第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理

1、第三章第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理l什么是負(fù)債業(yè)務(wù)？負(fù)債業(yè)務(wù)包括哪些種類和類別？l影響商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的因素有哪些？l商業(yè)銀行設(shè)立后會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何發(fā)現(xiàn)和規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)？l資本與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系是什么？l商業(yè)銀行如何進(jìn)行負(fù)債業(yè)務(wù)的管理？l商業(yè)銀行作為信用中介，自身的資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其經(jīng)營活動(dòng)需要的，資金的缺口要靠銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)。商業(yè)銀行資金的90%是由負(fù)債提供的，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要和最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)之一。一、定義與分類一、定義與分類l負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金，組織資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和資金保證。包括存款負(fù)債和非存款負(fù)債。 l存款負(fù)債：存款是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的

2、業(yè)務(wù)之一，主要來 源于企業(yè)、個(gè)人、政府、同業(yè)和組織，是商業(yè)銀行的被動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)。 l非存款負(fù)債：非存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行主動(dòng)通過金融市場或直接向中央銀行融通資金，是商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)。l存款是銀行接受客戶存入的款項(xiàng)并承諾客戶可以隨時(shí)或按約定的時(shí)間支取款項(xiàng)的受信業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主要的資金來源。傳統(tǒng)的存款分類：l按行業(yè)分類 ：商業(yè)存款、工業(yè)存款、農(nóng)業(yè)存款和交通運(yùn)輸業(yè)存款等 。l按幣種分類：人民幣存款、美元存款和歐元存款等 。l按存款人分類：個(gè)人存款、企業(yè)存款和行政事業(yè)單位存款等 。l按服務(wù)分類 ：l活期存款是指存款人無須事先通知，可以隨時(shí)存取和支付使用的存款。特點(diǎn)：l第一，活期存款主要用于支付和交

3、易，具有貨幣支付和流通手段的職能。l第二，支付方式靈活多樣，可以使用支票、匯票、本票、電話轉(zhuǎn)賬或其他電子設(shè)備進(jìn)行支付。其中，支票是最常用的支付方式。l第三，一般情況下對(duì)開設(shè)賬戶的客戶和存款余額沒有限制，個(gè)人、公司、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、政府、學(xué)校、醫(yī)院、非盈利組織等均可設(shè)立活期存款賬戶。l第四，一些國家的商業(yè)銀行不支付利息甚至還要收取手續(xù)費(fèi)，我國商業(yè)銀行會(huì)對(duì)活期存款支付很低的利息。l定期存款是指存款客戶與銀行事先約定取款期限，到期獲得一定利息的存款。特點(diǎn)：l第一，期限固定，短的有一個(gè)月、兩個(gè)月、三個(gè)月、半年或者一年；長的達(dá)三年、五年、十年或更長。l第二，定期存款在到期時(shí)要憑銀行簽發(fā)的定期存單才能取款

4、，不允許提前支取，如果提前取款需要支付一定的罰金或者按照活期存款利率支付利息。l第三，存款利率相對(duì)較高，在到期時(shí)可以獲得較高的利息收入。一般來說，期限越長，存款利率越高。 l儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行為滿足居民個(gè)人和家庭積蓄貨幣和獲取利息收入而開展的存款業(yè)務(wù)。 特點(diǎn)：l第一，存款人主要是居民個(gè)人和家庭，也包括非盈利組織。l第二，一般形式為銀行卡、存折或存單。l第三，儲(chǔ)蓄存款屬于個(gè)人性質(zhì)的存款，我國儲(chǔ)蓄存款的原則是：存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密。l創(chuàng)新的存款分類 ：l活期存款的創(chuàng)新形式l定期存款的創(chuàng)新形式l儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式l活期存款的創(chuàng)新形式l可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l超級(jí)可轉(zhuǎn)讓

5、支付命令賬戶（SUPER NOWs ）l貨幣市場存款賬戶（MMDA）l自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）l協(xié)定賬戶（NA）l可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶l是在1972年，由美國馬薩諸賽州的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)創(chuàng)設(shè)的，以支付命令代替支票進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款賬戶。特點(diǎn)：l第一，以支付命令書代替了支票，存款人可以隨時(shí)開出支付命令向第三者進(jìn)行支付或提現(xiàn)和背書轉(zhuǎn)讓。l第二，對(duì)開戶人有限制，只能為個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)，盈利機(jī)構(gòu)不可以開設(shè)此賬戶。l第三，銀行按照存款的平均余額支付利息?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶集中了支票賬戶和儲(chǔ)蓄存款的優(yōu)點(diǎn)。l超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶l是在可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的延伸。它們的主

6、要區(qū)別：l第一，利率沒有上限，銀行根據(jù)貨幣市場利率變動(dòng)每周調(diào)整一次。l第二，最低存款余額為2500美元，如果低于最低限額，銀行按可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利率支付利息。l第三，每月需支付服務(wù)費(fèi)。l貨幣市場存款賬戶l又稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種支付利息，可以轉(zhuǎn)賬的存款賬戶。特點(diǎn)：l第一，開戶對(duì)象沒有限制，個(gè)人、企業(yè)和社會(huì)團(tuán)體等都可以。l第二，有最低存款限制，一般不低于2500美元。l第三，利率與存款金額有關(guān)，每周根據(jù)貨幣市場指數(shù)調(diào)整一次。l第四，每月可以轉(zhuǎn)賬16次，其中，使用支票次數(shù)不得超過3次。l第五，取款金額沒有限制，但需提前7天通知銀行。貨幣市場存款賬戶集中了活期存款和定期存款的特點(diǎn)。 l自

7、動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶l是在電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的?？蛻艨梢栽阢y行開立兩個(gè)賬戶，一個(gè)活期存款賬戶和一個(gè)儲(chǔ)蓄存款賬戶，并保持活期存款賬戶余額在1美元或以上?？蛻羝饺諏⒖铐?xiàng)存在儲(chǔ)蓄存款賬戶上，當(dāng)需要轉(zhuǎn)賬或開出支票提現(xiàn)時(shí)，銀行自動(dòng)將所需金額從儲(chǔ)蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行支付。優(yōu)點(diǎn)：l第一，具備了活期存款支付的便利性。l第二，獲得了儲(chǔ)蓄存款的利息收入。l協(xié)定賬戶l是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展，是一種可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場互助基金賬戶三者之間進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的賬戶，它結(jié)合了各個(gè)賬戶的優(yōu)點(diǎn)。對(duì)于活期存款賬戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，一般都規(guī)定了一個(gè)最低余額。當(dāng)存款余額低于最低余額時(shí)，由

8、銀行自動(dòng)將低于最低余額的差額從貨幣市場互助基金賬戶轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶；當(dāng)存款余額高于最低余額時(shí)，超過最低余額的款項(xiàng)也由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入貨幣市場互助基金賬戶，以便獲取更高的利息收入。l定期存款的創(chuàng)新形式l大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l貨幣市場存單l小儲(chǔ)蓄者存單l定活兩便存款賬戶l零續(xù)定期存款l大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l是一種利率固定、期限固定，可以在市場上自由轉(zhuǎn)讓的存單形式的憑證。特點(diǎn)：l第一，期限固定，大部分是3到6個(gè)月，一般不超過1年。 l第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，而與同期貨幣市場利率一致。 l第三，不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓。 l第四，存單金額固定，面額大，如美國大額可轉(zhuǎn)讓定期存

9、單面額最低起價(jià)10萬美元，最大面額可達(dá)100萬美元。 l貨幣市場存單l由美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時(shí)，市場利率呈現(xiàn)上升態(tài)勢，為避免銀行等存款機(jī)構(gòu)因存款資金銳減陷于危機(jī)，美國金融當(dāng)局允許發(fā)行這種存單。貨幣市場存單期限為半年，最低面額為1萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期國庫券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利計(jì)算。其存戶目標(biāo)為家庭和小型企業(yè)，它的出現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獲取較高的利息收益打開了方便之門。l定活兩便存款賬戶l是一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)

10、換，存戶沒有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計(jì)算，超過基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計(jì)息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因?yàn)樗豢勺鳛樘峥顟{證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。l零續(xù)定期存款l是期限在半年以上五年以內(nèi)，可以多次續(xù)存的儲(chǔ)蓄存款賬戶，與我國的零存整取類似。特點(diǎn)：l第一，對(duì)存款額和存款日期沒有限制。l第二，以定期存款利率支付利息。l第三，存款到期日前三個(gè)月為擱置期，既不能存款也不可以取款。l儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式l個(gè)人退休金賬戶l股金提款單賬戶l電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)l自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶l特種儲(chǔ)蓄存款l個(gè)人退休金賬戶l是為有工資收入的存款人開辦的退休金儲(chǔ)蓄存款賬戶，所有有工

11、資收入的個(gè)人都可以辦理。個(gè)人退休金賬戶的優(yōu)點(diǎn)在于利率較高，且可以免征利息稅。但也有一些條件限制，如：每年必須存入一定金額以上的款項(xiàng)；存款人只有在60歲以后才能動(dòng)用存款，否則會(huì)征收罰金。l股金提款單賬戶l是一種專為劃轉(zhuǎn)股金收入而設(shè)立的儲(chǔ)蓄存款賬戶。建立股金提款單賬戶，存款人可以隨時(shí)開出提款單來代替支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付或提現(xiàn)。在未支付或提現(xiàn)時(shí)，股金提款單賬戶可以視作儲(chǔ)蓄存款賬戶獲取利息收入。需要支付或提現(xiàn)時(shí)，開出提款單即可通知銀行付款。該賬戶結(jié)合了活期存款賬戶和儲(chǔ)蓄存款賬戶的特點(diǎn)，付款靈活方便又有利息收入。l電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)l是把活期存款和儲(chǔ)蓄存款合成一體的新型儲(chǔ)蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時(shí)又能使

12、用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶創(chuàng)造了便利。l電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國聯(lián)儲(chǔ)體系1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時(shí)建立付息的儲(chǔ)蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。l自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶l1978年發(fā)展出自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開兩個(gè)戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲(chǔ)蓄賬戶余額可隨時(shí)變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時(shí)，可立即從儲(chǔ)蓄賬戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。l特種儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行針對(duì)客戶的某種特殊需要而專門設(shè)計(jì)的存款類型，種類繁多，如教育儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、住房儲(chǔ)蓄、禮儀儲(chǔ)蓄和旅游儲(chǔ)蓄等。l商業(yè)銀行存款的影響因素l宏

13、觀因素：l經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 l物價(jià)水平和通貨膨脹的程度l貨幣政策l稅收政策l金融法規(guī)l社會(huì)保障程度l消費(fèi)觀念和習(xí)慣l微觀因素：l利率水平l服務(wù)收費(fèi)l金融服務(wù)的品種和質(zhì)量l銀行網(wǎng)點(diǎn)和營業(yè)設(shè)施l銀行信譽(yù)和貸款便利l銀行形象和雇員形象二、商業(yè)銀行存款負(fù)債管理二、商業(yè)銀行存款負(fù)債管理l提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量l存款品種創(chuàng)新l存款成本管理和控制l合理定價(jià)l提高存款穩(wěn)定性l適當(dāng)控制存款規(guī)模l加大產(chǎn)品的營銷力度l提升銀行形象l完善網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營業(yè)設(shè)施l負(fù)債業(yè)務(wù)管理的目標(biāo)l提高存款的穩(wěn)定性l提高存款的增長率l降低存款的成本率l提高存款的穩(wěn)定性l存款穩(wěn)定率存款最低余額/存款平均余額100%l存款平均占用天數(shù)（存款平均余額計(jì)

14、算期天數(shù)）/存款支付總額l提高穩(wěn)定性，就是要提高存款的最低余額和延長存款的占用天數(shù)。l提高存款的增長率l存款增長率上期存款量量本期存款量上期存款%100自留部分法定存款準(zhǔn)備金吸存的總額其他成本利息成本可用資金成本率l降低存款的成本率100%利息成本營業(yè)費(fèi)用資金成本率吸收的全部存款資金l資金成本是指銀行為吸收存款而發(fā)生的一切支出，即利息支出和營業(yè)成本之和。l可用資金成本是指可用資金，即從存款資金中扣除必要的存款準(zhǔn)備金后的余額，承擔(dān)的全部成本。銀行吸收的存款資金不能全部用于貸款和投資業(yè)務(wù)，只有扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金的余額才能用作盈利性資產(chǎn)的來源。l其他成本指與增加存款有關(guān)而未包括在上

15、述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風(fēng)險(xiǎn)成本，二是連鎖反應(yīng)成本。l風(fēng)險(xiǎn)成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加所付出的成本。l連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而引起的對(duì)原有負(fù)債增加的支出。l加權(quán)平均成本l加權(quán)平均成本是根據(jù)各種存款來源和各自的成本計(jì)算出的平均成本，是銀行估算存款成本最常用的方法。l加權(quán)平均成本可用于不同銀行的各種存款的比較分析，也可用于估算歷史的存款成本，有助于銀行業(yè)績的橫向和縱向比較。 100%每種存款的資金來源總量 該種來源資金的單位成本加權(quán)平均成本各種存款資金來源總量之和l加權(quán)平均成本的不足：l第一，加權(quán)平均成本沒有考慮銀行的非盈利性資

16、產(chǎn)，如存款準(zhǔn)備金和代理行的成本，而且不同來源的存款所分配的非盈利性資產(chǎn)的比例是不同的，這就需要銀行根據(jù)成本與收益的變化不斷作出調(diào)整。l第二，沒有考慮利率變化的影響。在利率變動(dòng)頻繁的情況下，采用歷史加權(quán)平均成本無法獲知盈利性資產(chǎn)的價(jià)格。l第三，存款成本中的營業(yè)費(fèi)用是隨時(shí)發(fā)生變化的。 l邊際成本l邊際成本是指商業(yè)銀行增加一單位資金存款所帶來的成本增加。邊際成本常用來指導(dǎo)盈利性資產(chǎn)的定價(jià)，其基本原理是只要新增存款的邊際收益大于或等于新增存款的邊際成本，吸收該新增存款就是盈利的，因此知道了邊際成本就可以確定資產(chǎn)的價(jià)格。l邊際成本的優(yōu)點(diǎn)：反映了存款準(zhǔn)備金、管理費(fèi)用和市場利率的變化 。l邊際成本的不足：l

17、第一，邊際成本沒有考慮新增存款給現(xiàn)有資金帶來的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算出的邊際成本比實(shí)際成本偏小，因此應(yīng)該調(diào)高新增存款的邊際成本。例如，吸收更多的存款會(huì)使銀行的債務(wù)比率上升，債權(quán)人和股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增大，因此會(huì)要求更高的回報(bào)率，導(dǎo)致其他資產(chǎn)成本的上升。l第二，由于銀行存款品種的多樣化，銀行通常采用多種途徑的資金來源來增加資產(chǎn)，因此很難精確歸集新增存款發(fā)生的成本和準(zhǔn)確計(jì)算邊際成本，從而降低了邊際成本的有用性。l第三，銀行存款的邊際成本和其資產(chǎn)不存在直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系，不利于邊際成本指導(dǎo)資產(chǎn)定價(jià)。 三、商業(yè)銀行存款負(fù)債定價(jià)（供給端）三、商業(yè)銀行存款負(fù)債定價(jià)（供給端）l成本加利潤定價(jià)法 l邊際成本定價(jià)法l其他定價(jià)方法

18、l成本加利潤定價(jià)法 l每單位存款服務(wù)的價(jià)格=每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出+分配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的計(jì)劃利潤l成本加利潤定價(jià)法要求精確的計(jì)算每種存款服務(wù)的成本，計(jì)算方法如下：l計(jì)算每種資金的成本比率；l每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重；l加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。l邊際成本定價(jià)法 l存款的邊際成本法通過比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報(bào)來決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。它的基本做法分為三步：第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算資金平均成本；第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。l存款的邊際成本定價(jià)法從某

19、種意義上說可能要優(yōu)于加權(quán)平均成本定價(jià)，因?yàn)樵诟?dòng)匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不切實(shí)際。 l其他定價(jià)方法 l為不同的客戶制定不同的價(jià)格l為了吸引客戶，銀行建立一個(gè)費(fèi)率表，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對(duì)其存款的運(yùn)用情況安排不同的價(jià)格。銀行為客戶規(guī)定一個(gè)存款的平均余額最低限，只要客戶存款規(guī)模保持在最低限以上，客戶在使用存款時(shí)只需支付很低的費(fèi)用或者不付費(fèi)；但當(dāng)平均余額降至規(guī)定的最低水平以下時(shí)，就需支付較高的費(fèi)用。 l思考：大客戶與小客戶相比，銀行對(duì)哪類客戶具有定價(jià)優(yōu)勢？l根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)l為了爭取客戶，銀行根據(jù)客戶所購買服務(wù)的數(shù)量提供一定的優(yōu)惠。銀行會(huì)對(duì)購買兩種以

20、上銀行服務(wù)的客戶收取較低的存款費(fèi)用，或者放棄向客戶收取某些費(fèi)用。它的基本思路也就是向客戶出售多種服務(wù)增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的依賴。這樣做不僅增強(qiáng)了客戶對(duì)銀行的忠誠度，同時(shí)又降低了客戶對(duì)存款利率或競爭性金融服務(wù)公司提供的其他銀行服務(wù)的敏感度，從而提高存款的穩(wěn)定性。l思科：國有企業(yè)與非國有企業(yè)相比，哪類企業(yè)與銀行的關(guān)系更好？l存款成本的控制l存款規(guī)?？刂圃诓辉黾映杀净驕p少成本的前提下，盡可能爭取銀行經(jīng)營所需要的資金。l存款結(jié)構(gòu)控制主要是存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)控制。首先是擴(kuò)大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求降低營業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活期存款以不減

21、弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創(chuàng)造之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應(yīng)。四、商業(yè)銀行存款負(fù)債定價(jià)（需求端）四、商業(yè)銀行存款負(fù)債定價(jià)（需求端）l市場滲透定價(jià)法l關(guān)系定價(jià)法l上層目標(biāo)定價(jià)法l有條件自由定價(jià)法（差別定價(jià)法）l免費(fèi)定價(jià)法l統(tǒng)一定價(jià)法l市場滲透定價(jià)法l是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品定出一個(gè)較低的價(jià)格，以達(dá)到吸引客戶、擠出競爭者的目的，從而贏得較大的市場份額。l關(guān)系定價(jià)法l以銀行與客戶的關(guān)系為定價(jià)依據(jù)，即對(duì)與銀行往來較多的客戶收取較低的費(fèi)率；反之，則收取較高的費(fèi)率。這種方法能增加客戶對(duì)銀行的忠實(shí)度，降低客戶對(duì)銀行存款價(jià)格變動(dòng)的敏感性，有積極的意義。l上層目標(biāo)定價(jià)法l主要適用于規(guī)模

22、比較大的銀行。運(yùn)用這種方法時(shí)，商業(yè)銀行往往精心設(shè)計(jì)一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動(dòng)性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。從而對(duì)該類客戶的存款收取很高的服務(wù)費(fèi)。l差別定價(jià)法l即針對(duì)不對(duì)客戶差別定價(jià)，主要是根據(jù)賬戶的實(shí)際情況來確定賬戶的存款利率與結(jié)算服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。銀行根據(jù)以下三個(gè)因素來確定存款的定價(jià)：l一定時(shí)期的平均余額（與收費(fèi)成反比）l賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量（與收費(fèi)成正比）l賬戶的期限（與收費(fèi)成反比）。這種方法有利于銀行吸收大額存款l統(tǒng)一定價(jià)法l西方商業(yè)銀行所采用。這種定價(jià)法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動(dòng)性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。l免費(fèi)定價(jià)法l是指商業(yè)銀行不

23、向存款人收取賬戶維持費(fèi)用與結(jié)算服務(wù)費(fèi)，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實(shí)際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費(fèi)用，這一隱性費(fèi)用是從利息率當(dāng)中扣除的。五、商業(yè)銀行非存款負(fù)債的管理五、商業(yè)銀行非存款負(fù)債的管理 l非存款負(fù)債是指商業(yè)銀行主動(dòng)通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。相對(duì)存款負(fù)債來說，非存款負(fù)債是商業(yè)銀行的主動(dòng)型負(fù)責(zé)，具有更大的流動(dòng)性、靈活性和穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行重要的資金來源之一。l雖然非存款負(fù)債屬于商業(yè)銀行的主動(dòng)型負(fù)債，但非存款負(fù)債的成本和可獲得性是商業(yè)銀行需要注意的問題，非存款負(fù)債受以下幾方面因素的影響。l非存款負(fù)債的成本l商業(yè)銀行的規(guī)模和信譽(yù)l金融市場的有效性l法規(guī)的限制l非存款負(fù)債包括l短期非存款業(yè)務(wù)的管理l短期非存款業(yè)務(wù)是指期限在一年以內(nèi)的各種銀行借款 。l長期非存款業(yè)務(wù)的管理 l長期非存款業(yè)務(wù)是指期限在一年以上的借款l短期非存款業(yè)務(wù)l同業(yè)拆借l向中央銀行借款l回購協(xié)議l轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押l國際金融市場借款l同業(yè)拆借l銀行之間利用資金融通中的時(shí)間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金頭寸的短期借貸，是金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)超額準(zhǔn)備金的臨時(shí)拆借。l回購協(xié)議l指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國庫券、政府債券等，暫時(shí)出售給