套利交易學(xué)習(xí)教案

1、套利套利(to l)交易交易第一頁，共46頁。第1頁/共46頁第二頁，共46頁。第2頁/共46頁第三頁，共46頁。第3頁/共46頁第四頁，共46頁。第4頁/共46頁第五頁，共46頁。大豆合約一手大豆合約一手(yshu)(yshu)，價差價差0.80.8美元美元/ /蒲式耳蒲式耳第5頁/共46頁第六頁，共46頁。第6頁/共46頁第七頁，共46頁。第7頁/共46頁第八頁，共46頁。第8頁/共46頁第九頁，共46頁。第9頁/共46頁第十頁，共46頁。第10頁/共46頁第十一頁，共46頁。第11頁/共46頁第十二頁，共46頁。第12頁/共46頁第十三頁，共46頁。第13頁/共46頁第十四頁，共46頁。

2、第14頁/共46頁第十五頁，共46頁。第15頁/共46頁第十六頁，共46頁。4.264.26日日買入買入2020手手7 7月月銅合約銅合約1871018710元元/ /噸噸賣出賣出2020手手9 9月銅合約月銅合約1879018790元元/ /噸噸價差價差8080元元/ /噸噸5.265.26日日賣出賣出2020手手7 7月月銅合約銅合約1877018770元元/ /噸噸買入買入2020手手9 9月銅合約月銅合約1880018800元元/ /噸噸價差價差3030元元/ /噸噸套利結(jié)果套利結(jié)果盈利盈利6060元元/ /噸噸 虧虧1010元元/ /噸噸盈虧盈虧60-10=5060-10=5020=

3、500020=5000元元第16頁/共46頁第十七頁，共46頁。第17頁/共46頁第十八頁，共46頁。第18頁/共46頁第十九頁，共46頁。第19頁/共46頁第二十頁，共46頁。遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期(yun q)價格價格近期近期(jn q)價格價格交割月份交割月份價價格格第20頁/共46頁第二十一頁，共46頁。期貨期貨價格價格交割交割(jiog)月份月份遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期(yun q)價格價格近期價格近期價格第21頁/共46頁第二十二頁，共46頁。第22頁/共46頁第二十三頁，共46頁。第23頁/共46頁第二十四頁，共46頁。時間時間7 7月份合約月份合約9 9份合約份合約價差價差3 3月月日日買進(jìn)買進(jìn)1010手手

4、價：價：26302630賣出賣出1010手，手，價：價：2672267242425 5月月日日賣出賣出1010手手價：價：25812581買進(jìn)買進(jìn)1010手價手價：261026102929結(jié)果結(jié)果 虧：虧：49 49 盈：盈：62 62 盈：盈：62 62 100-49 100-49 100=1300100=1300元元第24頁/共46頁第二十五頁，共46頁。第25頁/共46頁第二十六頁，共46頁。第26頁/共46頁第二十七頁，共46頁。時間時間9 9月份銅合約月份銅合約 1111月份銅合約月份銅合約價差價差5 5月月3030日日 買進(jìn)買進(jìn)1 1手價：手價：1755017550賣出賣出1 1手

5、價：手價：1760017600-50-506 6月月3030日日 賣出賣出1 1手價：手價：1758017580買進(jìn)買進(jìn)1 1手價：手價：1761517615-35-35結(jié)果結(jié)果 + 30 - 15 + 30 - 15盈利：盈利：5 5 30 -530 -515=7515=75第27頁/共46頁第二十八頁，共46頁。第28頁/共46頁第二十九頁，共46頁。價格價格(jig)交交割割月月份份遠(yuǎn)期價格遠(yuǎn)期價格近期價格近期價格第29頁/共46頁第三十頁，共46頁。第30頁/共46頁第三十一頁，共46頁。第31頁/共46頁第三十二頁，共46頁。時間時間5 5月份合約月份合約7 7月份合約月份合約價差價

6、差5 5月月1 1日日賣出賣出1 1手價：手價：32003200買入買入1 1手價：手價：32503250-50-506 6月月1 1日日買進(jìn)買進(jìn)1 1手價：手價：28002800賣出賣出1 1手價：手價：29002900-100-100結(jié)果結(jié)果 + 400 - 350 + 400 - 350盈利：盈利：10 10 50=50050=500元元第32頁/共46頁第三十三頁，共46頁。第33頁/共46頁第三十四頁，共46頁。第34頁/共46頁第三十五頁，共46頁。第35頁/共46頁第三十六頁，共46頁。第36頁/共46頁第三十七頁，共46頁。第37頁/共46頁第三十八頁，共46頁。第38頁/共4

7、6頁第三十九頁，共46頁。時間時間倫敦倫敦蘇黎世蘇黎世價差價差1111月月* *日日 賣出黃金合賣出黃金合約約402402買買黃金合約黃金合約396396 6 6一周后一周后平倉平倉：394394平倉：平倉：394394 0 0結(jié)果結(jié)果 + 8 -2 + 8 -2盈利：盈利：8-2=68-2=6元元第39頁/共46頁第四十頁，共46頁。第40頁/共46頁第四十一頁，共46頁。第41頁/共46頁第四十二頁，共46頁。第42頁/共46頁第四十三頁，共46頁。時間時間燕麥期貨燕麥期貨玉米期貨玉米期貨價差價差7 7月月* *日日買進(jìn)買進(jìn)1212月期月期貨貨價：價：4.64.6賣出賣出1212月期貨價月期貨價：3.53.51.11.19 9月月* *日日平倉平倉：4.94.9平倉平倉：2.952.951.951.95結(jié)果結(jié)果 + 0.3 +0.55 + 0.3 +0.55 盈利：盈利： 0.85 0.85第43頁/共46頁第四十四頁，共46頁。時間時間燕麥期貨燕麥期貨玉米期貨玉米期貨價差價差3 3月月* *日日賣出賣出6 6月期貨月期貨價：價：4.44.4買入買入6 6月期貨價月期貨價：3.43.41