會計理論專題-上市公司年報披露與分析課件

1、會計理論專題-上市公司年報披露與分析教學(xué)目的o1.普及上市公司年報披露相關(guān)知識，為學(xué)生綜合普及上市公司年報披露相關(guān)知識，為學(xué)生綜合財經(jīng)理論與方法的運用建立財經(jīng)理論與方法的運用建立 一個平臺。一個平臺。o2.為同學(xué)們畢業(yè)論文寫作提供知識的儲存和準(zhǔn)備。為同學(xué)們畢業(yè)論文寫作提供知識的儲存和準(zhǔn)備。o3.為同學(xué)們實踐工作提供指導(dǎo)。為同學(xué)們實踐工作提供指導(dǎo)。會計理論專題-上市公司年報披露與分析本部分主要內(nèi)容o一一.上市公司年度報告披露上市公司年度報告披露o二二.上市公司年度報告分析上市公司年度報告分析會計理論專題-上市公司年報披露與分析一.上市公司年度報告披露內(nèi)容(一一). 上市公司年報內(nèi)容與上市公司年報

2、內(nèi)容與 格格 式式 選選 擇擇 規(guī)規(guī) 定定 按照證監(jiān)會信息披露準(zhǔn)則的要求，上市公司年報選擇按照證監(jiān)會信息披露準(zhǔn)則的要求，上市公司年報選擇規(guī)定是：規(guī)定是：1. 1. 一般性公司按照一般性公司按照公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第第2 2號號年度報告的內(nèi)容與格式年度報告的內(nèi)容與格式、編報規(guī)則第編報規(guī)則第1515號上市公號上市公司財務(wù)報告的一般規(guī)定司財務(wù)報告的一般規(guī)定編制。編制。2. 2. 商業(yè)銀行年報還應(yīng)遵守商業(yè)銀行年報還應(yīng)遵守編報規(guī)則第編報規(guī)則第2 2號號、編報規(guī)則第編報規(guī)則第7 7號號的相關(guān)規(guī)定。的相關(guān)規(guī)定。3. 3. 證券公司年報還應(yīng)遵守證券公

3、司年報還應(yīng)遵守編報規(guī)則第編報規(guī)則第6 6號號、編報規(guī)則第編報規(guī)則第8 8號號的相關(guān)規(guī)定。的相關(guān)規(guī)定。4. 4. 保險公司年報還應(yīng)遵守遵守保險公司年報還應(yīng)遵守遵守編報規(guī)則第編報規(guī)則第4 4號號的相關(guān)規(guī)定。的相關(guān)規(guī)定。5. 5. 房地產(chǎn)開發(fā)公司還應(yīng)遵守遵守房地產(chǎn)開發(fā)公司還應(yīng)遵守遵守編報規(guī)則第編報規(guī)則第1111號號的相關(guān)規(guī)定。的相關(guān)規(guī)定。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(二).上市公司年度報告的基本內(nèi)容 按照證監(jiān)會信息披露準(zhǔn)則第按照證監(jiān)會信息披露準(zhǔn)則第2 2號的規(guī)定，年報應(yīng)披露號的規(guī)定，年報應(yīng)披露以下基本內(nèi)容：以下基本內(nèi)容：1.1.年報的重要提示；年報的重要提示；2.2.公司基本情況簡介；公司基

4、本情況簡介；3.3.公司主要會計數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的摘要；公司主要會計數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的摘要；4.4.公司本年度股本變動及股東情況；公司本年度股本變動及股東情況；5.5.公司董事、監(jiān)事、高管人員和員工情況；公司董事、監(jiān)事、高管人員和員工情況；6.6.公司治理結(jié)構(gòu)；公司治理結(jié)構(gòu)；7.7.公司本年度股東大會情況；公司本年度股東大會情況；8.8.公司董事會報告；公司董事會報告；會計理論專題-上市公司年報披露與分析9. 9. 監(jiān)事會報告；監(jiān)事會報告；10.10.公司重要事項；公司重要事項；11.11.公司財務(wù)報告；公司財務(wù)報告；12.12.年報備查文件目錄。年報備查文件目錄。 上市公司在年報全文的基礎(chǔ)上，還

5、應(yīng)當(dāng)編上市公司在年報全文的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)編制年度報告的摘要。年報全文刊登在證監(jiān)會指制年度報告的摘要。年報全文刊登在證監(jiān)會指定網(wǎng)站，年報摘要刊登在證監(jiān)會指定報紙。定網(wǎng)站，年報摘要刊登在證監(jiān)會指定報紙。會計理論專題-上市公司年報披露與分析二.上市公司年度報告綜合分析(一).公司行業(yè)狀況和行業(yè)地位分析1.公司行業(yè)類別判斷方法公司行業(yè)類別判斷方法(1).證監(jiān)會證監(jiān)會20122012年重新發(fā)布年重新發(fā)布上市公司行業(yè)分類上市公司行業(yè)分類指引指引將其分為將其分為2929門類，每門類再分為若干門類，每門類再分為若干次類次類, ,每次類再細(xì)分小類。每次類再細(xì)分小類。指引指引是以國家是以國家統(tǒng)計局統(tǒng)計局國民經(jīng)濟(jì)行

6、業(yè)分類與代碼國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼（國家（國家標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)GB/T4754GB/T47549494）為主要依據(jù)的，但兩者）為主要依據(jù)的，但兩者也有顯著的不同也有顯著的不同 。 其中：制造業(yè)門類又細(xì)分為其中：制造業(yè)門類又細(xì)分為3131大類。大類。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(2).(2).指引指引是按照行業(yè)的營業(yè)收入比重對從事多種是按照行業(yè)的營業(yè)收入比重對從事多種產(chǎn)業(yè)活動的上市公司法人進(jìn)行分類的：產(chǎn)業(yè)活動的上市公司法人進(jìn)行分類的： 當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%,50%,則將其劃入該業(yè)務(wù)相對應(yīng)的類別。則將其劃入該業(yè)務(wù)相對應(yīng)的類別。 當(dāng)公司沒

7、有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%50%時時, ,如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出比重均高出30%,30%,則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的行業(yè)類別；行業(yè)類別； 不能按照上述分類方法確定行業(yè)歸屬的，由上市不能按照上述分類方法確定行業(yè)歸屬的，由上市公司行業(yè)分類專家委員會根據(jù)公司實際經(jīng)營狀況判公司行業(yè)分類專家委員會根據(jù)公司實際經(jīng)營狀況判斷公司行業(yè)歸屬；歸屬不明確的，劃為綜合類。斷公司行業(yè)歸屬；歸屬不明確的，劃為綜合類。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(3).(3).

8、上市公司類別確認(rèn)方法如下上市公司類別確認(rèn)方法如下 : : 對于已上市公司對于已上市公司, ,由交易所根據(jù)上市公司填報的由交易所根據(jù)上市公司填報的上市公司行業(yè)上市公司行業(yè)資料調(diào)查表資料調(diào)查表（附后（附后, ,以下簡稱以下簡稱調(diào)查表調(diào)查表）, ,按照按照指引指引分類分類原則進(jìn)行分類。原則進(jìn)行分類。 對于擬上市公司對于擬上市公司, ,應(yīng)在上報上市申請材料時應(yīng)在上報上市申請材料時, ,向交易所填報向交易所填報調(diào)查調(diào)查表表, ,由交易所按照由交易所按照指引指引分類原則進(jìn)行分類。分類原則進(jìn)行分類。 未經(jīng)交易所同意未經(jīng)交易所同意, ,上市公司不得擅自改變公司類屬。上市公司因上市公司不得擅自改變公司類屬。上市

9、公司因兼并、置換等原因而營業(yè)領(lǐng)域發(fā)生重大變動兼并、置換等原因而營業(yè)領(lǐng)域發(fā)生重大變動, ,可向交易所提出書面可向交易所提出書面申請申請, ,并同時上報并同時上報調(diào)查表調(diào)查表。由交易所按照。由交易所按照指引指引對上市公司對上市公司的行業(yè)類屬進(jìn)行變更。的行業(yè)類屬進(jìn)行變更。 也可以借助各種證券網(wǎng)站、軟件也可以借助各種證券網(wǎng)站、軟件( (大智慧索軟件大智慧索軟件) )等判斷，但等判斷，但要注意公司因重組、收購主業(yè)重大變化。要注意公司因重組、收購主業(yè)重大變化。會計理論專題-上市公司年報披露與分析2.公司行業(yè)狀況分析問題公司行業(yè)狀況分析問題 行業(yè)狀況分析資料取得：行業(yè)狀況分析資料取得：(1).(1).行業(yè)主

10、管部門或者行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站取得公司所在行業(yè)狀行業(yè)主管部門或者行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站取得公司所在行業(yè)狀況數(shù)據(jù)和資料。比如：商務(wù)部、銀監(jiān)會、電監(jiān)會、紡織況數(shù)據(jù)和資料。比如：商務(wù)部、銀監(jiān)會、電監(jiān)會、紡織業(yè)協(xié)會、業(yè)協(xié)會、 家電協(xié)會等。家電協(xié)會等。(2).(2).上市公司年報上市公司年報“董事會報告董事會報告”中有這方面描述，可供中有這方面描述，可供參考。參考。(3).(3).國家統(tǒng)計局定期發(fā)布的國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計報告中有關(guān)各行國家統(tǒng)計局定期發(fā)布的國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計報告中有關(guān)各行業(yè)發(fā)展情況數(shù)據(jù)與分析。業(yè)發(fā)展情況數(shù)據(jù)與分析。(4).(4).一些權(quán)威研究機構(gòu)、研究所、研究中心發(fā)表的行業(yè)發(fā)一些權(quán)威研究機構(gòu)、研究所、研究中心發(fā)表的行業(yè)發(fā)

11、展研究分析報告。展研究分析報告。(5).(5).證券分析師的一些專題研究分析報告可供借鑒。證券分析師的一些專題研究分析報告可供借鑒。會計理論專題-上市公司年報披露與分析3.公司行業(yè)地位分析問題公司行業(yè)地位分析問題(1).公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率 .國際市場占有率大?。粐H市場占有率大??； .國內(nèi)市場占有率大?。粐鴥?nèi)市場占有率大??； .地區(qū)市場占有率大小。地區(qū)市場占有率大小。 可以從公司自已網(wǎng)站、可以從公司自已網(wǎng)站、IPO說明書、公司年報董事會報告部分、說明書、公司年報董事會報告部分、主管部門或行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查找這方面數(shù)據(jù)。主管部門或行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查找這方面數(shù)據(jù)。 比如：

12、鹽湖鉀肥比如：鹽湖鉀肥(000792)位于青海省格爾木市察爾汗，該公司位于青海省格爾木市察爾汗，該公司氯化鉀儲藏量占全國已探明儲量氯化鉀儲藏量占全國已探明儲量97%，其產(chǎn)品市場占有率國際是，其產(chǎn)品市場占有率國際是20%,國內(nèi)是國內(nèi)是90%，毛利率，毛利率68%，國內(nèi)所需鉀肥，國內(nèi)所需鉀肥2/3靠進(jìn)口。靠進(jìn)口。(2).公司行業(yè)綜合排名公司行業(yè)綜合排名 許多行業(yè)主管部門或行業(yè)協(xié)會每一年有本行業(yè)企業(yè)的排名表許多行業(yè)主管部門或行業(yè)協(xié)會每一年有本行業(yè)企業(yè)的排名表會計理論專題-上市公司年報披露與分析(二).公司產(chǎn)品或服務(wù)竟?fàn)幜Ψ治隹梢詮囊韵路矫娣治隹梢詮囊韵路矫娣治? :1.1.公司產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)優(yōu)勢公司

13、產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)優(yōu)勢2.2.公司產(chǎn)品或服務(wù)成本或者資源優(yōu)勢公司產(chǎn)品或服務(wù)成本或者資源優(yōu)勢3.3.公司產(chǎn)品或服務(wù)是否具備質(zhì)量或者品牌優(yōu)勢公司產(chǎn)品或服務(wù)是否具備質(zhì)量或者品牌優(yōu)勢會計理論專題-上市公司年報披露與分析(三).公司募股資金(或自籌資金)投資項目的進(jìn)展情況分析1.1.通過年報內(nèi)容看這些項目計劃完成情況通過年報內(nèi)容看這些項目計劃完成情況, ,是否有項目是否有項目變更情況變更情況; ;2.2.己建成項目情況己建成項目情況; ;3.3.在建項目風(fēng)險評估在建項目風(fēng)險評估; ;4.CPA4.CPA出具募股資金使用情況的專項報告出具募股資金使用情況的專項報告; ;5.5.非募股資金項目進(jìn)展情況。非募股資

14、金項目進(jìn)展情況。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(四).證監(jiān)會重點關(guān)注三個事項的分析1.1.上市公司大股東資金占用情況分析上市公司大股東資金占用情況分析; ;2.2.上市公司違規(guī)擔(dān)保情況分析上市公司違規(guī)擔(dān)保情況分析; ;3.3.上市公司重大訴訟事項的分析。上市公司重大訴訟事項的分析。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(五).上市公司財務(wù)狀況分析 1.1.上市公司審計報告的類型上市公司審計報告的類型 審計報告必須是由具有從事審計業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計報告必須是由具有從事審計業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的法律文件，一般是由兩名注冊會計師簽發(fā)。出具的法律文件，一般是由兩名注冊會計師簽發(fā)。 審

15、計報告按照注冊會計師發(fā)表的意見不同分為以下幾種類審計報告按照注冊會計師發(fā)表的意見不同分為以下幾種類型：型： (1).(1).無保留意見的審計報告無保留意見的審計報告 無保留意見的審計報告是指：注冊會計師在對企業(yè)會計報表進(jìn)無保留意見的審計報告是指：注冊會計師在對企業(yè)會計報表進(jìn)行全面驗審之后發(fā)表的肯定意見的一種審計報告。行全面驗審之后發(fā)表的肯定意見的一種審計報告。CPACPA出具無保留出具無保留意見的審計報告意味著意見的審計報告意味著CPACPA認(rèn)為企業(yè)會計報表和有關(guān)賬簿記錄都符認(rèn)為企業(yè)會計報表和有關(guān)賬簿記錄都符合合企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則，在所有重大方面都公允地反映企業(yè)會計報，在所有重大方面都公

16、允地反映企業(yè)會計報告期末的財務(wù)狀況和報告期經(jīng)營成果。是對企業(yè)會計報表編制工告期末的財務(wù)狀況和報告期經(jīng)營成果。是對企業(yè)會計報表編制工作的肯定作的肯定 會計理論專題-上市公司年報披露與分析無保留意見的審計報告又要分為兩種： .第一種：不帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告即標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告 此種審計報告是指：CPA認(rèn)為企業(yè)會計報表完全符合會計準(zhǔn)則的要求，在所有重大方面都公允地反映了企業(yè)財務(wù)情況，會計處理方法選擇遵循了一貫性原則，CPA完全認(rèn)可報表的結(jié)果，沒有什么需要提醒報告閱讀者的問題。 不帶強調(diào)事項的無保留意見的審計報告又稱為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。 下面我們以上市公司五糧液2006年的

17、審計報告為例，說明此種意見審計報告的具體內(nèi)容和格式： 會計理論專題-上市公司年報披露與分析四川華信(集團(tuán))會計師事務(wù)所 華信審（2007）011 審審 計計 報報 告告 宜賓五糧液股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的宜賓五糧液股份有限公司（以下簡稱五糧液公司）財務(wù)報表，包括 2006年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表和合并資產(chǎn)負(fù)債表，2006 年度的利潤表和合并利潤表、現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。 一、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度的規(guī)定編制財務(wù)報表是五糧液公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括： （1）設(shè)計、實施和維護(hù)與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財務(wù)

18、報表不存在由于舞弊或錯誤而導(dǎo)致的重大錯誤； （2）選擇和運用恰當(dāng)?shù)臅嬚撸?（3）作出合理的會計估計。會計理論專題-上市公司年報披露與分析二、注冊會計師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。中國注冊會計師審計準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計劃和實施審計工作以對財務(wù)報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關(guān)財務(wù)報表金額和披露的審計證據(jù)。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險的評估。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，我們考慮與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)

19、計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當(dāng)和作出會計估計的合理性，以及評價財務(wù)報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。會計理論專題-上市公司年報披露與分析三、審計意見 我們認(rèn)為，五糧液公司財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了五糧液公司 2006 年 12 月 31 日的財務(wù)狀況以及 2006 年度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 四川華信(集團(tuán))會計師事務(wù)所 中國 成都 中國注冊會計師：陳更生 中國注冊會計師：秦茂 2007年3月22日會計理論專題-上市公司年

20、報披露與分析第二種:.帶強調(diào)事項的無保留意見的審計報告 他與不帶強調(diào)事項的審計報告相同之處是： 會計報表仍然是符合企業(yè)會計準(zhǔn)則，在所有重大方面仍然公允地反映了企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。o他與不帶強調(diào)事項的審計報告區(qū)別是：CPA本著職業(yè)謹(jǐn)慎原則要求，需要對會計報表某些事項或內(nèi)容作出說明或提示，以便報表的閱讀者理解這些內(nèi)容。o下面我們以綿陽高新2006年審計報告為例說明其具體內(nèi)容和格式：會計理論專題-上市公司年報披露與分析審審 計計 報報 告告 君和審君和審(2007)(2007)第第 2024 2024 號號綿陽高新發(fā)展（集團(tuán)）股份有限公司全體股東：綿陽高新發(fā)展（集團(tuán)）股份有限公司全體股東： 我們

21、審計了后附的綿陽高新發(fā)展（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡我們審計了后附的綿陽高新發(fā)展（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱稱“綿陽高新綿陽高新”） 財務(wù)報表，包括財務(wù)報表，包括 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的資產(chǎn)負(fù)債日的資產(chǎn)負(fù)債表及合并資產(chǎn)負(fù)債表、表及合并資產(chǎn)負(fù)債表、2006 2006 年度的利潤表及合并利潤表和年度的利潤表及合并利潤表和20062006年度的年度的現(xiàn)金流量表及合并現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。現(xiàn)金流量表及合并現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。一、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任一、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度的規(guī)定編制財

22、務(wù)報表是的規(guī)定編制財務(wù)報表是綿陽高新管理層的責(zé)任綿陽高新管理層的責(zé)任 。二、注冊會計師的責(zé)任二、注冊會計師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意我們的責(zé)任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意見見 。三、審計意見三、審計意見 我們認(rèn)為，綿陽高新財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和我們認(rèn)為，綿陽高新財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會企業(yè)會計制度計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了綿陽高新的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了綿陽高新 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的財務(wù)狀況及合并財務(wù)狀況、日的財務(wù)狀況及合并財務(wù)狀況、2006 2006 年

23、度的經(jīng)營成果及合年度的經(jīng)營成果及合并經(jīng)營成果和并經(jīng)營成果和 2006 2006 年度現(xiàn)金流量及合并現(xiàn)金流量。年度現(xiàn)金流量及合并現(xiàn)金流量。會計理論專題-上市公司年報披露與分析四、強調(diào)事項 我們提醒財務(wù)報表使用者關(guān)注，如財務(wù)報表附注十一、2 所述，綿陽高新在 2006 年發(fā)生虧損18,073.50 萬元，截止 2006 年 12 月 31 日，凈資產(chǎn)為-12,427.38 萬元，流動負(fù)債高于資產(chǎn)總額12,215.86 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá) 165.47%。綿陽高新已在財務(wù)報表附注十、2、附注十一、2 充分披露了擬采取的改善措施，但其持續(xù)經(jīng)營能力仍然存在重大不確定性，可能無法在正常的經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產(chǎn)

24、、清償債務(wù)。本段內(nèi)容不影響已發(fā)表的審計意見。 四川君和會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司 中國注冊會計師：尹淑萍 中國成都市 中國注冊會計師：趙書陽 2007年4月6日會計理論專題-上市公司年報披露與分析(2).有保留意見的審計報告 有保留意見的審計報告是指：CPA在對企業(yè)會計報表進(jìn)行審核驗證之后，發(fā)表的在整體上對企業(yè)會計報表予以肯定，但對個別方面提出了與企業(yè)不同意見的一種審計報告。CPA認(rèn)為企業(yè)會計報表在某些方面存在著不符合會計準(zhǔn)則的問題。也就是CPA對企業(yè)會計報表絕大多數(shù)內(nèi)容給予肯定，部分內(nèi)容不予以認(rèn)可。 對于此種類型的審計報告，閱讀者一定要小心，引起充分重視，仔細(xì)閱讀CPA相關(guān)提示和意見。會計理論

25、專題-上市公司年報披露與分析CPA出具有保留意見的審計報告一般是遇到下面情況： (1).因?qū)徲嫹秶艿骄植肯拗?，CPA無法按照獨立審計準(zhǔn)則的要求取得相應(yīng)的審計依據(jù)、資料； (2).企業(yè)對某些重要會計事項處理程序和方法、或個別重要會計報表項目編制方法CPA認(rèn)為不符合會計準(zhǔn)則要求，CPA提出改進(jìn)意見后，企業(yè)拒絕進(jìn)行調(diào)整；(3).企業(yè)個別會計處理方法的選擇不符合會計上“一貫性原則”要求；(4).企業(yè)存在著個別重大的或有事項或者是未確定事項。 下面以東盛科技2006年審計報告為例說明其具體內(nèi)容和格式：會計理論專題-上市公司年報披露與分析審審 計計 報報 告告 深華（2007）股審字031號 東盛科技股

26、份有限公司全體股東： 我們審計了后附的東盛科技股份有限公司（以下簡稱“貴公司”）及合并子公司（以下簡稱“貴集團(tuán)” 的財務(wù)報表，）包括 2006年 12 月 31 日的合并和公司資產(chǎn)負(fù)債表、2006年度的合并和公司利潤及利潤分配表，2006 年度的合并和公司現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。（一）管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 、 (二）注冊會計師的責(zé)任 、 會計理論專題-上市公司年報披露與分析（三）導(dǎo)致保留意見的事項 1、如后附的財務(wù)報表附注九及附注十所述，于 2006 年 12 月 31 日，貴公司對非關(guān)聯(lián)方擔(dān)保合計約 118586 萬元，占貴司凈資產(chǎn)的比例約 261%。對于該等擔(dān)保事項，貴公司無法與相關(guān)

27、各方就目前的狀況進(jìn)行充分的溝通以獲取充分的信息，以至于貴公司無法判斷對非關(guān)聯(lián)方的擔(dān)保是否會遭受損失，更無法確定在可能損失的情況下?lián)p失的金額。由于貴公司無法獲取并向我們提供對外擔(dān)保事項相關(guān)的充分必要的信息與資料，我們的審計范圍受到客觀條件的限制，我們無法實施足夠的相關(guān)審計程序和獲取充分適當(dāng) 的證據(jù)，為該等擔(dān)保是否存在重大或有損失以及是否需要計提一定金額的或有損失發(fā)表審計意見提供合理的基礎(chǔ)，因此，我們無法判斷該事項對貴集團(tuán)及貴公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。會計理論專題-上市公司年報披露與分析2、如后附的財務(wù)報表附注十三所述，于 2006 年 12 月 31 日，貴公司的股東西安東盛集團(tuán)有限公司及陜

28、西東盛藥業(yè)股份有限公司共計占用貴集團(tuán)資金約 155422 萬元。貴公司管理層確信該等債權(quán)可以收回，目前不需計提壞賬準(zhǔn)備。由于我們無法實施足夠的相關(guān)審計程序和獲取充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，為該等債權(quán)可全部收回和不需計提壞賬準(zhǔn)備發(fā)表審計意見提供合理的基礎(chǔ)，因此，我們無法判斷該事項對貴集團(tuán)及貴公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。會計理論專題-上市公司年報披露與分析（四）審計意見（四）審計意見 我們認(rèn)為，除上述事項可能造成的影響外，上述財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制，在所有重大方面公允地反映了貴集團(tuán)和貴公司 2006 年 12 月 31 日的財務(wù)狀況及 2006 年度的經(jīng)營成果和 2006 年度的現(xiàn)金流量。

29、（五）強調(diào)事項（五）強調(diào)事項 我們提醒財務(wù)報表使用人關(guān)注： 1、如后附的財務(wù)報表附注四所述，貴集團(tuán)于 2006 年發(fā)現(xiàn)了以前年度的重大會計差錯，需要對此會計差錯進(jìn)行追溯調(diào)整，因此在編制 2006 年度的財務(wù)報表時相應(yīng)地對 2005年度的比較數(shù)字進(jìn)行了重編。2、如后附的財務(wù)報表附注二(1)所述，貴公司管理層判斷貴集團(tuán)及貴公司的持續(xù)經(jīng)營能夠維持。貴集團(tuán)及貴公司上述財務(wù)報是依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)這一前提而編制的。 本段內(nèi)容并不影響已發(fā)表的審計意見。 深圳大華天誠會計師事務(wù)所 中國 深圳 中國注冊會計師 鄔建輝 中國注冊會計師 肖慶華會計理論專題-上市公司年報披露與分析(3).無法表示意見的審計報告o 該種

30、類型的審計報告是指：CPA對企業(yè)會計報表經(jīng)過審核驗證之后，既不能發(fā)表肯定意見的審計報告，也無法發(fā)表否定意見的一種審計報告。審計實踐中，CPA如果在審核驗證中無法獲取充分而有效的審計證據(jù)，只好拒絕表示意見。很顯然，此種類型審計報告說明企業(yè)存在高度的風(fēng)險性，企業(yè)會計報表巳經(jīng)沒有任何閱讀價值。o 下面我們以東方寶龍（600988）2006年審計報告為例說明其具體內(nèi)容與格式：會計理論專題-上市公司年報披露與分析審審 計計 報報 告告 君和審字（2007）第 3085 號東新電碳股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的東新電碳股份有限公司（以下簡稱“東新電碳公司”）財務(wù)報表，包括 2006年 12 月

31、31 日的資產(chǎn)負(fù)債表和合并資產(chǎn)負(fù)債表，2006 年度的利潤表和合并利潤表、股東權(quán)益變動表及合并股東權(quán)益變動表、現(xiàn)金流量表及合并現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注和合并財務(wù)報表附注。 一、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 、會計理論專題-上市公司年報披露與分析二、導(dǎo)致無法表示意見的事項 如東新電碳公司 2006 年度財務(wù)報表附注十.11 所述：東新電碳公司 2006 年發(fā)生虧損 32,521.457.10元，且已連續(xù)多年出現(xiàn)虧損，截至 2006 年 12 月 31 日止，累計虧損已達(dá) 192,012,536.25 元，凈資產(chǎn)已為負(fù)數(shù)； 營運資金為-61,561,624.47 元， 難以償還到期債務(wù)，債權(quán)人可能會通

32、過司法途徑催收債務(wù)，查封、凍結(jié)甚至是拍賣資產(chǎn)。在財務(wù)狀況持續(xù)惡化的同時，2006 年度的經(jīng)營情況也無任何改善；此外，東新電碳公司存在因?qū)ν鈸?dān)保等引發(fā)的或有負(fù)債。面對這種情況， 東新電碳公司在 2006 年度財務(wù)報表附注十.11 所述提出的各種改善措施能否改善目前的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營，面臨很大的不確定性。對于上述持續(xù)經(jīng)營方面存在不確定因素，東新電碳公司雖然提出了一些改善措施，但難以就改善措施是否能夠有效保障其持續(xù)經(jīng)營提供充分、可靠的支撐證據(jù)，我們也難以從其他途徑取得充分、恰當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以對東新電碳公司編制的 2006 年度財務(wù)報表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的合理性作出判斷。會計理論專題

33、-上市公司年報披露與分析三、審計意見 由于上述持續(xù)經(jīng)營存在多項重大不確定性可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，我們無法對東新電碳公司財務(wù)報表發(fā)表意見。 四川君和會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司 中國成都市 中國注冊會計師：羅建平 中國注冊會計師：陽林 2007 年 4 月 25 日會計理論專題-上市公司年報披露與分析(4).否定意見的審計報告 該種類型的審計報告是指：CPA對企業(yè)會計報表審核驗證之后發(fā)表的全盤否定企業(yè)會計報表結(jié)果的一種審計報告。也就是說CPA認(rèn)為企業(yè)會計報表不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則要求，沒有客觀、公允、一致地的反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。實務(wù)中，此種類型審計報告很少。會計理論專題-上市公司年報披露

34、與分析2.財務(wù)報表分析的基本方法o財務(wù)報告分析的方法是完成財務(wù)分析目的的手段和方式。在整個財務(wù)分析方法體糸中，最基本的方法是比較分析法、比率分析法、趨勢分析法，其中前兩種方法使用非常普遍。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(1)比較分析法比較分析法比較分析法是指：對企業(yè)不同時期的同質(zhì)指標(biāo)進(jìn)行對比，以確定該項比較分析法是指：對企業(yè)不同時期的同質(zhì)指標(biāo)進(jìn)行對比，以確定該項指標(biāo)增減變動和差異，用以評價該項指標(biāo)優(yōu)劣好壞的方法。比較指標(biāo)增減變動和差異，用以評價該項指標(biāo)優(yōu)劣好壞的方法。比較分析法通常采用三種形式：分析法通常采用三種形式：()將分析期實際數(shù)與計劃數(shù)對比，確定實際與計劃差異，據(jù)以考將分析期實際

35、數(shù)與計劃數(shù)對比，確定實際與計劃差異，據(jù)以考核財務(wù)指標(biāo)計劃完成情況；核財務(wù)指標(biāo)計劃完成情況；()將分析期實際數(shù)與前期數(shù)據(jù)對比，確定本期與前期的差異，據(jù)將分析期實際數(shù)與前期數(shù)據(jù)對比，確定本期與前期的差異，據(jù)以預(yù)測該項指標(biāo)變動趨勢；以預(yù)測該項指標(biāo)變動趨勢；()將分析期的實際數(shù)與同行業(yè)平均指標(biāo)或先進(jìn)指標(biāo)進(jìn)行對比，確將分析期的實際數(shù)與同行業(yè)平均指標(biāo)或先進(jìn)指標(biāo)進(jìn)行對比，確定本企業(yè)與同行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平的差異，據(jù)此改進(jìn)工作狀定本企業(yè)與同行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平的差異，據(jù)此改進(jìn)工作狀況。況。o比較分析法的關(guān)鍵是：同質(zhì)指標(biāo)，即指標(biāo)內(nèi)容和口徑要一致，否比較分析法的關(guān)鍵是：同質(zhì)指標(biāo)，即指標(biāo)內(nèi)容和口徑要一致，否則缺

36、少可比性，比較才有意義。則缺少可比性，比較才有意義。會計理論專題-上市公司年報披露與分析(2)比率分析法比率分析法是指：將同一時期會計報表上若干不同項目之間相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，求出相互之間的比率，據(jù)以分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)過成果。比率分析法通常也有三種形式：(1).結(jié)構(gòu)比分析結(jié)構(gòu)比分析，就是同來計算某個財務(wù)指標(biāo)他的各個組成部分占總體的比重，反映部分與總體之間的關(guān)系。比如：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析等。(2).相關(guān)比分析相關(guān)比分析，就是用來計算兩個性質(zhì)不同但又相互關(guān)聯(lián)指標(biāo)之間的比率，反映有關(guān)財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。比如：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等。會計理論專題-上市公

37、司年報披露與分析(3)趨勢分析法趨勢分析法趨勢分析法是指：通過計算連續(xù)若干年（年）會計報表中相同項目或指標(biāo)的百分比，來分折某個報表項目或指標(biāo)的上升、下降趨勢。具體計算時有兩種方式：()定比趨勢分析定比趨勢分析，是指在若干年的會計報表中，以第一年為基期，計算其余年度報表項目或指標(biāo)相對于基期的變化比例，變化幅度。這種基期是固定的。()環(huán)比趨勢分析法，環(huán)比趨勢分析法，是指在連續(xù)若干年的會計報表中，計算后一年的報表項目或指標(biāo)相對于前一年度的百分比，形成一系列比值，用以反映這個項目或指標(biāo)在若干年的變動趨勢。這種分折的基期是變動的。 無論是定比趨勢還是環(huán)比趨勢分析，都采用了比較和比率的形式，本質(zhì)上講是比較

38、和比率分析法的延伸和拓展。會計理論專題-上市公司年報披露與分析3. 財務(wù)報表分析的資料財務(wù)報表分析的資料為了達(dá)到分析的目的為了達(dá)到分析的目的,在具體分析之前應(yīng)當(dāng)充分掌握相關(guān)的數(shù)據(jù)和資料在具體分析之前應(yīng)當(dāng)充分掌握相關(guān)的數(shù)據(jù)和資料：(1). 企業(yè)年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告；企業(yè)年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告； 凡在深訓(xùn)交易所上市的公司，公司過去凡在深訓(xùn)交易所上市的公司，公司過去4年的核心財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，年的核心財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，都可以直接查閱深交所網(wǎng)站都可以直接查閱深交所網(wǎng)站()2009年年2月推出月推出“上市公司信息服上市公司信息服務(wù)平臺務(wù)平臺(XBRL)”,在這個信息服務(wù)平臺上有公司在這個信

39、息服務(wù)平臺上有公司11個財務(wù)比例指個財務(wù)比例指標(biāo)，三張報表基本數(shù)據(jù)。標(biāo)，三張報表基本數(shù)據(jù)。 (2). 同一行業(yè)企業(yè)的相關(guān)資料，比如同行企業(yè)的報表、同行業(yè)技術(shù)指標(biāo)、同一行業(yè)企業(yè)的相關(guān)資料，比如同行企業(yè)的報表、同行業(yè)技術(shù)指標(biāo)、同行業(yè)企業(yè)平均財務(wù)指標(biāo)等數(shù)據(jù)，這一點非常重要。同行業(yè)企業(yè)平均財務(wù)指標(biāo)等數(shù)據(jù)，這一點非常重要。(3). 同一行業(yè)協(xié)會、主管部門、監(jiān)管部門公布的行業(yè)發(fā)展報告，行業(yè)最新同一行業(yè)協(xié)會、主管部門、監(jiān)管部門公布的行業(yè)發(fā)展報告，行業(yè)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，行業(yè)最新排名和市場調(diào)查情況。統(tǒng)計數(shù)據(jù)，行業(yè)最新排名和市場調(diào)查情況。(4). 國家統(tǒng)計局、中國人民銀行、發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)等政府權(quán)威部門發(fā)國家統(tǒng)計

40、局、中國人民銀行、發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)等政府權(quán)威部門發(fā)布最新統(tǒng)計公告和數(shù)據(jù)等。布最新統(tǒng)計公告和數(shù)據(jù)等。(5). 其他社會知名機構(gòu)對行業(yè)發(fā)展，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析評估報告等。其他社會知名機構(gòu)對行業(yè)發(fā)展，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析評估報告等。會計理論專題-上市公司年報披露與分析4財務(wù)報表分析內(nèi)容與指標(biāo)財務(wù)報表分析的目的不同，分析的測重點也會不同。一般而言，財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要是 ：(1).企業(yè)償債能力分析(2).資產(chǎn)經(jīng)營能力分析(3).盈利能力分析(4).成長性分析(5).綜合財務(wù)能力分析會計理論專題-上市公司年報披露與分析有關(guān)償債能力分析指標(biāo) 償債能力分析包括短期償債能力和長期償債能力分析。短期償債能力 短

41、期償債能力分析主要是判斷債務(wù)人及時償債能力，主要財務(wù)指標(biāo)有：（）流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債（）速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債 速動資產(chǎn)貨幣資金短期有價證券應(yīng)收款項凈額（）現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流動負(fù)債流動比的標(biāo)準(zhǔn)值一般在之間比較恰當(dāng)，速動比一般在比較恰當(dāng)，但這些比例都不是絕對的，關(guān)鍵要看行業(yè)平均值，不同行業(yè)差異很大。 會計理論專題-上市公司年報披露與分析長期償債能力（）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額（）利息保障倍數(shù)息稅前利潤利息費用息稅前利潤稅前利潤總額利息費用（）股東權(quán)益比率股東權(quán)益資產(chǎn)總額 資產(chǎn)負(fù)債率一般在比較恰當(dāng)，不同行業(yè)差異比較大，必須聯(lián)糸行業(yè)平均值才能判斷其高低。理論上講，后兩項指標(biāo)越高說明長期償債能力越強。會計理論專題-上市公司年報披露與分析有關(guān)資產(chǎn)經(jīng)營能力分析指標(biāo) 也稱為資產(chǎn)營運能力