馳宏鋅鍺財(cái)務(wù)報(bào)表分析ppt課件

1、馳宏鋅鍺報(bào)表分析-09周末2班 第五小組2第五小組英雄美女榜 組長：寧波 組員：寧建春 陳德軍 丁蠲 田小丹 王苑丁 祝鈺涵 黃飛 干學(xué)鋒 趙澤明 許黎 胡芳3一、資產(chǎn)負(fù)債分析一、資產(chǎn)負(fù)債分析(1) 資產(chǎn)負(fù)債簡表（合并報(bào)表數(shù)據(jù)） 單位：萬元項(xiàng)目2019年末2019年末增減變動(dòng)原因資產(chǎn)總額531127508779-4.21%貨幣資金貨幣資金2899328993505235052374.26%74.26%新增銀行貸款，加大了貨款回收力度新增銀行貸款，加大了貨款回收力度應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款94379437549549-94.18%-94.18%加大了收款力度，加快資金回籠加大了收款力度，加快資金回籠其他

2、應(yīng)收款其他應(yīng)收款199319933134313457.25%57.25%支付保證金增加所致支付保證金增加所致存貨存貨1848311848319903699036-46.42%-46.42%本期使用上期庫存較多所致本期使用上期庫存較多所致流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)248660182393-26.65%固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)242547242547234908234908-3.15%-3.15%在建工程在建工程18117181175724757247215.98%215.98%鉛鋅項(xiàng)目和選礦技術(shù)改造工程增加所致鉛鋅項(xiàng)目和選礦技術(shù)改造工程增加所致無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)1023210232174211742170.26%70.

3、26%控股公司增加土地使用權(quán)和探礦權(quán)所致控股公司增加土地使用權(quán)和探礦權(quán)所致遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)2092209242214221101.77%101.77%本期計(jì)提自制半成品跌價(jià)準(zhǔn)備本期計(jì)提自制半成品跌價(jià)準(zhǔn)備2041420414萬元。萬元。非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)28246732638615.55%其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款78027802118181181851.47%51.47%本期計(jì)提的礦產(chǎn)資源使用費(fèi)本期計(jì)提的礦產(chǎn)資源使用費(fèi)33833383萬元還未支付萬元還未支付負(fù)債合計(jì)22019626524320.49%短期借款短期借款699306993074500745006.54%6.54%應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款

4、24226242261623816238-32.97%-32.97%本期結(jié)算款較上年減少所致本期結(jié)算款較上年減少所致應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬322293222932395323950.52%0.52%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1834481953566.49%長期借款長期借款3646036460666006660082.67%82.67%本期新增借款本期新增借款其他非流動(dòng)負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債0 031973197#DIV/0!#DIV/0!非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)366886988790.49%4所有者權(quán)益合計(jì)310991243536-21.69%股本股本3900078000100.00%本期內(nèi)送股和轉(zhuǎn)增所致本期內(nèi)送股

5、和轉(zhuǎn)增所致資本公積資本公積10074975994-24.57%主要因送股和轉(zhuǎn)增方案后股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本主要因送股和轉(zhuǎn)增方案后股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本19500萬元所致萬元所致盈余公積盈余公積30650328467.16%母公司根據(jù)本年凈利潤母公司根據(jù)本年凈利潤10提取法定盈余公積金提取法定盈余公積金未分配利潤未分配利62.39%本期派發(fā)了現(xiàn)金股利本期派發(fā)了現(xiàn)金股利78000和轉(zhuǎn)贈(zèng)股本和轉(zhuǎn)贈(zèng)股本19500萬元。萬元。歸屬于母公司所有者權(quán)益歸屬于母公司所有者權(quán)益305904234781-23.25%少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益5087875572.11%一、資產(chǎn)負(fù)債分析一、資產(chǎn)負(fù)債分析

6、(2)5 截至08年末，公司資產(chǎn)總額508779萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)182393萬元，占資產(chǎn)總額的35.85；負(fù)債總額265243萬元，其中流動(dòng)負(fù)債195356萬元，占負(fù)債總額的73.65；公司所有者權(quán)益243536萬元，其中股本78000萬元。公司資產(chǎn)負(fù)債率為52.13，自有資金負(fù)債率為108.91，負(fù)債經(jīng)營率為28.70。 我們對金額較大和同比發(fā)生重大變動(dòng)的指標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注，同時(shí)對變動(dòng)原因進(jìn)行了分析，分析情況如上表列示。 2、重點(diǎn)指標(biāo)項(xiàng)目、重點(diǎn)指標(biāo)項(xiàng)目1、總體財(cái)務(wù)概述、總體財(cái)務(wù)概述63 3、變動(dòng)趨勢、變動(dòng)趨勢 據(jù)近兩年報(bào)表分析，公司08年資產(chǎn)總額較同期下降4.21，呈現(xiàn)下降趨勢；負(fù)債總

7、額較同期增加20.49，處于增長態(tài)勢；而公司所有者權(quán)益逐年下降，08年末較同期下降21.69。 4 4、短期償債能力、短期償債能力 根據(jù)提供的審計(jì)報(bào)告，公司08年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與上年相比出現(xiàn)大幅下降趨勢，與整個(gè)有色金屬行業(yè)平均值比較，也存在較大差距，同時(shí)運(yùn)營資本與去年同期相比也出現(xiàn)大幅下滑，可以看出公司短期債務(wù)償債能力較為不足。 項(xiàng)目2019年末08年9月末2019年末2009年9月末行業(yè)平均值運(yùn)營資本65212-12963流動(dòng)比率135.55%90.25%93.36%94.33%109.62%速動(dòng)比率34.79%33.18%42.67%53.75%76.95%75 5、長期償債能力、長期

8、償債能力 根據(jù)指標(biāo)分析，公司資產(chǎn)負(fù)債率與上年相比增加了約10個(gè)百分點(diǎn)，但仍在行業(yè)平均范圍值以內(nèi)。但08年由于利潤的大幅下滑，同時(shí)公司大幅增加長期借款導(dǎo)致利息費(fèi)用增加，致使企業(yè)08年利息保障倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，股東權(quán)益比率也逐年下降。從08年指標(biāo)來看，公司長期償債能力較為薄弱。 項(xiàng)目2019年末08年9月末2019年末09年9月末行業(yè)平均值資產(chǎn)負(fù)債率41.58%51.31%52.13%54.14%57.61%股東權(quán)益比率57.48%47.16%46.14%40.10%利息保障倍數(shù)18.92.554.578項(xiàng)目2019年末08年9月末2019年末09年9月末行業(yè)平均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率88.385

9、2.499384.867存貨周轉(zhuǎn)率2.281.822.542.213.08流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.72.151.71固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.532.04總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.240.920.76、資產(chǎn)運(yùn)營能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力 根據(jù)報(bào)表分析，公司應(yīng)收賬款流動(dòng)快速，從而減少了運(yùn)營資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用；存貨流動(dòng)性略低于行業(yè)平均值，說明公司應(yīng)加強(qiáng)存貨資金占用的管理；流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率均高于行業(yè)平均值，說明企業(yè)的資產(chǎn)使用效率處于行業(yè)中上水平，企業(yè)在資金運(yùn)營方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小。91、公司08年實(shí)現(xiàn)利潤總額18731萬元，凈利潤14652萬元。2、從報(bào)表附注分析，公司營業(yè)總收入中主營業(yè)務(wù)收入為45335

10、0萬元，占比97.62，來自于營業(yè)外收入的部分很小，說明公司主業(yè)突出。從銷售規(guī)模來看，公司屬于有色行業(yè)大型企業(yè)。3、從公司利潤分析，公司主要利潤來源于企業(yè)主營業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤，并不是靠投資收益、補(bǔ)貼收入等獲利的企業(yè)。項(xiàng)目2019年末2019年末營業(yè)總收入611067464398營業(yè)總成本459261443783營業(yè)利潤11149320651利潤總得稅193124079凈利、利潤表分析二、利潤表分析10 4. 4. 盈利能力分析盈利能力分析 從公司盈利指標(biāo)來看，08年由于鋅產(chǎn)品和鉛產(chǎn)品本年度處于下跌行情，使得營業(yè)收入大幅降低，而原料采購價(jià)格下跌存在

11、一定的滯后，從而縮小了產(chǎn)品與原料價(jià)差，使公司盈利指標(biāo)受到了較大程度的影響。而隨著國內(nèi)有色金屬市場的回暖，企業(yè)在09年其盈利能力又得到了較大提高，且呈上升趨勢，可以看出公司產(chǎn)品受市場波動(dòng)影響較大，其盈利能力較為不穩(wěn)定。項(xiàng)目2019年末08年9月末2019年末09年9月末行業(yè)平均值經(jīng)營毛利率33.88%21.63%21.33%21.75%經(jīng)營凈利率21.45%7.63%3.29%6.35%12.68%資產(chǎn)凈利率26.54%5.39%2.94%3.16%6.27凈資產(chǎn)收益率42.95%11.31%6.50%7.25%7.9每股收益3.360.370.190.225每股股利每股凈資產(chǎn)7.833.283

12、.013.12市盈率115 5、發(fā)展能力分析、發(fā)展能力分析 08年由于產(chǎn)品價(jià)格下跌導(dǎo)致公司銷售收入大幅減少，而股利分配導(dǎo)致了所有者權(quán)益的下降，進(jìn)而影響了資本積累率的增加。從08年指標(biāo)反映情況來看，公司的發(fā)展能力受到了一定限制，其對外投資、擴(kuò)大產(chǎn)能的策略具有不確定性。項(xiàng)目2019年2019年9月2019年末2009年9月銷售增長率37.09%-16.08%-24%-26.89%總資產(chǎn)增長率77.15%1.52%-4.19%11.58%股利增長率資本積累率118.74%-7.03-23.08%-5.13%12 1、公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正，說明企業(yè)銷售貨款能夠得到及

13、時(shí)回籠，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)具有較高的回報(bào)，呈良性發(fā)展趨勢。2、公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，主要原因是固定資產(chǎn)投資增加，境外子公司購買股權(quán)。3、公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，表明公司能夠足額償還借款本金以及應(yīng)付賬款。公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為正，表明經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益能夠維持投資活動(dòng)和償還債務(wù)所需的資金，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)具有較高的回報(bào)，企業(yè)經(jīng)營狀況較好。4、公司08年末凈利潤為14652萬元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為128080萬元，其差額主要為存貨的減少以及經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加所致。項(xiàng)目2019年末經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入526909經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出

14、398829經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量128080投資活動(dòng)現(xiàn)金流入3179投資活動(dòng)現(xiàn)金流出79661投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-76482籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入183658籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出210100籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-26442期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額50523三、現(xiàn)金流量表分析三、現(xiàn)金流量表分析( (一一) )13三、現(xiàn)金流量表分析（二）三、現(xiàn)金流量表分析（二）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)總量總量1、現(xiàn)金流入總量50341776071670006780246780242、現(xiàn)金流出總量384575653492080356579596579593、流入結(jié)構(gòu)分析%74.25%1.12%24.63%4、流出結(jié)構(gòu)分析%58.45%9.93%31.62%項(xiàng)目2019年備注現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率20.61%說明公司具備一定的短期償債能力，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流能滿足投資活動(dòng)的需求，具備較強(qiáng)的支付股利及資本支出能力，。經(jīng)營現(xiàn)金指數(shù)8.74 現(xiàn)金流量滿足率1.67 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)10.93 每股現(xiàn)金流量1.64 公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流量的比重較大，可以看出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金的主要