財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件之了解財(cái)務(wù)報(bào)表(powerpoint 55頁)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。 教師介紹劉櫻花，財(cái)經(jīng)系講師、注冊會(huì)計(jì)師、中級(jí)會(huì)計(jì)師。TEL：135-9278-1557第二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個(gè)人生存發(fā)展應(yīng)具備的最基本的能力。 凸現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)畫面 記載經(jīng)營過程的客觀歷史 反映現(xiàn)金流量的生動(dòng)寫照 維護(hù)投資者權(quán)益的有力工具 診斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的X光片 評(píng)估企業(yè)價(jià)值的事實(shí)依據(jù) 讓我們共同關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。目 錄項(xiàng)目一 了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析項(xiàng)目二 編制財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目三 分析財(cái)務(wù)報(bào)表 項(xiàng)目四 綜

2、合分析第四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。中國藍(lán) 田總公司始建于 1980 年 7 月，曾經(jīng)在 1998 年抗洪救災(zāi)時(shí)，在中央電視臺(tái)的新聞 聯(lián)播之后，斥資 2 億元的費(fèi)用，長時(shí)間地插播“野藕汁”、“野蓮汁”的廣告， 給廣大電視觀眾留下了深刻的印象。 它仿佛是中國農(nóng)業(yè)企業(yè)的典型， 一個(gè)以養(yǎng)殖、 飲料和旅游為主的企業(yè)。當(dāng)時(shí)最動(dòng)聽的故事之一就是藍(lán)田的魚鴨養(yǎng)殖每畝產(chǎn)值高達(dá)3萬元，而同樣是在湖北養(yǎng)魚，武昌魚的招股說明書的數(shù)字顯示：每畝產(chǎn)值不足1000元，稍有常識(shí)的人都能看出這個(gè)比同行養(yǎng)殖高出幾十倍的奇跡的破綻。第五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了360

3、%的驕人業(yè)績，創(chuàng)造了中國股市的神話。然而就在2001年12月，一位叫劉姝威的學(xué)者卻以一篇600字的短文對(duì)藍(lán)田神話直接提出了質(zhì)疑，從而使自己卷入了一場始料不及的風(fēng)波。這篇600字的短文是劉姝威寫給金融內(nèi)參的，它的標(biāo)題是應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款。第六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。劉姝威，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的學(xué)生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所研究人員，專長于信貸研究。劉姝威：寫這個(gè)文章的起因是當(dāng)時(shí)我在寫一本書，就是上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)。初稿完成之后，有同志建議我在這本書上詳細(xì)分析一兩家上市公司，便于讀者能夠整體地和全面地了解和掌握這些分析技術(shù)。我覺得有道理。正好這個(gè)時(shí)候，藍(lán)田發(fā)了一個(gè)公

4、告，我在網(wǎng)上看到的。這個(gè)時(shí)候我才注意到藍(lán)田。(2001年10月8日，藍(lán)田股份董事會(huì)發(fā)布公告稱，由于接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查，提請投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。)第七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于1，也就是說，它在一年內(nèi)難以償還流動(dòng)債務(wù)。而藍(lán)田的凈營運(yùn)資金是-1.27億元，這意味著它在一年中有1.27億元的短期債務(wù)無法償還。第八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。項(xiàng)目一 了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及財(cái)務(wù)報(bào)表的組成掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表的含義及內(nèi)容熟知財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)第九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)1

5、財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)第十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。1.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及內(nèi)容任務(wù)1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。完整的財(cái)務(wù)報(bào)表又包括四表一附注，四個(gè)主表即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表（or:股東權(quán)益變動(dòng)表）。第十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；第十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。 資資 產(chǎn)產(chǎn) 負(fù)負(fù) 債債 表表資資 產(chǎn)產(chǎn) 金金 額額

6、 負(fù)債與股東權(quán)益負(fù)債與股東權(quán)益金金 額額 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金貨幣資金應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)存貨存貨固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值在建工程在建工程單位：元單位：元 年年 月月 日日 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 長期負(fù)債長期負(fù)債股東權(quán)益股東權(quán)益股本股本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤合合 計(jì)計(jì)合合 計(jì)計(jì)單位名稱：單位名稱：第十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。2.利潤表反映企業(yè)一定期間的收入、費(fèi)用和生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能

7、力做出判斷;第十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。利潤表 項(xiàng) 目 本期金額 上期金額一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“”號(hào)填列) 投資收益(損失以“”號(hào)填列) 其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二、營業(yè)利潤(虧損以“”號(hào)填列) 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失 三、利潤總額(虧損總額以“”號(hào)填列) 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(凈虧損以”號(hào)填列) 五、每股收益 (一)基本每股收益 (二)稀釋每股收益 第十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)

8、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的報(bào)表。通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。第十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表項(xiàng)項(xiàng) 目金 額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額第十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。4.

9、所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。2007年以前，公司所有者權(quán)益變動(dòng)情況是以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式予以體現(xiàn)的。新準(zhǔn)則頒布后，要求上市公司于2007年正式對(duì)外呈報(bào)。第十八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。5.報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示項(xiàng)目的文字描述或補(bǔ)充的明細(xì)資料，以及未能在報(bào)表中列出項(xiàng)目的說明等。 主要內(nèi)容如下：（教材P108）第十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。企業(yè)的基本情況;財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ);遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明;重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì);會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正的說明;重要報(bào)表項(xiàng)目的說明;其他需要說明的重要事項(xiàng)，如或有和承諾

10、事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。財(cái)務(wù)報(bào)表一般要附有審計(jì)報(bào)告，可信性將會(huì)更高。第二十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的含義和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等情況的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料，如財(cái)務(wù)情況說明書等。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分第二十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的分類1.2.1 按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表1.2.2 按報(bào)送時(shí)間分類：中期和年度財(cái)務(wù)報(bào)表1.2.3按編報(bào)主體分類

11、：個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表第二十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求1.3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)依據(jù)：根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)1.3.2財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)基礎(chǔ)：持續(xù)經(jīng)營1.3.3財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)項(xiàng)目：單獨(dú)列報(bào)和合并列報(bào)，應(yīng)根據(jù)重要性原則，從項(xiàng)目性質(zhì)和金額兩方面來判斷第二十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。1.3.4 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的一致性要求：同一企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間（縱向 )不同企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間（橫向）1.3.5 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)比較信息的要求：P71.3.6 財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的時(shí)間：1.1-12.31第二十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2 2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的

12、基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)第二十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和專門的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，推理判斷，揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和取得的績效，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景，從而幫助報(bào)表使用者改善并優(yōu)化決策的一種專門技術(shù)。 第二十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2.2 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：投資者（現(xiàn)有投資者和潛在投資者）債權(quán)人企業(yè)內(nèi)部

13、使用者政府及政府監(jiān)管部門供應(yīng)商競爭者其他第二十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的債權(quán)人：企業(yè)是否有足夠的償債能力經(jīng)營者：及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題。第二十八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的； 2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對(duì)待同一對(duì)象，他們所要求得到的信息也是不同的； 3、不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同； 4、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。 第二十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2.3 財(cái)務(wù)報(bào)告

14、分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容 1. 1.短期償債能力分析2.2.長期償債能力分析3.營運(yùn)能力分析 4.盈利能力分析 5.發(fā)展能力分析 6.6.現(xiàn)金流量分析 第三十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2.4 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 1. 1.比較分析法比較分析法 2. 2.比率分析法比率分析法 3. 3.趨勢分析法趨勢分析法 4. 4.因素分析法因素分析法 5. 5. 綜合分析法綜合分析法 杜邦分析法杜邦分析法第三十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。1. 比較分析法（減法） 比較分析法的方式：比較分析法的方式： 本期實(shí)際與本期實(shí)際與本期計(jì)劃本期計(jì)劃比比 本期實(shí)際與本

15、期實(shí)際與前期實(shí)際前期實(shí)際比比 本期實(shí)際與本期實(shí)際與歷史最好水平歷史最好水平比比 本期實(shí)際與本期實(shí)際與國內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平國內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平比比 本期實(shí)際與本期實(shí)際與競爭對(duì)手的指標(biāo)競爭對(duì)手的指標(biāo)比比第三十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。項(xiàng)目2007年 2006年增加（減少）金額百分比一、營業(yè)收入4 3973 2081 189371%減：營業(yè)成本2 4651 846 619335%營業(yè)稅金及附加 145 108 37343%銷售費(fèi)用 162124 38306%管理費(fèi)用 153136 17125%財(cái)務(wù)費(fèi)用 5254 -2-3.7%資產(chǎn)減值損失加：投資收益二、營業(yè)利潤1 420940480511

16、%加：營業(yè)外收入 100 841619%減：營業(yè)外支出 20 24-4-16.7%三、利潤總額1 5001 00050050%減：所得稅 450 30015050%四：凈利潤1 05070035050%第三十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。 2.比率分析法（除法）比率分析法（除法） 財(cái)務(wù)比率分析法是指將影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算其比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。第三十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。企業(yè)償債能力分析比率企業(yè)償債能力分析比率短期償債能力流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金等

17、價(jià)物現(xiàn)金現(xiàn)金比率第三十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。企業(yè)償債能力分析比率企業(yè)償債能力分析比率%100資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額股東權(quán)益比率 股東權(quán)益總額負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額償債保障比率 利息費(fèi)用利息費(fèi)用稅前利潤利息保障倍數(shù)股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)倒數(shù)倒數(shù)為為延伸延伸為為無形資產(chǎn)凈值股東權(quán)益負(fù)債總額有形凈值債務(wù)率現(xiàn)金利息支出付現(xiàn)所得稅現(xiàn)金利息支出經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金利息保障倍數(shù)第三十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。3趨勢分析法趨勢分析法 趨勢分析法是指通過觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)趨勢分析法是指通過觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)

18、數(shù)值表現(xiàn)各個(gè)時(shí)期的變化，揭示其發(fā)展趨勢與規(guī)律的一數(shù)值表現(xiàn)各個(gè)時(shí)期的變化，揭示其發(fā)展趨勢與規(guī)律的一種財(cái)務(wù)分析方法。種財(cái)務(wù)分析方法。 定基指數(shù)定基指數(shù) 環(huán)比指數(shù)環(huán)比指數(shù) 固定基期指標(biāo)分析期指標(biāo)100分析前期指標(biāo)分析期指標(biāo)100第三十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。上表可用于 趨勢分析。20122011201020092008銷售額（萬元）1703413305115501063110600稅后利潤（萬元）13971178374332923每股收益（元）4.313.521.100.972.54每股股利（元）1.91.711.631.621.60例：某例：某A A公司原始材料公司原始材料第三十八頁，

19、編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。20122011201020092008銷售額（萬元）160.7125.5109.0100.3100.0稅后利潤（萬元）151.4127.640.536.0100.0每股收益（元）169.7138.643.338.2100.0每股股利（元）118.8106.9101.9101.3100.0定比分析定比分析第三十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。20122011201020092008銷售額（萬元）128.0115.0108.7100.3100.0稅后利潤（萬元）118.7315.1112.536.0100.0每股收益（元）122.4320.1113.438.21

20、00.0每股股利（元）111.1104.9100.6101.3100.0環(huán)比分析環(huán)比分析第四十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2001年的凈利潤為120萬元，2002年的凈利潤為150萬元。則： 2001年的定基動(dòng)態(tài)比率=120100=120% 2002年的定基動(dòng)態(tài)比率=150100=150% 2001年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=120100=120% 2002年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=150120=125%第四十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。4. 因素分析法分析的主要指標(biāo)產(chǎn)品直接材料成本產(chǎn)品直接人工成本產(chǎn)品變動(dòng)性制造費(fèi)用產(chǎn)品固定性制造費(fèi)用產(chǎn)品銷售收入資產(chǎn)利潤率

21、等第四十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響綜合指標(biāo)的程度的一種方法連環(huán)替代法的程序。 指標(biāo)分解，分解某項(xiàng)綜合指標(biāo)的各項(xiàng)構(gòu)成因素。 建立指標(biāo)體系，確定各個(gè)因素與某項(xiàng)綜合指標(biāo)的關(guān)系，如加減關(guān)系、乘除關(guān)系等 連環(huán)順序替代，確定各項(xiàng)因素的排列順序，按一定的順序?qū)⒏鱾€(gè)因素加以替代 因素排序規(guī)則：因素排序規(guī)則：先實(shí)物量，后價(jià)值量；先數(shù)量因素，后質(zhì)量因素；先先實(shí)物量，后價(jià)值量；先數(shù)量因素，后質(zhì)量因素；先絕對(duì)值，后相對(duì)值；先主要的，后次要的絕對(duì)值，后相對(duì)值；先主要的，后次要的 確定替代結(jié)果，

22、具體測算各個(gè)因素對(duì)指標(biāo)變動(dòng)的影響方向和程度 檢驗(yàn)分析結(jié)果第四十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。連環(huán)替代法舉例連環(huán)替代法舉例資料： 某企業(yè)2011年和2012年有關(guān)材料費(fèi)用、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)資料如下： 指標(biāo) 2011年 2012年材料費(fèi)用（元） 4000 4620產(chǎn)品產(chǎn)量（件） 100 110材料單耗（千克） 8 7材料單價(jià)（元） 5 6要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。第四十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。連環(huán)替代法連環(huán)替代法步驟：（1）指標(biāo)分解 材料費(fèi)用產(chǎn)量 單位產(chǎn)品材料費(fèi)用 產(chǎn)量 材料單耗 材料單價(jià) （2）建立指標(biāo)體系基期材料費(fèi)用基期產(chǎn)量 基期材料單耗基期 材料

23、單價(jià) 100 8 54000（元）實(shí)際材料費(fèi)用實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際材料單耗實(shí)際 材料單價(jià) 110 7 64620（元） 分析對(duì)象實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用 46204000620（元）第四十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。（3）連環(huán)順序替代基期指標(biāo)體系： 100 8 54000 （元）替代第一因素： 110 8 54400 （元）替代第二因素： 110 7 53850 （元）替代第三因素： 110 7 64620 （元）（4）確定替代結(jié)果產(chǎn)量影響：44004000400 （元）材料單耗影響：38504400550 （元）材料單價(jià)影響：46203850770 （元）（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果 400（55

24、0）770620 （元）第四十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。 （2）因素替代的順序性。 （3）順序替代的連環(huán)性。 （4）分析前提的假定性。第四十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡化形式，它的計(jì)算程序是，第一步：計(jì)算各個(gè)因素的差額；第二步：如果影響因素是兩個(gè)，即以第一個(gè)因素的差額乘以第二個(gè)因素的上年數(shù)（或計(jì)劃數(shù)等其他數(shù)值），求出第一個(gè)因素的影響程度，以第二個(gè)因素的差額乘以第一個(gè)因素的本年數(shù)（或?qū)嶋H數(shù)等其他數(shù)值），求出第二個(gè)因素的影響程度；第三步：匯總各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)

25、性綜合指標(biāo)差異數(shù)的影響數(shù)。第四十八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。（二）差額計(jì)算法（二）差額計(jì)算法 例如計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗、材料單價(jià)對(duì)產(chǎn)品材料成本的影響1.產(chǎn)品產(chǎn)量因素變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響： 產(chǎn)量變動(dòng)的影響差額=(實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量-計(jì)劃產(chǎn)品產(chǎn)量)計(jì)劃材料單耗材料計(jì)劃單價(jià)2.材料單耗變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響： 單耗變動(dòng)的影響差額=實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量(實(shí)際材料單耗-計(jì)劃材料單耗)材料計(jì)劃單價(jià)3.材料單價(jià)變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響： 單價(jià)變動(dòng)的影響差額=實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量實(shí)際材料單耗(材料實(shí)際單價(jià)-材料計(jì)劃單價(jià))第四十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。差額計(jì)算法差額計(jì)算法分析對(duì)象： 46204

26、000620（元）因素分析： 產(chǎn)量影響（110100） 8 5400（元） 材料單耗影響110 （78） 5550（元） 材料單價(jià)影響110 7 （65）770（元）檢驗(yàn)分析結(jié)果： 400（550）770620 （元）第五十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。5杜邦分析法杜邦分析法 杜邦分析法是指根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間杜邦分析法是指根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，綜合分的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的一種財(cái)務(wù)分析方析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。由于這種財(cái)務(wù)分析方法是由美國杜邦公司法。由于這種財(cái)務(wù)分析方法是由美國杜邦公

27、司最先提出的，故稱杜邦分析法。最先提出的，故稱杜邦分析法。第五十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。任務(wù)任務(wù)2.5 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表貨幣計(jì)量的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表貨幣計(jì)量的局限性 難以反映企業(yè)經(jīng)營中的非貨幣性事項(xiàng) 難以反映物價(jià)變動(dòng)的影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性 內(nèi)容不全面，不能提供成本等數(shù)據(jù)，不能反映未來事項(xiàng)，不能披露公司的全部信息 已披露的財(cái)務(wù)信息存在一定的會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的反映 管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，使財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)扭曲公司的實(shí)際情況財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性 只報(bào)告短期信息，不提供長期潛力的信

28、息 報(bào)礎(chǔ)時(shí)間與報(bào)表內(nèi)容反映時(shí)間有間隔第五十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。FPP/RAMA53 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門“藝術(shù)藝術(shù)”，正如，正如對(duì)同一片自然的景色，畫匠和大師對(duì)同一片自然的景色，畫匠和大師的筆下詮釋會(huì)有很大差距一樣，不的筆下詮釋會(huì)有很大差距一樣，不同的分析人員在解析同一份報(bào)表時(shí)同的分析人員在解析同一份報(bào)表時(shí)可能得到十分不同的結(jié)論可能得到十分不同的結(jié)論第五十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。本章小結(jié) 本章解釋了財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)與報(bào)表分析的一些基礎(chǔ)知識(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書三部分及三部分的主要內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)告使用者及其使用目的，投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、供應(yīng)商及競爭對(duì)手的使用目的。 為了保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可靠性必須遵循有用性、可理解性、客觀性及定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，采用比較分析法和因素分析法，尤其是比較分析法對(duì)短期償債能力、長期償債能力、資產(chǎn)運(yùn)用效率、獲利能力、投資報(bào)酬率和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。第五十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十七分。項(xiàng)目一項(xiàng)目一 項(xiàng)目綜合訓(xùn)練答案項(xiàng)目綜合訓(xùn)練答案一、單項(xiàng)選擇題1、B 2、C 3、C 4、D 5、B 6、A 7、D 8、D 9、C 10、B二、多項(xiàng)選擇題1、ABCD 2、ABCD 3、ABC 4、ABCD 5、CD 6、ACD 7