程序化交易制勝之道學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1程序化交易程序化交易(jioy)制勝之道制勝之道第一頁，共29頁。交易交易(jioy)的本質(zhì)就是的本質(zhì)就是什么？什么？概率(gil)！第1頁/共29頁第二頁，共29頁。交易的本質(zhì)就是概率交易的本質(zhì)就是概率(gil)交易最大的敵人是波動(dòng)的情緒交易最大的敵人是波動(dòng)的情緒第2頁/共29頁第三頁，共29頁。情緒貪婪不愿止贏過度交易報(bào)復(fù)心理恐懼不愿止損不敢交易第3頁/共29頁第四頁，共29頁。隨機(jī)買賣，收益率呈正態(tài)分布（盈虧(yngku)范圍在15%以內(nèi)的概率超過99%）。失敗的交易者，往往(wngwng)握住虧損，“及時(shí)”止盈。成功的交易者，在歷史數(shù)據(jù)中計(jì)算出止贏止損的位置，并能嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行

2、交易，第4頁/共29頁第五頁，共29頁。交易策略必須(bx)在歷史回測(cè)中是能盈利！歷史(lsh)上能盈利的模型，將來也能盈利嗎？歷史上能盈利的交易思路，未來不一定能盈利。但歷史上虧損的交易思路，未來的交易也很可能是虧損的，且很難堅(jiān)持。交易思路比電腦優(yōu)化更有效第5頁/共29頁第六頁，共29頁。模型的設(shè)計(jì)，不要過度地追求絕對(duì)盈利(yn l)率。夏普率對(duì)模型的盈利(yn l)評(píng)估更有意義。第6頁/共29頁第七頁，共29頁。拋了100次，正面(zhngmin)65次，反面35次，哦，原來正面(zhngmin)的概率更大些？1.最少經(jīng)歷10根K線以上的歷史數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)；2.測(cè)試數(shù)據(jù)周期(zhuq)需要涵蓋

3、大漲、大跌、震蕩周期(zhuq)；3.對(duì)突發(fā)事件周期(zhuq)的回測(cè)特別注意；4.記錄交易策略在歷史回測(cè)中的最大虧損幅度、最大不盈利周期(zhuq)。第7頁/共29頁第八頁，共29頁。1.預(yù)留最大回撤的資金2.堅(jiān)定不移地執(zhí)行3.除非虧損損超過歷史水平，否則不要(byo)輕易修改模型連虧10天了，這個(gè)模型肯定是失效了。換另外(ln wi)一種方法做交易試試吧？！第8頁/共29頁第九頁，共29頁。第9頁/共29頁第十頁，共29頁。交易(jioy)服務(wù)器3交易(jioy)服務(wù)器2交易服務(wù)器1監(jiān)控室托管機(jī)房電信級(jí)的網(wǎng)絡(luò)接入！企業(yè)級(jí)的交易服務(wù)器！第10頁/共29頁第十一頁，共29頁。資金曲線(qxin

4、)平滑向上勝率(shn l)不高，但盈虧幅度比較大復(fù)利效應(yīng)第11頁/共29頁第十二頁，共29頁。賺幅大虧幅小第12頁/共29頁第十三頁，共29頁。兼顧趨勢(shì)(qsh)和振蕩第13頁/共29頁第十四頁，共29頁。第14頁/共29頁第十五頁，共29頁。突破（趨勢(shì)跟蹤）為主以中值回歸(hugu)為輔（振蕩處理）信號(hào)過濾技術(shù)時(shí)間過濾波幅過濾第15頁/共29頁第十六頁，共29頁。1）向上(xingshng)突破做多2）波幅(bf)過濾：回調(diào)不破前低3）收盤平倉4）向下突破開空5）浮虧不破前高握住6）收盤平倉第16頁/共29頁第十七頁，共29頁。長(zhǎng)期趨勢(shì)模型資金(zjn)容量大交易次數(shù)少交易成本較低日內(nèi)交易

5、資金周轉(zhuǎn)率高期望回報(bào)率高避免了隔夜的逆向跳空(tio kn)有效控制資金回撤第17頁/共29頁第十八頁，共29頁。第18頁/共29頁第十九頁，共29頁。 對(duì)于有明確的交易策略的投資者，程序化交易有助于使利潤最大化。知道了最大回撤后，預(yù)計(jì)最大回撤的資金后，盡量重倉交易，通過提高資金使用率，從而(cng r)達(dá)到提高收益率的目標(biāo)。 對(duì)于沒有明確交易思路的投資者，程序化交易有助于規(guī)避重大的虧損。在嘗試將交易策略程序化的過程中，會(huì)使投資者更關(guān)注細(xì)節(jié)，回測(cè)效果不好時(shí)，投資者會(huì)更加(gnji)謹(jǐn)慎投資，從而避免重大虧損。第19頁/共29頁第二十頁，共29頁。交易(jioy)不宜太頻繁，日內(nèi)模型，能控制在8

6、00次/年以內(nèi)為佳。第20頁/共29頁第二十一頁，共29頁。模型設(shè)計(jì)不宜過分追求勝率(shn l)，大部分暴利的模型，勝率(shn l)在35%-50%內(nèi)。第21頁/共29頁第二十二頁，共29頁。回撤很大的模型，即使(jsh)是暴利也要慎用。第22頁/共29頁第二十三頁，共29頁。模型設(shè)計(jì)要充分考慮滑點(diǎn)影響(yngxing)，在2倍交易手續(xù)費(fèi)以上仍然能有大幅盈利的模型才考慮使用。第23頁/共29頁第二十四頁，共29頁。不建議一有盈利就馬上加倉，堅(jiān)持用等手?jǐn)?shù)交易一段時(shí)間，直到資金能上一平臺(tái)(pngti)才增加頭寸。第24頁/共29頁第二十五頁，共29頁。自營證券期貨投資交易模型開發(fā)金字塔交易平臺(tái)銷售出租交易平臺(tái)程序化培訓(xùn)第25頁/共29頁第二十六頁，共29頁。怎樣(znyng)猜拳會(huì)提高勝算？石頭(sh tou)、剪刀、布三個(gè)動(dòng)作中，剪刀較復(fù)雜，出現(xiàn)的概率較低石頭、布出現(xiàn)的概率較高布能贏石頭所以，首次出布贏的概率較高第26頁/共29頁第二十七頁，共29頁。走金融(jnrng)強(qiáng)國之路第27頁/共29頁第二十八頁，共29頁。一、到期日套