國家開放大學《zy中央銀行理論與實務》作業(yè)1-4參考答案

1、國家開放大學中央銀行理論與實務作業(yè)1-4參考答案作業(yè)1一、名詞解釋1、復合中央銀行制是在一個國家內，沒有單獨設立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務和職能集于一家銀行來執(zhí)行。2、跨國中央銀行制中央銀行制度的一種。即與一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是參加貨幣聯(lián)盟的所有國家共同的中央銀行，而不是某一個國家的中央銀行。3、一元中央銀行制是一國只設立獨家中央銀行和眾多的分支機構執(zhí)行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。4、二元中央銀行制在中央和地方設立兩級中央銀行機構，中央級機構是最高權力或管理機構，地方級機構也有其獨立的權力。5、中央銀行貸款是指中央銀行應商業(yè)銀行、政府財政或其他非

2、銀行金融機構的要求，向其發(fā)放的，以緩解其暫時性流動資金緊張局面的貸款。中央銀行通過發(fā)放或收回貸款可以起到調節(jié)貨幣供應量，進而調控經濟的目的。6、再貼現(xiàn)是中央銀行以一定的貼現(xiàn)率按商業(yè)票據面額的一定比例提供給商業(yè)銀行的貨幣資金，即商業(yè)銀行預先向中央銀行支付利息，商業(yè)銀行獲得部分融資；而貸款業(yè)務支付本金在，商業(yè)銀行可以獲得百分之百的全額資金。7、公開市場業(yè)務中央銀行通過在公開市場買賣有價證券來調節(jié)貨幣供應量和市場利率的貨幣政策手段。8、備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備金。二、判斷題1、世界上最早的中央銀行是瑞典銀行。（×）2、聯(lián)邦儲備委員會是美

3、國的中央銀行。（×）3、中國歷史上最早的中央銀行是設立于光緒三十年的戶部銀行。該銀行實際上并未真正起到中央銀行的作用。（）4、聯(lián)邦儲備銀行是聯(lián)邦儲備體系的業(yè)務機構，是區(qū)域性的中央銀行，也是聯(lián)邦儲備體系的重要組成部分。（）5、中國人民銀行貨幣政策委員會是我國的金融決策和執(zhí)行機構。（×）6、從廣義上講，再貼現(xiàn)屬于中央銀行貸款的范疇。（）7、貨幣發(fā)行權高度集中于中央銀行體現(xiàn)了貨幣發(fā)行的信用保證原則。（×）8、堅持貨幣的經濟發(fā)行是指貨幣發(fā)行必須以黃金、外匯和實物為發(fā)行保證。（×）三、單項選擇題1、（）在中央銀行制度的發(fā)展史上是個重要的里程碑，世界上一般都公認它是

4、中央銀行的始祖。A、瑞典銀行B、英格蘭銀行C、法蘭西銀行D、德國國家銀行2、在一個國家內，沒有單獨設立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務和職能集中于一家中央銀行來執(zhí)行，這種中央銀行制度稱之為（）。A、二元中央銀行制B、跨國中央銀行制C、復合中央銀行制D、一元中央銀行制3、在中央銀行與政府的各種關系中，與（）的關系最為重要。A、財政部B、國家計劃部門C、商業(yè)銀行D、各級地方政府4、中央銀行貸款一般以（）為主，這是由中央銀行的地位與作用決定的。A、長期貸款B、中長期貸款C、短期貸款D、無息貸5、再貼現(xiàn)是指（）。A、商業(yè)銀行對工商企業(yè)的貼現(xiàn)B、商業(yè)銀行之間進行的貼現(xiàn)C、中央銀行各分支機構之間的貼現(xiàn)D、中

5、央銀行對商業(yè)銀行的貼現(xiàn)四、多項選擇題1、一國貨幣的穩(wěn)定和金融的穩(wěn)定，主要取決于三個因素。這三個因素是指（）。A、貨幣供應量B、金融市場C、通貨膨脹D、金融機構E、貨幣乘數(shù)2、中央銀行制度的抉擇，至少受三個因素的影響。這三個因素是指（）。A、商品經濟發(fā)展水平與信用發(fā)達程度B、中央銀行的資本結構C、國家體制D、經濟運行機制E、中央銀行的組織形式3、在中央銀行與政府的關系中，獨立性較大的模式有（）。A、美國模式B、日本模式C、意大利模式D、英國模式E、德國模式4、中央銀行的職能有多種分類法。若按其業(yè)務活動特征，則可以歸納為（）。A、控制職能B、服務職能C、管理職能D、調節(jié)職能E、操作職能5、中央銀行

6、在買賣證券過程中，有些基本原則需要注意。這些原則是（）。A、可在二級市場購買有價證券B、不能購買市場性差的有價證券C、不能購買無上市資格的有價證券D、可買入國外的有價證券E、不能買入國外的有價證券6、我國的國際儲備主要由四項組成。這四項是（）。A、金銀儲備B、外匯儲備C、特別提款權D、稀有金屬E、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸五、簡答題1、中央銀行產生的客觀經濟基礎是什麼？參考答案：中央銀行產生的客觀經濟基礎：（1）統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要；（2）票據交換及清算的需要；（3）為商行提供資金支持的需要；（4）統(tǒng)一金融監(jiān)管的需要。2、中央銀行制度擴展的原因及特點如何？參考答案：（1）中央銀行制度擴展的原

7、因：一戰(zhàn)以后的金融秩序紊亂，1920年布魯塞爾會議建議按照穩(wěn)定幣值的要求發(fā)行貨幣；金本位的解題和紙幣的流通；1922年的日內瓦會議要求新成立國家設立中央銀行。此外還有，新國家的設立；國外的支持；重建幣制的需要；貨幣發(fā)行的制度化。（2）中央銀行制度擴展的特點：適應經濟發(fā)展客觀需要人工設立；活動重心在于穩(wěn)定貨幣；集中儲備成為穩(wěn)定金融的重要手段。3、簡述中央銀行資產業(yè)務的基本內容。參考答案：中央銀行資產業(yè)務主要包括中央銀行貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務、證券買賣業(yè)務、金銀外匯儲備業(yè)務等內容。中央銀行貸款和再貼現(xiàn)是中央銀行向商業(yè)銀行等部門提供短期融資的經濟行為；中央銀行買賣證券一般都是通過其公開市場業(yè)務進行它與前一

8、項業(yè)務共同構成了中央銀行貨幣政策的重要工具為宏觀經濟調控服務；金銀外匯儲備業(yè)務則以平衡本國國際收支和穩(wěn)定本幣幣值及匯價為主要目的。4、中央銀行與商業(yè)銀行有何不同？參考答案：中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別:(1)中央銀行是制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機構，它擁有貨幣發(fā)行權，還代表國家參與國際金觸事務，不以營利為目的。而商業(yè)銀行是企業(yè)法人，它以營利為目的，且一般不享有貨幣發(fā)行權；(2)中央銀行是在國務院領導下制定和實施貨幣政策的國家職能部門，商業(yè)銀行則是經營存貸款，辦理結算業(yè)務的企業(yè)法人，通常而言，商業(yè)銀行的業(yè)務范圍比中央銀行要廣泛得多；(3)中央銀行對商業(yè)銀行等金融業(yè)實施管理，而商業(yè)銀行則是被管理的對象；

9、(4)作為中央銀行行長的人選根據國務院總理提名，由全國人大或人大常委會決定，由國家主席任免，而商業(yè)銀行組織機構的設置則根據公司法和商業(yè)銀行法的規(guī)定辦理。5、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)之間的關系如何？參考答案：貼現(xiàn)是商業(yè)銀行買進工商企業(yè)持有的未到期商業(yè)票據,以提供給工商企業(yè)流動資金的一種行為；再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行為彌補營運資金的不足,將其由貼現(xiàn)取得的商業(yè)票據提交中央銀行,請求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對商業(yè)票據進行二次買進的經濟行為。中央銀行接受再貼現(xiàn)即為買進商業(yè)銀行已經貼現(xiàn)的商業(yè)票據,因此貼現(xiàn)是再貼現(xiàn)的基礎。轉貼現(xiàn)則是指商業(yè)銀行相互之間對未到期商業(yè)票據的二次買賣行為,當然貼現(xiàn)也是轉貼現(xiàn)的前提和基礎。六、論述題1、

10、中央銀行為什么要保持相對獨立性？試評價我國中央銀行的相對獨立性。參考答案：（1）中央銀行之所以要保持相對獨立是因為:第一，適應中央銀行的特殊業(yè)務。中央銀行既是政府的銀行，又是發(fā)行的銀行和銀行的銀行。中央銀行的政策直接影響國民經濟的各個方面。政府的政策有時與中央銀行的政策不一致，比如政府為解決就業(yè)問題而主張寬松的貨幣政策，但中央銀行卻把貨幣和金融穩(wěn)定放在最重要的位置。如果沒有中央銀行的相對獨立性，很難有中央銀行一貫的貨幣政策。西方國家政府每隔幾年就要進行大選，執(zhí)政黨為爭取獲勝，往往會采取一些經濟措施保證其政治目的的實現(xiàn)，放松銀根以支持高工資和高就業(yè)往往成為一種政策。但新的政府剛上臺時，就會面臨通

11、貨膨脹，而不得不采取緊縮的財政和貨幣政策。很明顯，如果中央銀行沒有相對獨立性，就難以避免政治權力的更迭對經濟的破壞。第二，避免財政赤字貨幣化。中央銀行作為政府的銀行，有義務幫助政府平衡財政收支。但政府的財政赤字有時是政府推行功能財政政策的結果。政府的目標有時會遠遠地偏離中央銀行的目標。如果財政出現(xiàn)了赤字，中央銀行就無條件彌補，這就會產生三個問題:其一，政府的赤字因及時得到中央銀行彌補而會變得越來越大，政府機構也會變得越來越臃腫，政府的工作效率會越來越低；其二，貨幣政策將不復存在，貨幣政策將由財政政策所取代，或成為財政政策的附屬物；其三，通貨膨脹不可避免。正因為如此，中央銀行對政府的貸款一般僅限

12、于短期貸款，而且有最高限額。另外，政府在舉借國債以彌補財政赤字時，更關心的是以低利率出售政府債券，但中央銀行為穩(wěn)定經濟、抑制通貨膨脹和降低貨幣需求會提高利率。（2）我國中央銀行的相對獨立性中央銀行相對獨立性是指中央銀行與政府的關系，應遵循兩條原則，其一是國家經濟發(fā)展目標是中央銀行活動的基本點，其二是中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律。各國中央銀行的政治、經濟情況不同，與政府的關系也不同。人民銀行法規(guī)定：中國人民銀行在國務院領導下，依法獨立執(zhí)行貨幣政策，履行職責，開展業(yè)務，不受地方政府、各級政府部門、杜會團體和個人干涉。這些規(guī)定明確了人民銀行的法律地位。中國人民銀行行長由全國人大決定，實行行長

13、負責制。中國人民銀行向全國人大或人大常委會報告工作，并接受監(jiān)管。人民銀行與財政部和發(fā)改委是平級關系，人民銀行分支機構與地方政府之間不存在隸屬關系。為了適應我國社會主義市場經濟體制的客觀要求，進一步發(fā)揮中國人民銀行的調控職能，保持并不斷加強其獨立性是非常重要的。2、試論中央銀行的職能與作用。參考答案：中央銀行的職能：(1)服務職能：為政府服務，經理國庫，臨時的財政墊支，代表政府參與國際金融活動，作為政府的金融顧問和參謀；為銀行與非銀行金融機構服務，主持全國的清算事宜，作為銀行的最后貸款者。(2)調節(jié)職能：調節(jié)貨幣供應量；調整存款準備率與貼現(xiàn)率；公開市場操作。(3)管理職能：制定金融政策、法令；管

14、理各銀行和金融機構；檢查監(jiān)督銀行及其他金融機構的活動。中央銀行的作用：(1)穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定金融；(2)調節(jié)國民經濟，促進經濟正常發(fā)展；(3)集中清算，加速資金周轉；(4)推動國際金融合作。作業(yè)(二)一、名詞解釋1、貨幣發(fā)行具有雙重含義：一是指從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家銀行的業(yè)務庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。這二者通常都被稱為貨幣發(fā)行。2、保證準備制是貨幣發(fā)行準備制度的一種指貨幣發(fā)行要以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據等國家信用作為發(fā)行準備。是貨幣發(fā)行準備制度的一種,指貨幣發(fā)行要以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據等國家信用作為發(fā)行準備。3、清算業(yè)務中央銀行的業(yè)務

15、之一，是指各商業(yè)銀行及其他金融機構都在中央銀行開立存款準備金賬戶，相互之間發(fā)生的資金往來和債權債務關系都在中央銀行辦理。4、業(yè)務庫是各商業(yè)銀行的基層行為辦理日常業(yè)務收付現(xiàn)金而設立的金庫。5、貨幣政策中央銀行通過控制貨幣和信貸總量，調節(jié)利率水平和匯率水平，以期影響社會總需求和總供給，從而實現(xiàn)宏觀經濟目標的方針和措施的總稱。6、充分就業(yè)凡有勞動能力并且愿意參加工作者，都可以在較合理的條件下，隨時找到適當?shù)墓ぷ鳌?、國際收支平衡一個國家或地區(qū)在一定時期內對其他國家或地區(qū)全部貨幣收入和全部貨幣支出相抵后基本平衡，即略有順差或略有逆差。8、存款準備金制度是指依據法律所賦予的權利，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行等金

16、融機構繳存中央銀行存款準備金的比率和結構，并根據貨幣政策的變動對既定比率和結構進行調整，借以間接地對社會貨幣供應量進行控制，同時滿足宏觀貨幣管理的需要、控制金融體系信貸額度的需要以及維持金融機構資產流動性的需要的制度。二、判斷題1、財政發(fā)行是指為彌補國家財政赤子而引起的貨幣發(fā)行。（）2、我國中央銀行設立的發(fā)行基金是指經由發(fā)行庫并已進入業(yè)務庫的人民幣票券。（×）3、存款準備金是商業(yè)銀行為應付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設置的專項準備金，實質就是通常所說的庫存現(xiàn)金。（×）4、中央銀行清算業(yè)務源于其作為政府的銀行的職能。（×）5、貨幣政策的充分就業(yè)目標通俗地解釋就是不

17、能有人失業(yè)。（×）6、國際收支平衡是指一國國際收入與收支相抵后恰巧相等的一種經濟狀態(tài)。（×）7、貨幣政策標的即貨幣政策的中介指標。（×）8、貨幣發(fā)行業(yè)務是中央銀行最重要的資產業(yè)務之一。（×）三、單項選擇題1、中央銀行證券買賣業(yè)務的主要對象是（）。a、國庫券和國債b、股票c、公司債券d、金融債券2、從貨幣發(fā)行的渠道和程序看，（）是貨幣發(fā)行和回籠的中間環(huán)節(jié)。a、發(fā)行庫b、業(yè)務庫c、市場d、發(fā)行庫和市場3、在下列貨幣政策工具中，既屬于一般性貨幣政策工具,又能對貨幣供應量進行微調的政策工具是（）。a、存款準備金制度b、再貼現(xiàn)政策c、公開市場業(yè)務d、道義勸說4、在

18、下列貨幣政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的是（）。a、道義勸說b、信用分配c、公開市場業(yè)務d、證券市場信用控制5、在下列貨幣政策工具中，（）是我國特有的貨幣政策工具。a、存款準備金制度b、信貸計劃和限額管理c、道義勸說d、公開市場業(yè)務四、多項選擇題1、外匯儲備管理應滿足（）三方面的要求。a、安全性b、流動性c、合理性d、盈利性e、發(fā)展性2、在中央銀行的下述業(yè)務中，屬于資產業(yè)務的項目有（）。a、貨幣發(fā)行b、貸款和再貼現(xiàn)c、金銀儲備d、外匯儲備e、經理國庫3、在下列中央銀行業(yè)務中，屬于負債業(yè)務的有（）。a、貨幣發(fā)行b、貸款和再貼現(xiàn)c、金銀和外匯儲備d、經理國庫e、集中存款準備金4、中央銀行發(fā)行貨

19、幣一般要遵循三條原則。這三條原則是（）。a、壟斷發(fā)行原則b、信用保證原則c、實物保證原則d、黃金外匯保證原則e、彈性發(fā)行原則5、下列各項中，屬于貨幣發(fā)行準備制度的是（）。a、彈性比例制b、保證準備制c、保證準備限額發(fā)行制d、現(xiàn)金準備發(fā)行制e、比例準備制6、我國中央銀行貨幣發(fā)行的原則是（）。a、集中發(fā)行原則b、經濟發(fā)行原則c、計劃發(fā)行原則d、實物保證原則e、黃金保證原則五、簡答題1、貨幣發(fā)行應遵循哪些原則？參考答案：一般來說，中央銀行的貨幣發(fā)行應遵循以下原則：(1)壟斷發(fā)行的原則。即貨幣發(fā)行權高度集中于中央銀行，這樣才能統(tǒng)一國內的通貨形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨

20、幣政策，靈活有效地調節(jié)流通中的貨幣量。(2)要有可靠信用作保證的原則。即貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價證券作保證，即通過建立一定的發(fā)行準備制度，以保證中央銀行獨立發(fā)行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行量與國民經濟發(fā)展水平、客觀的貨幣需要量之間，必須保持相對適應的關系，否則將出現(xiàn)通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產的運行，以至引起社會經濟乃至政治的動蕩。(3)要具有一定的彈性原則。即貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應經濟狀況變化的需要，既要充分滿足經濟發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導致經濟萎縮，也要嚴格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量供應造成經濟混亂。2、中央銀行應堅持什么樣的經營原則？為什么

21、？參考答案：中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其經營不以盈利性為原則，要以公開性為原則。盈利性、安全性、流動性是商業(yè)銀行經營中必須恪守的原則。3、何謂貨幣政策？它有哪些主要功能？參考答案：貨幣政策是指中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。它是現(xiàn)代宏觀經濟政策的支柱，它與財政政策共同構成了國家調節(jié)宏觀經濟的重要手段。其功能有：（1）促進社會總需求與總供給的均衡。影響總供給的因素在短期內是比較穩(wěn)定的實現(xiàn)社會總供給與總需求的均衡主要通過對社會總需求的調控來完成。社會總需求的最終表現(xiàn)形式是以貨幣形式支付的購買能力貨幣供應量同社會總需求發(fā)生

22、關聯(lián)并成為決定社會總需求的一個主要因素。因此利用貨幣政策工具調控貨幣供應量成為貨幣政策調節(jié)宏觀經濟的著力點。（2）確保經濟的穩(wěn)定。中央銀行利用貨幣政策穩(wěn)定經濟一方面要防止貨幣供給成為經濟波動的根源另一方面也要利用貨幣政策抵消其他經濟因素對經濟穩(wěn)定的沖擊。只有這樣才能為經濟社會的運行提供一個良好的貨幣金融環(huán)境。4、貨幣政策標的選擇應堅持哪些原則？參考答案：貨幣政策標的的選擇一般要符合以下5個原則：（1）可控性。就是中央銀行通過運用貨幣政策工具，可直接和間接地控制和影響其目標變動狀況、趨勢。（2）可測性。是指貨幣政策標的能迅速收集有關數(shù)據進行定量分析。（3）相關性。就是選定的貨幣政策標的的變動能影

23、響最終目標變動。（4）抗干擾性。是指所選定的貨幣政策標的受其他非貨幣政策因素的干擾度低。（5）適應性。就是所選定的貨幣政策標的要適應本國的實際情況。5、貨幣政策工具有哪些？各有什麼優(yōu)缺點？參考答案：貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具三大類。（1）一般性貨幣政策工具主要包括：存款準備金制度，再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務。存款準備金制度的優(yōu)缺點：優(yōu)點：作用速度快而有力；呈中性；特定條件下可以起到其他貨幣政策工具無法替代的作用；存款準備金強化了中央銀行的資金實力和監(jiān)管金融機構的能力，可以為其他貨幣政策工具的順利運行創(chuàng)造有利條件。缺點：作用效果過于猛烈；易于受到商業(yè)

24、銀行和金融機構的反對；受到中央銀行維持銀行體系的目的的制約。（2）再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點：優(yōu)點：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款人的作用；再貼現(xiàn)政策通過對貼現(xiàn)對象的選擇、對貼現(xiàn)票據的規(guī)定，可以起到一定的結構調整作用；再貼現(xiàn)政策作用效果緩和，可以配合其他貨幣政策工具。缺點：再貼現(xiàn)政策具有順周期特征；再貼現(xiàn)政策的主動權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行；再貼現(xiàn)政策的宣示作用模糊。（3）公開市場業(yè)務的優(yōu)缺點。優(yōu)點：利用公開市場業(yè)務可以進行貨幣政策的微調；公開市場業(yè)務具有靈活性；利用公開市場業(yè)務，中央銀行具有主動權，可以根據不同的經濟形勢，采取相應的對策。缺點：公開市場業(yè)務的開展需要有一個發(fā)達的金融市場，特別是發(fā)達的國

25、債市場，使中央銀行能夠利用這一市場迅速吞吐所需的銀行資金；需要通過政策市場的作用，將政策效力傳遞到全國的商業(yè)銀行。（2）選擇性貨幣政策工具主要包括證券市場信用控制、消費者信用控制、不動產信用控制。（3）其他貨幣政策工具包括直接信用控制和道義勸說。六、論述題1、試述貨幣政策目標及其相互間的關系，并談談你對我國貨幣政策目標選擇的看法。參考答案：(1)貨幣政策的主要目標:物價穩(wěn)定。充分就業(yè)。經濟增長。國際收支平衡。(2)貨幣政策目標之間的關系物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間存在矛盾，就業(yè)率上升，通貨膨脹就會加劇。從長期看，物價穩(wěn)定與經濟增長之間具有一致性。物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的關系比較復雜，同時實現(xiàn)兩個

26、目標非常困難。經濟增長與國際收支平衡之間的關系也比較復雜。經濟增長與充分就業(yè)之間比較一致。(3)當前我國貨幣政策目標:當前我國貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經濟增長”。2、試論一般性貨幣政策工具及其政策效果。參考答案：(1)存款準備金政策。中央銀行通過存款準備金政策控制貨幣供應量，主要是通過規(guī)定和調整存款準備金率來進行的。存款準備金率的變動對貨幣供應量的影響是非常有效的。當中央銀行實行緊縮性貨幣政策，提高法定存款準備金率時，一方面，商業(yè)銀行上繳中央銀行的法定存款準備金量相應增加，從而就減少了商業(yè)銀行的超額存款準備金量，同時，由于存款準備金率提高，使貨幣乘數(shù)變小，從而降低了整個商業(yè)

27、銀行體系創(chuàng)造信用、擴大信用規(guī)模的能力。另一方面，存款準備金率提高，也影響利率提高。這兩方面的結果都使銀根抽緊，貨幣供應量減少。反之，當中央銀行實行擴張性貨幣政策，則會放松銀根，使貨幣供應量增加。中央銀行就是運用這一機制，根據貨幣政策的要求，通過變動法定存款準備金率來調節(jié)貨幣供應量規(guī)模的。(2)再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策的作用在于影響信用成本，從而影響商業(yè)銀行準備金，以達到調整銀根松緊的目的。其作用主要表現(xiàn)在三個方面：一是影響商業(yè)銀行的資金成本和超額準備，從而影響商業(yè)銀行的融資決策，使其改變放款和投資活動；二是能產生告示效果，從而影響到商業(yè)銀行及社會公眾的預期；三是能決定何種票據具有再貼現(xiàn)資格，從而

28、影響商業(yè)銀行的資金投向。這三個方面作用的發(fā)揮關鍵在于再貼現(xiàn)率的規(guī)定和調整，而再貼現(xiàn)率的變動及其引起的信貸規(guī)模和貨幣供應量增減變化，就是再貼現(xiàn)政策的作用過程。這個過程的中心是中央銀行對再貼現(xiàn)率的操作。當中央銀行提高再貼現(xiàn)率并高于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或貼現(xiàn)的資金成本上升，利潤減少，就抑制商業(yè)銀行向中央銀行借款或貼現(xiàn)，收縮對客戶的貸款和投資規(guī)模，從而也就縮減了市場的貨幣供給量。同時，再貼現(xiàn)率的提高，也影響市場利率相應上升，社會對貨幣的需求也相應減少。反之，當中央銀行降低再貼現(xiàn)率并低于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或貼現(xiàn)的資金成本降低，使商業(yè)銀行有利可圖，就會促使商業(yè)銀行增加向中央銀

29、行的借款和貼現(xiàn)，必然會擴大對客戶的貸款和投資規(guī)模，從而導致貨幣供給量增加。同時，隨著再貼現(xiàn)率降低，銀根松動，市場利率也會相應降低，社會對貨幣的需求也會相應增加。中央銀行就是利用這一作用過程來影響和于預市場貨幣供應量和信用規(guī)模的。(3)公開市場業(yè)務。公開市場業(yè)務對金融和貨幣供應量的調節(jié)作用，就是通過在公開市場上買進和賣出有價證券來完成的。當金融市場上資金缺乏、生產衰退時，中央銀行就通過公開市場業(yè)務買進有價證券，向社會投入一筆基礎貨幣。這筆基礎貨幣如果流入公眾手中，則會直接增加社會貨幣供應量；如果流入商業(yè)銀行，則會引起信用的擴張和貨幣量的多倍增加。反之，當金融市場上資金過多、投資過度時，中央銀行就

30、賣出有價證券。無論這些證券是由公眾還是商業(yè)銀行購買，都會有相應數(shù)量的基礎貨幣的流回，引起信用規(guī)模收縮和貨幣供應量減少。中央銀行就是通過公開市場上的證券買賣活動，以達到擴張或收縮信用、調節(jié)貨幣供應量的目的的。作業(yè)(三)一、名詞解釋1、證券市場信用控制是指中央銀行通過規(guī)定和調整購買證券的保證金比率，間接地控制流入證券市場的信用量，以保持證券市場的穩(wěn)定。2、流動性比率是指企業(yè)除現(xiàn)金外的其他資產能否及時兌換成現(xiàn)金的程度。流動性越高，表示企業(yè)的資信也就越好。3、基礎貨幣是指中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣和商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金的總和?；A貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負債，它是有中央銀行資產業(yè)務創(chuàng)造的，并且

31、是信用貨幣的源頭。4、貨幣乘數(shù)也稱為貨幣擴張倍數(shù)或貨幣擴張系數(shù)。是指中央銀行投資或收回單一基礎貨幣，通過商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機制，使貨幣供應量增加或減少的倍數(shù)。5、貨幣供應量就是一個國家在某一時點上中央銀行和金融機構所持有的貨幣和執(zhí)行貨幣職能的金融資產的總和。6、貨幣政策的有效性是指貨幣政策在其作用空間實現(xiàn)宏觀經濟目標的程度。7、貨幣政策傳導機制是指貨幣當局確定貨幣政策目標后，從選用一定的貨幣政策工具進行操作，到實現(xiàn)最終目標所經過的一系列過程。西方主要貨幣政策傳導機制理論包括凱恩斯學派和貨幣學派的貨幣政策傳導機制。8、認識時滯從客觀需要中央銀行采取行動到中央銀行認識到這種必要性所經過的時間。二、

32、判斷題1、貨幣政策的時滯主要包括兩種，即認識時滯和決策時滯。（×）2、決策時滯是決策機構花費的時間，因此稱為內部時滯。（×）3、效應時滯即內部時滯。（×）4、從貨幣政策的“死角約束”來看，存在著一系列曾經試圖通過貨幣信貸政策解決根本解決不了的問題，結構問題是其表現(xiàn)之一。（×）5、單元多頭金融監(jiān)管體制是指中央和地方都對銀行有監(jiān)管權，同時每一級又有若干機構共同行使監(jiān)管職能。（×）6、適度競爭是中央銀行的監(jiān)管原則之一。（）7、巴塞兒協(xié)議規(guī)定，到1992年年底，銀行的資本對風險加權資產的標準比率目標為6。（×）8、金融稽核是指中央銀行對金融部

33、門的稽核。（）三、單項選擇題1、貨幣政策的內部時滯是指。（）a、認識時滯和決策時滯b、認識時滯和效應時滯c、決策時滯和效應時滯d、效應時滯2、中央和地方都對銀行有監(jiān)管權，同時每一級又有若干機構共同行使監(jiān)督職能的金融監(jiān)管體制稱之為（）。a、單元多頭金融監(jiān)管體制b、集中單一金融監(jiān)管體制c、跨國金融監(jiān)管體制d、雙元多頭金融監(jiān)管體制3、現(xiàn)場檢查法是中央銀行監(jiān)管的（）。a、原則b、手段c、一般方法d、具體方法4、“不干涉銀行內部管理”是中國人民銀行金融監(jiān)管的（）。a、原則b、手段c、一般方法d、具體方法5、中央銀行稽核的對象主要是（）。a、信用社b、商業(yè)銀行c、非銀行金融機構d、證券公司四、多項選擇題1

34、、國，國家金庫分別設立了中央金庫和地方金庫兩個工作機構。中央金庫在業(yè)務上實行垂直領導的管理體制。在下列各項中，屬于中央金庫系列的是（）。a、總庫b、國庫司c、中心支庫d、支庫e、分庫2、銀行在經理國庫業(yè)務中，預算收入主要有三種吸納方式。這三中方式是（）。a、隔期繳庫b、就地繳庫c、集中繳庫d、自取匯繳e、自愿繳庫3、銀行的存款準備金主要包括三個部分，即（）。a、庫存現(xiàn)金b、活期存款c、定期存款d、法定存款準備金e、超額存款準備金4、銀行集中存款業(yè)務主要包括（）。a、制定法定存款準備金比率b、規(guī)定存款準備金構成c、規(guī)定超額準備金比率d、按規(guī)定計提法定存款準備金e、管理存款準備金5、列各項中，（）

35、屬于國債兌付的資金來源。a、經常性預算收入b、預算盈余c、舉借新債d、償還基金e、增發(fā)紙幣6、人民銀行為其他金融機構主要提供三類清算業(yè)務。這三類清算業(yè)務是（）。a、為企業(yè)辦理資金收付b、為商業(yè)銀行辦理資金收付c、集中辦理票據交換d、集中清算交換的差額e、辦理異地資金轉移五、簡答題1、簡述決定貨幣供應量的主要因素。參考答案：決定貨幣供應量的主要因素：（1）基礎貨幣量及增減變動；（2）是貨幣乘數(shù)的大小及其變化。貨幣供應量基礎貨幣×貨幣乘數(shù)。一個國家的貨幣供應量并不是完全單方面取決于操縱著貨幣發(fā)行的中心的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機構和社會公眾的決策，而且在社會經濟中，二

36、者又是相互制約的，從本質上講。無論貨幣還是非生貨幣都是基礎貨幣通過存款創(chuàng)造效應派生出來的，區(qū)別在貨幣是主動性投放還是被動性投放。2、簡述影響貨幣政策的主要因素。參考答案：貨幣政策是政府宏觀干預的重要手段之一，它通過影響貨幣供給量影響LM曲線而對利息率產生影響，并影響投資，最終影響收入。但是，在實際應用中，貨幣政策對收入的影響會受到下列因素的制約。（l）流動偏好陷阱。依照凱恩斯理論，當利息率降低到一定程度時，流動偏好引起的貨幣需求趨向于無窮，即人們處于流動偏好陷井。此時，無論貨幣供給量增加多少，其降低利息率的作用都非常小。這表明，當經濟處于流動偏好陷阱狀態(tài)時，貨幣政策通過降低利率來刺激投資的作用

37、是有限的。（2）政策時滯的影響。與財政政策一樣，貨幣政策的效果也受到政策時滯的影響。從中央銀行對經濟形勢做出判斷、分析、制定政策到實施，都會產生滯后。這些滯后制約著貨幣政策準確有效地發(fā)揮作用。（3）貨幣政策手段本身的局限性。變更再貼現(xiàn)率是中央銀行間接控制商業(yè)銀行準備金的重要手段，但這種手段的效果受到商業(yè)銀行行為的制約。例如，當中央銀行降低再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行未必增加貼現(xiàn)，至少不一定按照中央銀行的意圖增加再貼現(xiàn)數(shù)量。以上原因使得貨幣政策在實踐中的作用受到某些限制。普遍認為，貨幣政策是調節(jié)宏觀經濟運行的間接手段，它對通貨膨脹的影響程度要大于對收入的影響。3、中央銀行金融監(jiān)管的原則是什麼？參考答案：

38、(1)公開、公平、公正的原則：公開是指有關制度、信息、程序和行為不加隱瞞地向社會公眾公；公平是指參與者在地位、權益、責任等方面處于平等地狀態(tài)；公正是指嚴格按照法律法規(guī)處理有關事件。(2)全面監(jiān)管的原則：是指對所有金融市場的子市場都進行監(jiān)管。(3)效率性原則：監(jiān)管必須是有效的；監(jiān)管必須保持金融市場的競爭性，提高金融市場的效率；盡可能降低監(jiān)管成本。4、中央銀行金融監(jiān)管一般采用哪些方法？參考答案：事先檢查篩選法、銀行定期報告分析法、現(xiàn)場檢查法、自我監(jiān)督管理法、內部審計與外部檢查結合法、發(fā)現(xiàn)問題及時處理法。5、如何評價中國中央銀行監(jiān)管體制？參考答案：我國的銀行監(jiān)管體制包括中央銀行的監(jiān)管和專門的銀行業(yè)監(jiān)

39、管機構的監(jiān)管。（1）中國人民銀行管理人民幣流通監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場實施外匯管理監(jiān)督管理銀行問外匯市場監(jiān)督管理黃金市場持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備指導、部署金融業(yè)反洗錢工作負責反洗錢的資金監(jiān)測等。（2）國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)督管理的工作。銀行業(yè)金融機構是指在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。對在中華人民共和國境內設立的金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司以及經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的其他金融機構的監(jiān)督管理適用對銀行業(yè)金融機構監(jiān)督

40、管理的規(guī)定。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依照法律有關規(guī)定對經其批準在境外設立的金融機構以及商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行在境外的業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。六、論述題1、試論中央銀行金融監(jiān)管的必要性及世界金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。參考答案：（1）中央銀行金融監(jiān)管的必要性第一，是市場經濟的內在要求。由于存在壟斷、市場信息不對稱和外部負效應等情況，競爭有效發(fā)揮作用的各項條件不能得到滿足，從而導致市場失效，這就需要借助政府，從市場外部通過法令、政策和各種措施對市場主體行為進行必要的管制，以彌補市場缺陷。第二，是金融業(yè)特殊性的要求。金融業(yè)是貨幣流通中心、資金融通中心、社

41、會支付結算中心，是國民經濟的血液循環(huán)系統(tǒng)。金融在現(xiàn)代國民經濟中的地位越來越重要與突出。第三，是金融業(yè)風險性的要求。金融業(yè)是高風險行業(yè)，金融機構所面臨的營運風險、系統(tǒng)性風險、管理人員與業(yè)務人員自身的風險等，都高于其他行業(yè)。第四，是金融業(yè)公共性的要求。金融機構一方面是債務人向公眾負債，另一方面是債權人向公眾貸款和投資，還是公眾經濟活動的結算人，對社會的影響廣泛，服務手段特殊，不可替代。因此，金融業(yè)容易產生相對壟斷，形成歧視性服務。第五，是金融業(yè)市場退出的社會成本問題。金融業(yè)的特殊性、風險性與公共性，決定了金融業(yè)是一個外部效應外溢性很強的行業(yè)，金融機構退出市場的成本遠遠高于其他行業(yè)。這就決定了金融業(yè)

42、不可能完全依賴市場機制的自動調節(jié)來達到均衡和效率的理想狀態(tài)。因此，對金融業(yè)實施金融監(jiān)管是非常有必要的。（2）國際金融監(jiān)管的主要發(fā)展趨勢可以概括為：第一，監(jiān)管理念方面發(fā)生重心轉移。注重加強監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的合作變“貓鼠對立關系”為“腦與四肢的協(xié)同關系”。即監(jiān)管者激勵良好的金融操作在于令金融機構的管理層感到金融監(jiān)管在協(xié)助自己朝監(jiān)管目標靠攏。第二，監(jiān)管機制方面走向多元化。突出地表現(xiàn)為國家專門監(jiān)管機制、銀行內控機制及自律機制的齊頭并舉。多元化監(jiān)管機制實現(xiàn)的關鍵在于引入市場約束強化金融機構的信息披露便于存款戶、投保者、股東等多方市場主體及時掌握金融機構的風險狀況。第三，監(jiān)管模式方面向功能型監(jiān)管轉變。

43、所謂功能型監(jiān)管是指在一個統(tǒng)一的監(jiān)督機構內由專業(yè)分工的管理專家和相應的管理程序對金融機構的不同業(yè)務進行監(jiān)管。其優(yōu)點主要是能有效地解決混業(yè)經營條件下金融創(chuàng)新產品的監(jiān)管歸屬問題避免監(jiān)管真空和多重監(jiān)管現(xiàn)象。強調要實施跨產品、跨機構、跨市場的監(jiān)管主張設立一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構來對金融業(yè)實施整體監(jiān)管。監(jiān)管體制和監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性能更好地適應金融業(yè)在今后發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種新情況。第四，監(jiān)管技術方面出現(xiàn)了一種激勵相容的新方案。該方法最初是由美聯(lián)儲經濟學家Kupiect和O.Bfien于1995年提出的。主要內容是：監(jiān)管當局設定一個測試期銀行在測試期初向監(jiān)管當局承諾其資本水平為該期間內可能出現(xiàn)的損失做準備

44、在整個期間內只要累積損失超過承諾水平監(jiān)管當局就對其進行懲罰如交納額外資本費給中央銀行。監(jiān)管當局的任務只是制訂恰當?shù)奶幜P方案而不必關心銀行的風險管理模型是否準確可靠其資本金是否充分。預先承諾法的實行標志著金融監(jiān)管當局開始注重建立與適當?shù)募钕嗳莸闹贫劝才攀贡槐O(jiān)管者即使出于自身利益的考慮也能保證做到嚴格自律。第五，監(jiān)管范圍方面有所擴大。各國監(jiān)管當局也相應擴大金融監(jiān)管的范圍從單純的表內業(yè)務擴展到包括表外業(yè)務在內的所有業(yè)務；同時由于銀行附屬公司從事的準銀行業(yè)務并不在金融監(jiān)管的范圍內金融監(jiān)管機構不但通過統(tǒng)一監(jiān)管標準和方法來彌補還通過并表監(jiān)督來加強監(jiān)管。2、如何提高我國貨幣政策傳導的有效性？參考答案：（1

45、）正確評價貨幣政策的功能，實現(xiàn)貨幣政策與其他宏觀經濟政策的協(xié)調配合。（2）完善經濟金融統(tǒng)計和公布制度，加強貨幣供應量與實際經濟變量關系的實證研究。（3）改進貨幣政策工具及其操作運用，慎重選擇貨幣政策標的，實現(xiàn)金融宏觀調控方式從直接型向間接型的轉變。（4）繼續(xù)改革人民銀行管理體制和運行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認識時滯和決策時滯。作業(yè)(四)一、名詞解釋1、駱駝銀行評價體系美國聯(lián)邦儲備制定統(tǒng)一鑒別法、統(tǒng)一了對商業(yè)銀行的檢查標準，并進一步使自有資本是否充足、資產質量的好壞、經營管理能力、盈利數(shù)量和質量、資產流動性等五項指標數(shù)量變化，逐步形成了一套統(tǒng)一的、規(guī)范的商業(yè)銀行業(yè)務經營綜合等級評

46、價體系。即“駱駝銀行評價體系。”2、金融稽核金融監(jiān)督的形式之一。一國金融管理機關設立專門機構，按照一定的工作程序用經濟手段和行政手段對各類金融機構的業(yè)務活動、財務活動的真實性、合法性和經濟效益進行監(jiān)督和檢查。國際銀行業(yè)一般稱為謹慎監(jiān)督。3、資本充足性管制是指銀行資本應保持既能承受壞賬損失的風險，又能正常運營、達到盈利的水平。4、資本流動性評級即評價資本流動性是否充足，包括銀行存款的變動情況，銀行對借入資金的依賴程度，可隨時變現(xiàn)的流動資產數(shù)量。5、銀行監(jiān)管國際化指母國的銀行監(jiān)管者與東道國的銀行監(jiān)管者需要公用信息和友好合作。6、資本評級駱駝銀行評級體系把銀行資本放在指標中首要位置，用資本充足率來衡

47、量資本狀況。7、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議是由巴塞爾銀行管理和監(jiān)督委員會(簡稱“巴塞爾委員會”)制定的關于國際間銀行監(jiān)管的協(xié)議。該委員會成立于1974年12月，由設在瑞士巴塞爾的國際清算銀行發(fā)起，十國集團(美國、加拿大、法國、聯(lián)邦德國、英國、意大利、荷蘭、瑞典、比利時、日本)及瑞士、盧森堡的中央銀行和銀行監(jiān)管當局的高級代表組成。1975年9月，該委員會簽署了第一個巴塞爾協(xié)議，即對銀行國外機構的監(jiān)管原則。該協(xié)議于1978年實施，1983年修訂。該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管貴任進行了明確的分工，其監(jiān)管的重點是現(xiàn)金流量和償付能力。1988年7月，該委員會頒布了第二個塞爾協(xié)議，即關于統(tǒng)一國際銀行資本清算和資本標準的

48、協(xié)議。這是統(tǒng)一國際銀行業(yè)資本充足率標準的國際監(jiān)管條例。資本充足率是衡量商業(yè)銀行自有資本金充足程度的比率。由巴塞爾委員會公布的各種相關標準、原則和文件，已形成“巴塞爾協(xié)議體系”,成為各國銀行普遍認可的準則。1999年6月，該委員會又提出了新巴塞爾資本協(xié)議草案；2001年1月，公布了該草案第二稿；2003年4月，公布了第三次征求意見稿。新協(xié)議草案以資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查、市場紀律為三大要素，體現(xiàn)了銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢和方向，進-步強化了監(jiān)管的標準和手段。8、金融監(jiān)管就是中央銀行代表政府及社會公眾，對商業(yè)銀行和其他金融機構的經營管理活動進行監(jiān)督和管理。二、判斷題1、金融監(jiān)管是先于中央銀行制度而

49、出現(xiàn)的。（）2、適度競爭原則是金融監(jiān)管中的首要原則。（×）3、金融市場統(tǒng)計主要包括短期資金市場統(tǒng)計和中長期資金市場統(tǒng)計。（）4、三級匯總的第一級是將中央銀行概覽和存款貨幣銀行概覽合并形成貨幣概覽。（×）5、我國國民經濟核算新體系通俗地表述，就是經濟循環(huán)帳戶。（×）三、單項選擇題1、我國國民經濟核算新體系由（）組成。a、資產負債表和資金流量表b、國際收支平衡表和投入產出表c、社會再生產核算表和經濟循環(huán)帳戶d、資產負債表和投入產出表2、我國金融統(tǒng)計的三級匯總是在（）年確立中央銀行體制后逐步提出來的。a、1978b、1984c、1988d、19923、貨幣統(tǒng)計表是中央銀

50、行用于貨幣分析的主要方法，主要包括（）。a、貨幣概覽與銀行概覽b、存款貨幣銀行概覽與貨幣概覽c、中央銀行概覽與貨幣概覽d、中央銀行概覽與存款貨幣銀行概覽4、中國資本市場的監(jiān)管體制是，以（）為領導，以行業(yè)自律為基礎。a、中央銀行b、保監(jiān)會c、證監(jiān)會d、財政部5、中央銀行管理外債主要是管理（）。a、借的方面b、用的方面c、還的方面d、借、用、還三方面四、多項選擇題1、下列各項中，（）屬于貨幣政策的特征。a、是總量和宏觀經濟政策b、是調節(jié)社會總需求的政策c、是調節(jié)社會總供給的政策d、是間接性的調節(jié)機制e、政策目標具有長期性2、貨幣政策諸要素構成一個協(xié)調、統(tǒng)一的有機整體，每一個環(huán)節(jié)都構成貨幣政策運行的

51、關鍵因素。這些環(huán)節(jié)主要包括（）。a、貨幣政策的特征b、貨幣政策目標c、貨幣政策中介目標d、貨幣政策操作目標e、貨幣政策工具3、貨幣政策發(fā)揮作用的途徑主要有（）。a、對基礎貨幣的影響b、對貨幣乘數(shù)的影響c、對借貸成本即利率的影響d、對匯率的影響e、通過宣示效果起作用4、下列貨幣政策工具中，屬于一般性貨幣政策工具的是（）。a、存款準備金制度b、公開市場業(yè)務c、道義勸說d、證券市場信用控制e、再貼現(xiàn)政策5、貨幣政策標的所要符合的原則是（）。a、可控性b、可測性c、相關性d、抗干擾性e、適應性6、下列各項中，（）是可供選擇的貨幣政策標的。a、基礎貨幣b、股權收益率c、利率d、貨幣供應量e、匯率五、簡答

52、題1、金融市場監(jiān)管的一般原則是什麼？參考答案：（1）全面性原則。簡言之全面性原則就是指所有金融市場均須受到監(jiān)管。金融市場是含有多個“子市場”的市場系統(tǒng)。無論是貨幣市場、資本市場、外匯市場還是新興的金融衍生市場各種市場之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。在金融市場一體化、金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的當今各金融子市場之間、各國金融市場之間的界限已變得越來越模糊。僅僅對某一金融子市場或某一國(地區(qū))金融市場實行監(jiān)管已難以實現(xiàn)有效監(jiān)管任一子市場或某一國(地區(qū))金融市場上的風波都有可能影響到其他子市場或其他國家和地區(qū)的金融市場從而引發(fā)區(qū)域性甚至全球性的金融危機。因此金融市場監(jiān)管必須貫徹全面性原則。（2）效率性原則。效率性原則

53、包括以下含義：對金融市場的監(jiān)管必須是有效的。對金融市場的監(jiān)管必須保持金融市場的競爭性提高金融市場的效率。對金融市場的監(jiān)管必須盡可能降低監(jiān)管成本。（3）公開、公平、公正原則。公開、公平、公正原則既是市場經濟的基本原則也是金融市場運行的基本原則同時還是金融市場監(jiān)管的重要原則。公開是指有關制度、信息、程序和行為必須不加隱瞞地向社會公眾公布。公開原則是為了滿足投資者的投資需要以及社會公眾對相關主體及其行為的監(jiān)督。公平原則是為了保障自愿投資、自由交易、平等競爭和風險自擔的秩序使金融市場參與者在地位、權益、責任等方面處于平等的狀態(tài)。公正原則要求必須嚴格按照法律法規(guī)的規(guī)定公平正直地處理金融市場中發(fā)生的有關事件以保障金融市場的健康運行。2、中央銀行外匯管理的主要內容有哪些