風險計量參考公式

1、資本充足率與信用風險高級內評法 資本充足率 監(jiān)管資本定義 RWA- 基于內部數(shù)據(jù)的PD/LGD/EAD一級資本 + 二級資本 + 三級資本信用風險RWA + 12.5*(市場風險+操作風險資本支出)=資本充足率(CAR)舉例：用于公司，銀行、主權債務，零售的資本要求 (K) = 非預期損失率; 基于單一風險因素(系統(tǒng)性風險)模型 (ASRF)信用風險加權資產 (RWA) = K x 12.50 x EAD 信用損失計量 PD/LGD/EAD風險量化模型關鍵定義違約風險暴露（EAD）借款人違約時的銀行敞口值。EAD是違約時所拖欠的總額，包含表內敞口和表外敞口。如果債務全額核銷，該部分金額將從監(jiān)管

2、資本中扣除。違約概率（PD）債務人在貸款結清之前的既定時間內（巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定為1年）出現(xiàn)違約的可能性。違約損失率（LGD）借款人違約后信貸工具的經濟損失。它是銀行預期將損失的違約風險暴露（EAD）的百分比，必須包括折現(xiàn)因素以及催收引起的直接和間接成本。觀察時點12個月PD：違約概率違約時點EAD：風險暴露LGD：損失比例未違約違約風險量化模型違約定義參考美國指引 所有住房按揭貸款和循環(huán)信貸在逾期180天時必須認定為違約所有其他零售貸款在逾期120天時必須認定為違約對敞口進行部分或全額沖銷敞口處于不計息狀態(tài)德國監(jiān)管當局只有當金額高于100歐元并至少代表貸款額的2.5%時，銀行債務被認定為實

3、質性違約。英國監(jiān)管當局 BPRU FSA決定使用180天逾期定義違約的零售敞口，但同時保持對中小企業(yè)90天逾期的違約定義。銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，債務人可能無法全額償還 對銀行集團的債務。債務人對于銀行集團的實質性債務逾期90天以上。風險量化模型違約定義 中國（銀監(jiān)會）指引第一百二十六條 債務人出現(xiàn)以下任何一種情況應被視為違約：（一）債務人對商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上。若債務人違反了規(guī)定的透支限額或者重新核定的透支限額小于目前的余額，各項透支將被視為逾期。（二）商業(yè)銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵質押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。出現(xiàn)以下任何一種情

4、況，商業(yè)銀行應將債務人認定為“可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務”：1商業(yè)銀行對債務人任何一筆貸款停止計息或應計利息納入表外核算。2發(fā)生信貸關系后，由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行核銷貸款或已計提一定比例的貸款損失準備。3商業(yè)銀行將貸款出售并承擔一定比例的賬面損失。4由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行同意進行消極重組，對借款合同條款做出非商業(yè)性調整。具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導致債務規(guī)模下降；二是因債務人無力償還而借新還舊；三是債務人無力償還而導致的展期。5商業(yè)銀行將債務人列為破產企業(yè)或類似狀態(tài)。6債務人申請破產，或者已破產，或者處于類似保護狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付商業(yè)銀行

5、債務。7商業(yè)銀行認定的其他可能導致債務人不能全額償還債務的情況。第一百二十七條 商業(yè)銀行應根據(jù)上條制定本銀行內部統(tǒng)一的違約定義，并確保一致地實施。商業(yè)銀行內部違約定義應審慎確定實質性信貸債務的標準、觸發(fā)違約的貸款損失準備計提比例、貸款銷售損失比例以及消極債務重組導致的債務規(guī)模下降比例等?！吧虡I(yè)銀行信用風險內部評級體系監(jiān)管指引”美國的規(guī)定與指引（2007年12月） 細分必須使用相關的借款人風險特征（如信用評分、逾期、債務收入比、地域、發(fā)放渠道）以及與貸款相關的風險特征（如貸款成數(shù)、產品類型、自發(fā)放起的賬齡） 銀行在細分體系設計上具有很大的靈活性 細分應區(qū)分風險并在一段時間內產生可靠的估計 用于細

6、分的風險驅動因素應與用于內部信用風險管理的計量一致 銀行應更新風險驅動因素以確保準確性風險量化模型資產分池 關鍵點FSA認識到有兩種方法將資產劃分至貸款池。第一種方法為“自下向上”法，也就是基于對PD, LGD 和 EAD的直接估計來創(chuàng)建池。第二種方法為“從上至下”法，首先創(chuàng)建細分，然后用細分來計算損失估計。零售貸款的評級體系必須同時包括借款人風險和交易風險，且必須包括所有與借款人和交易相關的特征變量。為了實施IRB法，銀行應將每個屬于零售定義的敞口列入一個特定的貸款池。401段：銀行必須證明這種處理方法： 能夠有意義地區(qū)分風險； 匯集足夠多的同質性貸款及 在池級準確并一致地估計貸款池的損失特

7、征。風險量化模型資產分池舉例子產品逾期風險/損失產品細分根據(jù)諸如評分、產品類型、逾期、預期損失率等變量的組合進行池的定義。信用卡個人貸款合格循環(huán)零售其他零售中小企業(yè)無拖欠有拖欠高低中低中高ABCDEF住房按揭風險量化模型違約損失率(LGD)違約損失率（LGD）借款人違約后信貸工具的經濟損失。它是銀行預期將損失的違約風險暴露（EAD）的百分比，必須包括折現(xiàn)因素以及催收引起的直接和間接成本。LGD是與賬戶/池的信用風險相關的經濟損失與經折現(xiàn)的回收額的凈值除以賬戶/池的EAD，所有計算都是針對特定資產的一個高信貸損失的時期。LGD應反映在經濟衰退條件下的預期損失，這不能低于違約加權的長期平均LGD。

8、違約第1年第2年第3年第4年清收周期金額EADRecovery period損失金額凈回收額 = 回收額 成本凈回收額的凈現(xiàn)值NPVEAD - NPV(回收額 成本)EADLGD% =成本和清收表示需要用NPV計算折現(xiàn)回違約月的違約后月現(xiàn)金流。之間的時間第一次現(xiàn)金流和折現(xiàn)率現(xiàn)金流ththitiitdiiCdiCdtCNPV: : )1 (),(T0T1T2T3T410020015030059時點現(xiàn)金流432)0104. 01 (50)0104. 01 (300)0104. 01 (150)0104. 01 (20010012/%5 .12)%(04. 1NPVd該期的月折現(xiàn)率風險量化模型違約損

9、失率(LGD) 折現(xiàn)率應用銀監(jiān)會指引商業(yè)銀行應將違約債項的回收金額折現(xiàn)到違約時點，以真實反映經濟損失。商業(yè)銀行使用的折現(xiàn)率應反映清收期間持有違約債項的成本。確定折現(xiàn)率時，商業(yè)銀行應考慮以下因素：1如果回收金額是不確定的并且含有無法分散的風險，凈現(xiàn)值的計算應反映回收金額的時間價值以及與風險相適應的風險溢價。風險溢價應反映經濟衰退的情形。2如果回收金額是確定的，凈現(xiàn)值計算只需反映回收金額的時間價值，無風險折現(xiàn)率是合適的選擇。無風險利率 + 風險溢價風險量化模型違約損失率(LGD) 折現(xiàn)率相關監(jiān)管要求折現(xiàn)率方法折現(xiàn)率方法描述描述保守程度保守程度無風險利率違約賬戶很可能帶來大于無風險/基準利率的預期回

10、報率，監(jiān)管機構不鼓勵使用合同貸款利率原始合同利率或違約時的合同利率代表用來取代違約貸款承諾回報的機會成本股權/資本成本由股東承擔銀行資產負債表再融資的成本。資金成本內部交易利率存款利率有可能隨時間更加波動且并不夠保守。資本加權平均成本(WACC)對機構特定股權和債務成本的估計，并且著重于機構包括所有的資產和負債。WCCA是推薦給銀行尤其是以零售資產為主的銀行的選擇風險量化模型違約損失率(LGD) 折現(xiàn)率選擇清收曲線分析 確定清收窗口長度貸款清收結果： 已清收 債項跳出違約狀態(tài) 貸款結清 貸款核銷 未清收/部分清收 建立清收曲線圖以了解最低損失預測及樣本量之間的關系。通過該分析可以確認最優(yōu)固定表

11、現(xiàn)期：完成絕大部分催收行動和清收，剩余邊際清收金額所需的時間。風險量化模型違約損失率(LGD) 清收曲線分析風險量化模型違約損失率(LGD) LGD分池結構舉例關系新/弱擔保的非按揭 賬齡6 月未逾期關系新/弱無擔保貸款成數(shù)無擔保違約月數(shù)按揭產品1產品2 產品3 與銀行關系密切 有擔保無擔保有擔保逾期表內項目表內項目取決于表內項目凈值的認定結果，EAD應不少于當前提取額/余額。表外項目：表外項目：銀行的估計應反映在違約發(fā)生之時或之后，借款人繼續(xù)提款的可能性。風險量化模型違約風險暴露(EAD) 定義EAD = 表內余額 + CCF (信用轉換系數(shù)) * 表外項目 額度余額EAD金額 Open t

12、o buy可用額度Current balance 當前余額當前余額時間觀測點違約時點基于CCF的額外提 取敞口 違約風險暴露（EAD）借款人違約時的銀行敞口值。EAD是違約時所拖欠的總額，包含表內敞口和表外敞口。如果債務全額核銷，該部分金額將從監(jiān)管資本中扣除。包括所有應計的，但未付的利息和費用。違約風險暴露的估計一定是相當長時間內、以違約加權的長期平均數(shù)。估計值誤差的范圍也有保守調整的余地。(475段)巴塞爾新資本協(xié)議要求對表外(off-balance sheet)的風險敞口給予測算l個人貸款產品EAD為違約時的貸款余額l循環(huán)授信產品由于存在表外的風險敞口，需要使用CCF方法對EAD進行調整，

13、但觀測點的余額應為總暴露，對浦發(fā)銀行來說是賬單余額、未出賬單余額和未出賬單ALOP余額；同時額度也應是普通額度和萬用金額度的合計。循環(huán)貸款循環(huán)貸款非循環(huán)貸款或已違約的obsbuytoOpenCCFobsBalanceobsBalanceEAD*風險量化模型違約風險暴露(EAD) 定義細分變量零售敞口違約標識開戶時間&例外Basel II EAD 池使用率信用卡違約 (EAD 已知)未違約例外賬齡1-5個月賬齡6個月以上低利用率高利用率零售敞口住房按揭貸款賬齡月為零低利用率高利用率非循環(huán)產品 (EAD = 當前余額)其它零售風險量化模型違約風險暴露(EAD) 分池舉例 評級體系開發(fā)的質量

14、取決于所用的數(shù)據(jù)。模型及/或風險參數(shù)估計可能由于資產群體的改變或錄入信息的質量而產生波動。PD/LGD/EAD模型需在多個時間節(jié)點上保持穩(wěn)定。驗證方法：益百利評估穩(wěn)定性的傳統(tǒng)方法包括： 模型群體穩(wěn)定指數(shù)(Population Stability Index)模型變量的群體穩(wěn)定指數(shù)第一級：模型穩(wěn)定性風險量化模型模型驗證方法(1) 按照監(jiān)管要求，評級模型或細分必須是有意義地風險區(qū)分。銀行評級模型的適用性必須以其將風險暴露劃分到具有顯著差異的風險池為依據(jù)進行判斷。驗證方法：評分變量的單變量分析模型數(shù)據(jù)分為開發(fā)樣本和驗證樣本，避免過擬合問題益百利的驗證方法包括： KS/Gini 95%置信水平檢驗 （

15、開發(fā)樣本vs.驗證樣本) 偽Gini第二級：評級模型/細分的表現(xiàn)風險量化模型模型驗證方法(2)第三級： 模型細分的同質性/異質性 監(jiān)管要求風險分池池內部應具有同質性，各資產池間應該具有顯著的風險差異性。驗證方法：95%置信區(qū)間檢驗，相鄰池置信區(qū)間無交疊現(xiàn)象Wilcoxon秩和檢驗，保證相鄰池間的風險差異性分池變量信息值計算、采用決策樹模型，保證池內同質性風險量化模型模型驗證方法(3)第四級：風險池集中度 第五十九條 商業(yè)銀行應保證債務人和債項在資產池之間保持合理分布，避免單個池中零售風險暴露過于集中。若單個資產池中風險暴露超過該類零售風險暴露總量的30%，商業(yè)銀行應向監(jiān)管部門證明該資產池中風險暴露具有風險同質性，并且不會影響估計該池的風險參數(shù)。驗證方法：在最終池建立時，益百利將檢查每個PD池所占敞口比重，確保敞口分散度。風險量化模型模型驗證方法(4)最終PD/LGD/CCF參數(shù)估計值應該是各長期平均時點的長期平均估計值。o