《股指期貨行情分析》ppt課件

1、道富投資整理制作股指期貨行情賺錢法股指期貨行情賺錢法?道富投資道富投資?記者通過采訪期貨公司和私募記者通過采訪期貨公司和私募機(jī)構(gòu)人士，得出了股指期貨幾大賺錢法機(jī)構(gòu)人士，得出了股指期貨幾大賺錢法方法一：嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)方法一：嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)*股指期貨15%的保證金制度，無形中把投資者手中的資金放大數(shù)倍，假如風(fēng)險(xiǎn)控制不好，很容易發(fā)生嚴(yán)重的虧損。北京金鵬期貨公司分析師孫琪琳在承受?投資者報(bào)?記者采訪時(shí)表示，虧損的額度不是按照賬戶中實(shí)際出資來算，而是按照整個(gè)放大后的合約價(jià)值來算。股指期貨一旦有大的跌幅，很容易造成“爆倉。*在股票市場(chǎng)，假如投資發(fā)生虧損，還可以持股不動(dòng)，等待解套，但是在期貨市場(chǎng)，由于實(shí)行到期交

2、割制度，有到期日，合約到期就完畢，而且每天結(jié)算，無法長期持有。所以一旦虧損幅度超過自己的心理預(yù)期或者預(yù)設(shè)價(jià)位，不能守株待兔，一定要清倉。在孫琪琳看來，這個(gè)止損位要根據(jù)個(gè)人資金風(fēng)險(xiǎn)承受才能來定，對(duì)一般投資者來說，可以在虧損20%的位置止損。方法二：學(xué)會(huì)順勢(shì)而為方法二：學(xué)會(huì)順勢(shì)而為*期貨常常是強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱，一旦主力控制場(chǎng)面，在跟風(fēng)盤的附和下，逆勢(shì)交易者常常損失非常沉重，因此，在期貨交易中，永遠(yuǎn)不要夢(mèng)想和大趨勢(shì)做對(duì)。*歷史上，百年老店巴黎銀行就倒在逆勢(shì)而為上。當(dāng)時(shí)，日本因?yàn)榈卣?，股市大跌，巴黎銀行的交易員尼克里森認(rèn)為他有才能逆勢(shì)操作，開場(chǎng)大量做多，結(jié)果是越虧越大，最終虧損了14億美元。“跟大勢(shì)

3、對(duì)著干，一定會(huì)被市場(chǎng)懲罰。 方法三：初期減少操作次數(shù)方法三：初期減少操作次數(shù)*在股票市場(chǎng)待久了，轉(zhuǎn)到期貨市場(chǎng)，很多投資者肯定會(huì)為其T+0的交易制度欣喜不已，操作次數(shù)也就難免因此頻繁起來。*“初期操作一定要慎重。投資者一定要對(duì)大趨勢(shì)有了把握之后再去做，不能說是剛開場(chǎng)做多，一看形勢(shì)不對(duì)又改成做空，反反復(fù)復(fù)，這樣非但賺不到錢，還要交一大筆手續(xù)費(fèi)給期貨公司。帥告訴記者，目前國內(nèi)期貨公司收取的手續(xù)費(fèi)普遍為萬分之一點(diǎn)五，資金量大的客戶可以調(diào)低，他們公司可以降到萬分之一。方法四：時(shí)刻關(guān)注未平倉方法四：時(shí)刻關(guān)注未平倉量和成交量指標(biāo)量和成交量指標(biāo)*從事股指期貨交易，非常重要的一點(diǎn)是要同時(shí)看成交量和未平倉量。*股

4、市上可根據(jù)成交量來跟進(jìn)或撤退，但期貨市場(chǎng)不能只看成交量，成交量的增加并不代表還會(huì)上漲。未平倉量作為一個(gè)新興概念，是判斷期貨市場(chǎng)趨勢(shì)的重要指標(biāo)。帥本華的體會(huì)，假如成交量增加、價(jià)格上升，但未平倉量在減少，就說明資金逐漸流出，市場(chǎng)到達(dá)平衡后必有轉(zhuǎn)向。因此，必須把成交量和未平倉量放在一起來判斷。*“至于未平倉量到達(dá)什么比重，就會(huì)對(duì)滬深300指數(shù)產(chǎn)生影響，產(chǎn)生多大的影響，如今還沒有測(cè)算出來，這需要股指期貨運(yùn)行一段時(shí)間后才能有根據(jù)。方法五：構(gòu)建合適自己的套利方法五：構(gòu)建合適自己的套利模型模型*股指期貨有三個(gè)作用：投機(jī)、套利、套期保值。對(duì)于喜歡高風(fēng)險(xiǎn)的投資人群來說，投機(jī)可以滿足高收益，而對(duì)于追求低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定回

5、報(bào)的投資者來說，套利那么是最適宜不過的賺錢工具。*盡管套利風(fēng)險(xiǎn)較低，也不見得每個(gè)投資者都能做目前市場(chǎng)常用的是alpha套利策略。*根據(jù)威廉.夏普的單因素模型，資產(chǎn)的收益可以拆分為：受市場(chǎng)影響的beta部分，和不受市場(chǎng)影響的alpha部分。利用股指期貨，剝離投資組合中的beta部分，從而獲得穩(wěn)定的alpha收益的方法，叫做alpha套利。方法六：找到現(xiàn)貨和期貨最方法六：找到現(xiàn)貨和期貨最正確配置比例正確配置比例*投機(jī)是指根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的判斷，把握時(shí)機(jī)，利用市場(chǎng)出現(xiàn)的價(jià)差進(jìn)展買賣從中獲得利潤的交易行為。根據(jù)股市的大趨勢(shì)，投機(jī)可分為牛市投機(jī)和熊市投機(jī)。根據(jù)交易者買賣方的方向，投機(jī)可分為兩類：做多投機(jī)和做空投機(jī)。*在股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)以什么比例來賣空、買多，會(huì)存在一定的相關(guān)系數(shù)，稱為系數(shù)。由于內(nèi)地股市的特殊性，海外經(jīng)歷無法拿來借鑒，只能在股指期貨運(yùn)行一段時(shí)間后，才能得出結(jié)論，“我們很多的私募客戶，因?yàn)檫@個(gè)系數(shù)的模糊性，不知道怎么準(zhǔn)確配置，都在積極地研究。*“系數(shù)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算，