銀行管理講義1-2

1、第三節(jié) 金融體系 考綱要求 （一）了解各類金融市場的主要功能和特征； （二）了解金融機構體系的構成和特征； （三）了解金融機構綜合化經營的特點、機遇與挑戰(zhàn)； （四）了解貨幣、信用的本質和內涵； （五）熟悉不同類型金融工具的主要形式、內容和特征。章節(jié)結構 金融市場的分類金融市場 金融市場的功能 金融市場的特征 金融機構體系的構成金融機構 金融機構體系的特征 金融工具分類和內容金融工具 金融工具的特征 命題點一 金融市場的分類 金融市場 金融市場是貨幣和資本的交易活動、交易技術、交易制度、交易產品和交易場所的集合，是以金融工具為交易對象而形成的資金供求關系的總和。它的構成要素有交易主體、交易對象、

2、交易工具、交易的組織形式和交易價格等。 金融市場的分類 按不同的標準可以將金融市場劃分為若干類。 1.貨幣市場和資本市場。 根據期限不同劃分。 貨幣市場是短期資金融通市場，期限在一年或一年以內。命題點一 金融市場的分類 資本市場是長期資金融通市場，期限在一年以上，償還期長，流動性差，風險較高。 2.現貨市場、期貨市場和期權市場。 根據金融交易合約性質的不同劃分。 現貨市場是指現貨交易活動及其場所的總和。一般而言，現貨交易是交易協議達成后立即辦理交割的交易。 期貨市場是指期貨交易及其場所的總和。期貨交易一般是指交易協議達成后，在未來某一特定時間才辦理交割的交易。期權市場是期貨交易市場的發(fā)展和延伸

3、。命題點一 金融市場的分類 期權交易是指買賣雙方按成交協議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權費用后取得在特定時間內、按協議價格買進或賣出一定數量的證券的權利。是期貨交易市場的發(fā)展和延伸。 3.一級市場和二級市場。 根據市場功能不同劃分。一級市場也稱初級市場或發(fā)行市場是初次發(fā)行的有價證券的交易市場。 一級市場是金融市場的基礎環(huán)節(jié)，主要發(fā)揮融資功能。二級市場是指已經發(fā)行證券的交易市場，又稱次級市場或流通市場，其主要功能在于為證券投資者提供流動性，也就是給金融產品的投資者提供一個將投資轉換為現金的渠道。 命題點一 金融市場的分類 4.公開市場和協議市場。 根據金融產品成交與定價方式的不同劃分。 公開

4、市場是指金融資產的交易價格通過眾多的買主和賣主公開競價而形成的市場。公開市場一般是有組織的交易場所，如證券交易所、期貨交易所等。 協議市場一般是指金融資產的定價與成交通過私下協商或面對面的討價還價方式完成的市場。 此外，按交易的標的物還可將金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。命題點二 金融市場的功能 金融市場的功能 1.貨幣資金融通功能。 這是金融市場最主要、最基本的功能。金融市場為社會中資金不足的一方提供了籌集資金的機會，也為資金的盈余方提供了投資的機會，使社會資金實現在盈余部門和短缺部門的融通和調劑。 2.優(yōu)化資源配置的功能。 通過融通貨幣資金，促進資金合理流動，實現經濟資

5、源跨時間、跨地區(qū)、跨行業(yè)的再配置，使社會經濟資源有效地配置到效率高的部門。 命題點二 金融市場的功能 3.風險分散與風險管理功能。 金融市場的參與者通過買賣金融資產轉移或接受風險，利用組合投資分散投資于單一金融資產所面臨的非系統(tǒng)性風險。 4.經濟調節(jié)功能。 通過特有的資本聚集功能和引導資本的合理配置機制，發(fā)揮對經濟的調節(jié)作用。有如下經濟調節(jié)功能表現：借助貨幣資金供應量的變化影響宏觀經濟發(fā)展規(guī)模和速度；借助貨幣資金的流動和配置影響經濟結構和布局；借助利率、匯率、金融資產價格變動促進社會經濟效率的提高；借助于金融市場的運行機制，為中央銀行實施貨幣政策、調節(jié)宏觀經濟提供傳導渠道。命題點二 金融市場的

6、功能 5.交易及定價功能。 各種金融工具借助于金融市場互相轉換，降低交易成本。通過金融交易中形成的價格，使金融市場具有決定和發(fā)現金融資產價格的功能。 6.反映經濟運行功能。 金融市場是經濟景氣情況的重要信號系統(tǒng)，是反映經濟情況的“晴雨表”。命題點三 金融市場的特征 金融市場的特征 1.金融市場是以資金為交易對象的市場。 2.金融市場交易之間不是單純的買賣關系，更主要的是借貸關系，體現了資金所有權和使用權相分離的原則。 3.金融市場可以是有形市場，也可以是無形市場。 命題點三 金融市場的特征 貨幣市場 融資期限在1年以內的資金交易市場。主要特點：低風險、低收益期限短、流動性強、風險性?。唤灰琢看?/p>

7、、交易頻繁。 1.同業(yè)拆解市場 銀行及非銀行金融機構之間進行短期性的、臨時性的資金調劑所形成的市場。主要滿足金融機構日常資金的支付清算和短期融通需要。 主要特征：主要限于商業(yè)銀行等金融機構參加；拆借期限短拆借利率市場化。命題點三 金融市場的特征 2.回購市場 回購市場是指通過回購協議進行短期資金融通的市場。在回購交易中先出售證券、后購回證券稱為正回購；先購入證券、后出售證券則為逆回購。 主要特征：參與者的廣泛性；風險性；短期性，回購期限一般不超過1年，通常為隔夜或7天；利率市場化。 3.票據市場 以商業(yè)票據作為交易對象的市場。 命題點三 金融市場的特征 資本市場 以長期金融工具為媒介進行的、期

8、限在一年以上的長期資金融通市場。 主要特點：發(fā)行主體所籌集的資金大多用于擴大再生產的投資，融通的資金期限長、流動性相對較差、風險較大而受益相對較高。 主要包括：股票市場、債券市場、基金市場等。 命題點三 金融市場的特征 資本市場 1.中長期債券市場 債券市場是發(fā)行和交易債券的市場，它是金融市場的一個重要組成部分。按債券期限劃分，債券市場可分為短期債券市場和中、長期債券市場。 2.股票市場 股票市場是影響力最大的金融實體之一。它們向投資者出售公司股票，為公司籌集運營資本。股票市場一般分為發(fā)行市場和流通市場。 命題點四 金融機構體系的構成 金融機構體系的構成 從事各種金融活動的組織，被統(tǒng)稱為金融機

9、構。我國的金融機構體系由貨幣當局、金融監(jiān)管機構、銀行金融機構和非銀行金融機構組成。 1.貨幣當局 中國人民銀行 國家外匯管理局 2.金融監(jiān)管機構 命題點四 金融機構體系的構成 “一行三會” 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 中國保險監(jiān)督管理委員會 3.銀行金融機構 （1）政策性銀行（1994年成立） 國家開發(fā)銀行 中國進出口銀行 中國農業(yè)發(fā)展銀行命題點四 金融機構體系的構成 （2）商業(yè)銀行 大型商業(yè)銀行。從同質同類機構監(jiān)管的角度，中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行這五家銀行統(tǒng)一歸類為“國有及國有控股的大型商業(yè)銀行”。 股份制商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是指

10、大型商業(yè)銀行以外的全國性股份制商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行的總稱。如中信銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行等。 城市商業(yè)銀行。自20世紀90年代中期，以城市信用社為基礎，各地紛紛組建城市商業(yè)銀行。 北京銀行、青島銀行、東營銀行等等，目前已經過百家。命題點四 金融機構體系的構成 農村金融機構。主要包括農村信用社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社和貸款公司。 中國郵政儲蓄銀行。以零售和中間業(yè)務為主。 外資銀行。外資銀行是指依照中華人民共和國有關法律、法規(guī)，經批準在中華人民共和國境內設立的下列機構：一家外國銀行單獨出資或者一家外國銀行與其他金融機構共同出資設立的外商獨資銀行；外

11、國金融機構與中國的公司、企業(yè)共同出資設立的中外合資銀行；外國銀行分行；外國銀行代表處。命題點四 金融機構體系的構成 （3）非銀行金融機構 證券類機構。主要包括證券交易所、證券公司、證券服務機構、期貨公司和基金管理公司。 保險類機構。主要包括保險公司和保險中介機構。 其他非銀行金融機構。主要包括金融資產管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、消費金融公司、汽車金融公司和貨幣經紀公司等。命題點五 貨幣、信用的本質和內涵 一、貨幣 含義：從商品中分離出來，固定地充當一般等價物的商品。 本質：一般等價物。 二、信用 含義：以還本付息為條件的暫時讓渡商品或貨幣的使用權的借貸行為。 本質：信用

12、是以償還和支付利息為條件的；信用是單向的價值運動；信用是與商品、貨幣緊密相連的經濟范疇。 通常以信用主體為標準，把信用劃分為商業(yè)信用、銀行信用消費信用等。以紙幣為本位貨幣銀行券是信用貨幣發(fā)行以社會公眾持有 的資源為基礎金銀復本位制金銀復本位制金本位制金本位制不兌現的信用貨幣制度不兌現的信用貨幣制度銀本位制銀本位制最早實行19世紀末放棄金鑄幣本位金塊本位金匯兌本位命題點五 貨幣、信用的本質和內涵 三、國際貨幣制度的演變精點真題單選：國際貨幣制度的內容不包括( )。A.國際儲備資產的確定B.國際收支的調節(jié)方式C.匯率制度的安排D.國際信貸額度的設定答案：D解析國際貨幣制度一般包括三個方面的內容：圍

13、際儲備資產的確定；匯率制度的安排；國際收支的調節(jié)方式。命題點六 金融工具 一、金融工具的形式和內容 1.按金融工具期限長短劃分：短期金融工具和長期金融工具。前者一般在一年及以下，如商業(yè)票據、短期國庫券、回購協議等后者一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長期國債等。 2.按融資方式劃分：直接融資工具和間接融資工具。前者包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券等；后者包括銀行債券、銀行承兌匯票、人壽保險單等。 3.按投資者所擁有的權利劃分：債權工具、股權工具和混合工具。各類代表：債券、股票、可轉換公司債券和證券投資基金。命題點六 金融工具 二、金融工具的特點 1.流動性。金融工具在市場上能夠迅速轉化為現

14、金而不致遭受損失的能力。流動性包括兩方面內容：一是能否迅速變現；二是變現時損失的大小。一般來說，流動性與償還期限成反比，與債務人的信用能力成正比。 2.收益性。包括兩個方面，一是股息或股利，二是買賣差價。 3.風險性。預定收益及本金遭受損失的可能性，主要來源于信用風險和市場風險。精點真題多選題：按投資者所擁有的權利劃分，金融工具可分為（ ）。A.債權工具B.股權工具C.混合工具D.直接融資工具E.間接融資工具答案：ABC命題點七 綜合化經營 一、綜合化經營的概念 1.綜合化經營與分業(yè)經營 分業(yè)經營：各子行業(yè)相對獨立，分類受不同監(jiān)管主體監(jiān)管。 綜合化經營：同一金融企業(yè)同時開展銀行、證券、保險、基金等多種金融業(yè)務。 2.綜合化經營的組織形式 全能銀行：金融百貨公司制 銀行母子公司：銀行控股模式 金融控股公