戰(zhàn)略布局已定業(yè)績拐點初顯天馬精化非公開發(fā)行A股股票ppt課件

1、戰(zhàn)略規(guī)劃已定 業(yè)績拐點初顯天馬精化非公開發(fā)行A股股票路演推介保薦人主承銷商2019年5月AKD及造紙化學品光氣及光氣化衍生品醫(yī)藥中間體原料藥業(yè)務擴張完成行業(yè)位置穩(wěn)定資源控制完成產(chǎn)業(yè)空間翻開產(chǎn)品層次明確滿足客戶需求晉級改造完成產(chǎn)業(yè)延伸獲批產(chǎn)能利用率與產(chǎn)值規(guī)模快速提高運營規(guī)模與業(yè)績規(guī)模穩(wěn)步提升盈利渠道與獲利才干快速加強消費效率與盈利空間快速恢復投資亮點概覽全 稱：蘇州天馬精細化學品股份簡 稱：天馬精化代 碼：SZ002453成立時間：2019年01月13日股改時間：2019年12月28日上市時間：2019年07月20日控股股東：蘇州天馬醫(yī)藥集團實踐控制人：徐仁華內部董事：徐仁華、徐敏、郁其平、任海

2、峰以及一位外部董事、三位獨立董事高級管理人員：任海峰(總經(jīng)理)、陸煒(董秘、副總)、謝宏(副總)、熊四華(財務擔任人)公司根本情況公司根本情況類別天馬精化（母公司）天禾化學品山東天安南通納百園天立原料藥【注】注冊資本24,000萬元3,000萬元5,800萬元4,000萬元4,500萬元控股比例-100%81.43%100%100%生產(chǎn)地址蘇州蘇州山東南通蘇州經(jīng)營范圍原料藥醫(yī)藥中間體造紙化學品光氣及光氣化衍生品AKD醫(yī)藥中間體AKD原料藥2019年銷售收入68,198萬元20,399萬元14,985萬元13,792萬元11,125萬元 2019年凈利潤3,957萬元1,890萬元1,100萬元

3、1,025萬元644萬元注：天立原料藥成立于2019年4月25日，承繼了原蘇州天馬醫(yī)藥集團天吉生物制藥原料藥的全部業(yè)務。表中所列其2019年盈收數(shù)據(jù)為天吉生物制藥的原料藥業(yè)務盈收。天馬精化2019年5月已公告收買天立原料藥100%股權。一個基地兩大業(yè)務三個基地四大業(yè)務蘇州原料藥造紙化學品南通醫(yī)藥中間體AKD山東光氣及光氣化衍生品AKD2019年7月20日，天馬精化A股股票在深圳證券買賣所掛牌上市。近三年，公司做了些什么？開展如何？30%以上30%以上銷售收入43,153萬元凈利潤4,699萬元2021年2019年銷售收入67,839萬元凈利潤5,765萬元2019年銷售收入87,387萬元凈利

4、潤7,739萬元2019年銷售收入104,402萬元凈利潤7,497萬元2019年上市以前，一家擬上市民營精細化工企業(yè)上市初期，在蘇州運營造紙化學品及醫(yī)藥中間體業(yè)務一個基地兩大業(yè)務經(jīng)過資本運作，在蘇州、南通、山東初步構成運營造紙化學品、醫(yī)藥中間體、原料藥、光氣及光氣化衍生品業(yè)務借助再融資與原料藥收買，依托技術優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢，促進三個基地四大業(yè)務的整體效益提升資源吸引客戶客戶提升技術技術發(fā)揚資源資源優(yōu)勢客戶優(yōu)勢技術優(yōu)勢光氣氰化鈉FDA發(fā)明專利效力團隊中試放大技術積累GMPFDASOP文件中心驅動要素構建產(chǎn)業(yè)規(guī)劃核心驅動要素AKD及造紙化學品光氣及光氣化衍生品醫(yī)藥中間體原料藥優(yōu)勢關聯(lián)資源

5、優(yōu)勢光氣產(chǎn)能足以穩(wěn)定保障核心產(chǎn)品AKD的主要原料供應強大的研發(fā)與技術團隊5萬噸/年的光氣產(chǎn)能，未來滿足新品（醫(yī)化、農(nóng)化、特殊化學品等）的需求氰化鈉生產(chǎn)許可、光氣生產(chǎn)許可多年化學合成工藝的技術積累，近百種產(chǎn)品SOP文件及生產(chǎn)經(jīng)驗服務從新藥臨床試驗到新品上市初期的醫(yī)藥中間體（特殊化學品）定制生產(chǎn)需求，轉而為未來規(guī)模生產(chǎn)做好產(chǎn)品儲備原有醫(yī)藥中間體產(chǎn)品、天吉生物原料藥產(chǎn)品的品種優(yōu)勢未來報批產(chǎn)品的儲備優(yōu)勢多種資源（如光氣、氰化鈉等）、多種技術（如氫化反應、氧化反應等）能發(fā)揮聯(lián)動優(yōu)勢中心驅動要素構建產(chǎn)業(yè)規(guī)劃核心驅動要素AKD及造紙化學品光氣及光氣化衍生品醫(yī)藥中間體原料藥優(yōu)勢關聯(lián)客戶優(yōu)勢國內大型造紙企業(yè)（上

6、市公司、合資企業(yè)、外資企業(yè)）均是公司客戶依托原有醫(yī)藥中間體客戶優(yōu)勢，開拓其在光氣類產(chǎn)品的業(yè)務合作拜耳、羅氏、SK等全球知名化學公司、醫(yī)藥公司依托原有醫(yī)藥中間體客戶的產(chǎn)業(yè)轉移需求，開發(fā)新品種挖掘天吉生物原料藥客戶的需求潛力客戶業(yè)務高度整合，對醫(yī)化、農(nóng)化、特殊化學品能形成集中需求中心驅動要素構建產(chǎn)業(yè)規(guī)劃核心驅動要素AKD及造紙化學品光氣及光氣化衍生品醫(yī)藥中間體原料藥優(yōu)勢關聯(lián)技術優(yōu)勢AKD及納米硅溶膠等多項專利發(fā)明銷售技術服務團隊新產(chǎn)品新工藝的研發(fā)能力新近實施完成2萬噸/年光氣改造多年化學合成工藝的技術積累與研發(fā)團隊聯(lián)動，快速高效的多環(huán)節(jié)多步驟中試放大、定制生產(chǎn)能力得到客戶肯定的中高端醫(yī)藥中間體生產(chǎn)

7、工藝多年化學合成工藝的技術積累多品種在醫(yī)藥中間體生產(chǎn)階段的技術儲備長期EHS、GMP規(guī)范下的生產(chǎn)秩序多年化學合成工藝的技術積累天吉生物原料藥產(chǎn)品的技術積累多屬高分子、化學合成，技術關聯(lián)性高中心驅動要素構建產(chǎn)業(yè)規(guī)劃戰(zhàn)略目的：堅持公司在造紙化學品領域的行業(yè)指點位置戰(zhàn)略目的：堅持公司在造紙化學品領域的行業(yè)指點位置農(nóng)藥化學光氣及光氣化衍生品構成以光氣為中心資源的農(nóng)化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈造紙化學AKD及造紙化學品堅持在造紙化學品領域的行業(yè)指點位置醫(yī)藥化學醫(yī)藥中間體及原料藥醫(yī)藥中間體成為全球知名制藥公司的重要協(xié)作同伴；原料藥成為中國特征原料藥的最大消費供應商之一在造化、農(nóng)化、醫(yī)化三大領域構成協(xié)同效應AKD市場需求：

8、占據(jù)國內市場主導位置，國內需求9-10萬噸/年施膠劑系列公司位置：近幾年，施膠劑系列行業(yè)排名第一公司目的：穩(wěn)定4-5萬噸/年產(chǎn)能，隨行業(yè)整合，加強業(yè)務控制力、提升毛利率造紙化學品市場需求：中國造紙開展趨勢確立了未來造紙化學品的市場空間公司位置：內資企業(yè)、民族品牌、上市公司第一家，國內產(chǎn)銷規(guī)模最大；競爭對手多為國外公司，亞士蘭原赫克力士、BASF、凱米拉、伊卡、荒川、播磨等公司目的：依托在施膠、助留、增濕強、涂布等領域的產(chǎn)品系統(tǒng)優(yōu)勢，借助專業(yè)的售后效力團隊，提供造紙企業(yè)消費過程中的全方位處理方案造紙化學市場需求穩(wěn)定，添加產(chǎn)銷量，帶來利潤穩(wěn)步提升光氣是受結合國管控的稀缺資源，下游產(chǎn)品包括氯甲酸酯類

9、、酰氯類、異氰酸酯類等產(chǎn)品，后續(xù)可以消費除草劑、殺蟲劑、殺菌劑等農(nóng)藥種類氯甲酸酯類產(chǎn)品：依托客戶優(yōu)勢、技術優(yōu)勢，開發(fā)農(nóng)化以及醫(yī)化、特殊化學品市場需求酰氯類產(chǎn)品：首先保證中心產(chǎn)品AKD的原料供應，降低原料本錢，亦可提升對外加工的議價才干，其次追逐更高毛利率的產(chǎn)品市場開發(fā)異氰酸酯類產(chǎn)品：為未來天安化工的提升檔次與競爭才干做充分預備農(nóng)藥化學以光氣、氰化鈉等經(jīng)過有機合成衍生農(nóng)藥中間體及原料藥不同產(chǎn)品分別經(jīng)過：中國GMP、美國FDA、日本PMDA、韓國KFDA、歐洲DMF、印度、俄羅斯的認證注冊未來目的：實現(xiàn)2019年度醫(yī)藥中間體、原料藥業(yè)務占據(jù)天馬精化全部業(yè)務的50%醫(yī)藥化學納百園承接醫(yī)藥中間體、滸關

10、工廠承接原料藥等經(jīng)過產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢提升產(chǎn)品競爭才干瑞巴派特：中國最大消費供應商。主要市場在中國、日本、韓國、印度、俄羅斯，僅日本200噸/年、韓國150噸/年、中國未來更大；改造規(guī)模70噸/年、未來規(guī)模150噸/年胞磷膽堿鈉：中國最大消費供應商。主要市場在歐洲、印度、中國及保健品運用；改造規(guī)模60噸/年、未來規(guī)模100噸/年未含保健品市場估計硫酸氫氯吡格雷：中國最大消費供應商原料藥。市場空間宏大，中國已同意列入醫(yī)保藥品目錄；目的市場：中國市場，歐洲市場正提交DMF文件；目前規(guī)模20噸/年、未來規(guī)模100噸/年枸櫞酸噴托維林：技術工藝程度高。國內市場穩(wěn)定；搬遷后規(guī)模60噸/年氟康唑：有特殊的市場需求

11、；搬遷后規(guī)模15噸/年葡甲胺：2019年11月，結合拜耳FDA現(xiàn)場檢查；2019年4月，F(xiàn)DA認證獲批；目前規(guī)模240噸/年、未來規(guī)模400噸/年研發(fā)與申報種類：度洛西汀、莫西沙星等10個種類處于待報、在報或待批形狀醫(yī)藥化學醫(yī)藥中間體、原料藥聯(lián)動，表達本錢優(yōu)勢、市場優(yōu)勢項目（單位：萬元）2萬噸/年AKD原粉項目5萬噸/年光氣及光氣化衍生品改擴建項目5千噸/年氯甲酸酯、1千噸/年氯甲基異丙基碳酸酯項目1萬噸/年AKD原粉、3千噸/年氰乙 酸甲酯、50噸/年TRP、180噸/年DBSO技改項目合計實施主體山東天安南通納百園-項目投資總額7,399.6223,508.205,736.6213,738.6550,383.09募資投入金額6,247.9523,448.484,236.6212,889.6646,822.71已投入金額【注】1,595.20155.331,448.275,159.898,358.69預計達產(chǎn)時間已試生產(chǎn)2019年初已試生產(chǎn)已部分試生產(chǎn)-預計銷售收入27,486.8054,230.1014,017.1434,871.79130,605.83預計凈利潤2,374.527,595.882,468.593,642.2016,081.19募投