第六課投資理財?shù)倪x擇

1、儲蓄儲蓄保險保險債券債券股票股票含義含義目的目的分類分類 儲蓄存款儲蓄存款決定因素決定因素計算公式計算公式：活期和：活期和定期定期收益、風(fēng)險收益、風(fēng)險利息利息1、儲蓄存款(1)含義： (2)目的：（3 3）儲蓄存款的）儲蓄存款的收益收益 上學(xué)；購房、買車；養(yǎng)老；資金安全獲取利息活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 （4 4）分）分類：類： 活期儲蓄 定期儲蓄 含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。 特點流動性強(qiáng)、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。 流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和

2、股票。 收益風(fēng)險比較安全，收益較低，風(fēng)險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險。流動性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。流動性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動性好。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動性最好，因為它不需要轉(zhuǎn)化?；钇趦Φ牧鲃有院?。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動性最好，因為它不需要轉(zhuǎn)化?；钇趦π畲婵畹牧鲃有砸埠芎?，基本上可以隨時隨地取款。蓄存款的流動性也很好，基本上可以隨時隨地取款。注：收益 A 、 直接收益：獲取利息 B 、 實際收益：（利率 CPI) 本金。 利率變動的影響變動情況影響存款利率變動上調(diào)會吸引公民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活

3、消費支出相對下降。下調(diào)會削弱公民儲蓄的積極性，使流通中的貨幣量增加，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降。下調(diào)會降低借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量增加。存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。 貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。調(diào)整存貸利率調(diào)節(jié)存貸量調(diào)節(jié)流通中的貨幣量調(diào)節(jié)社會總共給與總需求調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 。一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流

4、通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。 利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命題探究本題考查對銀行利息的計算。（2010高考重慶卷）26. 中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( ) 貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加 A. B. C. D.【解析】

5、銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會增加會促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：-，A 項正確；B、C、D項排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動對生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識。命題探究有錢有錢要存要存有錢有錢可存可存消費觀念傳統(tǒng)消費觀念傳統(tǒng)社保體系不完善，社保體系不完善，消費信心不足消費信心不足投資渠道不暢通投資渠道不暢通獲得利息，獲得利息，資金安全資金安全我國居民存款儲蓄余額過高的原因我國居民存款儲蓄余額過高的原因居民收入增加居民收入增加國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展探究活動探究活動:課本課本P45(1)(1)含義含義( (2 2) )主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)辦理結(jié)算辦理

6、結(jié)算基礎(chǔ)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)，主體業(yè)務(wù)，是銀行是銀行利潤的利潤的主要來源主要來源收費服務(wù)收費服務(wù)（3）利潤：）利潤：貸款利息貸款利息存款利息存款利息銀行費用銀行費用 債券買賣及兌付債券買賣及兌付 代理買賣外匯代理買賣外匯 代理保險代理保險 提供保管箱提供保管箱 代收相關(guān)費用代收相關(guān)費用含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： （4）償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 3、股票高風(fēng)險、高收益股份憑證（或入股憑證）股份憑證（或入股憑證）（3 3）股東的權(quán)利）股東

7、的權(quán)利 注意：注意： 流動性，流動性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。能力。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說明資產(chǎn)流動性好。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說明資產(chǎn)流動性好。 流通性，流通性，是指資產(chǎn)能否在市場上交易轉(zhuǎn)讓是指資產(chǎn)能否在市場上交易轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)的流動性與流通性未必一致。如活期儲蓄資產(chǎn)的流動性與流通性未必一致。如活期儲蓄存款流動性好，但不能在市場上像股票、債券存款流動性好，但不能在市場上像股票、債券一樣流通。一樣流通。（5）收益與風(fēng)險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入 來源于企業(yè)利潤。 股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的

8、影響，其波動有很大的不確定性。高風(fēng)險、高收益股票金額預(yù)期股息率）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。 對發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。 對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 （7）股票市場（或股票）的作用： 股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。 對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率債債券券樣樣板板含義：含義：債券是一種債券是一種債務(wù)

9、證書債務(wù)證書，即籌資者給投資者，即籌資者給投資者的的債務(wù)憑證債務(wù)憑證，承諾在一定時期，承諾在一定時期支付約定利息支付約定利息并到期并到期償還本金償還本金。性質(zhì)：性質(zhì)：債券是一種債券是一種債務(wù)憑證，債務(wù)憑證，它是籌資者和投資它是籌資者和投資者之間債務(wù)關(guān)系的一份證明。者之間債務(wù)關(guān)系的一份證明。4、債券穩(wěn)健的投資債券與股票的異同債 券 股 票不同點性 質(zhì)功能償還方式相同點為企業(yè)或國家籌集資金為企業(yè)或國家籌集資金有明確的付息期限，必有明確的付息期限，必須到期償還本金須到期償還本金債務(wù)證書債務(wù)證書股份憑證（或股份憑證（或入股憑證）入股憑證）為企業(yè)籌集資金為企業(yè)籌集資金股金不能退，只能出賣股金不能退，只能

10、出賣股票股票都是有價證券，都是籌集資金的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)（課本50頁）（3）類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 發(fā)行主體風(fēng)險狀況收益情況流通性國債 金融 債券 企業(yè) 債券國家金融機(jī)構(gòu)企業(yè)信譽(yù)度高，風(fēng)險最小低于企業(yè)債券，高于國債風(fēng)險最大利率高于儲蓄，低于其它債券高于國債和銀行儲蓄存款，低于企業(yè)債券收益最大流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)俗話說：天有不測風(fēng)云，俗話說：天有不測風(fēng)云， 人有旦夕禍福。人有旦夕禍福。天災(zāi)人禍 （1 1）含義：）含義： 投保人投保人 保保險人險人 （2 2）保險機(jī)構(gòu)：）保險機(jī)構(gòu)：保險公司保險公司（3)3) 分類分類：人身保險人身保險

11、和和財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險 人身保險是以人身保險是以人的壽命和身體人的壽命和身體為保險對象。為保險對象。 財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象。為保險對象。(4)(4)購買商業(yè)保險的購買商業(yè)保險的原則原則： 公平互利、協(xié)商一致公平互利、協(xié)商一致、 自愿訂立自愿訂立保險費保險費保險金保險金合同約定合同約定5、商業(yè)保險規(guī)避風(fēng)險的投資社會保險商業(yè)保險社會保險和商業(yè)保險的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險人的基本生活保障項目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費用大多是個人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個人負(fù)擔(dān)保險依據(jù)

12、國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比一般情況下，風(fēng)險與收益成正比,高風(fēng)險高收益,低風(fēng)險低收益；不同的投資方式，風(fēng)險不同，收益也不同。 注：投資收益與投資風(fēng)險： 1、各種投資方式的收益與風(fēng)險 收益風(fēng)險儲蓄存款利息如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會貶值；如果儲戶提前支取定期存款，則利息會受到損失；在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價格上升帶來的差價如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；股票價格受公司經(jīng)

13、營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險就越大商業(yè)保險保險金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險金結(jié)論任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險，在選擇投資方式時要多樣化，以降低風(fēng)險。高考提能：如何做一個理性的投資理財者比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對風(fēng)險本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，股票價格上升帶來的差價保險金償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯(lián)系都是個人投

14、資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險，都有利于國家建設(shè)和人民生活1、儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者特點不同便捷的投資便捷的投資 穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險、高收高風(fēng)險、高收益同在益同在規(guī)避風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險的投資的投資高考提能：如何做一個理性的投資理財者2、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提。根據(jù)自身實際，量力而行。 （3）投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家法律法規(guī)。 投資方式

15、投資方式多元化多元化儲蓄存款儲蓄存款購買股票購買股票購買債券購買債券商業(yè)保險商業(yè)保險 學(xué)會分散投資，不要把雞蛋放在一個籃子里學(xué)會分散投資，不要把雞蛋放在一個籃子里 便捷的投資便捷的投資高風(fēng)險高收益同在的高風(fēng)險高收益同在的投資投資穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資降低風(fēng)險的投資降低風(fēng)險的投資（2010高考安徽卷）風(fēng)險性事居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是（ ） 金融債劵 企業(yè)債券 國債 股票 A B C D (2012廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是 （2013福建卷）圖10是a、b兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi)的收益率走勢圖

16、。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合低收入者投資 B.a產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資 D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合穩(wěn)健型投資者投資曲線圖選擇題，a線上下波動幅度較大，投資風(fēng)險較大。b線波動幅度較小，投資風(fēng)險較小，屬于穩(wěn)健性投資。A 錯誤，a線投資風(fēng)險較大。B錯誤，具體情況具體分析。C錯誤，b線波動幅度較小，適合投資。故選 D 項。 （2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是采用了多種理財方式， 資產(chǎn)組合理偏重于風(fēng)險資產(chǎn)投資有較強(qiáng)的風(fēng)險規(guī)避意識儲蓄和債券投資所占比 例偏低

17、A. B. C. D. 【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險較大的股票投資占總投資的【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險較大的股票投資占總投資的80%80%，股票投，股票投資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投資所占比例僅占資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投資所占比例僅占20%20%，其他投資比，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險資產(chǎn)投資，風(fēng)險較大，風(fēng)險意識不強(qiáng)，正確，例過低，偏重于風(fēng)險資產(chǎn)投資，風(fēng)險較大，風(fēng)險意識不強(qiáng)，正確，判斷不準(zhǔn)確。判斷不準(zhǔn)確。2011上海卷 下表為市民袁先生家2010年的開支清單。據(jù)此可算出恩格爾系數(shù)約為() A27% B42% C38% D32% 解析解析 本題比較簡單，首先知道恩

18、格爾系數(shù)食品總支出本題比較簡單，首先知道恩格爾系數(shù)食品總支出/ /家庭消費總支出，家庭消費總支出，其次注意國債、股票、儲蓄不是家庭消費總支出，因此恩格爾系數(shù)為其次注意國債、股票、儲蓄不是家庭消費總支出，因此恩格爾系數(shù)為4 4(4(41.61.62.32.31.7)42%1.7)42%。提示：（1）投資理念或原則：分散投資； （2）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等） （3）依據(jù)：各種投資方式的特點（或利弊） 小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性補(bǔ)給他們下崗費3萬元。下崗后在一家外資企業(yè)工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認(rèn)為應(yīng)為全家買人身保險，而正在上高中的小陳則請求家里把這筆錢定期存在銀行里，