旅游飯店財務管理復習考綱學習教案

1、會計學1旅游飯店財務管理復習考綱旅游飯店財務管理復習考綱第一頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。2第1頁/共43頁第二頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。3第2頁/共43頁第三頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。4第3頁/共43頁第四頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。5n不同類型資金成本的計算。第4頁/共43頁第五頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。6第5頁/共43頁第六頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。7第6頁/共43頁第七頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。8第7頁/共43頁第八頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。9第8頁/共43頁第九頁，編輯于星期一：二十三點 三十三

2、分。10第9頁/共43頁第十頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。11第10頁/共43頁第十一頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。12第11頁/共43頁第十二頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。13某人以1000元存入銀行，3年限，年利率9%，1年復利一次，求3年復利終值；FV=1000(F,9%,3)=1000*1.295=12952.某人以1000元存入銀行，年利率為8%，3個月復利一次，求3年復利終值；FV=1000(F,2%,12)=1000*1.268=1268FV=1000(1+9%)3=1000*1.295=1295FV=1000(1+2%)12=1000*1.295=129

3、5計算題計算題第12頁/共43頁第十三頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。14某人將一筆資金存入銀行，3年限，年利率9%，1年復利一次，3 年后取出1295元，問當初存入了多少元；PV=FV(P,9%,3)=1295*0.772=1000FV=PV (1+9%)3 =1295PV=1295/ (1+9%)3 =1000第13頁/共43頁第十四頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。15某人以10%的年利率借得資金10000元，期限為5年，如每年年末還本付息，他每年末需還多少？PVA=A(P/A, i,n)A=PVA/(P/A, i,n) =10000/(P/A, 10%, 5) =10000/

4、3.791 =2638(元)第14頁/共43頁第十五頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。16企業(yè)租用一設備，在10年中，每年年初支付租金5000元，年利息率為8%，現在購買需40000元，問應租賃還是購買？已知:A=5000,n=10,i=8%求：V0 V0=5000(P/A,8%,10-1)+1 =5000(6.24+1) =36235結論：應租賃。第15頁/共43頁第十六頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。17例：某酒店發(fā)行2年期債券，按年付息,2年后一次還本.債券票面利率為14%，面值為1000元的債券10000張。發(fā)行費率為4%，所得稅率為40%。1）按面值發(fā)行。則該債券的資金成本

5、為：2）溢價發(fā)行：每張債券價格：1100元。則該債券的資金成本為：債券的資金成本 = 10001000014%（1-40%） = 14% 100010000（1-4%）債券的資金成本 = 10001000014%（1-40%） = 12.72% 110010000（1-4%）第16頁/共43頁第十七頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。18例：某飯店發(fā)行3年期債券500張,面值10000元,平價發(fā)行平價發(fā)行.3年后一次還本付息.債券票面年利率票面年利率為11%，發(fā)行費率為發(fā)行價格的5%,所得稅率為33%.求其資金成本率.%76.7%)51(%)331(%11%)51(10000*500%)33

6、1(%11*10000*500TK第17頁/共43頁第十八頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。19例:某旅游飯店現有資金來源為投入資本金、其他單位投資、銀行借款、發(fā)行債券。各種籌資方式的資金成本已定。現有以下幾種籌資組合方式。要求：要求：選擇一種最佳籌資組合方式。資金來源資金來源可供選擇的籌資組合可供選擇的籌資組合年籌資年籌資成本率成本率ABCD資本金資本金45%50%55%40%8%銀行借款銀行借款20%25%20%30%12%發(fā)行債券發(fā)行債券15%15%10%20%16%其他單位投資其他單位投資20%10%15%10%13%第18頁/共43頁第十九頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。2

7、0C50150.35D403201011.3如何繼續(xù)降低籌資組合的資金成本率如何繼續(xù)降低籌資組合的資金成本率? ?第19頁/共43頁第二十頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。21Kw=30%*6%+10%*12%+40%*15.5%+20%*15%=12.2%例某酒店共有長期資金100萬元，其中債券30萬元，優(yōu)先股10萬元，普通股40萬元，保留盈余20萬元，各種資金成本分別為：6%，12%，15.5%,15%。求：長期綜合資金成本。第20頁/共43頁第二十一頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。22例：例：)(24000530000150000元某旅游飯店有批電腦，原值15萬元，預計使用期限

8、5年，凈殘值3萬元，用平均年限法計算每月折舊額為多少。預計使用年限預計凈殘值固定資產原值固定資產年折舊額固定資產年折舊額=2000%1001224000固定資產月折舊額固定資產月折舊額=%16%10015000024000第21頁/共43頁第二十二頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。23例：例：)(67.506615)10005000(80000元柏林公司某通用機床原值為80000元，預計可使用15年，殘值5000元，清理費用1000元。按年限平均法計算該項固定資產各年的折舊額。預計使用年限預計凈殘值固定資產原值固定資產年折舊額固定資產年折舊額=第22頁/共43頁第二十三頁，編輯于星期一：二

9、十三點 三十三分。24)(5760020%)4*1200000(1200000元某廠房原值1,200,000元，預計可使用20年，預計凈殘值率4%。按年限平均法計算該廠房的年折舊額、月折舊額。預計使用年限預計凈殘值固定資產原值固定資產年折舊額固定資產年折舊額=固定資產年月折舊額固定資產年月折舊額=57600100%192030第23頁/共43頁第二十四頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。25單位工作量應計折舊額單位工作量應計折舊額=預計工作量總額額固定資產應計提折舊總=單位工作量應計折舊額單位工作量應計折舊額該期間固定資產的實際工作量該期間固定資產的實際工作量固定資產應提折舊總額固定資產應提

10、折舊總額=固定資產原值固定資產原值預計凈殘值預計凈殘值某一期間應提折舊額某一期間應提折舊額第24頁/共43頁第二十五頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。26某設備原值為112，000元，預計凈殘值為12000元。根據該設備的技術性能，預計可使用5000小時。2007年5月，該設備實際使用300小時，6月份，該設備實際使用420小時。按工作量折舊法計算5月份、6月份該設備的折舊額。(此處,工作量:小時)單位小時應計折舊額單位小時應計折舊額=預計工作量總量額固定資產應計提折舊總=單位小時應計折舊額單位小時應計折舊額該期固定資產的實際小時該期固定資產的實際小時5月份該設備提折舊額月份該設備提折舊額

11、)/(20500012000112000小時元=300*20=6000（元）（元）6月份該設備提折舊額月份該設備提折舊額=420*20=8400（元）（元）第25頁/共43頁第二十六頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。27例:某公司有貨運卡車一輛，原值為150，000元，預計凈殘值率為5%，預計總行駛里程為600，000公里。本月行駛里程為3000公里，當月，該卡車的月折舊額為多少？(此處,工作量:里程)單位里程應計折舊額單位里程應計折舊額=預計工作量總額額固定資產應計提折舊總=單位里程折舊額單位里程折舊額本月該卡車的實際工作量本月該卡車的實際工作量本月該卡車應提折舊額本月該卡車應提折舊額)

12、/(2375. 0600000%)51 (150000公里元=0.2375*3000=712.5（元）（元）第26頁/共43頁第二十七頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。28例:某公司有貨運卡車一輛，原值為150，000元，預計凈殘值率為5%，預計總行駛里程為600，000公里。本月行駛里程為3000公里，當月，該卡車的月折舊額為多少？(此處,工作量:里程)單位里程應計折舊額單位里程應計折舊額=預計工作量總額額固定資產應計提折舊總=單位里程折舊額單位里程折舊額本月該卡車的實際工作量本月該卡車的實際工作量本月該卡車應提折舊額本月該卡車應提折舊額)/(2375. 0600000%)51 (150

13、000公里元=0.2375*3000=712.5（元）（元）第27頁/共43頁第二十八頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。29Q* 例：某飯店每年耗用煤H=200噸，煤單位成本P=1000元/噸，單位變動訂貨成本S=50元,單位變動儲存成本C=8元。求經濟訂貨批量與最佳訂貨次數。N*= 2*200*50/8 = 50（噸）= 2SH/C=H/Q*=1000/50=20（次）第28頁/共43頁第二十九頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。30v例：某旅游飯店客房部日固定費用例：某旅游飯店客房部日固定費用13000元，出租單位客房的日變動費用元，出租單位客房的日變動費用20元，客房出租價格為元，

14、客房出租價格為150元元/間，該飯店共有客房間，該飯店共有客房258間，則日盈虧臨界點狀況：間，則日盈虧臨界點狀況：P*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本固定成本/邊際貢獻邊際貢獻=13000/（150-20）=100（間）（間）第29頁/共43頁第三十頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。31v例：某旅游飯店擁有客房250間，每天分攤固定費用15000元，客房出租房價為150元/間，單位變動費用為30元，運用公式，計算客房日、月保本銷售量及銷售額。vP*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本/邊際貢獻 =15000/（150-30）=125

15、（間/日）日保本銷售額=125*150=18750月保本銷售量=125*30=3750（間/月）月保本銷售額=3750*150=56.25（萬元）第30頁/共43頁第三十一頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。32n凈現值及現值指數法案例凈現值及現值指數法案例年限35，000球館現金流量餐廳現金流量 32，000124332，000 32，000 32，00032，000534，00033，00032，00031，000 某酒店擬投資100，000元新建一場館，建成后可作餐廳，或作保齡球館。預計投資報酬率15%，其余如表所示。試用投資回收期法、NPV和凈現值率法，作出投資決策。A項目=1000

16、00/32000=3.125B項目2+（2.1/3.3）2.63投資回收期：第31頁/共43頁第三十二頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。33球館：凈現值率球館：凈現值率 餐廳：凈現值餐廳：凈現值球館：凈現值球館：凈現值105%,15,/(2 .3）AP=17.264-10=7264（元）10)5%,15,(*1.3)4%,15,(*2.3)3%,15,(*3.3)2%,15,(*4.3)1%,15,(*5.3PPPPP=21.579-10=11.579（萬元）因為 ： 11，579 （元） 7264 （元） 2.15791.7264所以,球館優(yōu)于餐廳餐廳：凈現值率餐廳：凈現值率 01726

17、4.0107264.01579.110579.11第32頁/共43頁第三十三頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。34 某公司計劃引進一條生產線某公司計劃引進一條生產線,現有甲、乙投資方案，預定投資報酬率為現有甲、乙投資方案，預定投資報酬率為15%。其。其余有關資料如表所示。余有關資料如表所示。項目原始投資額(元)使用年限(年)年現金凈流量期滿凈殘值(元)甲方案乙方案200，0005數量方案123455150，000 66000 600005000040000300007000010000066000660006600066000現要求：用投資回收期法、NPV法、凈現值率法，決定該公司應選擇哪

18、個方案？第33頁/共43頁第三十四頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。35n甲方案投資回收期200000/660003.03（年）n已方案投資回收期3+（30000/60000）3.5（年）第34頁/共43頁第三十五頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。36甲方案NPV=66000（P/A，15%，5）200000 =66000*3.3522200000 =21245.2乙方案NPV=30000（P，15%，1）+40000（P，15%，2）+50000 （P，15%，3）+60000（P，15%，4）+80000（P， 15%，5）150000=(30000*0.8696+40000*0.

19、7561+50000*0.6575 +60000*0.5718+80000*0.4972)150000=13291 甲方案凈現值率21245.2/2000000.1062已方案凈現值率=13291/1500000.0886結論：選甲方案。結論：按回收期決策，選甲方案，按NPV ,PI ,選已方案。第35頁/共43頁第三十六頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。37例例:已知：A項目帖現率為10%：初始投資20000元，第一年，凈收益為元，第2年凈收益元，年均折舊10000元 。求：A項目的內含報酬率。1）求項目凈現值）求項目凈現值A項目NPV=（1800）（P，10%，1）+（3240）（P，

20、10%，2）-20000=1669元因為：NPV0，所以，內含報酬率高于10%。第36頁/共43頁第三十七頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。38%04.1649999%)16%18(%16AIRR2）逐步測試：）逐步測試：將貼現率提高到將貼現率提高到18%，A項目NPV=11800（P，18%，1）+13240（P，18%，2）-20000=-449元說明：高估了內含報酬率。將內含報酬率降為將內含報酬率降為16%，A項目NPV=11800（P，16%，1）+13240（P，16%，2）-20000 =9元說明：內含報酬率稍微低估。所以：所以：16%內含報酬率內含報酬率18%用線性插值法，精

21、確計算用線性插值法，精確計算A項目的內含報酬率：項目的內含報酬率：第37頁/共43頁第三十八頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。39v例:錦江商城2001年初,從建設銀行借入長期貸款5000萬元,年生產率為10%,期限5年,合同規(guī)定每年年末等額償還.問:該企業(yè)每年應還本金和利息各為多少?(1)求該貸款在期末的本利和:FV=PV(F,i,n) =5000(F,10%,5) =5000*1.611 =8055(萬元)每月等額償還額:FVA=A(F/A,i,n)A=FVA/(F/A,i,n) =8055/(F/A,10%,5) =8055/6.105 =1319.(萬元)PVA=A(P/A,i,n

22、)A=PVA/(P/A,i,n) =5000/(P/A,10%,5) =5000/3.791 =1319(萬元)(2)求每月等額償還額第38頁/共43頁第三十九頁，編輯于星期一：二十三點 三十三分。405、某旅游飯店經辦到風景點A地的旅游業(yè)務，往返10天，由旅游公司為旅客提供汽車交通、住宿和伙食。往返一次所需成本數據如表所示：固定成本（單位：元）折舊職工工資（包括司機）其他往返一次全部固定成本往返一次全部固定成本120024004004000變動成本（單位：元）每個旅客的住宿伙食費每個旅客的其他變動費用每個旅客的全部變動成本每個旅客的全部變動成本47525500問題：問題：(1)如果向每個旅客收費如果向每個旅客收費600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收費元，至少有多少旅客，才能保本？如果收費700元元，至少有多少旅客才能保本？，至少有多少旅客才能保本？(2)如果公