項(xiàng)目融資基本概念PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)12022-5-142* 定義：傳統(tǒng)的企業(yè)融資一、項(xiàng)目融資的概念* 企業(yè)融資的特點(diǎn) 企業(yè)先通過向銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式融取資金，再將資金注入各個(gè)項(xiàng)目。 以企業(yè)經(jīng)營為目標(biāo) 無限追索 風(fēng)險(xiǎn)完全由企業(yè)承擔(dān)第1頁/共11頁2022-5-143項(xiàng)目融資定義* 定義： 廣義：實(shí)施項(xiàng)目的企業(yè)或投資者通過各種途徑和相應(yīng)手段獲取項(xiàng)目資金的過程 狹義(本課程重點(diǎn))：以特定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)為基礎(chǔ)的有限追索或無追索融資。 * 項(xiàng)目融資的特點(diǎn)：1、以項(xiàng)目為導(dǎo)向2、有限追索3、可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外或表內(nèi)融資4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)第2頁/共11頁2022-5-144第3頁/共11頁2022-5-145二、項(xiàng)目融資

2、的主要方式第4頁/共11頁2022-5-146第5頁/共11頁2022-5-147直接融資VS間接融資典型例子：炒股VS購買基金第6頁/共11頁2022-5-148產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)權(quán)融資定義：企業(yè)為獲得可供長期或永久使用的資金而采取的融資方式，所融資金直接構(gòu)成了企業(yè)的資本典型形式：發(fā)行股票資本公積特點(diǎn)不需還本付息直接/間接參與管理分享收益收益不固定債權(quán)融資債權(quán)融資定義：企業(yè)通過信用方式取得資金，并按預(yù)先規(guī)定的利率支付報(bào)酬的融資典型形式：銀行貸款融資租賃企業(yè)債券商業(yè)信用特點(diǎn)必須還本付息不參與管理不分享收益收益為利息，基本固定第7頁/共11頁2022-5-149產(chǎn)權(quán)融資VS債權(quán)融資第8頁/共11頁202

3、2-5-1410三、項(xiàng)目融資的一般程序 項(xiàng)目投資決策分析：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析、工業(yè)部門的發(fā)展趨勢、項(xiàng)目所在工業(yè)部門的競爭性分析、項(xiàng)目技術(shù)可行性分析、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析、國民經(jīng)濟(jì)分析、環(huán)境評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià) 測算投資額：建設(shè)投資(固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)/開辦費(fèi)/預(yù)備費(fèi)等)、利息和流動(dòng)資金 確定資金來源渠道：國內(nèi)/國外(政府/國際機(jī)構(gòu)/商行)；股本金 /貸款(債券/金融機(jī)構(gòu)) 確定資金籌措方案：根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃，確定各個(gè)階段的資金來源和數(shù)量 融資談判。項(xiàng)目融資邀請(qǐng)書、融資文件、融資顧問、法律顧問、稅務(wù)顧問 融資執(zhí)行。發(fā)放貸款、提供資金、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營第9頁/共11頁2022-5-1411投資結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)信用保證結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)契約型合資結(jié)構(gòu)合伙制結(jié)構(gòu)杠桿租賃；生產(chǎn)支付；利用設(shè)施使用協(xié)議融資；BOT模式；ABS模式；完工擔(dān)保成本超支擔(dān)保不可預(yù)見費(fèi)用擔(dān)保產(chǎn)品長期購買協(xié)議