(zhǔn)備金的限制，因此他滿足了銀行在不改變資產(chǎn)部分的前提下管理流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)吸收其他存款銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 銀行不愿通過縮減資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)部分來滿足存款流出的要求，因?yàn)檫@樣會(huì)縮小銀行規(guī)模。而且銀行通過將負(fù)債轉(zhuǎn)為資產(chǎn)盈利，資

12、產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)越少，利潤就越少。由于這個(gè)原因，如今的銀行家更喜歡通過負(fù)債管理來解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。即不出售資產(chǎn)而是尋找其他的資金來源。銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 2.信用風(fēng)險(xiǎn) 貸款者償還貸款是銀行獲得利潤的前提，銀行貸款不能償還的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。 貸款集中在狹窄的行業(yè)或區(qū)域 信息不對(duì)稱導(dǎo)致逆向選擇進(jìn)而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)原因 分散化：盡可能的分散風(fēng)險(xiǎn) 審查貸款申請(qǐng)人，監(jiān)管借款者，要求借款者提供抵押品 建立長期合作關(guān)系管理銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 3.利率風(fēng)險(xiǎn) 銀行負(fù)債大多是短期的，資產(chǎn)大多是長期的。資產(chǎn)負(fù)債表兩邊期限的不相等就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)利率上升時(shí)，銀行面臨著資產(chǎn)價(jià)值比負(fù)債價(jià)值下跌更快的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少銀行資

13、本。這是因?yàn)楫?dāng)利率上升時(shí)，短期負(fù)債會(huì)要求銀行支付更多的利息，而銀行從長期貸款者那里得到的收入?yún)s不變，從而直接減少銀行利潤。銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 當(dāng)利率敏感性負(fù)債多余利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率上升會(huì)減少銀行利潤。 因此管理利率風(fēng)險(xiǎn)的第一步是確定銀行資產(chǎn)負(fù)債表隨利率變化的敏感度。可以運(yùn)用缺口分析（利率變化一個(gè)百分點(diǎn)所引起的銀行利潤的變化）來分析銀行利潤的變化。銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 利率風(fēng)險(xiǎn)管理： 1.使利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債相等 2.以浮動(dòng)利率發(fā)放長期貸款：盡管這種方法可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但是他卻增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。利率上升給浮動(dòng)利率借款者增加了壓力，也增加了違約的可能性。 3.銀行可利用衍生品，尤其是利率互換

14、，對(duì)利率進(jìn)行管理。銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 4.交易風(fēng)險(xiǎn) 一個(gè)金融工具的購買價(jià)格與出售價(jià)格不同，則他可能就存在價(jià)格下跌而不是上升的風(fēng)險(xiǎn)。巴林銀行正是由于沒有做好對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的管理從而倒閉的。銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 交易金融工具本身具有風(fēng)險(xiǎn) 投資獲利時(shí)交易參與者參與一定分配，投資失敗的損失由銀行全部承擔(dān)原因 建立完善的風(fēng)險(xiǎn)衡量體系 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人對(duì)任何單個(gè)交易者允許承受的風(fēng)險(xiǎn)作一定限制，并對(duì)其投資進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管 銀行資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)越高，所持有的資本就要越多管理銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 4.其他風(fēng)險(xiǎn) 來自一種貨幣表示的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和以另一種貨幣表示的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn) A政府根據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)狀況從而對(duì)B貨幣的支付進(jìn)行限制將導(dǎo)致B國

15、銀行難以獲得貸款支付。 管理：1.區(qū)域分散化；2.利用衍生品對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值。政治風(fēng)險(xiǎn) 銀行面臨的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰或者大樓失火等風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)銀行收益率的幾個(gè)基本衡量指數(shù) 1.資產(chǎn)回報(bào)率ROAROA=凈收入/資產(chǎn) 該指標(biāo)是衡量一家銀行資產(chǎn)使用效率的重要指數(shù)。它可以根據(jù)銀行規(guī)模進(jìn)行調(diào)整的對(duì)銀行盈利能力進(jìn)行衡量。銀行收益率的幾個(gè)基本衡量指數(shù) 2.股東權(quán)益回報(bào)率ROEROE=凈收入/資本 該指標(biāo)是股東最關(guān)心的指標(biāo)，它等于每1美元股權(quán)資本的凈收入。 大型銀行的股本收益一般比小型銀行要高，這意味著銀行存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)也解釋了銀行兼并與銀行大型化趨勢(shì)的原因。銀行收益率的幾個(gè)基本衡量指數(shù) 3.權(quán)益指

16、數(shù)EM EM=資產(chǎn)/股權(quán)資本 它表示每1美元股本資本的資產(chǎn)量，也就是前面提到的銀行的杠桿率。銀行收益率的幾個(gè)基本衡量指數(shù) ROA,ROE,EM的關(guān)系：ROA與ROE都與EM有關(guān)，他們的關(guān)系是ROE=ROA x EM 從該式中可以看出當(dāng)資產(chǎn)回報(bào)率給定時(shí)，銀行資本金越低銀行股東的回報(bào)率就越高。這就是為什么前面所提到的銀行資本影響所有者權(quán)益的原因。銀行所有者不能只注重收益而忽略了經(jīng)營的安全，必須要保持股東安全與收益的平衡。加拿大銀行的穩(wěn)健制勝之道富國銀行與花旗銀行案例分析案例分析加拿大銀行的穩(wěn)健之道 在2009年金融危機(jī)之際，加拿大銀行持續(xù)盈利，為GDP貢獻(xiàn)了3%。這要得益于其一貫的穩(wěn)健作風(fēng)。加拿大

17、銀行業(yè)的制勝秘訣是資本充足、貸款謹(jǐn)慎、立足長遠(yuǎn)、監(jiān)管嚴(yán)格。 資本充足：加拿大銀行業(yè)的保守作風(fēng)，使各家銀行都自覺提高了一級(jí)資本的上限。加拿大的銀行一級(jí)資本為9，高出政府要求的7。案例分析 貸款謹(jǐn)慎： 加拿大的房屋抵押市場非常謹(jǐn)慎。加拿大金融機(jī)構(gòu)貸款經(jīng)營有上限，在加拿大購房，如果房貸超過80 ，則必須有聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)投保。 立足長遠(yuǎn)： 加拿大銀行業(yè)注重長期效益，在全球資本市場中的規(guī)模，加拿大的金融機(jī)構(gòu)并不算太大。但是，銀行賬戶普及率為99%。案例分析 監(jiān)管嚴(yán)格：在金融監(jiān)管方面，加拿大是比較嚴(yán)格的 ，同時(shí)加拿大的銀行法每五年都要更新修訂一次，以保證監(jiān)管結(jié)構(gòu)隨時(shí)能跟上行業(yè)變化的步伐。案例分析花旗銀行與富

18、國銀行 2007年金融危機(jī)的爆發(fā)使得美國多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，花旗銀行與美國銀行也遭受重創(chuàng)，然而富國銀行卻在此次危機(jī)中不僅大大縮小與花旗銀行、美國銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的差距，甚至在多項(xiàng)指標(biāo)上還超越花旗銀行、美國銀行，一舉躋身于美國銀行業(yè)“第一陣營”。案例分析富國銀行花旗銀行業(yè)務(wù)方面，富國銀行明確市場定位，從中小企業(yè)與個(gè)人的貸款中獲得了較高的利息差。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，富國銀行無論在貸款還是證券投資方面都一直注重風(fēng)險(xiǎn)的分散化，形成了科學(xué)化數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理模式 業(yè)務(wù)方面，花旗銀行長期實(shí)行對(duì)外擴(kuò)張模式從而忽略了核心業(yè)務(wù)。 風(fēng)險(xiǎn)管理方面：風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)遲緩，組織架構(gòu)安排，制度設(shè)立，信息系統(tǒng)的建立都不完善案例分析對(duì)

19、我國商業(yè)銀行的啟示 加拿大銀行與富國銀行的寶貴經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在我國金融市場開放進(jìn)程中，我們將面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，因此我國的商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)行穩(wěn)健之道，避免盲目擴(kuò)張的行為與急功近利的心態(tài)，努力發(fā)展核心業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，平衡好安全與收益的問題，在穩(wěn)健中求發(fā)展。第一家網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn) 1995年10月18日，美國誕生了世界上第一家網(wǎng)上銀行安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行，SFNB，這是世界上第一家將其所有銀行業(yè)務(wù)都通過Internet處理的開放式銀行。 銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 杠桿率是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，他從從側(cè)面可以反映一個(gè)銀行的還款能力。其中杠桿率越大，風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率就越大。杠桿率=銀行資產(chǎn)/銀行資本 它表示每一單位銀行資本的資產(chǎn)量。 銀行風(fēng)險(xiǎn)與管理 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理 提現(xiàn)準(zhǔn)備金充足使用超額準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金不足調(diào)整資產(chǎn)賣掉證券停止貸款調(diào)整負(fù)債借入資金吸收存款1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：突然要求提走流動(dòng)現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)來源與管理 銀行不愿通過縮減資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)部分來滿足存款流出的要求，因?yàn)檫@樣會(huì)縮小銀行規(guī)模