財務管理 - 盈余管理ppt課件

1、第五篇 盈余管理n 盈余即企業(yè)純收益、利潤，是指企業(yè)在一定時期內的全部收入抵減全部支出后的余額，是企業(yè)消費運營的最終成果，一項重要的財務目的。盈余管理是企業(yè)財務管理的重要內容，它涉及對企業(yè)消費運營活動投入資金的收回，盈余的獲得和分配及股利政策的制定與實施等內容。盈余的管理是企業(yè)財務管理階段的終端，是各項財務活動的最終表達，同時又影響企業(yè)未來的投資、籌資及資金運營等財務活動的進展，并最終影響公司價值。在盈余管理中，尤為敏感的是股利政策的制定和實施，它是各方利益的表達，直接影響股東的眼前利益和公司長久開展的資金需求。財務管理人員應配合運營者綜合企業(yè)財務情況、企業(yè)開展情況及股東利益思索選擇恰當?shù)墓衫?/p>

2、政策。n第十五章 利潤規(guī)劃n第十六章 企業(yè)利潤分配第十五章 利潤規(guī)劃n 利潤規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)。企業(yè)財務人員應在分析利用報告期利潤方案的實踐執(zhí)行情況的前提下，思索方案期各項要素的變動及其對影響方案期可實現(xiàn)利潤的影響程度。企業(yè)決策層可根據財務人員的估計利潤綜合思索其他要素，確定企業(yè)在方案期的目的利潤。因此，在本章中如何預測方案期可實現(xiàn)的利潤成為目的利潤規(guī)劃的關鍵n第十五章 利潤規(guī)劃第一節(jié) 銷售預測一、收入的概念、內容與抵減工程一收入的概念與內容 收入在財務管理中是指企業(yè)經過銷售商品、提供勞務、對外投資以及讓度資產運用權等運營活動所構成的經濟利益的總流入。收入不包括為第三方或者客戶代收的款項

3、。 收入按其重要程度及來源劃分為主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入和對外投資收入。 主營業(yè)務收入企業(yè)運營性的、主要業(yè)務所產生的收入。如工業(yè)企業(yè)的產廢品、半廢品及提供工業(yè)性勞務作業(yè)的收入。 其他業(yè)務收入企業(yè)從事主要運營活動以外的其他業(yè)務活動所獲得的收入。如出賣原資料，出租、出借包裝物及低值易耗品等，出租及轉讓固定資產，轉讓無形資產等。 對外投資收入企業(yè)將資金投向其外部所獲得的收入。 二收入的抵減工程n銷售折扣、折讓和銷售退回是收入的抵減工程。n 銷售折扣根據客戶購貨批量的大小和付款時間及時程度而給予客戶的一種價錢優(yōu)惠。分為商業(yè)折扣 和銷售折扣。n 銷售折讓企業(yè)向客戶交付商品后，因客戶對所收商品的質量、種

4、類、規(guī)格等提出異議，經雙方協(xié)商，客戶接受商品，而企業(yè)那么在價錢上給與一定的讓度。n 銷售退回買賣活動曾經完成，銷售收入曾經實現(xiàn)后，客戶向企業(yè)退貨，企業(yè)退回相應貨款的事項。二、銷售收入的預測n銷售預測根據市場上供需情況的開展趨勢，以及本企業(yè)的銷售單價、營銷手段、產質量量、擴展銷售途徑等方面的方案安排，對某種或某類產品方案期所實現(xiàn)的銷售做出的估計。n涉及銷售量、銷售單價及銷售收入的預測,重點在銷售量的預測。銷售預測的方法主要有以下幾種： 1、經驗判斷法 2、市場調查分析法 3、趨勢預測法又稱時間序列法。它主要利用經濟事物的發(fā)展趨勢來進行銷售預測的一種定量分析法。具體有： （1） 簡單平均法 （2）

5、 加權平均法 （3） 指數(shù)平滑法一種加權平均法，離預測期越近的歷史數(shù)據所用權數(shù)越大。具體方法有幾種。 一次指數(shù)平滑法表示如下： F=aDt-1+(1-a)Ft-1 式中：Ft本期預測值 Dt-1前一期實際銷售額 Ft-1前一期的銷量平滑預測值 a平滑系數(shù) n4 回歸分析法利用直線方程式y(tǒng)=ax+b，按最小二乘法的原理來求其預測值的方法。n其常數(shù)項a和b需利用知數(shù)據由下式求得：nb=(nxy-xy)/nx-(x)na=(y-bx)/nn或：ny=na+bxnxy=ax+bxn在預測銷售量時，可用y代表銷售量，x代表時間間隔期。 第二節(jié) 利潤規(guī)劃n 利潤規(guī)劃也稱目的利潤規(guī)劃，它是根據影響企業(yè)利潤變

6、動的各個要素，對企業(yè)在預測期所到達的利潤程度進展預測，然后在利潤預測的根底上，企業(yè)決策層結合其他要素，綜合平衡以確定合理的目的利潤及與目的利潤實現(xiàn)相關的目的收入和目的本錢的過程，是企業(yè)編制方案及預算的根底。n目的利潤的規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)，它為盈余及其管理提供了根據和方向。 一、 目的利潤制定應思索的要素及步驟n詳細說來，制定目的利潤應思索以下要素：n一 企業(yè)繼續(xù)存在和開展的需求n二 投資者的需求n三 充分思索客觀環(huán)境制定利潤目的 n 在充分思索上述要素的根底上，目的利潤按以下程序制定：n第一 以上期實踐利潤及利潤方案的執(zhí)行情況為根底分析上期運營情況對預測期利潤的影響程度，然后根據市場調查

7、及預測，估計預測期的銷售收入及本錢的變化情況，測定多要素的變化及其對目的利潤的影響程度及方向。n第二 參照利潤增長的趨勢及同行業(yè)的平均利潤程度確定初步的利潤目的。n第三 在綜合思索各要素的根底上，經過全面評價與綜合平衡，最后確定目的利潤。 二、 本量利分析n( 一 ) 本量利三要素間的相互關系n 本量利分析法利用產(銷)量、本錢和利潤之間的依存關系，根據產品的估計銷售數(shù)量、價錢和本錢資料，確定未來一定時期利潤額的一種方法。其計算公式普通為：n 目的利潤=產品銷售量銷售單價單位變動本錢固定本錢n n 本量利相互關系的研討，以本錢和數(shù)量的關系研討為根底，它們通常被稱為本錢性態(tài)研討 n本錢性態(tài)本錢總

8、額對業(yè)務量的依存關系。在這里，業(yè)務量是指企業(yè)的消費運營活動程度的標志量。它可以是產出量也可以是投入量；可以運用實物度量、時間度量，也可以運用貨幣度量。例如，產品產量、人工工時、銷售額、主要資料處置量、消費才干利用百分數(shù)、消費工人工資、機器運轉時數(shù)、運輸噸公司等，都可以作為業(yè)務量大小的標志。n當業(yè)務量變化以后，各項本錢有不同的性態(tài)，大體上可以分為三種：固定本錢、變動本錢和混合本錢。n固定本錢本錢總額在一定時期和一定業(yè)務量范圍內，不受業(yè)務量影響而堅持固定不變的本錢，如折舊費、租金、管理人員薪金等。n變動本錢在一定業(yè)務量的范圍內本錢總額與業(yè)務量總數(shù)成正比例增減變動的本錢，如直接資料、直接人工等。n混

9、合本錢隨業(yè)務量變動而增減，但與業(yè)務量增減不成比例的本錢?；旌媳惧X介于固定本錢與變動本錢之間，可以根據一定的方法分解為固定本錢與變動本錢兩部分。n本量利關系的數(shù)學表達主要有三種方式：n1. 損益方程式n 損益方程式又進一步分為根本的損益方程式及其變換方式、包含期間本錢的損益方程式、計算稅后利潤的損益方程式三種情況。n1 根本的損益方程式及其變換方式n 利潤=銷量單價銷量單位變動本錢+固定本錢n 如用字母替代，那么為：n =QPQV+Fn 這個方程式是明確表達本量利之間數(shù)量關系的根本方程式，它含有5個相互聯(lián)絡的變量，給定其中4個，便可以求出另1個變量的值。n 在規(guī)劃期間利潤時，通常把單價、單位變動

10、本錢和固定本錢視為穩(wěn)定的常量，只需銷量和利潤兩個自在變量。給定銷量時，可利用方程式直接計算出預期利潤；給定目的利潤時，可計算出應到達的銷售量。 n例1 興達公司消費一種產品，單價100元，單位變動本錢60元，本月售 n出100件，每月固定本錢是2000元，問本月利潤是多少？n 將有關數(shù)據代入前述公式，得到：n =PQF+VQn =1001002000+60100n =2000元n 以上為根本的損益方程，由此可得出以下4個損益方程式的變換方式：na. 計算銷量的方程式n銷量=固定本錢+利潤/單價單位變動本錢n假設前例企業(yè)擬實現(xiàn)目的利潤2200元，問應銷售多少產品？n 銷量=2000+2200/1

11、0060=105件n b計算單價的方程式n 單價=固定本錢+利潤/銷量+單位變動本錢n 假設前例企業(yè)方案銷售120件，欲實現(xiàn)利潤2500元，問單價應定為多少？n 單價=2000+2500/120+60=97.5元n 以上例子闡明，在固定本錢和單位變動本錢不變的前提下，企業(yè)可以在薄利多銷戰(zhàn)略下以較低的價錢獲取較高數(shù)額的利潤。 nc. 計算單位變動本錢的方程式n 單位變動本錢=單價固定本錢+利潤/銷量n 假設前例企業(yè)每月固定本錢2000元，單價100元，方案銷售60件，欲實現(xiàn)目的利潤700元，問單位變動本錢應控制在什么程度？n 單位變動本錢=1002000+700/60=55元nd計算固定本錢的方

12、程式n 固定本錢=單價銷量單位變動本錢銷量利潤n假設前例企業(yè)單位變動本錢為60元，單價100元，方案銷售60件，欲實現(xiàn)利潤740元，固定本錢應控制在什么程度？n 固定本錢=100606060740=1660元 n2 包含期間本錢的損益方程式n 為符合多步式損益表的構造，不但要分解產品本錢，而且要分解銷售費、行政管理費等期間本錢。將它們分解后，方程式為：n稅前利潤=銷售收入變動銷貨本錢+固定銷貨本錢n變動銷售和管理費+固定銷售和管理費 n=單價銷量單位變動產品本錢+單位變動銷售和管理費n銷 量固定產品本錢+固定銷售和管理費n 例2 某企業(yè)每月固定制造本錢1000元，固定銷售費100元，固定管理費

13、200元；單位變動制造本錢60元，單位變動銷售費7元，單位變動管理費3元；該企業(yè)產銷一種產品，單價100元；本月方案銷售50件產品，問預期利潤是多少？n 利潤=1005060+7+3501000+100+200=200元 n3 計算稅后利潤的損益方程式n 所得稅是根據利潤總額和所得稅稅率計算的，并從利潤總額中扣除，既不是變動本錢也不是固定本錢。n稅后利潤=利潤總額所得稅=利潤總額利潤總額所得稅稅率n=利潤總額1所得稅稅率n 將損益方程式代入上式的“利潤總額，得出n 稅后利潤=單價銷量單位變動本錢銷量固定本錢n1所得稅稅率n此方程式經常被用來計算實現(xiàn)目的利潤所需的銷量，為此常用下式表達：n銷量=

14、固定本錢+稅后利潤/1所得稅稅率/單價單位變動本錢n 例如，前述企業(yè)每月固定制造本錢1000元，固定銷售費100元，固定管理費200元；單位變動制造本錢60元，單位變動銷售費7元，單位變動管理費3元；該企業(yè)消費一種產品，單價100元；所得稅稅率50%，本月方案產銷60件產品，問預期利潤是多少？擬實現(xiàn)凈利500元，應產銷多少件產品？n稅 后 利 潤 = 1 0 0 6 0 6 0 + 7 + 3 6 0 1000+100+200150% n=60004200130050%n =250元n銷量=1000+100+200+500/150%/10060+7+3n=1300+1000/10070n=76

15、6.67件 n 2. 邊沿奉獻方程式n 邊沿奉獻也稱奉獻利益，是指銷售收入減去變動本錢以后的差額。用公式表示為：n 邊沿奉獻=銷售收入變動本錢n 單位產品的邊沿奉獻為：n 單位邊沿奉獻=單價單位變動本錢n 邊沿奉獻也可以詳細分為制造邊沿奉獻消費邊沿奉獻和產品邊沿奉獻總營業(yè)邊沿奉獻，其公式如下：n 銷售收入產品變動本錢=制造邊沿奉獻n 制造邊沿奉獻銷售和管理變動本錢=產品邊沿奉獻n 通常，假設在“邊沿奉獻 前未加任何定語，那么那么是指“產品邊沿奉獻。 n例3 某企業(yè)只消費一種產品，單價60元，單位制造變動本錢20元，單位銷售和管理變動本錢20元，銷量100件，那么：n 產品邊沿奉獻=100601

16、0020+20=2000元n 制造邊沿奉獻=1006010020=4000元n邊沿奉獻率邊沿奉獻在銷售收入中所占的百分比，其公式為：n 邊沿奉獻率=邊沿奉獻/銷售收入100%n 假設是一種產品，那么：n 邊沿奉獻率=單位邊沿奉獻/單價100%n 假設是多種產品，那么：n 邊沿奉獻率=每種產品的邊沿奉獻率該產品銷售收入占全部銷售收入的比重n 通常，邊沿奉獻率是指產品邊沿奉獻率。n 邊沿奉獻率，可以了解為每一元銷售收入是邊沿奉獻所占的比重，它反映產品給企業(yè)做出奉獻的才干。n 與邊沿奉獻率相對應的概念是“變動本錢率，即變動本錢在銷售收入中所占的百分比。其公式為：n 變動本錢率=變動本錢/銷售收入10

17、0%n 變動本錢率與邊沿奉獻率之和為1，由于變動本錢總額與其邊沿奉獻總額之和正好等于銷售收入總額。因此，變動本錢率通常是指產品變動本錢率。n 邊沿奉獻方程式是在損益方程式中表達出邊沿奉獻的大小，以明確表達本量利之間的數(shù)量關系。n 利潤=銷量單位邊沿奉獻固定本錢 例 4 某企業(yè)只生產一種產品，單價 60 元，單位變動成本 30 元，銷量 60 件， 固定成本 1000 元，則： 利潤=60（6030）1000=800（元） 以上這個方程式，可以根據需要確定出本量利中的其他因素。 銷量=（固定成本+利潤）/單位邊際貢獻 單位邊際貢獻=（固定成本+利潤）/銷量 固定成本=銷量單位邊際貢獻利潤 當企業(yè)

18、生產兩種以上的產品時，邊際貢獻方程式如果以邊際貢獻率表達則更為方便，更具可比性。 因為： 邊際貢獻率=（邊際貢獻/銷售收入）100% 邊際貢獻=銷售收入邊際貢獻率 利潤=邊際貢獻固定成本 所以： 利潤=銷售收入邊際貢獻率固定成本 據上例資料計算： 邊際貢獻率=（6030）/60100%=50% 利潤=（6060）50%1000=800（元） 這個方程式，根據需要可以變換計算出本量利方程式的其他因素： 銷售收入=（固定成本+利潤）/邊際貢獻率 邊際貢獻率=（固定成本+利潤）/銷售收入100% 固定成本=銷售收入邊際貢獻率利潤 這個方程式，更多地應用于多品種企業(yè)。 加權平均邊際貢獻率=（各產品邊際

19、貢獻/各產品銷售收入）100% n n例5某企業(yè)消費甲、乙、丙三種產品，固定本錢總額2000元，三種產品的單價分別為10，5，3元，單位變動本錢分別為5，2，1元，它們的銷售量分別為300，200，200件。n 根據以上資料可以計算出加權平均邊沿奉獻率：n 加權平均邊沿奉獻率 =300105+ 2 0 0 5 2 + 2 0 0 3 1 /30010+2005+2003100%n=2500/4600100%n=54.35%n 加權平均邊沿奉獻率也可用其他方式計算。當企業(yè)消費銷售兩種及兩種以上的產品時，可用以下公式：n 加權平均邊沿奉獻率=各產品邊沿奉獻率各產品銷售額占總銷售額的比重 nR=R1

20、W1+R2W2+RnWn= RjWj(j=1n)n 注：R加權平均邊沿奉獻率 n Rj.各產品的邊沿奉獻率即個別邊沿奉獻率n Wj各產品銷售收入在全部銷售收入中所占的比重n 根據前例，整理成表5-1表 5-1 加權平均邊際貢獻率 產品 單價 單 位 邊 際貢獻 銷量 邊際貢獻 銷售收入 邊 際 貢 獻率 占 總 銷 售的比重 甲 10 5 300 1500 3000 50% 0.652 乙 5 3 200 600 1000 60% 0.217 丙 3 2 200 400 600 66.67% 0.131 合計 2500 4600 1、00 加權平均邊際貢獻率=50%0.652+60%0.217

21、+66.67%0.131 =54.35% 3本量利圖 本量利圖有以下幾種形式： （1）基本的本量利圖，見圖 5-1 金 額 （元） 潤區(qū) 總成本線 利 利潤 變動成本 盈虧臨界點 區(qū) 損 虧 固定成本線 固定成本 銷售量（件） （1）貢獻毛益方程本量利圖見圖 5-2 銷售收入線 金 額 區(qū) 利潤 元） 潤 利 總成本線 固定成本 盈虧臨界點 變動成本線 虧 損 區(qū) 銷售量（件） 二盈虧臨界分析n 盈虧臨界點又稱作損益平衡點或保本點，是指企業(yè)收入和本錢相等，即邊沿奉獻等于固定本錢時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的形狀。它通常用一定的業(yè)務量來表示這種形狀。盈虧臨界點模型是一個非常重要的財務模型，企業(yè)在

22、規(guī)劃目的利潤，控制利潤完成情況及在任何業(yè)務量下會出現(xiàn)虧損等都需求用到盈虧臨界分析。n1、盈虧臨界點確實定 n 盈虧臨界點銷售量=固定本錢/單價單位變動本錢n又可以寫為：n 盈虧臨界點銷售量=固定本錢/單位邊沿奉獻n例6 某企業(yè)消費一種產品，單價20元，單位變動本錢12元，固定本錢1600 元/月，計算其盈虧臨界點銷售量。n 盈虧臨界點銷售量=1600/2012=200件n n盈虧臨界點銷售額=固定本錢/邊沿奉獻率n n 根據例6的資料：n 盈虧臨界點銷售額=1600/2012/20=1600/40%=4000元 n2、平安邊沿和平安邊沿率n 平安邊沿企業(yè)的正常銷售量超越盈虧臨界點銷售量的差額。

23、它闡明銷售量下降多少企業(yè)仍不致發(fā)生虧損。計算公式為：n 平安邊沿=正常銷售量或銷售額 盈虧臨界點銷售量或銷售額n據前例，如企業(yè)的正常銷售額為6000元，n那么平安邊沿=600020020=2000元n平安邊沿率=平安邊沿/正常銷售額實踐定貨額100%根據例 6 有關資料計算： 安全邊際率=2000/6000100%=33.33% 安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。企業(yè)安全性的經驗數(shù)據見表 5-2 表 5-2 安全性檢驗標準 安全邊際率 40%以上 30%40% 20%30% 10%20% 10%以下 安全

24、等級 很安全 安全 較安全 值得注意 危險 n與平安邊沿率相對的是盈虧臨界點作業(yè)率。n盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量占企業(yè)正常銷售量的百分比。正常銷售量是指企業(yè)在正常開工以及市場運轉平穩(wěn)的情況下企業(yè)產品的銷售數(shù)量或銷售金額，其公式為：n 盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量或銷售額/正常銷售量或銷售額100%n 盈虧臨界點作業(yè)率闡明企業(yè)保本業(yè)務量在正常業(yè)務量中所必需到達的百分比，否那么企業(yè)就會發(fā)生虧損。n 據前例，可得出：n 盈 虧 臨 界 點 作 業(yè) 率 = 4 0 0 0 / 6 0 0 0 100%=66.67%n平安邊沿率和盈虧臨界點作業(yè)率可用圖5-3表示 收 入 成 本 盈虧臨界點

25、安全邊際 產銷量 正常銷售量 圖 5-3 盈虧臨界點作業(yè)率和安全邊際率 根據圖 5-3 可以看出，盈虧臨界點把正常銷售分為兩部分： 一部分是盈虧臨界點銷售額，另一部分是安全邊際。即： 正常銷售額=盈虧臨界點銷售額+安全邊際 上述公式兩邊同時除以正常銷售額得： 1=盈虧臨界點作業(yè)率+安全邊際率 （1） 根據例 6 的有關數(shù)據計算： 盈虧臨界點作業(yè)率+安全邊際率=66.67%+33.33%=1 根據圖 5-3 還可以看出，只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤，而盈虧臨界點銷售額扣除變動成本后只能為企業(yè)收回固定成本。 安全邊際部分的銷售減去其自身變動成本后成為企業(yè)利潤，即安全邊際中的邊際貢獻等于企業(yè)利潤。

26、 利潤=安全邊際邊際貢獻率 （2） 根據例 6 有關數(shù)據計算： 邊際貢獻率=（單價單位變動成本）/單價100% =（2012）/20100%=40% 安全邊際=60004000=2000（元） 利潤=安全邊際邊際貢獻率=200040%=800（元） 用常規(guī)的方法計算利潤，也會得到相同的結果。 利潤=銷售收入變動成本固定成本=6000300121600=800 （元） 如果將公式（2）兩端同時除以銷售收入得： 利潤/銷售收入=（安全邊際/銷售收入）邊際貢獻率 銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻率 （3） 公式（3）為我們提供了一種計算銷售利潤的新方法，并且表明，企業(yè)要提高銷售利潤率，就必須提高安全邊

27、際率（即降低盈虧臨界點作業(yè)率） ，或提高邊際貢獻率（即降低變動成本率） 。 根據例 6 的有關數(shù)據計算： 銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻率=33.33%40%=13.33% 用常規(guī)的方法計算，也會得到同樣的結果。 銷售利潤率=利潤/銷售收入100%=800/6000100%=13.33% 三各要素變動分析n變動分析主要處理兩類問題：一類是產銷量、價錢和本錢發(fā)生變動時測定其對利潤的影響；另一類是目的利潤發(fā)生變動時，分析確定實現(xiàn)目的利潤所需到達的產銷量、收入和支出。n1、分析有關要素變動對利潤的影響n通常,當企業(yè)遇到以下三種情況時,企業(yè)測定利潤的變化：n1外界單一要素發(fā)生變化。n2企業(yè)擬采取某項行

28、動，將使有關要素發(fā)生變動。n3外界有關要素聯(lián)動導致利潤發(fā)生變化。例 7 某企業(yè)目前的損益狀況如下： 銷售收入 （100 件100 元/件） 10000 銷售成本： 變動制造成本（100 件60 元/件） 6000 固定制造成本 2000 8000 銷售和管理費用（全部固定） 1000 利潤 1000 企業(yè)現(xiàn)擬采取增加廣告費用 500 元的增加廣告效果，預計銷售量由原來的 100 件，增加到 140 件，企業(yè)的利潤因此變動為： 利潤2000+1000+500）=2100（元） 2分析實現(xiàn)目的利潤的條件 1采取單項措施以實現(xiàn)目的利潤 可采取的單項措施有減少固定本錢，減少變

29、動本錢，提高售價，添加產銷量或提高邊沿奉獻率高的產品的銷售比重等。 根據上例的資料，假設企業(yè)欲使利潤添加50%，即1500元，可以從固定本錢、單位變動本錢、單價及產銷量上采取相應措施，保證1500元的利潤目的得以實現(xiàn)。 因此，根據本量利公式，分別有固定成本=銷售量單價銷售量單位變動成本目標利潤 =100100100601500=2500（元） 單位變動成本=（銷售量單價固定成本目標利潤 ）/銷售量 =100100（2000+1000）1500/100=55（元） 單價=（銷售量單位變動成本+固定成本+目標利潤）/銷售量 =10060+（2000+1000）+1500/100=105（元） 銷售

30、量=（固定成本+目標利潤）/（單價單位變動成本） =（2000+1000）+1500/（10060）=112.5（件） 從上例可以看出，利潤的增加必須要做到下列其一： 減少固定成本的開支，使固定成本 從 3000 元減少到 2500 元，降低 16.7%； 單位變動成本從 60 元降低到 55 元，減少 8.3%； 提高銷售價格，其產品單價從 100 元提高到 105 元，提高 5%； 增加產銷量，使產銷量從 100 件增加到 112.5 件，增加 12.5%。 2采取綜合措施以實現(xiàn)目的利潤n企業(yè)財務人員可按以下步驟去落實目的利潤的實現(xiàn)。n假設例7的企業(yè)有剩余消費才干，可以進一步添加產量，但由

31、于售價偏高，使銷路遭到限制。為了翻開銷路，企業(yè)經理擬降價10%，采取薄利多銷的方針，爭取實現(xiàn)利潤1500元。 a.計算降價后實現(xiàn)目標利潤所需的銷售量 銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻 =（2000+1000）+1500/100（110%）60 =150（件） b.計算既定銷量下實現(xiàn)目標利潤所需要的單位變動成本 假設銷售部門認為，上述 150 件的銷售量是達不到的，降價 10%后只能使銷量增至 130 件。為此，需要在降低成本上挖潛。 單位變動成本=單價銷量（固定成本+目標利潤）/銷量 =100（110%）130（3000+1500）/130 =55.4（元） c.計算既定產銷量和單

32、位變動成本下實現(xiàn)目標利潤所需的固定成本 假設生產部門認為， 通過努力， 單位變動成本可望降低到 56 元。 為此，企業(yè)還需要壓縮固定成本支出。 固定成本=銷量單位邊際貢獻目標利潤 =130100（110%）561500=2920（元） 為了實現(xiàn)目標利潤，在降價 10%，使銷量增至 130 件，單位變動成本降至 56 元的同時，還須壓縮固定成本 80 元（30002920） ，則目標利潤可以落實。 （三）敏感分析 敏感分析一種有廣泛用途的技術分析。通常，它是指研究與分析一個系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化時，而引起其狀態(tài)或輸出結果變化的敏感程度的方法。本量利關系的敏感分析，主要研究與分析有關參數(shù)發(fā)生多大變

33、化會使盈利轉化為虧損，各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度，以及各因素變動時如何調整銷量，以保證目標利潤 例 8 某企業(yè)預計明年只生產一種產品，單價 20 元，單位變動成本 120 元，計劃產銷量為 10000 件，預計明年固定成本 40000 元，預計明年利潤額： TP=10000(20-12)-40000=40000（元） 有關的敏感分析如下： 1、關參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉為虧損 單價、單位變動成本、產銷量和固定成本的變化，會影響利潤的高低。它們的變化達到一定程度，會使企業(yè)由盈余轉為虧損，或進入盈虧臨界狀態(tài)，使企業(yè)的經營發(fā)生質變。能引起目標發(fā)生質變的有關參數(shù)變化的界限可以為經營者掌握，這些數(shù)據提供有力的參考，其方法稱為最大最小法。 單價是與目標利潤呈正方向變化的因素， 因此， 單價的下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)榱?，它是經營者把握的單價最小值。 O=10000(p-12)-40000 P=16（元） 當單價降至 16 元時，即降低 20%（4/20）時，企業(yè)由盈利轉為 虧損。 單位變動成本是與利潤反方向變化的因素， 因此， 單位變動成本的上升會使利潤下降，