2020疫情過后商機(jī)

1、沒有一個冬天不可逾越，沒有一個春天不會來臨。以史為鑒，歷史上一些大危機(jī)后，往往有許多新興行業(yè)崛起。以非典時期為例，非典期 間 GDP 總量起伏平緩，疫情過后，增長速度反而開始直線上升。當(dāng)時，雖然線下交易面臨停滯狀態(tài)，但是電子商務(wù)卻因禍得福，開辟出了一片新天地。據(jù)第二年中國電子商務(wù)白皮書的統(tǒng)計(jì)，“2003 年中國企業(yè)信息化500 強(qiáng)”中，有 246 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上交易，銷售量達(dá) 4457 億元?，F(xiàn)在家喻戶曉的兩大電商平臺淘寶和京東商城，都誕生在那個時期。除了電商平臺，疫情之下，線上教育也火了一把。線下培訓(xùn)機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上。目前許多家長熟知的“學(xué)而思”也是創(chuàng)辦于 2003 年，非典之后，業(yè)績實(shí)現(xiàn)

2、飛速發(fā)展，8 年之后成功登陸紐交所。近年來，隨著第三方支付技術(shù)的發(fā)展，金融服務(wù)水平的提高，各類線上消費(fèi)場景和服務(wù)紛紛涌現(xiàn)，帶來許多商機(jī)。這次突如其來的新冠肺炎疫情， 雖然沖擊了許多線下行業(yè)，但也有人在危機(jī)中看到了新的機(jī)會。小編對一些市場機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)做了整理。不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，全球疫情拐點(diǎn)正在臨近，市場情緒將繼續(xù)回升。東吳證券分析認(rèn)為，雖然春節(jié)檔影片集體撤檔，對院線公司2020 年一季度利潤影響較大，預(yù)計(jì) 2020 年一季度院線公司利潤將集體有所下滑。但院線屬高經(jīng)營杠桿商業(yè)模式，票房恢復(fù)時利潤彈性較大，建議積極把握過度悲觀帶來的投資機(jī)會。同時，受疫情影響，居民戶外娛樂方式受限，據(jù)所搜集到的數(shù)據(jù)，無論是

3、頭部的還是其他中等游戲或者老游戲，近期收入均有顯著增長。另外，還有在線教育值得關(guān)注。招商證券認(rèn)為，如果疫情緩和，金融、地產(chǎn)、建筑、汽車等板塊關(guān)注度將獲得提升，電子和5G 建設(shè)相關(guān)通信領(lǐng)域?qū)純?yōu)。從中長期來看， 5G 技術(shù)加持和信息化需求的增加將帶領(lǐng)科技板塊成為未來幾個季度持續(xù)景氣向上的方向。國金證券認(rèn)為，新興消費(fèi)模式“線上 + ”成為需求端的引爆點(diǎn)，另外可關(guān)注“蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、電動車產(chǎn)業(yè)鏈、云游戲、安全可控”等相關(guān)概念行業(yè)。國信證券分析師建議關(guān)注四個“新”方向：一是“消費(fèi)新習(xí)慣”，包括數(shù)字消費(fèi)、在線教育、私人經(jīng)濟(jì)等；二是“生產(chǎn)新方式”，包括信息系統(tǒng)、 云辦公、 縱向整合等；三是 “公共新服務(wù)”，

4、 包括醫(yī)院建設(shè)、物資儲備、社會管理等；四是 “科技新產(chǎn)品”， 包括新能源汽車、5G、電子產(chǎn)品等，這些行業(yè)本身有較強(qiáng)的自下而上產(chǎn)業(yè)邏輯。一些市場研究機(jī)構(gòu)的分析更具體。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此次公共衛(wèi)生事件是非接觸經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契機(jī)，有望成為物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)發(fā)展的催化劑。此次公共衛(wèi)生事件期間，有許多無接觸式服務(wù)興起，而無接觸式服務(wù)依賴于物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展又會推動大數(shù)據(jù)及云計(jì)算的發(fā)展。此次公共衛(wèi)生事件期間興起的線上辦公、線上娛樂也會催生出大數(shù)據(jù)、云計(jì)算領(lǐng)域的需求。近幾年我國物聯(lián)網(wǎng)、全球云服務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增長，2018 年我國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模同比增長22.12。疫情過后，或?qū)⒂瓉砀蟀l(fā)展。有機(jī)構(gòu)具體分析了半導(dǎo)體行業(yè)的機(jī)會，認(rèn)為類比非典疫情后的PC 行業(yè)，受疫情影響，手機(jī)、智能設(shè)備等下游行業(yè)可能會有一兩個季度的銷售下滑，但隨后伴隨需求大概率會有大幅反彈。如高臨咨詢研究報告認(rèn)為，疫情給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的下游應(yīng)用端如智能設(shè)備、穿戴設(shè)備等3C 產(chǎn)品帶來新的機(jī)遇。由于居民外出減少、居家消費(fèi)電子產(chǎn)品銷量得到提振。研究認(rèn)為，疫情給國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)迎來突擊機(jī)會。受國外疫情爆發(fā)影響，蘋果、華為、三星、特斯拉等下游產(chǎn)品頭部玩家供貨商意法半導(dǎo)體已與工會達(dá)成協(xié)議，減少其法國工廠產(chǎn)能的50% ，目前已